第二章_保险公司的经营环境(2008)

1、第二章 保险公司的经营环境学习目的：1.熟悉PEST的分析框架；2.能分析经济发展和变动、社会政策的变化、人口等宏观因素对保险经营的影响。3.理解保险公司经营的微观环境；4.理解金融混业经营及其对保险公司经营的影响。5.能初步运用SWOT的分析方法参考资料：参考资料：1.黎群 张文松等，战略管理，清华大学出版社、北京交通大学出版社，20062.王建民，战略管理学，北京大学出版社，20063.（美）小哈罗德.斯凯博等，国际风险与保险 环境管理分析，机械工业出版社1999.94.楚军红，货膨胀与通人寿保险，北京大学出版社，19985.裴光，中国保险业竞争力研究，中国金融出版社2002.1 6.裴光

2、，中国保险业监管研究，中国金融出版社20007.魏巧琴，保险企业风险管理，上海财经大学出版社2002.2 第一节影响保险公司经营的宏观环境经经济济环环境境经济增长金融政策财政政策消费就业政政治治环环境境技技术术环环境境政府因素技术变革速度法律法规产品生命周期军事政策新技术构想社社会会文文化化和和自自然然环环境境 人口地理分布教育职业和商业观念生活方式社会价值自然资源生态保护企业PEST分析框架l一、经济环境l（一）经济增长水平经济增长水平与保险发展水平呈正相关关系。注意两个指标注意两个指标：1.保险密度全国或某地区的保费收入/全国或某地区人口 用保险密度来预测一个国家或地区保费发展的空间： 保

3、险密度参考值全国或某地区人口数实际保费2.保险深度=全国或某地区的保费收入/GDP 用保险深度来预测一个国家或地区保费发展的空间： 保险深度参考值GDP实际保费l（二）通货膨胀（二）通货膨胀1、通货膨胀的含义、通货膨胀的含义2、通货膨胀对寿险经营的、通货膨胀对寿险经营的 影响影响l通货膨胀对投保人的影响通货膨胀对投保人的影响对新业务拓展的影响对新业务拓展的影响对续保率的影响对续保率的影响l通货膨胀对投资资产的影响通货膨胀对投资资产的影响l通货膨胀对成本的影响通货膨胀对成本的影响问题：通货膨胀对财产保险经营有无影响？问题：通货膨胀对财产保险经营有无影响？ 3、保险公司应对通货膨胀、保险公司应对通

4、货膨胀l 调整投资结构调整投资结构强调资产的流动性强调资产的流动性调整投资组合调整投资组合l 开发应付通货膨胀的险种开发应付通货膨胀的险种变额年金变额年金万能寿险万能寿险物价指数保险物价指数保险l 改造传统险种，增加特别条款改造传统险种，增加特别条款 特别分红条款特别分红条款保额递增型险种保额递增型险种 定期寿险定期寿险l（三）通货紧缩（三）通货紧缩1、通货紧缩的含义、通货紧缩的含义2、通货紧缩对保险公司的影响、通货紧缩对保险公司的影响 对保险需求的影响对保险需求的影响 对保险投资的影响对保险投资的影响 对经营成本的影响对经营成本的影响3、保险公司应对通货紧缩的策略、保险公司应对通货紧缩的策略

5、 兼并和重组兼并和重组 积极拓展海外市场积极拓展海外市场 加强管理，降低成本加强管理，降低成本l（四）利率波动（四）利率波动l1、利率的含义及其种类、利率的含义及其种类l含义含义l种类种类法定利率与市场利率法定利率与市场利率名义利率与实际利率名义利率与实际利率2.利率与寿险保单价格的关系利率与寿险保单价格的关系l3、利率波动对保险公司经营的影响、利率波动对保险公司经营的影响利率上升利率上升l预期预定利率上升时或保单预定利率未上调时预期预定利率上升时或保单预定利率未上调时l保单预定利率已上调时保单预定利率已上调时l新投资会提高资产的价值，但需要保持必要的流动性新投资会提高资产的价值，但需要保持必

