第八章出口信贷

1、第第 八八 章章 出出 口口 信信 贷贷2022年5月3日星期二2 1. 1.出口信贷概念出口信贷概念 为支持和扩大本国大型成套设备的出口，加强国际竞争力，为支持和扩大本国大型成套设备的出口，加强国际竞争力，以对本国的出口给与利息贴补和信贷担保的方法，鼓励本国的银以对本国的出口给与利息贴补和信贷担保的方法，鼓励本国的银行对本国的出口商或国外的进口商或其银行提供的利率较低的信行对本国的出口商或国外的进口商或其银行提供的利率较低的信贷。贷。 出口信贷是伴随本国大型机器设备出口出口信贷是伴随本国大型机器设备出口而发放的优惠贷款。而发放的优惠贷款。 出口信贷可以由政府专门机构发放，也可以由商业银行发放

2、，出口信贷可以由政府专门机构发放，也可以由商业银行发放，政府一般对发放出口信贷的商业银行给予利息补贴或税收优惠等政府一般对发放出口信贷的商业银行给予利息补贴或税收优惠等鼓励措施。发放出口信贷的目的是扩大本国大型机器设备的出口鼓励措施。发放出口信贷的目的是扩大本国大型机器设备的出口。 一、对外贸易中长期信贷一、对外贸易中长期信贷出口信贷出口信贷2022年5月3日星期二3出口信贷与一般商业银行提供的出口信贷与一般商业银行提供的信贷有何区别？信贷有何区别？ l1.利率低于市场利率，利差由国家补贴。利率低于市场利率，利差由国家补贴。 l2.信贷的发放与信贷保险相结合。信贷的发放与信贷保险相结合。 l3

3、.国家成立专门发放出口信贷的机构。国家成立专门发放出口信贷的机构。l主要资本主义国家都有类似的机构从事这项业务，为主要资本主义国家都有类似的机构从事这项业务，为垄断资本的利益服务。例如，英国政府设有出口信贷垄断资本的利益服务。例如，英国政府设有出口信贷担保局，日本官方有输出入银行。美国政府的进出口担保局，日本官方有输出入银行。美国政府的进出口银行除向国外购买者提供出口信贷外，也对美国出口银行除向国外购买者提供出口信贷外，也对美国出口商提供国外购买者的信贷给予担保。商提供国外购买者的信贷给予担保。2022年5月3日星期二4出口信贷体系的构成出口信贷体系的构成 政政 府府 保险机构 出口信贷 融资

4、机构 出口信贷 商业银行中央银行中央银行外汇管理部门外汇管理部门2022年5月3日星期二5 2.2.出口信贷类型出口信贷类型出口信贷类型出口信贷类型 卖方信贷卖方信贷 买方信贷买方信贷企业买方信贷企业买方信贷银行买方信贷银行买方信贷2022年5月3日星期二6卖方信贷卖方信贷 l1.定义：定义：l是指为便于出口商以延期付款的方式卖商品，是指为便于出口商以延期付款的方式卖商品，出口商所在地银行出口商所在地银行对出口商对出口商提供的信贷即卖方提供的信贷即卖方信贷。信贷。l问题：卖方信贷与一般的延期付款有和区别？问题：卖方信贷与一般的延期付款有和区别？ l2.特点：特点：l手续简便但货价较高。手续简便

5、但货价较高。 2022年5月3日星期二7 卖方信贷示意图卖方信贷示意图出出 口口 商商进进 口口 商商签订贸易合同签订贸易合同出口商所在地银行出口商所在地银行发发放放贷贷款款分分期期还还款款延期付款延期付款出口货物出口货物2022年5月3日星期二8买方信贷买方信贷 l1.定义：定义：l是指由出口商所在地银行贷款是指由出口商所在地银行贷款给进口商给进口商或或进口进口商银行商银行的融资便利。即出口商所在国的银行，的融资便利。即出口商所在国的银行，直接向进口商或进口商的联系银行提供贷款，直接向进口商或进口商的联系银行提供贷款，用于支付从贷款国进口产品的货款，以扩大本用于支付从贷款国进口产品的货款，以

6、扩大本国机械设备或成套设备的出口。国机械设备或成套设备的出口。l2.类型：类型：l（1）直接贷款给进口商的买方信贷。）直接贷款给进口商的买方信贷。l（2）直接贷款给进口商银行的买方信贷。）直接贷款给进口商银行的买方信贷。2022年5月3日星期二9与卖方信贷相比较而言，为什么买与卖方信贷相比较而言，为什么买方信贷的使用更广泛？方信贷的使用更广泛？ l1.能够提供更多的融通资金。能够提供更多的融通资金。 l2.对进口商有利。对进口商有利。 l3.对出口商有利。对出口商有利。 l4.对提供信贷银行有利。对提供信贷银行有利。2022年5月3日星期二10l买方信贷的贷款原则。（自学）买方信贷的贷款原则。

