专硕《财报分析》一章(2)

1、 财务报告分析财务报告分析第一章第一章(2)(2)西南财经大学会计学院西南财经大学会计学院 张力上教授张力上教授二、企业报告二、企业报告模式改进问题模式改进问题( (一一).).企业报告面临问题企业报告面临问题1.1.就财务报告自身发展看就财务报告自身发展看 会计界一直沿用传统的思维模式，试图创立第会计界一直沿用传统的思维模式，试图创立第4 4张报表，扩展张报表，扩展财务信息内容与范围，满足报表使用者要求，但一直不太成功，财务信息内容与范围，满足报表使用者要求，但一直不太成功，比如增值表、全面收益表等，都很难全面实施。比如增值表、全面收益表等，都很难全面实施。 说明单纯延伸企业财务报告思路存在

2、一些与现实脱节问题。说明单纯延伸企业财务报告思路存在一些与现实脱节问题。 目前潮流发展非财务报告，适应专业管理、社会关注焦点。目前潮流发展非财务报告，适应专业管理、社会关注焦点。2.2.就非财务报告发展看就非财务报告发展看 目前企业界已存在的非财务报告很多，有可持续发展报告、环目前企业界已存在的非财务报告很多，有可持续发展报告、环境报告、社会责任报告、内部控制报告等，这些非财务报告从理境报告、社会责任报告、内部控制报告等，这些非财务报告从理论上讲与财务报告相互补充，但存在两方面问题论上讲与财务报告相互补充，但存在两方面问题: : (1). (1).重复内容较多，相互分散，缺乏数据细致照应，使用

3、效率较重复内容较多，相互分散，缺乏数据细致照应，使用效率较低低; ; (2). (2).编制成本较高，不符合成本效率原则。编制成本较高，不符合成本效率原则。 各种财务与非财务报告的独立出现，使得各报告之间的内容重各种财务与非财务报告的独立出现，使得各报告之间的内容重复、信息冗余问题较为突出，一些关键信息得不到有效整合，这复、信息冗余问题较为突出，一些关键信息得不到有效整合，这不仅降低了企业报告的决策有效性，而且还加大了企业报告的编不仅降低了企业报告的决策有效性，而且还加大了企业报告的编制成本，增加了报告使用者阅读和理解报告的困难，反而使信息制成本，增加了报告使用者阅读和理解报告的困难，反而使信

4、息使用者容易忽视重要信息。使用者容易忽视重要信息。 目前目前财务报告财务报告+ +专项报告专项报告的发展方式需要改变。从而人们提出的发展方式需要改变。从而人们提出: :企业综合报告发展模式，作为未来企业报告发展方向。企业综合报告发展模式，作为未来企业报告发展方向。 ( (二二).).企业综合报告模式发展问题企业综合报告模式发展问题1. IIRC1. IIRC成立成立 20102010年年8 8月，国际综合报告委员会（以下简称月，国际综合报告委员会（以下简称“委员会委员会”即即IIRCIIRC）由英国查尔斯王子倡导成立的）由英国查尔斯王子倡导成立的可持续性会计项目可持续性会计项目（A4SA4S）

5、、）、全球报告倡议组织、全球报告倡议组织、国际会计师联合会国际会计师联合会等机构成立。等机构成立。成员包括来自成员包括来自主要全球会计公司、会计职业组织、联合国、证券委员会国际组织、主要全球会计公司、会计职业组织、联合国、证券委员会国际组织、国际货币基金组织、金融稳定理事会国际货币基金组织、金融稳定理事会(作为观察员作为观察员)等。等。 其宗旨是构建一套综合报告框架，以期要求企业定期编制综其宗旨是构建一套综合报告框架，以期要求企业定期编制综合报告取代目前合报告取代目前财务报告财务报告+ +专项报告专项报告的模式。的模式。 IIRCIIRC的委员会委员，主要是来自全球会计师事务所、国际证的委员会

6、委员，主要是来自全球会计师事务所、国际证监会组织、世界银行、国际会计师联合会、国际会计准则理事会监会组织、世界银行、国际会计师联合会、国际会计准则理事会等国际组织以及不同国家和地区会计准则制定机构的代表，以及等国际组织以及不同国家和地区会计准则制定机构的代表，以及来自政府、企业、投资者、非政府组织和学术机构的代表，以及来自政府、企业、投资者、非政府组织和学术机构的代表，以及中注协。中注协。 我国财政部副部长、中国注册会计师协会会长李勇是该我国财政部副部长、中国注册会计师协会会长李勇是该委员会的委员。委员会的委员。 自委员会成立以来，委员会曾在印度、美国、中国以及自委员会成立以来，委员会曾在印度

7、、美国、中国以及巴西等多个国家举办会议来探讨综合报告的发展、综合报告巴西等多个国家举办会议来探讨综合报告的发展、综合报告讨论稿的制定以及综合报告试验计划的开展等等，还曾在哈讨论稿的制定以及综合报告试验计划的开展等等，还曾在哈佛商学院等高等院校、学术机构召开相关研讨会，对综合报佛商学院等高等院校、学术机构召开相关研讨会，对综合报告的内涵、报告框架的构建以及未来发展进行研究探讨。告的内涵、报告框架的构建以及未来发展进行研究探讨。2.IIRC2.IIRC提出的综合报告框架与讨论稿问题提出的综合报告框架与讨论稿问题 通过创建一套综合报告框架，来实现综合报告的编制。通过创建一套综合报告框架，来实现综合报

