套利交易学习教案

1、套利套利(to l)交易交易第一页，共46页。第1页/共46页第二页，共46页。第2页/共46页第三页，共46页。第3页/共46页第四页，共46页。第4页/共46页第五页，共46页。大豆合约一手大豆合约一手(yshu)(yshu)，价差价差0.80.8美元美元/ /蒲式耳蒲式耳第5页/共46页第六页，共46页。第6页/共46页第七页，共46页。第7页/共46页第八页，共46页。第8页/共46页第九页，共46页。第9页/共46页第十页，共46页。第10页/共46页第十一页，共46页。第11页/共46页第十二页，共46页。第12页/共46页第十三页，共46页。第13页/共46页第十四页，共46页。

2、第14页/共46页第十五页，共46页。第15页/共46页第十六页，共46页。4.264.26日日买入买入2020手手7 7月月铜合约铜合约1871018710元元/ /吨吨卖出卖出2020手手9 9月铜合约月铜合约1879018790元元/ /吨吨价差价差8080元元/ /吨吨5.265.26日日卖出卖出2020手手7 7月月铜合约铜合约1877018770元元/ /吨吨买入买入2020手手9 9月铜合约月铜合约1880018800元元/ /吨吨价差价差3030元元/ /吨吨套利结果套利结果盈利盈利6060元元/ /吨吨 亏亏1010元元/ /吨吨盈亏盈亏60-10=5060-10=5020=

3、500020=5000元元第16页/共46页第十七页，共46页。第17页/共46页第十八页，共46页。第18页/共46页第十九页，共46页。第19页/共46页第二十页，共46页。远期远期(yun q)价格价格近期近期(jn q)价格价格交割月份交割月份价价格格第20页/共46页第二十一页，共46页。期货期货价格价格交割交割(jiog)月份月份远期远期(yun q)价格价格近期价格近期价格第21页/共46页第二十二页，共46页。第22页/共46页第二十三页，共46页。第23页/共46页第二十四页，共46页。时间时间7 7月份合约月份合约9 9份合约份合约价差价差3 3月月日日买进买进1010手手

4、价：价：26302630卖出卖出1010手，手，价：价：2672267242425 5月月日日卖出卖出1010手手价：价：25812581买进买进1010手价手价：261026102929结果结果 亏：亏：49 49 盈：盈：62 62 盈：盈：62 62 100-49 100-49 100=1300100=1300元元第24页/共46页第二十五页，共46页。第25页/共46页第二十六页，共46页。第26页/共46页第二十七页，共46页。时间时间9 9月份铜合约月份铜合约 1111月份铜合约月份铜合约价差价差5 5月月3030日日 买进买进1 1手价：手价：1755017550卖出卖出1 1手

5、价：手价：1760017600-50-506 6月月3030日日 卖出卖出1 1手价：手价：1758017580买进买进1 1手价：手价：1761517615-35-35结果结果 + 30 - 15 + 30 - 15盈利：盈利：5 5 30 -530 -515=7515=75第27页/共46页第二十八页，共46页。第28页/共46页第二十九页，共46页。价格价格(jig)交交割割月月份份远期价格远期价格近期价格近期价格第29页/共46页第三十页，共46页。第30页/共46页第三十一页，共46页。第31页/共46页第三十二页，共46页。时间时间5 5月份合约月份合约7 7月份合约月份合约价差价

6、差5 5月月1 1日日卖出卖出1 1手价：手价：32003200买入买入1 1手价：手价：32503250-50-506 6月月1 1日日买进买进1 1手价：手价：28002800卖出卖出1 1手价：手价：29002900-100-100结果结果 + 400 - 350 + 400 - 350盈利：盈利：10 10 50=50050=500元元第32页/共46页第三十三页，共46页。第33页/共46页第三十四页，共46页。第34页/共46页第三十五页，共46页。第35页/共46页第三十六页，共46页。第36页/共46页第三十七页，共46页。第37页/共46页第三十八页，共46页。第38页/共4

7、6页第三十九页，共46页。时间时间伦敦伦敦苏黎世苏黎世价差价差1111月月* *日日 卖出黄金合卖出黄金合约约402402买买黄金合约黄金合约396396 6 6一周后一周后平仓平仓：394394平仓：平仓：394394 0 0结果结果 + 8 -2 + 8 -2盈利：盈利：8-2=68-2=6元元第39页/共46页第四十页，共46页。第40页/共46页第四十一页，共46页。第41页/共46页第四十二页，共46页。第42页/共46页第四十三页，共46页。时间时间燕麦期货燕麦期货玉米期货玉米期货价差价差7 7月月* *日日买进买进1212月期月期货货价：价：4.64.6卖出卖出1212月期货价月期货价：3.53.51.11.19 9月月* *日日平仓平仓：4.94.9平仓平仓：2.952.951.951.95结果结果 + 0.3 +0.55 + 0.3 +0.55 盈利：盈利： 0.85 0.85第43页/共46页第四十四页，共46页。时间时间燕麦期货燕麦期货玉米期货玉米期货价差价差3 3月月* *日日卖出卖出6 6月期货月期货价：价：4.44.4买入买入6 6月期货价月期货价：3.43.41