商业银行经营管理学2

1、1 第二章第二章商业银行资本商业银行资本 2第二章第二章 商业银行资本商业银行资本n第一节：第一节： 银行资本金的构成银行资本金的构成n第二节：第二节： 银行资本充足性及其测定银行资本充足性及其测定n第三节：第三节： 银行的资本管理与对策：分子对银行的资本管理与对策：分子对 策和分母对策策和分母对策n第四节：第四节： 银行并购决策与管理银行并购决策与管理n案案 例例 ：存款创新存款创新3 *商业银行资本金概念商业银行资本金概念资产负债简表资产负债简表 第一节第一节 银行资本金的构成银行资本金的构成一、银行资本的概念及其功能一、银行资本的概念及其功能 （一）概念：（一）概念：资本也称所有者权益或

2、产权资本、自有资资本也称所有者权益或产权资本、自有资金、净值，银行资本是银行从事经营活动必须注入的资金金、净值，银行资本是银行从事经营活动必须注入的资金（权益），同时还包括了一部分长期负债。银行面临的未（权益），同时还包括了一部分长期负债。银行面临的未来风险越大，资产增长越快，则银行所需的资本量就越多。来风险越大，资产增长越快，则银行所需的资本量就越多。注意银行资本与企业资本的区别；银行资本规模的计量问注意银行资本与企业资本的区别；银行资本规模的计量问题。题。 5（二）商业银行资本金的作用（二）商业银行资本金的作用保护作用保护作用保障客户的存款和债权最终得以偿还。保障客户的存款和债权最终得以偿

3、还。 对一般企业而言，资本的融资功能处于首要对一般企业而言，资本的融资功能处于首要地位。但是商业银行主要依靠对外负债经营地位。但是商业银行主要依靠对外负债经营高风险货币信用业务，因此吸收损失和消除高风险货币信用业务，因此吸收损失和消除不稳定性成为资本的首要作用。不稳定性成为资本的首要作用。6功能一功能一：保护功能：保护功能7资本与银行倒闭的风险资本与银行倒闭的风险 资本的多少应该取决于银行倒闭风险的大小，即银资本的多少应该取决于银行倒闭风险的大小，即银行负债超过银行资产总值的可能性。行负债超过银行资产总值的可能性。88 资本与银行倒闭的风险资本与银行倒闭的风险 9（二）商业银行资本金的作用（二

4、）商业银行资本金的作用一定量的资本金一定量的资本金是商业银行开业是商业银行开业和正常经营的前和正常经营的前提条件。提条件。经营作用经营作用10功能二：营业功能功能二：营业功能11功能三功能三：增强市场声誉，维持市场信心：增强市场声誉，维持市场信心12功能四：发展扩张功能功能四：发展扩张功能13监管作用监管作用是金融管理部门实施金融监管的工具。是金融管理部门实施金融监管的工具。功能五：管理功能功能五：管理功能14关键功能关键功能 第一节第一节 银行资本金的构成银行资本金的构成二、银行资本金的构成二、银行资本金的构成 （一）股本：普通股、优先股（一）股本：普通股、优先股( (或实收资本或实收资本)

5、 ) 商业银行普通股和优先股是银行股东持有的商业银行普通股和优先股是银行股东持有的主权证书。银行通过发行普通股和优先股所形成主权证书。银行通过发行普通股和优先股所形成的资本是最基本、最稳定的银行资本。它属于银的资本是最基本、最稳定的银行资本。它属于银行的外源资本。行的外源资本。1 1、普通股：是一种主权证书。这部分内容着重、普通股：是一种主权证书。这部分内容着重介绍普通股持股人的权利义务和发放普通股对银介绍普通股持股人的权利义务和发放普通股对银行产生的影响、注意事项。行产生的影响、注意事项。P40P402 2、优先股：这部分内容着重介绍优先股的种类、优先股：这部分内容着重介绍优先股的种类及特性

6、。及特性。P41-42P41-42（二）盈余：资本盈余、留存盈余（二）盈余：资本盈余、留存盈余 盈余也是银行资本的重要组成部分，这些资本并盈余也是银行资本的重要组成部分，这些资本并非为单一的外源资本，还包括了内源资本。由外源非为单一的外源资本，还包括了内源资本。由外源资本渠道形成的盈余称为资本盈余，而由内源资本资本渠道形成的盈余称为资本盈余，而由内源资本渠道形成的盈余称为留存盈余。它们是权益资本。渠道形成的盈余称为留存盈余。它们是权益资本。 1、资本盈余：主要由投资者超缴资本形成，还包、资本盈余：主要由投资者超缴资本形成，还包括资本增值，接受捐赠等。括资本增值，接受捐赠等。 2、留存盈余：是尚

7、未动用的银行累计税后利润部、留存盈余：是尚未动用的银行累计税后利润部分，是银行所有者权益的一个项目。分，是银行所有者权益的一个项目。第一节第一节 银行资本金的构成银行资本金的构成第一节第一节 银行资本金的构成银行资本金的构成（三）债务资本：资本票据、债券（三）债务资本：资本票据、债券 债务资本是债务资本是7070年代起被西方发达国家的银行年代起被西方发达国家的银行广泛使用的一种外源资本。这类资本被银行列作广泛使用的一种外源资本。这类资本被银行列作补充资本。债务资本也称为后期偿付债券。通常补充资本。债务资本也称为后期偿付债券。通常有资本票据和债券两类。有资本票据和债券两类。1 1、资本票据：、资