8、告的编制。 该框架将该框架将企业的财务、社会责任、环境和公司治理企业的财务、社会责任、环境和公司治理等信息联系起等信息联系起来，以清晰、简明、一致和可比的形式列示出来，目的是使这些更广泛、来，以清晰、简明、一致和可比的形式列示出来，目的是使这些更广泛、更易于理解的信息能够满足新兴的、可持续的、全球的经济发展模式的更易于理解的信息能够满足新兴的、可持续的、全球的经济发展模式的需要。需要。 20112011年年9 9月月1212日，国际综合报告委员会发布综合报告讨论稿日，国际综合报告委员会发布综合报告讨论稿迈向综合报告：在迈向综合报告：在2121世纪传播价值世纪传播价值（下称（下称“讨论稿讨论稿”

9、），），讨论稿中对采用综合报告的合理性和必要性进行了阐述，提供了讨论稿中对采用综合报告的合理性和必要性进行了阐述，提供了构建国际综合报告框架的初步建议，并就综合报告的发展以及框构建国际综合报告框架的初步建议，并就综合报告的发展以及框架的构建等有关问题面向全球征集反馈意见，反馈截止日期为架的构建等有关问题面向全球征集反馈意见，反馈截止日期为20112011年年1212月月1414日日。 讨论稿中提到，综合报告讨论稿中提到，综合报告最初应关注那些大型企业报告最初应关注那些大型企业报告及其投资及其投资者的需求。综合报告应成为企业的主要报告形式。者的需求。综合报告应成为企业的主要报告形式。 国际综合报

10、告理事会国际综合报告理事会20122012年年6 6月确认了他们将于月确认了他们将于20132013年底发布世界上年底发布世界上首个综合报告框架首个综合报告框架。 与此同时，它还对与此同时，它还对20112011年年1010月发布的讨论文件所收月发布的讨论文件所收集到的来自全球集到的来自全球3030多个国家的不同组织和个人的多个国家的不同组织和个人的214214份份回馈进行了总结。这些反馈表明，相关人员压倒性地支回馈进行了总结。这些反馈表明，相关人员压倒性地支持持IIRCIIRC进行下一阶段（综合报告）框架的开发和研究。进行下一阶段（综合报告）框架的开发和研究。为此，为此，IIRCIIRC将会

11、保持和他们的紧密联系，以保证整个过将会保持和他们的紧密联系，以保证整个过程的透明性和相关人士的知情。程的透明性和相关人士的知情。 IIRC还表示，以下四个领域仍然需要进一步地探索：还表示，以下四个领域仍然需要进一步地探索：o综合报告一些基本概念的定义综合报告一些基本概念的定义 o综合报告的受众综合报告的受众 o从谁的角度来考虑价值（组织、投资者、股东，还是整个社会）从谁的角度来考虑价值（组织、投资者、股东，还是整个社会） o发布报告的时间发布报告的时间 综合报告的研究刚刚起步，为了帮助引发对如何综合报告的研究刚刚起步，为了帮助引发对如何指导国际综合报告框架发展的讨论，为综合报告的编指导国际综合

12、报告框架发展的讨论，为综合报告的编制做好准备，制做好准备，IIRCIIRC在其在其讨论稿讨论稿中发布了一系列中发布了一系列准则和准则和要素。要素。 IIRC在讨论稿中提出综合报告六在讨论稿中提出综合报告六要素要素o1.1.组织概述与商业模式组织概述与商业模式o组织在做什么，以及如何在短中长期内创造和持续创造价值？组织在做什么，以及如何在短中长期内创造和持续创造价值？o2.2.经营背景（包括风险和机遇）经营背景（包括风险和机遇）o组织在什么样的环境下运营？包括关键资源和依赖的关系，以组织在什么样的环境下运营？包括关键资源和依赖的关系，以及面临的主要风险与机遇及面临的主要风险与机遇o3.3.战略目

13、标战略目标o组织想往哪走？如何到达？组织想往哪走？如何到达？o4.4.公司治理与薪酬公司治理与薪酬o组织的管理结构是什么？管理层如何支持组织战略目标以及如何组织的管理结构是什么？管理层如何支持组织战略目标以及如何确定报酬？确定报酬？o5.5.业绩表现业绩表现o组织如何实现战略目标和相关策略？组织如何实现战略目标和相关策略？o6.6.未来展望未来展望o组织在完成战略目标过程中可能遇到哪些机会、挑战和不确定性组织在完成战略目标过程中可能遇到哪些机会、挑战和不确定性因素？这些因素对组织战略和未来业绩会产生什么影响？因素？这些因素对组织战略和未来业绩会产生什么影响？ IIRC IIRC在讨论稿中还提出

14、了五项指导原则在讨论稿中还提出了五项指导原则1、战略关注战略关注。使我们更能洞察组织的战略目标、这些目标与组织随。使我们更能洞察组织的战略目标、这些目标与组织随着时间创造和持续创造价值的能力，以及组织依赖的资源和关系。着时间创造和持续创造价值的能力，以及组织依赖的资源和关系。2、信息关联度。信息关联度。显示组织商业模型的不同组成部分、影响组织的显示组织商业模型的不同组成部分、影响组织的外部因素、组织及其业绩依赖的不同资源与方法等信息之间的联外部因素、组织及其业绩依赖的不同资源与方法等信息之间的联系。系。3、未来方向未来方向。包管理层对未来的期望，以及其他能帮助财务报告包管理层对未来的期望，以及

15、其他能帮助财务报告使用者明白及评价组织愿景和面临的不确定性的信息。使用者明白及评价组织愿景和面临的不确定性的信息。4、反应能力和利益相关者态度反应能力和利益相关者态度。提供一些观察组织与关键股东。提供一些观察组织与关键股东的关系、企业如何并在多大程度上明白考虑和回应关键股东需求的关系、企业如何并在多大程度上明白考虑和回应关键股东需求的角度。的角度。5、简洁性、可能性和重要性。简洁性、可能性和重要性。提供简洁、可靠的信息，这些信提供简洁、可靠的信息，这些信息对评估组织在短中长期内创造和持续创造价值的能力息对评估组织在短中长期内创造和持续创造价值的能力 2012年年11月月2日，国际综合报告委员会