6、要的流动性利率下降时利率下降时l预期预定利率下调时预期预定利率下调时l预定利率已下调时预定利率已下调时l对投资的影响对投资的影响l4、保险公司利率风险管理、保险公司利率风险管理建立风险防范机制建立风险防范机制大力开发保障型险种和各种利率敏感性产品大力开发保障型险种和各种利率敏感性产品影响新保单的销售和原有保单的存续影响新保单的销售和原有保单的存续对原有保单维护的影响对原有保单维护的影响抢购抢购保单续保率上升保单续保率上升l二、科学技术二、科学技术l正面：正面：1、科学技术的发展带来社会生产力的发展，产、科学技术的发展带来社会生产力的发展，产业结构的变化，促使保险的发展；业结构的变化，促使保险的

7、发展；l 2、科学技术是发展产生新的风险促使新险种不断、科学技术是发展产生新的风险促使新险种不断出现；出现；l 3、科学技术促使保险技术的提高。、科学技术促使保险技术的提高。l负面：科学技术的发展可能对保险经营形成威胁。负面：科学技术的发展可能对保险经营形成威胁。例如：计算机技术例如：计算机技术对其安全性和可靠性的质疑对其安全性和可靠性的质疑 基因技术基因技术对保险的影响对保险的影响l三、社会文化和自然环境三、社会文化和自然环境l 保险经营的自然环境，包括保险经营过程中可保险经营的自然环境，包括保险经营过程中可利用的各种自然资源和自然界的不规则变动状利用的各种自然资源和自然界的不规则变动状况两

8、大部分。况两大部分。自然界不规则的变动状况对保险经营具有很大的影响。自然界不规则的变动状况对保险经营具有很大的影响。保险公司必需了解其发生的规律。保险公司必需了解其发生的规律。自然风险影响到保险公司经营的各方面， 如险种设计、承保、防灾防损、风险融资人口人口问题：人口变动的表现有哪些？问题：人口变动的表现有哪些？l1、人口老龄化、人口老龄化l2、家庭结构、家庭结构l3、城市和农村人口的比例、城市和农村人口的比例l4、离婚率上升、离婚率上升l5、女职员数量上升、女职员数量上升l6、学历层次的变化、学历层次的变化文化文化生活方式生活方式l四、政府政策l（一）国家的社会保障政策l（二）财税政策l（三

9、）经济体制改革l（四）其他 第二节第二节 影响保险公司经营的微观环境影响保险公司经营的微观环境要素供应者 顾客私人家庭 采 销 服务供应者保险中介人 购 售 保险顾客其他实物资源供应者 市 市 资本投资顾客再保险企业 投资者 场 场 其他顾客 合作伙伴 竞争者自主保险企业l一、如何理解保险公司的顾客？1.保险顾客2.资本投资顾客3.其他服务顾客二、如何理解保险公司的要素供应商？1.提供劳动的私人家庭2.提供服务的各种企业3.提供物质生产资料的各种企业4.资本的供应者5.提供再保险保障的再保险企业l三、如何理解保险公司的合作伙伴？银行邮政局汽车经销商汽车修理厂医院气象部门l四、如何理解保险公司的

10、竞争者？l保险公司的竞争者存在于采购市场和销售市场如果采购资源不短缺，则往往不注意采购市场的竞争；但对具体要素的竞争是不可忽略的。保险销售市场的竞争者l其他保险公司l社保机构l自保企业l银行l投资银行l资产管理公司l房主第三节第三节 保险监管与保险行业协会保险监管与保险行业协会一、保险监管一、保险监管l保险监管的概念保险监管的概念广义的保险监管是指政府保险监管机构、保险行业自律组织以及社会广义的保险监管是指政府保险监管机构、保险行业自律组织以及社会力量对保险市场及市场主体的组织和经营行为的监督和管理。力量对保险市场及市场主体的组织和经营行为的监督和管理。狭义的保险监管是指政府保险监管机构对保险