8、本票据：是一种以固定利率计息的小面额是一种以固定利率计息的小面额后期偿付证券，期限后期偿付证券，期限7-157-15年不等。年不等。2 2、债券：、债券：通常包括可转换后期偿付债券、浮动通常包括可转换后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券。利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券。 （四）其他来源：储备金（四）其他来源：储备金 储备金是为了应付未来回购、赎回资储备金是为了应付未来回购、赎回资本债务或防止意外损失而从收益中提留本债务或防止意外损失而从收益中提留的资金，包括资本准备金和放款与证券的资金，包括资本准备金和放款与证券损失准备金。损失准备金。 第一节第一节 银行资本金

9、的构成银行资本金的构成 一、银行资本充足性及其意义一、银行资本充足性及其意义 所谓银行资本充足性是指银行资本数量必须超过所谓银行资本充足性是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；同时，银行现有资本或新增资充分信誉的最低限度；同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所须增资本本的构成，应该符合银行总体经营目标或所须增资本的具体目的。因此银行资本充足性有数量和结构两个的具体目的。因此银行资本充足性有数量和结构两个层面的内容。层面的内容。 1 1、资本数量的充足性、资本数量的充足性

10、2 2、资本结构的合理性、资本结构的合理性第二节第二节 银行资本充足性及其测定银行资本充足性及其测定二、银行资本充足性的测定：测定指标、测定方法二、银行资本充足性的测定：测定指标、测定方法（一）测定指标（比率）（一）测定指标（比率） 1 1、资本与存款比率、资本与存款比率 2 2、资本与总资产比率、资本与总资产比率 3 3、资本与风险资产比率、资本与风险资产比率（二）测定方法（二）测定方法1 1、分类比率法、分类比率法 比率是评价银行资本充足性方面最直观，同时也比率是评价银行资本充足性方面最直观，同时也是最能为分析测试者所理解和接受的指标。比率分析是最能为分析测试者所理解和接受的指标。比率分析

11、法就是通过资本与资产负债表项目的各种比率指标来法就是通过资本与资产负债表项目的各种比率指标来确定商业银行资本需要量的方法。确定商业银行资本需要量的方法。 典型的如典型的如美国美国2020世世纪纪5050年代产生的纽约公式。年代产生的纽约公式。第二节第二节 银行资本充足性及其测定银行资本充足性及其测定第二节第二节 银行资本充足性及其测定银行资本充足性及其测定 2 2、综合分析法、综合分析法 20 20世纪世纪7070年代美国提出，除数量外还有其他八年代美国提出，除数量外还有其他八个非数量因素，即银行的管理水平、资产的流动个非数量因素，即银行的管理水平、资产的流动性、收益及留存盈余、存款结构的潜在

12、变化、银性、收益及留存盈余、存款结构的潜在变化、银行股东的特点和信誉、营业费用的数量、营业活行股东的特点和信誉、营业费用的数量、营业活动的有效性、银行满足本地区现在与将来竞争需动的有效性、银行满足本地区现在与将来竞争需要的能力。要的能力。 3 3、巴塞尔协议法、巴塞尔协议法第二节第二节 银行资本充足性及其测定银行资本充足性及其测定 巴塞尔协议及其发展巴塞尔协议及其发展n巴塞尔银行法规与监管事务委员会巴塞尔银行法规与监管事务委员会( (也称巴塞尔也称巴塞尔银行监管委员会，简称巴塞尔委员会银行监管委员会，简称巴塞尔委员会) ) 是由十国集团的中央银行行长在国际货币与银行市场刚刚经是由十国集团的中央

13、银行行长在国际货币与银行市场刚刚经历了剧烈的动荡之后历了剧烈的动荡之后(特别是在原联邦德国的赫斯塔特银行倒闭特别是在原联邦德国的赫斯塔特银行倒闭事件后事件后)，于，于1974年底设立的。该委员会在年底设立的。该委员会在1975年年2月召开首次月召开首次会议，并随后每年定期召集三至四次会议。委员会成员由比利时会议，并随后每年定期召集三至四次会议。委员会成员由比利时、加拿大、法国、德国、意大利、日本、卢森堡、荷兰、西班牙、加拿大、法国、德国、意大利、日本、卢森堡、荷兰、西班牙(2001年被邀请加入年被邀请加入)、瑞典、瑞士、英国和美国（、瑞典、瑞士、英国和美国（2009年被邀年被邀加入）澳大利亚、