16、（日，国际综合报告委员会（IIRC）会议在）会议在日本东京召开，日本东京召开，26名名IIRC委员出席会议，受财政部副部长、委员出席会议，受财政部副部长、中国注册会计师协会会长、中国注册会计师协会会长、IIRC委员李勇委托，中注协副秘委员李勇委托，中注协副秘书长杨志国率团参加了会议。会议听取了书长杨志国率团参加了会议。会议听取了IIRC理事会的工作理事会的工作报告，讨论了报告，讨论了IIRC长期发展战略和综合报告框架等有关问题。长期发展战略和综合报告框架等有关问题。 会议指出，会议指出，IIRC20122014年将实现的年将实现的3个战略目标，个战略目标，即：制定综合报告框架、推动将综合报告列

17、入相关国家和国际即：制定综合报告框架、推动将综合报告列入相关国家和国际组织议题、确定组织议题、确定IIRC长期治理安排。长期治理安排。 IIRC计划于计划于2013年年4月中旬发布综合报告框架征求意见月中旬发布综合报告框架征求意见稿，并将于稿，并将于2013年年12月发布综合报告框架月发布综合报告框架1.0版本，作为机版本，作为机构编制综合报告的指导性文件。构编制综合报告的指导性文件。 会议还通报了近期会议还通报了近期IIRC参与的主要活动、参与的主要活动、IIRC试点项目试点项目情况，并进一步解释了综合报告的定义和情况，并进一步解释了综合报告的定义和IIRC的职能。的职能。 3. IIRC就

18、综合报告框架先行发布了就综合报告框架先行发布了背景文件背景文件 2013年年3月月25日，日，IIRC在其网站上就综合报告框架发布背景在其网站上就综合报告框架发布背景文件，背景文件主要有文件，背景文件主要有：“资本资本”概念和概念和“重要性重要性”概念的概念的“背背景文件景文件”。该等文件是预计将于该等文件是预计将于2013年年4月中发布的月中发布的IIRC综合综合报告框架咨询草稿的前瞻性文件报告框架咨询草稿的前瞻性文件。 IIRC发布背景文件的意图旨在为利益相关方提供额外的背景信发布背景文件的意图旨在为利益相关方提供额外的背景信息以协助他们就即将发布的咨询草稿提供反馈意见。该等文件由息以协助

19、他们就即将发布的咨询草稿提供反馈意见。该等文件由IIRC的技术协作组（的技术协作组（TCG）编制，且不一定反映）编制，且不一定反映IIRC或或TCG组组员所属的成员组织的观点。这两份文件亦非旨在用作权威性文件，员所属的成员组织的观点。这两份文件亦非旨在用作权威性文件，而仅是作为相关指引和信息。因此，其概述了持续有争议的多个而仅是作为相关指引和信息。因此，其概述了持续有争议的多个事项及阐述了未来发展的事项和领域事项及阐述了未来发展的事项和领域 关于关于资本的背景文件资本的背景文件由特许公认会计师公会（由特许公认会计师公会（ACCA）和荷兰）和荷兰特许公认会计师公会（特许公认会计师公会（NBA）指

20、导编制。）指导编制。 关于资本的背景文件由特许公认会计师公会（关于资本的背景文件由特许公认会计师公会（ACCA）和荷兰）和荷兰特许公认会计师公会（特许公认会计师公会（NBA）指导编制）指导编制。o该文件探讨了该文件探讨了IIRC的框架咨询草稿中包括的多项资本的概念。的框架咨询草稿中包括的多项资本的概念。该背景文件很大程度上与该背景文件很大程度上与IIRC 的的2011年年9月讨论文件相一月讨论文件相一致，其探讨了致，其探讨了“代表作为组织价值创造基础的价值储备代表作为组织价值创造基础的价值储备”的各的各类类“资本资本”，即：金融资本、生产资本、智力资本、人力资本、，即：金融资本、生产资本、智力

21、资本、人力资本、社会与关系资本、及自然资本。某些此类资本在讨论文件中使社会与关系资本、及自然资本。某些此类资本在讨论文件中使用不同的术语进行描述。用不同的术语进行描述。o该文件列出了若干学术和专业文献摘要，其定义和讨论了该文件列出了若干学术和专业文献摘要，其定义和讨论了IIRC所考虑的每项资本，并同时汇总了讨论文件的反馈意见。所考虑的每项资本，并同时汇总了讨论文件的反馈意见。同时，该文件还列举了资本间相互关联的示例，例如为向雇员同时，该文件还列举了资本间相互关联的示例，例如为向雇员提供更好培训所作的投资将减少金融资本但提高人力资本。提供更好培训所作的投资将减少金融资本但提高人力资本。 背景文件

22、背景文件“重要性重要性”由美国注册会计师协会由美国注册会计师协会（AICPA）指导编制。）指导编制。o该背景文件探讨了在制定综合报告框架时所采用的该背景文件探讨了在制定综合报告框架时所采用的重要性重要性概念，包括概念，包括以下方面：以下方面：o定义定义的重要性，及将其与财务报告和可持续发展报告所涉的重要性，及将其与财务报告和可持续发展报告所涉及的重要性区分开来及的重要性区分开来o讨论讨论“重要性重要性”为何重要为何重要o讨论中重要性确定过程的应用讨论中重要性确定过程的应用o讨论综合报告中的披露考虑事项讨论综合报告中的披露考虑事项o讨论当前形势下的潜在限制。讨论当前形势下的潜在限制。 该文件概述

