第8章 对公司的经营业绩进行评价

1、第8章对公司的经营业绩进行评价高效办公“职”通车在审记中的应用v分析公司的财务状况及变化分析公司的财务状况及变化v对资产负债表进行综合分析对资产负债表进行综合分析v对利润表进行综合分析对利润表进行综合分析v对现金流量表进行综合分析对现金流量表进行综合分析高效办公“职”通车在审记中的应用分析公司的财务状况及变化高效办公“职”通车在审记中的应用分析公司的财务状况及变化高效办公“职”通车在审记中的应用财务状况分析是指通过对公司的财务报表进行分析，以了解公司的财务状况及经营效果，进而了解财务报表中各项数字的变动对股票价格的影响，并做出投资判断。【例8-1】以华鹏公司提供的“资产负债表”、“现金流量表”

2、和“年度损益表”工作表为例，讲述一下公司报表中各项数字变动对股票价格的影响，并做出投资判断。打开“资产负债表”、“现金流量表”和“年度损益表”工作表所在的 “经营业绩评价表.xlsx” 工作簿。单击【插入工作表】按钮插入新的工作表，并将其命名为“财务状况及变化分析”之后，设置财务状况分析的选项内容，如图8-2所示。图8-2 设置财务状况分析的选项内容分析公司的财务状况及变化高效办公“职”通车在审记中的应用单击B3单元格，并在其中输入公式“=资产负债表!D28”之后，即可计算出资产总额的期末数。运用同样的方法，即可计算出年末权益总额、年末负债总额的期初数和期末数。 同理，从损益表中引用主营业务收

3、入、主营业务利润和净利润的项目的期初数和期末数。单击E3单元格，并在其中输入公式“=B3-C3”之后，即可计算出资产总额的增长额。拖动序列填充柄，复制公式到该列的以下行之后，则所有项目的增长额即可计算出来。单击D3单元格，并在其中输入公式“=E3/C3”之后，即可计算出资产总额的增长率，如图8-8所示。拖动序列填充柄，复制公式到该列的以下行，则所有项目的增长率即可计算出来。选中A2：C8单元格区域，并执行【插入】【折线图】命令项，即可打开折线图菜单。在其中选择相应的折线图类型，即可显示出相应的图表。拖动图表将其放到合适的位置，并根据需要调整其大小之后，右击纵坐标，从弹出的快捷菜单中选择【设置坐

4、标轴格式】命令项，即可打开【设置坐标轴格式】对话框。在“显示单位”下拉框中选择相应的显示单位之后，单击【关闭】按钮，即可在纵坐标中显示选择的单位。分析公司的财务状况及变化高效办公“职”通车在审记中的应用执行【布局】【图表标题】命令项，从弹出的快捷菜单中选择相应的图表标题位置，即可设置图表的标题。右击数据点，从弹出的快捷菜单中选择【设置数据系列格式】命令项，即可打开【设置数据系列格式】对话框。选择“实线”单选按钮，并从“颜色”下拉框中选择相应颜色之后，单击【关闭】按钮，即可完成设置操作。 右击图例，从弹出的快捷菜单中选择【设置图例格式】命令项，即可打开【设置图例格式】对话框。选择“底部”单选按钮

5、之后，单击【关闭】按钮，即可完成图例设置。选中A2：A8和D2：D8单元格区域之后，执行【插入】【折线图】命令项，即可插入一个新的图表。参照前面的操作步骤，即可设置增长率的图表。从前面分析得出结论：本年末该企业总资产比年初增长-211.66%，年末股东权益比年初增长-279.40%，这说明由于生产等各种原因导致收入降低。本年公司负债比上年末增长-132.17%，本年度主营业务收入比年初增长150.00%，主营业务利润比上年增长152.91%，实现净利润比年初增长125.99%。分析公司的财务状况及变化高效办公“职”通车在审记中的应用损益表及利润分配表综合分析的目的，在于了解企业盈利能力和分配政