14、巴西、加入）澳大利亚、巴西、中国、中国、印度、韩国、墨西哥和俄罗斯共印度、韩国、墨西哥和俄罗斯共20国组成。各国的中央银行为代表机构。凡无中央银行的国家，国组成。各国的中央银行为代表机构。凡无中央银行的国家，则由该国负责审慎银行监管的当局作为代表。则由该国负责审慎银行监管的当局作为代表。第二节第二节 银行资本充足性及其测定银行资本充足性及其测定n巴塞尔协议巴塞尔协议 是是19751975年年2 2月成立的国际性常设跨国银行监督管理机构月成立的国际性常设跨国银行监督管理机构巴塞巴塞尔委员会颁布的一系列国际统一银行监督管理的重要文件的统称。尔委员会颁布的一系列国际统一银行监督管理的重要文件的统称。

15、自从巴塞尔委员会成立以来，先后颁布了一系列银行监管和风险管自从巴塞尔委员会成立以来，先后颁布了一系列银行监管和风险管理的原则、指引和稳健做法，包括理的原则、指引和稳健做法，包括19881988年的资本协议、有效银行监年的资本协议、有效银行监管核心原则、新资本协议等重要银行监管制度，并为全球监管当局管核心原则、新资本协议等重要银行监管制度，并为全球监管当局分享交流技术和经验提供了重要平台，增强了全球银行监管标准的分享交流技术和经验提供了重要平台，增强了全球银行监管标准的一致性。虽然巴塞尔委员会发布的监管文件对各经济体不具有法律一致性。虽然巴塞尔委员会发布的监管文件对各经济体不具有法律约束力，但为

16、各经济体改进银行监管提供了重要标杆和参考，巴塞约束力，但为各经济体改进银行监管提供了重要标杆和参考，巴塞尔委员会实际上已经成为银行监管国际标准的制定机构。这里重点尔委员会实际上已经成为银行监管国际标准的制定机构。这里重点介绍与资本有关的文件即介绍与资本有关的文件即19881988年巴塞尔协议年巴塞尔协议(I)(I)；和；和20042004年巴年巴塞尔协议（塞尔协议（ II II ）；）； 2010 2010年，巴塞尔委员会发布了巴塞尔协议年，巴塞尔委员会发布了巴塞尔协议（ III III）。）。n19881988年：关于统一国际银行资本计量和资本标准的年：关于统一国际银行资本计量和资本标准的协

17、议协议 19881988年巴塞尔协议年巴塞尔协议nInternational Convergence of Capital International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards (Capital Measurement and Capital Standards (Capital Accord, Basel Aggrement)Accord, Basel Aggrement)nCredit Risk Implemented in 1992Credit Risk Implemented in 1992n200

18、42004年：资本计量和资本标准的国际协议：修订框年：资本计量和资本标准的国际协议：修订框架架20042004年新巴塞尔协议年新巴塞尔协议nInternational Convergence of Capital International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: a Revised Measurement and Capital Standards: a Revised Framework (Basel II) Framework (Basel II) nOperational RisksOperat

19、ional Risksn20102010年，巴塞尔委员会发布了第三版巴塞尔协议年，巴塞尔委员会发布了第三版巴塞尔协议（Basel IIIBasel III）。）。巴塞尔协议巴塞尔协议介绍介绍 19881988年巴塞尔协议的主要内容年巴塞尔协议的主要内容n银行资本的定义（资本的划分）银行资本的定义（资本的划分）n风险权数及信用转换系数的规定风险权数及信用转换系数的规定n巴塞尔协议的实施要求（比率、目标）巴塞尔协议的实施要求（比率、目标）n过渡期安排过渡期安排 一、资本的划分一、资本的划分 把银行资本分成两部分：一部分是核心资本把银行资本分成两部分：一部分是核心资本（一级资本），一部分是附属资本（

20、二级资本）。（一级资本），一部分是附属资本（二级资本）。（一）核心资本（一）核心资本1 1、股本。包括普通股和永久非累积优先股、股本。包括普通股和永久非累积优先股2 2、公开储备。是指通过保留盈余或其他盈余方、公开储备。是指通过保留盈余或其他盈余方式在资产负债表上明确反映的储备，如股票发行式在资产负债表上明确反映的储备，如股票发行溢价，公积金和未分配利润。溢价，公积金和未分配利润。 （二）附属资本（二）附属资本 1 1、未公开储备：又称隐蔽准备、未公开储备：又称隐蔽准备 2 2、重估储备、重估储备 3 3、普通储备金、普通储备金/ /普通呆帐准备金普通呆帐准备金 4 4、带有债务性质的资本工具

21、、带有债务性质的资本工具 5 5、长期次级债券、长期次级债券 一、资本的划分一、资本的划分一、资本的划分一、资本的划分 （三）（三） 资本扣除项目资本扣除项目 该协议还对资本扣除部分做了规定，包括：该协议还对资本扣除部分做了规定，包括： （1 1）商誉（从一级资本中扣除）商誉（从一级资本中扣除） （2 2）从总资本中扣除对从事银行业务）从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资和金融活动的附属机构的投资29巴塞尔协议的规定巴塞尔协议的规定资本金资本金核心资本核心资本附属资本附属资本普通股普通股不能累积股息的不能累积股息的永久性优先股永久性优先股资本盈余资本盈余留存盈余留存盈余其他公