23、了确定某事项是否重要的过程中的三个步骤：该文件概述了确定某事项是否重要的过程中的三个步骤： （1）识别纳入综合报告的相关事项，）识别纳入综合报告的相关事项， （2）评估该事项的重要性，）评估该事项的重要性， （3）确定重要事项的优先次序。）确定重要事项的优先次序。 有关有关“业务模式业务模式”概念的另一份文件预计将适时发布。概念的另一份文件预计将适时发布。4. IIRC4. IIRC发布国际综合报告框架征求意见稿发布国际综合报告框架征求意见稿 国际综合报告理事会（国际综合报告理事会（IIRC）于）于2013年年4月月16日发日发布布国际综合报告框架征求意见稿国际综合报告框架征求意见稿，邀请全球

24、企业机构在，邀请全球企业机构在2013年年7月月15日之前对此发表意见，支持理事会工作，确日之前对此发表意见，支持理事会工作，确保未来制定的报告框架能够继续反映全球市场越来越复杂的保未来制定的报告框架能够继续反映全球市场越来越复杂的情况和需求。情况和需求。 综合报告将企业战略、公司治理、绩效以及发展前景等综合报告将企业战略、公司治理、绩效以及发展前景等重要信息进行整合，从而反映企业所处的商业、环境和社会重要信息进行整合，从而反映企业所处的商业、环境和社会状况。状况。 IIRC还希望综合报告能够促成董事会层面以更加统一的还希望综合报告能够促成董事会层面以更加统一的方式评估绩效问题，促进内部决策和

25、外部报告之间的一致性。方式评估绩效问题，促进内部决策和外部报告之间的一致性。 ACCA（特许公认会计师公会）鼓励全球企业界领（特许公认会计师公会）鼓励全球企业界领袖、投资者就袖、投资者就IIRCIIRC发布国际综合报告框架征求意见稿发布国际综合报告框架征求意见稿发发表意见，共同打造面向未来的企业报告。表意见，共同打造面向未来的企业报告。 ACCA认为，综合报告框架必将是企业报告发展历认为，综合报告框架必将是企业报告发展历程中迈出的重要一步。综合报告将重点放在传递企业创程中迈出的重要一步。综合报告将重点放在传递企业创造长期价值的信息，尤为贴合当前全球经济现状。综合造长期价值的信息，尤为贴合当前全

26、球经济现状。综合报告将更为全面地反映企业各类资本的运作情况，其中报告将更为全面地反映企业各类资本的运作情况，其中包括财务、人力、自然和社会资本等方面。包括财务、人力、自然和社会资本等方面。 IIRCIIRC在与国际会计准则理事会（在与国际会计准则理事会（IASBIASB）签署同意共同制定综合）签署同意共同制定综合性企业报告框架时，性企业报告框架时，IIRCIIRC执行总裁保罗执行总裁保罗德鲁克曼就表示，国际综德鲁克曼就表示，国际综合报告框架的制定就是创造条件让综合报告成为企业与投资者之合报告框架的制定就是创造条件让综合报告成为企业与投资者之间更有效沟通的一种语言，创建一个新的企业报告语言可以更

27、好间更有效沟通的一种语言，创建一个新的企业报告语言可以更好地赋予企业和投资者，并最终可以为加强世界经济的可持续发展地赋予企业和投资者，并最终可以为加强世界经济的可持续发展做出贡献。做出贡献。 对对IIRCIIRC发布国际综合报告框架征求意见稿发布国际综合报告框架征求意见稿，我国财，我国财政部副部长、中国注册会计师协会会长李勇表示，改进政部副部长、中国注册会计师协会会长李勇表示，改进企业报告模式促进经济可持续发展，中国将积极参与其企业报告模式促进经济可持续发展，中国将积极参与其中。中。 李勇在财政部网站上发布的撰文中介绍李勇在财政部网站上发布的撰文中介绍:“综合报告综合报告是企业报告的一种形式，

28、旨在将财务信息与非财务信息是企业报告的一种形式，旨在将财务信息与非财务信息整合在一起，为利益相关者提供更加全面、相关、准确整合在一起，为利益相关者提供更加全面、相关、准确的决策信息，并有着清晰、简洁、易懂的特点，其产生的决策信息，并有着清晰、简洁、易懂的特点，其产生顺应了全球经济可持续发展对企业报告模式改革的要求，顺应了全球经济可持续发展对企业报告模式改革的要求，是创新可持续发展经济模式的重要一步。是创新可持续发展经济模式的重要一步。” 。 IIRCIIRC发布国际综合报告框架征求意见稿内容发布国际综合报告框架征求意见稿内容 征求意见稿包括征求意见稿包括:基本概念、指导原则、构成要素、编制和基

29、本概念、指导原则、构成要素、编制和披露等披露等4个部分。个部分。 根据征求意见稿，根据征求意见稿，IIRC认为综合报告的编制原则认为综合报告的编制原则:应遵循应遵循“以以战略战略为核心和以未来为导向、注重信息之间的关联性、充为核心和以未来为导向、注重信息之间的关联性、充分考虑分考虑利益相关者利益相关者的信息需求、的信息需求、重要性重要性和明晰性、可靠性以及和明晰性、可靠性以及可比性和一贯性可比性和一贯性”的指导原则，的指导原则， 根据根据IIRC的征求意见稿，未来企业综合报告包括的征求意见稿，未来企业综合报告包括“机构概机构概况和运行环境、况和运行环境、风险风险和机遇、战略及资源分配计划、治理