7、（自学）l买方信贷的贷款条件。（自学）买方信贷的贷款条件。（自学）2022年5月3日星期二11 企业买企业买方信贷示意图方信贷示意图现款支付货款现款支付货款分分期期还还款款出口商所在地银行出口商所在地银行取取得得贷贷款款出出 口口 商商进进 口口 商商签订贸易合同签订贸易合同预付定金预付定金直接贷款给进口商直接贷款给进口商2022年5月3日星期二12现款支付货款现款支付货款分分期期还还款款转转贷贷款款出出 口口 商商进进 口口 商商签订贸易合同签订贸易合同预付定金预付定金直接贷款给进口商银行直接贷款给进口商银行进口商所在地银行进口商所在地银行出口商所在地银行出口商所在地银行贷款贷款分期还款分期

8、还款 银行买银行买方信贷示意图方信贷示意图2022年5月3日星期二13出口形势前景不明，出口形势前景不明， 银行慎对出口信贷银行慎对出口信贷l日前，央行明确提出要鼓励和引导金融机构扩大出口信贷日前，央行明确提出要鼓励和引导金融机构扩大出口信贷规模，探索在出口信贷中提供人民币中长期融资。然而，规模，探索在出口信贷中提供人民币中长期融资。然而，在出口形势依然严峻的前提下，银行对出口信贷的态度则在出口形势依然严峻的前提下，银行对出口信贷的态度则显得较为谨慎，他们对控制风险给予了更多的关注。显得较为谨慎，他们对控制风险给予了更多的关注。l商务部昨日预测，商务部昨日预测，2009年国际经济形势恶化对中国

9、进出口年国际经济形势恶化对中国进出口的影响可能进一步加深，今年后几个月中国对美国、欧盟的影响可能进一步加深，今年后几个月中国对美国、欧盟和日本市场的出口增长不容乐观。而今年的第和日本市场的出口增长不容乐观。而今年的第104届广交会届广交会出口成交额相比上届下降出口成交额相比上届下降17.5。l这一形势所产生的影响无疑也传导到了银行业。日前，广这一形势所产生的影响无疑也传导到了银行业。日前，广东银监局副局长孟建波表示，次贷危机对广东外贸业冲击东银监局副局长孟建波表示，次贷危机对广东外贸业冲击较大，目前信贷风险较大，间接对广东银行业产生不可忽较大，目前信贷风险较大，间接对广东银行业产生不可忽视的影

10、响。他表示，随着海外需求下降，广东出口企业的视的影响。他表示，随着海外需求下降，广东出口企业的效益变差，贷款违约率也在上升。目前广东纺织大企业的效益变差，贷款违约率也在上升。目前广东纺织大企业的不良贷款率为不良贷款率为27.3%，同比上升，同比上升2.38%， 2022年5月3日星期二14l银行目前的信贷投放重点都集中在了基建等国家扶持银行目前的信贷投放重点都集中在了基建等国家扶持的项目上，对出口型的融资，银行态度则均有保留，的项目上，对出口型的融资，银行态度则均有保留，并强调要加强管理和风险控制。并强调要加强管理和风险控制。l事实上，银行对出口企业的资金需求应有差别对待，事实上，银行对出口企

11、业的资金需求应有差别对待，对一些风险较高、市场情况较差的低端出口要非常谨对一些风险较高、市场情况较差的低端出口要非常谨慎，毕竟小的外贸企业生存艰难，如果银行不顾风险慎，毕竟小的外贸企业生存艰难，如果银行不顾风险提供支持，造成的便是银行自身的风险。但他也强调，提供支持，造成的便是银行自身的风险。但他也强调，出口结构在转型，部分高端技术产品外需仍较旺盛。出口结构在转型，部分高端技术产品外需仍较旺盛。比如造船业，整体来看上海造船企业订单在减少，有比如造船业，整体来看上海造船企业订单在减少，有的在退货，但游船不但没有退货，且在增加。所以银的在退货，但游船不但没有退货，且在增加。所以银行要注意研究出口新

12、的变化，而不是一刀切，对一些行要注意研究出口新的变化，而不是一刀切，对一些有前景的出口需求银行仍要支持。有前景的出口需求银行仍要支持。出口形势前景不明，出口形势前景不明， 银行慎对出口信贷银行慎对出口信贷2022年5月3日星期二15 1. 1.定义：定义： 所谓所谓福费廷是在延期付款的大型机器设备福费廷是在延期付款的大型机器设备进出口贸易中，出口商将由进出口贸易中，出口商将由进口商承兑进口商承兑、期限在、期限在半年至五六年的半年至五六年的远期汇票远期汇票，无追索权无追索权地卖给出口地卖给出口商所地的银行或大金融公司，提前取得现款的一商所地的银行或大金融公司，提前取得现款的一种融资方式。种融资方

13、式。 福费廷业务是第二次世界大战后产生并迅速发福费廷业务是第二次世界大战后产生并迅速发展起来的。展起来的。 福费廷（福费廷（ForfaitingForfaiting) )2022年5月3日星期二16发货并出具汇票发货并出具汇票 保 保函 或函 或保 付保 付签字签字担保行担保行偿偿付付款款项项出出 口口 商商进进 口口 商商签订贸易合同签订贸易合同到期付款到期付款 福费廷业务福费廷业务示意图示意图包买商包买商签订签订福费廷福费廷合同合同交交单单及及汇汇票票提示到期票据提示到期票据买买断断汇汇票票付付款款提示经承兑或提示经承兑或担保的汇票担保的汇票2022年5月3日星期二17福费廷业务的特点福费