6、策的变化趋势，并对该变化趋势做出一个总的评价。损益分析包括的项目有：主营业务收入、主营业务成本、其他业务利润、营业费用、管理费用和财务费用等内容。【例8-4】下面以“财务状况及变化分析”工作表中损益变化分析的选项为例，讲述一下对主营业务收入、主营业务成本、其他业务利润、营业费用、管理费用和财务费用等损益变化进行分析的具体方法。在“财务状况及变化分析”工作表中，设置损益变化分析的选项内容，如图8-45所示。 单击B100单元格，并在其中输入公式“=年度损益及利润分配表!C4”之后，即可计算出主营业务收入的期末数。运用同样的方法，可以计算出所有项目的期初数和期末数。 单击E100单元格，并在其中输

7、入公式“=B100-C100”之后，即可计算出主营业务收入的增长额。拖动序列填充柄，复制公式到该列的以下行，即可计算出所有项目的增长额。 单击D100单元格，并在其中输入公式“=E100/C100”之后，即可计算出主营业务收入的增长率。拖动序列填充柄，复制公式到该列的以下行，即可计算出所有项目的增长率。选中A99：A105和D99：D105单元格区域，创建相应的图表如图8-52所示。从前面分析得出结论：本年度主营业务收入比期初增长了150.00%，主营业务成本比期初增长了100.00%，其他业务利润的增长幅度为150.00%，营业费用和管理费用的增长幅度为100.00%，而财务费用下降了20.

8、00%，这说明企业控制了财务花销，为企业节省了相应的资金。高效办公“职”通车在审记中的应用图8-45 输入选项内容图8-52 创建图表对资产负债表进行综合分析高效办公“职”通车在审记中的应用对资产负债表进行综合分析资产负债表又称为资产负债平衡表，是公司财务会计的基本表格之一，是公司在某一定期间财产构成状态的一览表。资产结构是指各种类型或性质的资产，在总资产中所占的比例关系，包括短期与长期资产的期限结构；有形与无形资产的形态结构及类内资产的质量结构。资产结构的合理与否，直接影响到企业能否正常运营及经济效益如何。因此，企业要想增强活力，提高效益，就必须对资产结构进行分析，以实现资产结构的优化。高效

9、办公“职”通车在审记中的应用偿债能力是指企业偿还到期债务的能力，能否及时偿还到期债务，是反映企业财务状况好坏的重要标志。企业偿债能力包括短期偿债能力和长期偿债能力两个方面，短期偿债能力是指企业以流动资产偿还流动负债的能力，反映企业偿付日常到期债务的实力；长期偿债能力是指企业有无足够的能力偿还长期负债的本金和利息。因此，在进行财务分析的过程中必须进行偿债能力分析。对利润表进行综合分析高效办公“职”通车在审记中的应用对利润表进行综合分析利润表是反映企业在一定期间内生产经营成果的会计报表，是把一定时期的营业收入与其同一会计期间相关的营业费用进行配比，以计算出企业一定时期净利润的过程。盈利能力是指企业

10、获取利润的能力。利润是企业内外有关各方都关心的中心问题、利润是投资者取得投资收益、债权人收取本息的资金来源，是经营者经营业绩和管理效能的集中表现，也是职工集体福利设施不断完善的重要保障。因此，企业盈利能力分析十分重要。高效办公“职”通车在审记中的应用成本、费用消化能力分析主要是分析企业各项收入的流向，以此分析评价企业相应成本费用的控制水平，从而映射出企业的盈利能力。成本、费用利用率是指利润总额与成本、费用的百分比，其计算公式为：成本、费用利润率=利润总额/（主营业务成本+期间费用）100%。能够反映企业在每百元成本、费用支出能获得的利润，利润率越高越说明能够获利。对现金流量表进行综合分析高效办

11、公“职”通车在审记中的应用对现金流量表进行综合分析现金流量结构分析是指通过对同一时期现金流量表中不同项目间的比较，分析企业现金流入的主要来源和现金流出的方向，从而评价现金流入流出对净现金流量的影响。现金流量的结构分析可以分为现金收入结构分析、现金支出结构分析和现金余额结构分析三方面。1现金收入结构分析现金收入结构分析现金收入结构分析是反映企业的各项业务活动现金收入，如经营活动的现金收入、投资活动的现金收入、筹资活动的现金收入等，在全部现金收入中的比重，以及各项业务活动现金收入中具体项目的构成情况。2现金支出结构分析现金支出结构分析现金支出结构分析是指企业的各项现金支出占企业当期全部现金支出的百分比，总体体现企业现金使用的方向。3现金余额结构分析现金余额结构分析现金余额结构