22、开储备其他公开储备未公开或秘密未公开或秘密的储备的储备次级债券次级债券可转换债券可转换债券30 巴塞尔协议对资本的规定巴塞尔协议对资本的规定 二、风险权数及信用转换系数的规定二、风险权数及信用转换系数的规定（一）表内风险权数及测定（一）表内风险权数及测定 包括风险资产的划分、风险权数的规定。包括风险资产的划分、风险权数的规定。该协议把表内资产分成五类，其风险权数分别该协议把表内资产分成五类，其风险权数分别为为0%0%、10%10%、20%20%、50%50%和和100%100%。资产风险权数。资产风险权数越小，资产的风险越小；反之，则越大。表内越小，资产的风险越小；反之，则越大。表内风险资产的

23、计算公式为：风险资产的计算公式为： 表内风险资产表内风险资产=表内资产额风险权数表内资产额风险权数银行表内风险资产定义银行表内风险资产定义二、风险权数及信用转换系数的规定二、风险权数及信用转换系数的规定（二）表外项目的信用转换系数（二）表外项目的信用转换系数 这是巴塞尔协议的又一项内容，也是巴塞尔协这是巴塞尔协议的又一项内容，也是巴塞尔协议区别于纽约公式的地方，即表外业务的风险转换。该议区别于纽约公式的地方，即表外业务的风险转换。该协议把银行的表外项目分成五大类，并对前四类表外业务协议把银行的表外项目分成五大类，并对前四类表外业务分别给定了信用转换系数，第五类则因与外汇和利率有关分别给定了信用

24、转换系数，第五类则因与外汇和利率有关而须特别处理。四类转换系数分别为：而须特别处理。四类转换系数分别为：100%100%、50%50%、20%20%和和0%0%。表外风险资产的计算公式为：。表外风险资产的计算公式为： 表外风险资产表外风险资产 = = 表外资产信用转换系数表外资产信用转换系数 表内相对性质资产的风险权数表内相对性质资产的风险权数银行表外风险资产转换系数银行表外风险资产转换系数三、三、巴塞尔协议巴塞尔协议的实施要求的实施要求 计算公式：计算公式：1、 2、3、 实施实施比率、目标比率、目标 该协议规定：国际大银行的资本对风险该协议规定：国际大银行的资本对风险资产比率应达到资产比率

25、应达到8%8%以上，其中核心资本至少以上，其中核心资本至少要占总资本的要占总资本的50%50%，一级资本比率不应低于，一级资本比率不应低于4%4%。附属资本内普通贷款准备金不能高于风险资附属资本内普通贷款准备金不能高于风险资产的产的1.25%1.25%，次级长期债务的金额不得超过一，次级长期债务的金额不得超过一级资本的级资本的50%50%。三、三、巴塞尔协议巴塞尔协议的实施要求的实施要求 四、四、 过渡期安排表过渡期安排表四川大学工商管理学院 魏灿秋38例如：一家银行的资本规模为例如：一家银行的资本规模为100万元人民币，总资万元人民币，总资产为产为1500万元人民币，该行的资产负债表内和表外

26、万元人民币，该行的资产负债表内和表外项目项目 四川大学工商管理学院 魏灿秋39n1）首先计算表外项目的信用对等额，将表外项）首先计算表外项目的信用对等额，将表外项目转变为对等数量的银行贷款，以衡量银行的风目转变为对等数量的银行贷款，以衡量银行的风险。险。 n表外项目表外项目 账面价值账面价值 转换系数转换系数 对等信贷额对等信贷额 银行提供的银行提供的 备用信用证备用信用证 150 1.00 = 150 对企业的对企业的 长期信贷承诺长期信贷承诺 300 0.5 = 150 四川大学工商管理学院 魏灿秋40n2）然后将表内资产和表外项目（对等信贷额）乘以相应的）然后将表内资产和表外项目（对等信

27、贷额）乘以相应的风险权数，结果如下：风险权数，结果如下： n风险权重为风险权重为0%类类 现金现金 75 短期政府债券短期政府债券 300 n风险权重为风险权重为20%类类 国内银行存款国内银行存款 75 备用信用证的信用对等额备用信用证的信用对等额 150n风险权重为风险权重为50%类类 家庭住宅抵押贷款家庭住宅抵押贷款 75n风险权重为风险权重为100%类类 对企业的贷款对企业的贷款 975 对企业的长期信贷承诺对等额对企业的长期信贷承诺对等额 150 四川大学工商管理学院 魏灿秋41n 银行风险加权总资产银行风险加权总资产=（75+300）0+ （75+150）0.2+750.5+(97

28、5+150) 1 =1207.5 3)该银行的资本充足率该银行的资本充足率=总资本总资本/风险加权总资产风险加权总资产 =100/1207.5 =8.28% 该银行的资本充足率达到了巴塞尔协议规定该银行的资本充足率达到了巴塞尔协议规定的的8%的要求。的要求。 巴塞尔协议巴塞尔协议的目的的目的 制定统一的资本充足率标准，以消除国际银行间的不平制定统一的资本充足率标准，以消除国际银行间的不平等竞争等竞争; ;为国际银行业的监管提供一个有力的工具，保障国为国际银行业的监管提供一个有力的工具，保障国际金融业健康有序稳定的发展。际金融业健康有序稳定的发展。：巴塞尔协议巴塞尔协议的优缺点的优缺点 优点：促