30、结构、和机遇、战略及资源分配计划、治理结构、财务财务业绩、未来前景、运作模式业绩、未来前景、运作模式”七部分基本内容。七部分基本内容。 人们可以登录人们可以登录/查看详细情查看详细情况并反馈意见。况并反馈意见。 三.财务报告呈报方式改进问题。财务报告呈报方式改进问题。1.1.实时报告模式。实时报告模式。o 实时报告系统也被称为实时报告系统也被称为“同步财务报告系统同步财务报告系统”或或“全天全天候财务报告系统候财务报告系统”，是指整个会计循环通过网络自动完，是指整个会计循环通过网络自动完成，从原始数据的录入到数据处理直至生成财务报告都成，从原始数据的录

31、入到数据处理直至生成财务报告都通过联网的计算机来完成。通过这种方式，企业所发生通过联网的计算机来完成。通过这种方式，企业所发生的各产经营活动和事项在发生时即可以记录、处理和报的各产经营活动和事项在发生时即可以记录、处理和报告，将其存储在可供使用者查阅的数据库中。用户可随告，将其存储在可供使用者查阅的数据库中。用户可随时获实时报告信息不必再等待已成为历史信息的报告。时获实时报告信息不必再等待已成为历史信息的报告。o 但是，认为，实时财务报告系统存在很多不足与局限，但是，认为，实时财务报告系统存在很多不足与局限，提出了适当缩短会计期间的建议。提出了适当缩短会计期间的建议。o 学者学者也也对实时财务

32、报告系统进行了系统研究，认为实时对实时财务报告系统进行了系统研究，认为实时财务报告系统目前大面积推行仍不可行。财务报告系统目前大面积推行仍不可行。2.2.数据库报告模式数据库报告模式 Goetz (1939, 1949)Goetz (1939, 1949)提出的提出的“数据库报告模式数据库报告模式”得到得到了很大发展了很大发展, ,他认为企业的所有经济活动都应以基本信息他认为企业的所有经济活动都应以基本信息单位储存起来单位储存起来, ,并以开放数据库方式由阅读者根据自己设并以开放数据库方式由阅读者根据自己设定的决策模型去获取信息。定的决策模型去获取信息。 后来后来, ,随着数据库技术的发展随着

33、数据库技术的发展, Colantoni, Manes, , Colantoni, Manes, and Whinston (1971)and Whinston (1971)、Haseman, andWhinston (1976)Haseman, andWhinston (1976)、Cushing (1977)Cushing (1977)、Westland (1992)Westland (1992)等学者对这一模式的等学者对这一模式的研究更加成熟。研究更加成熟。3.XBRL3.XBRL数字化网络报告数字化网络报告 XBRLXBRL是是“可扩展商业报告语言可扩展商业报告语言”(Extensibl

34、e Business (Extensible Business Reporting Language, XBRL)Reporting Language, XBRL)的简称，的简称，它是一种国际通行它是一种国际通行的会计主体财务报告语言。它是以可扩展的标记语言的会计主体财务报告语言。它是以可扩展的标记语言(Extensible Markup Language, XML)(Extensible Markup Language, XML)为基础开发的为基础开发的网络报告专用语言。利用网络报告专用语言。利用XBRLXBRL，信息使用者能可靠地，信息使用者能可靠地获取与交换公开发行公司的财务报表信息，并

35、利用财获取与交换公开发行公司的财务报表信息，并利用财务信息进行分析决策。务信息进行分析决策。 XBRLXBRL报告系统是按国际化网络企业报告架构进行设报告系统是按国际化网络企业报告架构进行设计的，主要由以下部分组成计的，主要由以下部分组成: :o 一是一是XBRLXBRL规格书规格书(Specification)(Specification)，包括，包括XBRLXBRL规格书，规格书，或称说明、规范。它主要用于定义或称说明、规范。它主要用于定义XBRLXBRL的各种专业术语，的各种专业术语，规范规范XBRLXBRL的文件格式，说明建立的文件格式，说明建立XBRLXBRL实例文档和实例文档和XB

36、RLXBRL分类体系。分类体系。o 二是二是XBRLXBRL模式模式(Schema)(Schema)，它是，它是XBRLXBRL的核心部分，进一的核心部分，进一步严格描述实例文档和分类体系是如何构建的步严格描述实例文档和分类体系是如何构建的o 三是三是XBRLXBRL分类体系分类体系(Taxonomy)(Taxonomy)，或称为分类标准，或称为分类标准, ,它是它是由特定组织依据由特定组织依据XBRLXBRL规格书所建立的适用于本行业企业规格书所建立的适用于本行业企业信息交换的信息交换的“词汇表词汇表”或或“词典词典”。o 四是四是XBRLXBRL实例文档实例文档(Instance)(Ins

37、tance)，它是一个企业报告的，它是一个企业报告的实例文档实例文档, ,反映适用于反映适用于XBRLXBRL规格书的财务报表。规格书的财务报表。 在我国，对在我国，对XBRLXBRL研究较早的有王松年、沈颖玲研究较早的有王松年、沈颖玲(2001)(2001)、涂建民、涂建民(2003)(2003)潘琰潘琰(2003)(2003)张天西张天西(2003)(2003)、杨海峰（、杨海峰（20042004） 。朱鲁生对。朱鲁生对XBRLXBRL的有点进行了分析，探讨了的有点进行了分析，探讨了XBRLXBRL环境下财务报告的编制及应环境下财务报告的编制及应用，展望了用，展望了XBRLXBRL未来的发