11、市场及市场主体的组织狭义的保险监管是指政府保险监管机构对保险市场及市场主体的组织和经营行为的监督和管理。和经营行为的监督和管理。l保险监管的目标保险监管的目标保护投保人利益保护投保人利益避免和消除保险业中的弊病避免和消除保险业中的弊病维护保险体系的安全与稳定维护保险体系的安全与稳定l保险监管主体保险监管主体国家保险监管机关国家保险监管机关保险行业协会保险行业协会保险信用评级机构保险信用评级机构独立的审计机构独立的审计机构社会媒体社会媒体l保险监管的客体保险监管的客体保险公司保险公司保险中介机构保险中介机构投保方投保方l保险监管的内容保险监管的内容机构监管业务监管经营范围、保险条款、保险费率、再

12、保险财务监管 准备金、财务核算、资金运用、偿付能力l二、保险行业协会l保险行业协会是保险机构自愿成立的社团组织。l保险行业协会的性质民间的独立性。行业的群益性民主自制性l职责自律维权协调交流宣传第四节 金融服务一体化l对金融服务一体化的理解对金融服务一体化的理解银行、证券、保险等传统的金融服务部门相互渗透、银行、证券、保险等传统的金融服务部门相互渗透、相互融通并逐渐形成统一的大金融产业的趋势和过程。相互融通并逐渐形成统一的大金融产业的趋势和过程。某一金融产品整合了两个或两个以上传统金融产品的某一金融产品整合了两个或两个以上传统金融产品的元素。元素。l 金融一体化的优势金融一体化的优势满足消费者

13、需求的变化满足消费者需求的变化金融经营环境金融经营环境经营策略结构与组织资讯不普及提供单一化金融分业经营消费者自主性低金融服务制造时代市场管制资讯普及提供全方位金融混业经营消费者自主性提高金融服务知识性消费者出现整合服务需求兴起过去现在金融服务提供者能得到的好处金融服务提供者能得到的好处l有利于有效配置资源有利于有效配置资源l有利于通过整体营销发挥经营综合效益有利于通过整体营销发挥经营综合效益l有利于通过连接税制降低税负有利于通过连接税制降低税负l金融服务一体化对保险经营的影响金融服务一体化对保险经营的影响保险业与其他金融业在产品上的整合保险业与其他金融业在产品上的整合l保险与银行业在产品上的

14、整合保险与银行业在产品上的整合业务替代型产品业务替代型产品业务互补型产品业务互补型产品l保险业与证券业产品的整合保险业与证券业产品的整合投资型保险产品投资型保险产品保险风险证券化：是指以未来保险期间或再保险期间所产生的现金流保险风险证券化：是指以未来保险期间或再保险期间所产生的现金流量为标的发行的证券量为标的发行的证券l保险负债证券化保险负债证券化l保险资产证券化保险资产证券化l保险业与信托业产品的整合保险业与其他金融业在经营上的整合l银行保险（bancassurance）的发展与创新l保险与证券业的合作l保险业与信托业的合作补充：补充：SWOT分析法分析法lSWOT分析法又称为态势分析法，它

15、是由旧金山大学的管理学教授分析法又称为态势分析法，它是由旧金山大学的管理学教授于于20世纪世纪80年代初提出来的，年代初提出来的，SWOT四个英文字母分别代表：优势四个英文字母分别代表：优势（Strength）、劣势（）、劣势（Weakness）、机会（）、机会（Opportunity）、威）、威胁（胁（Threat）。所谓）。所谓SWOT分析，即态势分析，就是将与研究对象分析，即态势分析，就是将与研究对象密切相关的各种主要内部优势、劣势、机会和威胁等，通过调查列密切相关的各种主要内部优势、劣势、机会和威胁等，通过调查列举出来，并依照矩阵形式排列，然后用系统分析的思想，把各种因举出来，并依照矩