29、进了国际银行业对银行风险管理重要性的认识；优点：促进了国际银行业对银行风险管理重要性的认识；为实施风险管理提供了统一的标准；改变了商业银行经营管为实施风险管理提供了统一的标准；改变了商业银行经营管理的观念与方式方法；拓宽了商业银行风险管理的范围。理的观念与方式方法；拓宽了商业银行风险管理的范围。 缺陷：忽视了市场风险缺陷：忽视了市场风险 ；对银行资产风险的判定有欠；对银行资产风险的判定有欠妥之处；妥之处；巴塞尔协议巴塞尔协议规定的资本充足率不是防范风险的规定的资本充足率不是防范风险的唯一方法和尺度。唯一方法和尺度。 对对19881988年年巴塞尔协议巴塞尔协议评价评价 20042004年巴塞尔

30、协议年巴塞尔协议n新协议的目标：新协议的目标： 继续促进金融体系的安全与稳定继续促进金融体系的安全与稳定；促进平等竞争；促进平等竞争； 构建一个更为全面的风险解决构建一个更为全面的风险解决方法。方法。n主要内容主要内容n实施期限：实施期限：20062006年底（高级法：年底（高级法：20072007年底）年底）n实施范围：国际活跃银行（实施范围：国际活跃银行（Internationally Internationally Active BanksActive Banks）44新资本协议结构 20042004年新资本协议主要内容年新资本协议主要内容n三大支柱（三大支柱（Three Pillars

31、Three Pillars）n最低资本充足率（最低资本充足率（Minimum Capital Minimum Capital RequirementsRequirements）n监管部门监督检查（监管部门监督检查（Supervisory Supervisory Review ProcessReview Process）n市场约束（市场约束（Market DisciplineMarket Discipline）n四大创新四大创新 最低资本充足率最低资本充足率（Minimum Capital RequirementsMinimum Capital Requirements）n 在考虑风险类型时，应

32、将银行的信用风险、市场在考虑风险类型时，应将银行的信用风险、市场风险和其它风险涵盖进来可以考虑用三种方法来风险和其它风险涵盖进来可以考虑用三种方法来确定最低的资本需要量。确定最低的资本需要量。n三种计算资本充足率的方法：标准法及两种内部三种计算资本充足率的方法：标准法及两种内部模型法。采用评级公司的评级结果确定风险权重模型法。采用评级公司的评级结果确定风险权重，把操作风险纳入资本监管。，把操作风险纳入资本监管。n对于某些具有较高风险特征的资产，可以采用高对于某些具有较高风险特征的资产，可以采用高于于100%100%的风险权重。通过外部评级的方法来确定的风险权重。通过外部评级的方法来确定风险资产

33、的信用风险等级；运用银行内部的评级风险资产的信用风险等级；运用银行内部的评级制度，来对银行债权的风险状况进行评定；制度，来对银行债权的风险状况进行评定； 使用使用资产组合风险模型。资产组合风险模型。新协议下资本充足率计算公式新协议下资本充足率计算公式n资本充足率资本充足率= =n假定某一银行信用风险加权资产为假定某一银行信用风险加权资产为$875$875，对市，对市场风险的资本要求为场风险的资本要求为$10$10，对操作风险的资本要，对操作风险的资本要求为求为$20$20，那么总资本比率的分母则等于，那么总资本比率的分母则等于875+(10+20)875+(10+20)12.512.5，即，即

34、$1 250$1 250。新协议中要求。新协议中要求的资本总额与总风险加权资产比率仍然为的资本总额与总风险加权资产比率仍然为8 8。%85 .12操作风险的资本要求）（市场风险的资本要求信用风险加权资产资本总额48巴塞尔新资本协议对资本充足的测定巴塞尔新资本协议对资本充足的测定 监管部门监督检查监管部门监督检查（Supervisory Review ProcessSupervisory Review Process）n原则之一：监管部门希望银行的资本水平高于最原则之一：监管部门希望银行的资本水平高于最低资本标准，并有能力要求银行持有高于最低标低资本标准，并有能力要求银行持有高于最低标准的资本。

35、准的资本。 n原则之二：银行应有一套程序，可以根据银行的原则之二：银行应有一套程序，可以根据银行的风险程度来评估资本充足率，并具备将资本保持风险程度来评估资本充足率，并具备将资本保持在适当水平的相应策略。在适当水平的相应策略。 n原则之三：监管部门审查并评审银行对其资本充原则之三：监管部门审查并评审银行对其资本充足率的评估结果和相应的资本策略以及其遵循资足率的评估结果和相应的资本策略以及其遵循资本标准的情况。本标准的情况。n原则之四：原则之四： 监管部门能够尽早干预，以防止资本监管部门能够尽早干预，以防止资本下滑到审慎水平之下。下滑到审慎水平之下。市场约束（市场约束（Market Discip