38、展前景。未来的发展前景。oXBRLXBRL优点：优点：o第一，使财务报告的时效性、可比性和可靠性得到了改进；第一，使财务报告的时效性、可比性和可靠性得到了改进；o第二，改进了报告内容；第二，改进了报告内容；o第三，节约大量成本。第三，节约大量成本。o应用的局限：应用的局限：XBRLXBRL虽然是好，但是想一下子普及并不容易，况且虽然是好，但是想一下子普及并不容易，况且我国的会计准则还没有做到完全的统一。全球统一的我国的会计准则还没有做到完全的统一。全球统一的XBRLXBRL也不会也不会短时间内出现。再者，当今的信息技术虽然已经可以做到应用短时间内出现。再者，当今的信息技术虽然已经可以做到应用X

39、BRLXBRL的示范运用。但受到网络安全性和传输速率的制约。因此。的示范运用。但受到网络安全性和传输速率的制约。因此。XBRLXBRL的应用条件还很不完备，全面应用尚需时日的应用条件还很不完备，全面应用尚需时日4.4.交互式财务报告模式交互式财务报告模式 所谓所谓“交互式会计报告交互式会计报告”，是企业将会计信息存储为事项，是企业将会计信息存储为事项的源数据，而将报告的分类与合成交由信息使用者来选择。的源数据，而将报告的分类与合成交由信息使用者来选择。 交互式财务报告模式下，交互式财务报告模式下，报表使用者可通过访问企业的报表使用者可通过访问企业的服务器，向系统提出信息需求，由后者根据访问者的

40、权限和服务器，向系统提出信息需求，由后者根据访问者的权限和要求，在数据库中进行搜寻和挖掘，合成该用户所需要的会要求，在数据库中进行搜寻和挖掘，合成该用户所需要的会计报告。其间，用户与信息提供者之间可不断进行交流与反计报告。其间，用户与信息提供者之间可不断进行交流与反馈，即交互式的服务过程，这样，通过网络，企业能为用户馈，即交互式的服务过程，这样，通过网络，企业能为用户提供更多、更快、更有助于决策的信息，同时也能通过这种提供更多、更快、更有助于决策的信息，同时也能通过这种交互系统随时了解用户的需求，改进信息的提供与服务。交互系统随时了解用户的需求，改进信息的提供与服务。 第二章第二章. .财务报

41、表分析基础财务报表分析基础一、财务报表分析概念与作用一、财务报表分析概念与作用( (一一).).会计报表、财务报表、财务报告关系会计报表、财务报表、财务报告关系1.会计报表与财务报表关系问题会计报表与财务报表关系问题 会计报表包括两个方面？会计报表包括两个方面？.。2.财务报表与财务报告关系财务报表与财务报告关系 财务报表与财务报告是有区别的，但不少人常将这两个财务报表与财务报告是有区别的，但不少人常将这两个名词混同使用名词混同使用 。 财务报表包括？三主一副，财务报表包括？三主一副，。 财务报告包括？审计报告、报表、报表附注财务报告包括？审计报告、报表、报表附注。 ( (二二) )财务报表分

42、析慨念财务报表分析慨念财务报表分析慨念有广义与狭义之分。财务报表分析慨念有广义与狭义之分。狭义慨念是指狭义慨念是指: :以企业财务报表为主要依据，有重点、有针以企业财务报表为主要依据，有重点、有针对性地对对性地对报表的内容和项目报表的内容和项目进行分析，对企业财务状况、进行分析，对企业财务状况、经营成果、现金流量进行评价，为报表的使用者经济决经营成果、现金流量进行评价，为报表的使用者经济决策提供重要信息支持的一种分析活动。策提供重要信息支持的一种分析活动。广义慨念是指广义慨念是指: :在狭义分析内容基础上，还包括对企业基本在狭义分析内容基础上，还包括对企业基本情况、企业行业状况与地位、企业竞争

43、能力、企业发展情况、企业行业状况与地位、企业竞争能力、企业发展趋势与成长性、企业投资价值等内容进行的分析。趋势与成长性、企业投资价值等内容进行的分析。关于广义分析涉及内容与方法在理论没有统一的看法。我关于广义分析涉及内容与方法在理论没有统一的看法。我们更倾向使用广义的概念。们更倾向使用广义的概念。( (三三).).财务报表分析作用财务报表分析作用不同报表使用主体，财务报表分析发挥作用是不同。不同报表使用主体，财务报表分析发挥作用是不同。1.1.可以为投资者投资决策提供信息支持，直接影响投资判断可以为投资者投资决策提供信息支持，直接影响投资判断。了解每。了解每股收益、净资产收益、现金流量等财务报

44、表数据，分析其质量是股收益、净资产收益、现金流量等财务报表数据，分析其质量是不缺少的。其次不缺少的。其次, ,判断股价合理性，比如市盈率、市净率也少不了判断股价合理性，比如市盈率、市净率也少不了财报分分析。财报分分析。.。2.2.可以为企业债权人、金融机构信贷决策提供信息支持，确定信用额可以为企业债权人、金融机构信贷决策提供信息支持，确定信用额度与政策度与政策。3.3.可以为企业管理者可以为企业管理者( (层层) )经营管理、经营决策、资产经营管理、经营决策、资产( (金金) )调度提供信调度提供信息，息，。4.4.可以为评价企业管理层可以为评价企业管理层受托责任、业绩考核、薪酬奖惩提供信息依

45、受托责任、业绩考核、薪酬奖惩提供信息依据，据，.。5.5.可以为政府宏观决策、行业发展可以为政府宏观决策、行业发展政策调整提供信息支持，政策调整提供信息支持，.。 以下面以下面20122012年上市公司半年报为例年上市公司半年报为例: : 沪深两市沪深两市2012年年2475家上市公司半年报披露结束。数据显示如表家上市公司半年报披露结束。数据显示如表.。 上半年市场一半利润归上半年市场一半利润归16家银行，家银行， 金融垄断压垮实业。银行业仍表现金融垄断压垮实业。银行业仍表现抢眼，抢眼，16家上市银行净利润家上市银行净利润5452.29亿，占比高达亿，占比高达53.57%。 从行业看，有从行业