16、阵形式排列，然后用系统分析的思想，把各种因素相互匹配起来加以分析，从中得出一系列相应的结论，而结论通素相互匹配起来加以分析，从中得出一系列相应的结论，而结论通常带有一定的决策性。运用这种方法，可以对研究对象所处的情景常带有一定的决策性。运用这种方法，可以对研究对象所处的情景进行全面、系统、准确的研究，从而根据研究结果制定相应的发展进行全面、系统、准确的研究，从而根据研究结果制定相应的发展战略、计划以及对策等。战略、计划以及对策等。l进行进行SWOT分析时，主要有以下几个方面的内容：分析时，主要有以下几个方面的内容： l 一、分析环境因素一、分析环境因素 l运用各种调查研究方法，分析出公司所处的

17、各种环境因运用各种调查研究方法，分析出公司所处的各种环境因素，即外部环境因素和内部能力因素。素，即外部环境因素和内部能力因素。l外部环境因素包括机会因素和威胁因素，它们是外部环外部环境因素包括机会因素和威胁因素，它们是外部环境对公司的发展直接有影响的有利和不利因素，属于客境对公司的发展直接有影响的有利和不利因素，属于客观因素，一般归属为经济的、政治的、社会的、人口的、观因素，一般归属为经济的、政治的、社会的、人口的、产品和服务的、技术的、市场的、竞争的等不同范畴。产品和服务的、技术的、市场的、竞争的等不同范畴。l内部环境因素包括优势因素和弱点因素，它们是公司在内部环境因素包括优势因素和弱点因素

18、，它们是公司在其发展中自身存在的积极和消极因素，属主动因素，一其发展中自身存在的积极和消极因素，属主动因素，一般归类为管理的、组织的经营的、财务的、销售的、人般归类为管理的、组织的经营的、财务的、销售的、人力资源的等不同范畴。在调查分析这些因素时，不久要力资源的等不同范畴。在调查分析这些因素时，不久要考虑到公司的历史与现状，而且更要考虑公司的未来发考虑到公司的历史与现状，而且更要考虑公司的未来发展。展。l二、构造SWOT矩阵 将调查得出的各种因素根据轻重缓急或影响程度等排序方式，构造SWOT矩阵。在此过程中，将那些对公司发展有直接的、重要的、大量的、迫切的、久远的影响因素优先排列出来，而将那些

19、间接的、次要的、少许的、不急的、短暂的影响因素排列在后面。公司的强势和竞争能力公司的强势和竞争能力潜在资源弱势和竞争能力潜在资源弱势和竞争能力公司所面临的潜在机会公司所面临的潜在机会危及公司利益的外部威胁危及公司利益的外部威胁l潜在资源强势和竞争能力资源强大，有关键领域内的技术和专门技术的支持财务状况良好，有充足的财务资金来支持新业务的发展品牌认知度、企业声誉都很高被公认为市场领导者，有忠诚的客户群规模经济效应显著经验丰富的员工，关键领域中有才能的职员员工高度的忠诚成本优势明显强大的广告和促销能力产品开发能力很宽的产品线拥有良好的客户服务声誉产品销售的市场区域覆盖面广，分销能力强同上下游企业建立了战略联盟，或共同成立合资企业 l潜在资源弱势和竞争缺陷没有明确的战略方向设施陈旧过时财务状况不好，资产负债状况很差同主要竞争对手相比，整体单位成本很高一些关键的技能或能力正在削弱员工不稳定，员工素质教差研究与开发方面落后于行业水平 同竞争对手相比，产品线有局限性品牌或声誉不佳经销网络比竞争对手要差缺乏财务资金来支持更大的发展客户服务存在问题风险控制能力较差 l企业所面临的潜在机会客户群将