36、lineMarket Discipline）n就是市场参与者在了解银行经营状况基础上所采就是市场参与者在了解银行经营状况基础上所采取的相应行动，对银行产生的激励或制裁效果。取的相应行动，对银行产生的激励或制裁效果。n有效市场约束实质：充分的信息披露有效市场约束实质：充分的信息披露增强透增强透明度明度市场约束（市场约束（Market DisciplineMarket Discipline）市场约束内容：市场约束内容：n 经营业绩经营业绩n 财务状况财务状况n 风险管理办法和操作风险管理办法和操作n 风险暴露风险暴露n 会计方法会计方法n 基本业务管理和公司治理信息基本业务管理和公司治理信息n 重

37、点是：信用风险的披露重点是：信用风险的披露四大创新四大创新n除最低资本充足率除最低资本充足率8%8%的数量规定外，提出了监的数量规定外，提出了监管部门的检查和有效的市场约束，构成了三大管部门的检查和有效的市场约束，构成了三大支柱；支柱；n 风险管理水平高的银行可以使用自己的内部评风险管理水平高的银行可以使用自己的内部评级体系计算资本充足率；级体系计算资本充足率；n 采用评级公司的评级结果确定风险权重；采用评级公司的评级结果确定风险权重；n 把操作风险纳入资本监管。把操作风险纳入资本监管。n思考题：、巴塞尔协议对世界各国商业思考题：、巴塞尔协议对世界各国商业银行（银行业）的影响、巴塞尔协议对银行

38、（银行业）的影响、巴塞尔协议对商业银行经营管理的影响商业银行经营管理的影响 、新资本协议如何、新资本协议如何挑战中国金融业挑战中国金融业20102010年巴塞尔协议主要内容年巴塞尔协议主要内容n 20102010年，巴塞尔委员会发布了第三版巴塞尔协议年，巴塞尔委员会发布了第三版巴塞尔协议（Basel IIIBasel III），并要求各成员经济体两年内完成相应），并要求各成员经济体两年内完成相应监管法规的制定和修订工作，监管法规的制定和修订工作，20132013年年1 1月月1 1日开始实施新日开始实施新监管标准，监管标准，20192019年年1 1月月1 1日前全面达标。主要变化日前全面达标

39、。主要变化 在以在以下两个方面：下两个方面：n 第一，提高了银行一级资本充足率的要求。全球商业第一，提高了银行一级资本充足率的要求。全球商业银行在银行在20152015年之前一级资本充足率下限由年之前一级资本充足率下限由4%4%提至提至6%6%，普，普通股构成的核心一级资本占风险资产下限由通股构成的核心一级资本占风险资产下限由2%2%提至提至4.5%4.5%。银行还需另设。银行还需另设“资本防护缓冲资金资本防护缓冲资金”，且总额不低于，且总额不低于银行风险资产的银行风险资产的2.5%2.5%。n 第二，实施时间和过渡期安排。在第二，实施时间和过渡期安排。在20152015年之前普通股年之前普通

40、股构成的核心一级资本占风险资产最低限到构成的核心一级资本占风险资产最低限到4.5%4.5%。一级资。一级资本充足率最低限至本充足率最低限至6%6%。缓冲资本要求相对宽松，要求银。缓冲资本要求相对宽松，要求银行在行在20162016年年1 1月至月至20192019年年1 1月间予以落实。月间予以落实。中国银监会关于新资本协议的意见中国银监会关于新资本协议的意见n经过认真考虑，至少在十国集团经过认真考虑，至少在十国集团20062006年底开年底开始实施新协议的几年内，我们仍将继续执行始实施新协议的几年内，我们仍将继续执行19881988年的老协议。年的老协议。 n如果在中国实施新协议，与实施老协

41、议相比如果在中国实施新协议，与实施老协议相比，新协议只能在很小程度上提高资本监管的，新协议只能在很小程度上提高资本监管的风险敏感度，但同时会提高整个中国银行业风险敏感度，但同时会提高整个中国银行业的资本要求。各银行应该开始着手收集借款的资本要求。各银行应该开始着手收集借款人和债项的所有必要的信息，为今后采用定人和债项的所有必要的信息，为今后采用定量分析方法监测、管理信用风险做好基础性量分析方法监测、管理信用风险做好基础性工作。工作。20072007年年2 2月中国银监会关于印发中国银行月中国银监会关于印发中国银行业实施新资本协议指导意见的通知业实施新资本协议指导意见的通知 - -实施新资本协议

42、的时间表实施新资本协议的时间表n银监会将于银监会将于20082008年底前，陆续发布有关新资本协年底前，陆续发布有关新资本协议实施的监管法规，修订现行资本监管规定，在议实施的监管法规，修订现行资本监管规定，在业内征求意见。业内征求意见。n银监会将于银监会将于20092009年进行定量影响测算，评估新资年进行定量影响测算，评估新资本协议实施对商业银行资本充足率的影响。本协议实施对商业银行资本充足率的影响。n新资本协议银行从新资本协议银行从20102010年底起开始实施新资本协年底起开始实施新资本协议。如果届时不能达到银监会规定的最低要求，议。如果届时不能达到银监会规定的最低要求，经批准可暂缓实施