46、看，有13个行是下滑的，有个行是下滑的，有11个行业是上升的。个行业是上升的。 从毛利率看，非金融机构毛利率是从毛利率看，非金融机构毛利率是17.83%，较上年同期下滑，较上年同期下滑1.17% 你认为宏观决策中应当出那些调节政策？你认为宏观决策中应当出那些调节政策？二二. .财务报表分析内容财务报表分析内容 财务报表使用主体不同，目的不同，对内容的要求是不同。报财务报表使用主体不同，目的不同，对内容的要求是不同。报表分析内容因主体的差异而差异。一般讲表分析内容因主体的差异而差异。一般讲: :1.1.投资人投资人，主要关注内容主要关注内容: :公司盈利能力、公司的成长性、公司的分红公司盈利能力

47、、公司的成长性、公司的分红能力，为什么银行股、蓝筹股在香港市场股价都很高，但在国内能力，为什么银行股、蓝筹股在香港市场股价都很高，但在国内市场却不一样？市场却不一样？2.2.债权人、商品劳务供应商们债权人、商品劳务供应商们，主要关注的内容，主要关注的内容: :公司的偿还能力、公公司的偿还能力、公司现金流、公司盈余持续性等内容。司现金流、公司盈余持续性等内容。3.3.企业管理层企业管理层，为了满足不同利益主体为了满足不同利益主体( (投资者、债权人、政府机构、投资者、债权人、政府机构、企业职工等企业职工等) )，协调各方利益关系，便于日常经营决策，需要对企，协调各方利益关系，便于日常经营决策，需

48、要对企业各方面关心，比如资产经营能力、偿付能力、盈利能力等内容业各方面关心，比如资产经营能力、偿付能力、盈利能力等内容都需关注。都需关注。4.4.政府机构政府机构，关注的内容有企业纳税情况、企业收入变动对财政收入，关注的内容有企业纳税情况、企业收入变动对财政收入影响、企业社会责任履行情况影响、企业社会责任履行情况( (社会保险、医疗保险、环境治理投社会保险、医疗保险、环境治理投入、职工福利待遇、安全生产投入等入、职工福利待遇、安全生产投入等) )5.其他机构与社会公众其他机构与社会公众，他们关心内容比较广泛他们关心内容比较广泛:会计师事会计师事务所关心所审计企业财务报表是否按照会计准则公允地务

49、所关心所审计企业财务报表是否按照会计准则公允地反映企业财务状况、财务成果、现金流量反映企业财务状况、财务成果、现金流量;行业的竞争行业的竞争对手了解、分析竞争企业财务状况，判断被此竞争情况对手了解、分析竞争企业财务状况，判断被此竞争情况;企业职工关注财务报表反映的企业成长性，稳定性、支企业职工关注财务报表反映的企业成长性，稳定性、支付能力，判断工作岗位稳定、工资报酬问题、社会保险付能力，判断工作岗位稳定、工资报酬问题、社会保险问题。问题。 传统财务报表分析主要包括传统财务报表分析主要包括:偿债能力、资产经营能力、偿债能力、资产经营能力、盈利能力分析三方面。盈利能力分析三方面。但始终应注意但始终

50、应注意:财务报表使用主体不同，目的不同，对内容财务报表使用主体不同，目的不同，对内容的要求是不同的要求是不同三三. . 财务报表分析方法财务报表分析方法1.1.比较分析法比较分析法 将彼此相互联系的指标进行对照，确定它们之间的将彼此相互联系的指标进行对照，确定它们之间的差异，分析该项指标变动大小及其升降，找出原因，差异，分析该项指标变动大小及其升降，找出原因，比比较分析法是最基本的分析方法，在财务报表分析中应用很广较分析法是最基本的分析方法，在财务报表分析中应用很广 。 比较分析法常用比较形式比较分析法常用比较形式(分类分类)有有: (1).按比较对象的不同分为三种形式：按比较对象的不同分为三

51、种形式：. .绝对数变动比较绝对数变动比较。在比较财务报表绝对数的基础上增加。在比较财务报表绝对数的基础上增加绝对数绝对数“增减金额增减金额”一栏，计算比较对象各项目之间的一栏，计算比较对象各项目之间的增减变动差额。增减变动差额。. .相对数的变动比较相对数的变动比较。在计算增减变动额的同时计算变动。在计算增减变动额的同时计算变动百分比，并列示于比较财务报表中，以消除项目绝对规百分比，并列示于比较财务报表中，以消除项目绝对规模因素的影响，使报表使用者一目了然。模因素的影响，使报表使用者一目了然。 o 例如：某企业利润表中反映例如：某企业利润表中反映2010年的净利润为年的净利润为50万万元，元

52、，2011年的净利润为年的净利润为100万元，万元，2012年的净利润年的净利润为为160万元。万元。 o 绝对值比较分析：绝对值比较分析： 20112011年较年较20102010年相比，净利润增长了年相比，净利润增长了100-50=50100-50=50（万元）（万元） 20122012年较年较20112011年相比，净利润增长了年相比，净利润增长了160-100=60160-100=60（万元）（万元） 说明从绝对数看说明从绝对数看20122012年的效益增长好于年的效益增长好于20112011年。年。 o 相对值比较分析：相对值比较分析：20112011年较年较20102010年相比年