14、廷业务的特点 l1.无追索权。无追索权。l2.融资期限一般较长。福费廷的期限一般采用融资期限一般较长。福费廷的期限一般采用中期，即三至七年之间，以五年的为多，但最中期，即三至七年之间，以五年的为多，但最长可达十年。长可达十年。l3.费用高。费用高。l4.批发性融资。福费廷业务属于以国际贸易为批发性融资。福费廷业务属于以国际贸易为背景的批发性融资业务，融资金额由背景的批发性融资业务，融资金额由10万美元万美元至至2亿美元不等。亿美元不等。l5.利率固定。利率固定。2022年5月3日星期二18福费廷业务福费廷业务A公司是一家专门从事农运设备生产的美国公司，公司是一家专门从事农运设备生产的美国公司，

15、计划在计划在2007年将海外销售的比重增加两倍。年将海外销售的比重增加两倍。在开拓国际市场的过程中，在开拓国际市场的过程中，A公司获悉公司获悉M国有一家国有一家B公司，在公司，在M国专业经销农运设备，对国专业经销农运设备，对A公司的产品有极公司的产品有极大的需求。但是，大的需求。但是，M国的国的B公司提出，由于其本身只是公司提出，由于其本身只是经销商，资金并不是很充裕，因此希望在支付方式上能经销商，资金并不是很充裕，因此希望在支付方式上能够给其便利，提出由够给其便利，提出由M国当地的银行作保证，付款期限国当地的银行作保证，付款期限为两年。为两年。但是，但是，M国的经济和政治现状使国的经济和政治

16、现状使A公司不能同意公司不能同意B公公司的要求。通过美国的一家权威机构的调查，司的要求。通过美国的一家权威机构的调查，A公司获公司获悉悉M国政府对那些没有经过国家有关法律直接保证的债国政府对那些没有经过国家有关法律直接保证的债务纠纷的处理，决策经常是非常的武断，对国际惯例的务纠纷的处理，决策经常是非常的武断，对国际惯例的遵守也不是很好。遵守也不是很好。2022年5月3日星期二19这样，这样，A公司要想将设备出口至公司要想将设备出口至M国，与任何一个出口商一样国，与任何一个出口商一样都必须面临着两大难题：首先，都必须面临着两大难题：首先，M国的进口商显然没有办法通过国的进口商显然没有办法通过当地

17、银行融资来解决资金问题，这样出口商的资金占压就很大，当地银行融资来解决资金问题，这样出口商的资金占压就很大，不利于设备的出口；其次，不利于设备的出口；其次，M国现行的法律体系及政治状况增加国现行的法律体系及政治状况增加了进口商未来付款的不确定性。了进口商未来付款的不确定性。此时，一家美国的包买商获悉了这一情况，主动向此时，一家美国的包买商获悉了这一情况，主动向A提出了一提出了一个方案：个方案：利用利用M国当地银行的担保，向国当地银行的担保，向A提供无追索权的全额融资。提供无追索权的全额融资。具体操作是：具体操作是：A公司装运出货后，从公司装运出货后，从B公司收到由公司收到由M国银行担国银行担保

18、的一系列本票，然后将本票交给包买商，由其将面值的保的一系列本票，然后将本票交给包买商，由其将面值的100扣除一定的利率和费用以后获得现金。而无追索意味着未来即使扣除一定的利率和费用以后获得现金。而无追索意味着未来即使这一款项得不到支付，这一款项得不到支付，A公司也将置身事外。公司也将置身事外。A公司由此顺利地解公司由此顺利地解决了资金占压及风险问题，这就典型的包买票据业务。决了资金占压及风险问题，这就典型的包买票据业务。福费廷业务福费廷业务2022年5月3日星期二20福费廷业务的优势福费廷业务的优势规避各类风险；规避各类风险；提前办理外汇核销及出口退税；提前办理外汇核销及出口退税；终局性融资便

19、利；终局性融资便利；避免资金占压；避免资金占压；改善现金流量；改善现金流量；节约管理费用；节约管理费用；增加贸易机会；增加贸易机会；实现价格转移。实现价格转移。 2022年5月3日星期二21 福费廷与保理业务的比较福费廷与保理业务的比较2022年5月3日星期二22 福费廷与保理业务的比较福费廷与保理业务的比较2022年5月3日星期二23 福费廷与贴现业务的比较福费廷与贴现业务的比较2022年5月3日星期二24 福费廷与贴现业务的比较福费廷与贴现业务的比较2022年5月3日星期二25三种贸易融资方式比较三种贸易融资方式比较 业务业务比较项目比较项目保理业务保理业务卖（买）方信贷卖（买）方信贷福费廷福费廷期限期限短期短期中长期中长期中长期中长期有无担保有无担保无无有有有有业务内容业务内容融资、资信调查、评融资、资信调查、评估、账款催收、会计估、账款催收、会计服务等服务等融资、保险、担保