43、新资本协议，但不得迟于经批准可暂缓实施新资本协议，但不得迟于20132013年底。年底。 2011 2011年年3 3月中国银监会提出了贯彻月中国银监会提出了贯彻Basel III Basel III 的的具体要求，系统重要银行资本充足率将达具体要求，系统重要银行资本充足率将达11.5%11.5%。 n商业银行至少提前半年向银监会提出实施新资商业银行至少提前半年向银监会提出实施新资本协议的正式申请，经银监会批准后方可实施本协议的正式申请，经银监会批准后方可实施新资本协议。银监会自新资本协议。银监会自20102010年初开始接受新资年初开始接受新资本协议银行的申请。本协议银行的申请。n其他商业银

44、行可以从其他商业银行可以从20112011年后提出实施新资本年后提出实施新资本协议的申请，申请和批准程序与新资本协议银协议的申请，申请和批准程序与新资本协议银行相同。行相同。n其他商业银行自其他商业银行自20102010年底开始实施经修订后的年底开始实施经修订后的资本监管规定。届时，若新资本协议银行尚未资本监管规定。届时，若新资本协议银行尚未实施新资本协议，也将执行该资本监管规定。实施新资本协议，也将执行该资本监管规定。中国关于资本金管理的有关法规中国关于资本金管理的有关法规n20042004年年3 3月开始实行的月开始实行的商业银行资本充足率管理商业银行资本充足率管理办法办法n 2003 2

45、003年年1111月，银监会参考巴塞尔协议对附属资本月，银监会参考巴塞尔协议对附属资本中中“长期次级定期债务长期次级定期债务”的规定，发布了关于将的规定，发布了关于将次级定期债务计入附属资本的通知，推动商业次级定期债务计入附属资本的通知，推动商业银行发行次级定期债务补充附属资本。银行发行次级定期债务补充附属资本。中国关于资本金管理的有关法规中国关于资本金管理的有关法规n20042004年年6 6月，银监会与人民银行联合发布了商业月，银监会与人民银行联合发布了商业银行次级债券发行管理办法，允许商业银行在银行次级债券发行管理办法，允许商业银行在银行间市场发行次级债券，进一步扩大了商业银银行间市场发

46、行次级债券，进一步扩大了商业银行融资渠道，明显改变了我国商业银行资本不足行融资渠道，明显改变了我国商业银行资本不足、资本补充渠道单一的状况。、资本补充渠道单一的状况。n 银监会银监会20052005年年1212月下发关于商业银行发行混合月下发关于商业银行发行混合资本债券补充附属资本有关问题的通知，允许资本债券补充附属资本有关问题的通知，允许符合条件的商业银行发行混合资本债券，并按照符合条件的商业银行发行混合资本债券，并按照规定计入附属资本。规定计入附属资本。20082008年年9 9月月1818日中国银监会关于印发第一批日中国银监会关于印发第一批新资本协议实施监管指引新资本协议实施监管指引n为

47、推动新资本协议实施准备工作，确保为推动新资本协议实施准备工作，确保20102010年底年底新资本协议如期实施，银监会制定了第一批新资新资本协议如期实施，银监会制定了第一批新资本协议实施监管指引，包括商业银行银行账户本协议实施监管指引，包括商业银行银行账户信用风险暴露分类指引、商业银行信用风险信用风险暴露分类指引、商业银行信用风险内部评级体系监管指引、商业银行专业贷款内部评级体系监管指引、商业银行专业贷款监管资本计量指引、商业银行信用风险缓释监管资本计量指引、商业银行信用风险缓释监管资本计量指引和商业银行操作风险监管监管资本计量指引和商业银行操作风险监管资本计量指引资本计量指引 n2009200

48、9年年1111月日中国银监会关于印发商业银月日中国银监会关于印发商业银行资本充足率信息披露指引，本指引自行资本充足率信息披露指引，本指引自20112011年年1 1月月1 1日起实施。日起实施。n20112011年年4 4月月2727日，中国银监会关于中国银日，中国银监会关于中国银行业实施新监管标准的指导意见。行业实施新监管标准的指导意见。n 2011 2011年准备修订年准备修订20042004年年3 3月开始实行的月开始实行的商商业银行资本充足率管理办法业银行资本充足率管理办法 第三节第三节 银行的资本管理与对策银行的资本管理与对策 根据根据巴塞尔协议巴塞尔协议对银行资本的规定，银对银行资

49、本的规定，银行的最低资本限额应与银行资产结构决定的资产行的最低资本限额应与银行资产结构决定的资产风险相联系，资产风险越大，资本限额则越高；风险相联系，资产风险越大，资本限额则越高；同时，银行持股人的股本被认为是最重要的第一同时，银行持股人的股本被认为是最重要的第一类资本或核心资本。因此银行资本的要求量与银类资本或核心资本。因此银行资本的要求量与银行资本结构及资产结构直接有关。行资本结构及资产结构直接有关。 第三节第三节 银行的资本管理与对策银行的资本管理与对策一、分子对策一、分子对策 （一）内源资本策略（一）内源资本策略 1 1、银行通过增加利润留存进而增加资本金。、银行通过增加利润留存进而增