53、相比净利润增长率净利润增长率为（为（100-50100-50）5050100%=100%100%=100%；20122012年较年较20112011年相比年相比净利润增长率净利润增长率为（为（160-100160-100）100100100%=60%100%=60%。 则说明则说明20122012年的效益增长明显不及年的效益增长明显不及20112011年。年。 按比较标准不同分为三种形式：按比较标准不同分为三种形式：.实际指标同计划指标实际指标同计划指标。可以解释计划与实际之间的差异，了解该项。可以解释计划与实际之间的差异，了解该项指标的计划或定额的完成情况。指标的计划或定额的完成情况。.本期

54、指标与上期指标比较本期指标与上期指标比较。可以确定前后不同时期有关指标的变动。可以确定前后不同时期有关指标的变动情况，了解企业的生产经营活动的发展趋势和管理工作的改进情情况，了解企业的生产经营活动的发展趋势和管理工作的改进情况。况。.本企业指标同国内外同行企业指标比较本企业指标同国内外同行企业指标比较。可以找出与先进企业之间。可以找出与先进企业之间的差距，推动本企业改善经营管理。的差距，推动本企业改善经营管理。比较分析法注意事项比较分析法注意事项: 应用比较分析法对同一性质指标进行数量比较时，要注意所用指应用比较分析法对同一性质指标进行数量比较时，要注意所用指标的可比性，必须在指标内容、期间、

55、计算口径、计价基础等方标的可比性，必须在指标内容、期间、计算口径、计价基础等方面一致。面一致。 2.2.比率分析法比率分析法 比率分析法是比率分析法是利用两个指标相互关联性利用两个指标相互关联性，通过计算来分析、考，通过计算来分析、考查、评价企业财务状况、经营成果、现金流量，是查、评价企业财务状况、经营成果、现金流量，是财务分析财务分析最基最基本的工具。本的工具。 由于进行财务分析的目的不同，因而各种分析者包括债权人、由于进行财务分析的目的不同，因而各种分析者包括债权人、管理当局，政府机构等所采取的侧重点也不同。管理当局，政府机构等所采取的侧重点也不同。 作为投资者，主要是掌握和运用四类比率作

56、为投资者，主要是掌握和运用四类比率: :(1).(1).获利能力比率获利能力比率( (毛利率、毛利率、每股收益、净资产收益率等每股收益、净资产收益率等 ) )(2).(2).偿债能力比率偿债能力比率( (流动比、速动比、现金比、资产负债率等流动比、速动比、现金比、资产负债率等););(3).(3).成长能力比率成长能力比率( (主营业务收入增长率、主营业务利润增长率等主营业务收入增长率、主营业务利润增长率等) )(4).(4).周转能力比率周转能力比率( (存货、应收账款、流动资产四个资产周转率存货、应收账款、流动资产四个资产周转率) )。 进行比率分析应注意以下几点进行比率分析应注意以下几点

57、o (1)(1)所分析的项目要具有可比性、相关性所分析的项目要具有可比性、相关性, ,将不相关的项将不相关的项目进行对比是没有意义的；目进行对比是没有意义的； o (2)(2)对比口径的一致性对比口径的一致性, ,即比率的分子项与分母项必须在即比率的分子项与分母项必须在时间、范围等方面保持口径一致；时间、范围等方面保持口径一致； o (3)(3)选择比较的标准要具有科学性选择比较的标准要具有科学性, ,要注意行业因素、生要注意行业因素、生产经营情况差异性等因素；产经营情况差异性等因素； o (4)(4)要注意将各种比率有机联系起来进行全面分析要注意将各种比率有机联系起来进行全面分析, ,不可不

58、可孤立地看某种或某类比率孤立地看某种或某类比率, ,同时要结合其他分析方法同时要结合其他分析方法, ,这这样才能对企业的历史、现状和将来有一个详尽的分析和样才能对企业的历史、现状和将来有一个详尽的分析和了解了解, ,达到财务分析的目的。达到财务分析的目的。 3.3.趋势分析法趋势分析法 趋势分析法又叫横向分析法、水平分析法，它是趋势分析法又叫横向分析法、水平分析法，它是将两期或多期连续的将两期或多期连续的相同指标或比率进行定基对比和环比对比相同指标或比率进行定基对比和环比对比，得出它们的增减变动方向、，得出它们的增减变动方向、数额和幅度，以揭示数额和幅度，以揭示企业财务状况企业财务状况、经营情

59、况和现金流量变化趋势的一、经营情况和现金流量变化趋势的一种分析方法。趋势分析法主要是预测公司财务未来发展的趋势。这种分种分析方法。趋势分析法主要是预测公司财务未来发展的趋势。这种分析方法属于一种动态分析，它是以析方法属于一种动态分析，它是以差额分析法差额分析法和和比率分析法比率分析法为基础，同为基础，同时又能有效地弥补其不足。时又能有效地弥补其不足。 趋势分析法进行分析时主要是两种形式趋势分析法进行分析时主要是两种形式: :(1)(1)、定基动态趋势比率定基动态趋势比率：即用某一时期的数值作为固定的基期指标数值，将：即用某一时期的数值作为固定的基期指标数值，将其他的各期数值与其对比来分析。其计

60、算公式为：其他的各期数值与其对比来分析。其计算公式为： 定基动态比率定基动态比率= =分析期数值分析期数值固定基期数值。固定基期数值。例如：以例如：以20102010年为固定基期，分析年为固定基期，分析20112011年、年、20122012年利润增长比率，假设某企年利润增长比率，假设某企业业20102010年的净利润为年的净利润为100100万元，万元，20112011年的净利润为年的净利润为120120万元，万元，20122012年的净年的净利润为利润为150150万元。则：万元。则： o20112011年的定基动态比率年的定基动态比率=120=120100=120% 100=120% o