50、加资本金。 优点：简单易行，节省费用；权益仍为普优点：简单易行，节省费用；权益仍为普通股股东所有，普通股股东控制权不受影响。通股股东所有，普通股股东控制权不受影响。 缺点：过多的留存盈余补充资本金必然减缺点：过多的留存盈余补充资本金必然减少股利分配，可能会带来银行普通股股价的下少股利分配，可能会带来银行普通股股价的下跌，会影响到银行的市场价值；同时，必须正跌，会影响到银行的市场价值；同时，必须正视这种方法的限制条件：适度资本数额、银行视这种方法的限制条件：适度资本数额、银行创利能力及银行股利政策是使用时的三大限制创利能力及银行股利政策是使用时的三大限制因素。因素。 2 2、银行内源资本支持资产

51、增长模型：美、银行内源资本支持资产增长模型：美国经济学家贝勒于国经济学家贝勒于19781978年提出的银行资产年提出的银行资产持续增长模型。持续增长模型。 第三节第三节 银行的资本管理与对策银行的资本管理与对策银行资产的持续增长率为：银行资产的持续增长率为： SGSG1 1 = =（TATA1 1-TA-TA0 0）/TA/TA0 0 = = TA/TATA/TA0 0 SGSG为银行资产增长率；为银行资产增长率； TA TA为银行总资产；为银行总资产； TATA为银行资产的增加额。为银行资产的增加额。 SG SG1 1 = = TA/TATA/TA0 0 = = EC/ECEC/EC0 0

52、ECEC为银行股本增加额。为银行股本增加额。 SGSG1 1 = =（ECEC1 1-EC-EC0 0）/EC/EC0 0 = EC = EC0 0+ROA+ROA（1-DR1-DR）TATA1 1- EC- EC0 0/ EC/ EC0 0 = ROA= ROA（1-DR1-DR）TATA1 1/EC/EC0 0 = ROA= ROA（1-DR1-DR）/EC/EC1 1-ROA-ROA（1-DR1-DR）TATA1 1/ TA/ TA1 1 = ROA = ROA（1-DR1-DR）/(EC/(EC1 1/ TA/ TA1 1)- ROA)- ROA（1-DR1-DR） 股利发放比率股利发

53、放比率n 当银行资产增长率、资本比率和红利分配比率已知时，可以计算出当银行资产增长率、资本比率和红利分配比率已知时，可以计算出所需的银行资产收益率为：所需的银行资产收益率为： ROA = ROA = （ECEC1 1/ TA/ TA1 1）SGSG1 1/（1+ SG1+ SG1 1）（）（1-DR1-DR）n当银行资产增长率和收益率、资本比例一定时，银行的红利分配比当银行资产增长率和收益率、资本比例一定时，银行的红利分配比率为：率为： DR = 1-DR = 1-（ECEC1 1/ TA/ TA1 1）SGSG1 1/ROA/ROA（1+ SG1+ SG1 1）n当资产收益率、红利分配比例和

54、资产增长率一定时，资本比例为：当资产收益率、红利分配比例和资产增长率一定时，资本比例为： EC1/ TA1 = ROAEC1/ TA1 = ROA（1-DR1-DR）/ SG1+ ROA/ SG1+ ROA（1-DR1-DR）n还可以将外源资本的因素也考虑在内，公式可以写为：还可以将外源资本的因素也考虑在内，公式可以写为： SG1 = ROA SG1 = ROA（1-DR1-DR）+ +EK/ TA1/EK/ TA1/（EC1/ TA1EC1/ TA1）- ROA- ROA（1-DR1-DR） 式中，式中，EKEK为外源资本增加额。为外源资本增加额。n例如，假设某银行的资产总额为例如，假设某银

55、行的资产总额为100100亿元，原有资本金为亿元，原有资本金为4 4亿元，红利分配比例为亿元，红利分配比例为40%40%，未分配利润为，未分配利润为4 4亿元。亿元。n当资产增长率为当资产增长率为8%8%时，其它条件不变，需要多高的资时，其它条件不变，需要多高的资产收益率？产收益率？ ROA = ROA = （ECEC1 1/ TA/ TA1 1）SGSG1 1/（1+ SG1+ SG1 1）（）（1-DR1-DR） = 0.99% = 0.99%n当资产收益率为当资产收益率为0.99%0.99%，资本比率不变，实现，资本比率不变，实现12%12%的资的资产增长需要多高的红利分配比例？产增长需要多高的红利分配比例？DR = 1-DR = 1-（ECEC1 1/ TA/ TA1 1）SGSG1 1/ROA/ROA（1+ SG1+ SG1 1）= 13.42%= 13.42%n当资产收益率不变，红利分配比例不变，资本比例不当资产收益率不变，红利分配比例不变，资本比例不变时，支持变时，支持12%12%的资产增长所需外源资本的数量是多少？的资产增长所需外源资本的数量是多少？ 将上述数据代入将上述数据代入: : SG1=ROA(1-DR)+SG1=ROA(1-DR)+EK/TA1 /EK/TA1 /（EC1/ TA1EC1/ TA1）-ROA(1-DR-ROA(1-DR) 得得 EK=0