财务管理提纲

1、1.财务管理的概念和内容。概念：财务管理是组织企业活动、处理财务关系的一项经济管理工作内容：1.企业筹资引起的财务活动2.企业投资引起的财务活动3.企业经营引起的财务活动4.企业分配引起的财务活动2. 什么是企业财务关系，主要包括哪些内容？概念：是指企业在组织财务活动的过程中与各有关方面发生的经济关系内容：1.所有者2.债权人3.债务人4.被投资单位5.内部各单位6.职工7.税务机关3. 财务管理目标有哪些?最优目标是什么？目标：利润最大化、股东财务最大化最优：股东财富最大化4. 什么是利率，资金的利率由那几个部分构成？利率：一定时间内借用资金然后偿还所应该支付的价格构成：无风险利率、通货膨胀

2、率、风险补偿率5. 资金时间价值概念和表示方法；概念：是扣除风险收益和通货膨胀贴水后的真实收益率表示方法：1.相对数（平均收益率）2.绝对数（资金与时间价值率的乘积）6. 复利终值和现值、年金（后付年金（普通年金）、先付年金（即付年金）、延期年金和永续年金）概念及计算。终值/现值：FV终值，PV现值，计算同为金额乘以系数。终值的金额是现在准备存多少钱，现值是若干年后得到多少钱现在需要存入多少钱。年金：年金是每年向银行存入一笔固定的钱，先付年金在年初存入，后付年金在年末存入。A表示年金，年金系数FVIFA/PVIFA。先付年金终值比后付年金终值多付一期利息。延期年金：前面若干年不收利息后面若干年

3、收利息。=年金X(现值系数第n+m年-现值系数m年)永续年金:A/i7. 风险报酬概念及表示方法；标准差的含义；风险的分类；系数不同取值的含义；概念：因为风险投资而得到的额外报酬表示方法：风险报酬额和风险报酬率（风险报酬额/原报酬额）风险的分类：确定性、不确定性、风险性系数不同取值的含义：系数越大风险报酬率越大，系数反映了股票报酬对系统风险的反应程度8. 风险与报酬率的关系。资本资产定价模型。风险与报酬率的关系：风险越高，报酬率越高资本资产定价模型：期望报酬率=无风险报酬率+风险溢价9. 财务分析的概念,财务分析的种类。概念：以企业的财务报告等会计资料为基础，对企业的财务状况，经营成果和现金流

4、量进行分析的一种评价方法。内容：偿债、营运、盈利、发展、财富趋势、财务综合能力分析10. 企业短期偿债能力分析，流动比率、速动比率、现金比率和现金流量比率的含义和计算分母都是流动负债，流动比率：流动资产，速动比率：流动资产-存货，现金比率：现金+现金等价物；现金流量比率：流动现金净额11. 企业长期偿债能力分析，资产负债率、股东权益比率、产权比率、权益乘数、已获利息倍数等。资产负债率=负债总额/资产总额；股东权益比率=股东权益总额/资产总额（权益乘数与之相反）产权比率=负债总额/股东权益总额已获利息倍数=（税前利润+利息费用）/利息费用12. 营运能力：（1）存货周转率；（2）应收账款周转率；

5、（3）流动资产周转率；（4）固定资产周转率；（5）总资产周转率。13. 企业获利能力分析：（1）资产报酬率；（2）股东权益报酬率；（3）销售毛利率与销售净利率；（4）每股利润（每股收益）（5）每股股利（6）每股净资产等资产报酬率=利润/资产平均总额股东权益报酬率 = 净利率/股东权益总额14. 企业的发展能力分析主要有哪些指标？你认为在评价发展趋势时，应当注意哪些问题？指标：销售增长率、资产增长率、股权资本增长率、利润增长率注意问题：1.分析极限应该在三年以上2.不同期限的财务指标应当具有可比性3.评价方法要根据企业的具体情况而定15. 什么是杜邦分析法，根据杜邦分析，企业提高股东权益报酬率的

6、途径有哪些？利用几种比率之间的关系来综合分析企业的财务状况，股东权益报酬率是核心途径：1.提高权益乘数2.提高资产净利率1)开拓市场,增加销售收入。2)加强成本费用控制,降低耗费,增加利润。16. 普通股筹资的优缺点。优点1.普通股筹资没有固定的股利负担2.普通股没有规定的到期日3.利用普通股筹资的风险小4.发行普通股筹集股权资本能提升公司信誉缺点1.资本成本较高2.利用普通股筹资，出售新股票，增加新股东，一方面，可能会分散公司的控制权；另一方面，新股东对公司已积累的盈余具有分享权，会降低普通股的每股收益，从而引起普通股股价下跌3.如果以后增发普通股，可能会引起股票价格波动。17. 简述长期债

7、券筹资的优缺点。优点1.借款筹资速度较快2.借款资本成本较低3.借款筹资弹性大4.企业利用借款投资，和债务筹资一样，可以发挥财务杠杆的作用。缺点1.风险较大2.限制条件多3.筹资数量有限18. 债券发行价格的影响因素及计算。1.债券面值。面值越大价格越高2.票面利率。利率越高价格越高3.市场利率。利率越低价格越高4.债券期限。期限越长价格越低19. 融资租赁的含义及分类。含义：由租赁公司按承租企业的要求融资购买设备，并在契约或合同规定的较长期限内提供给承租企业使用的信用性业务，是现代租赁的主要类型分类：直接租赁、售后租赁、杠杆租赁20. 资本成本的含义及作用有哪些？含义：企业筹集和使用资本而承

8、付的代价，如筹资公司向银行支付的借款利息的向股东支付的股利作用：1.资本成本是选择筹资方式，进行资本结构决策和选择追加筹资方案的依据2.资本成本是评价投资项目、比较投资方案和进行投资决策的经济标准21. 长期借款、长期债券、普通股、优先股、留用利润资本成本率的计算；（2）综合资本成本率的计算。22. 营业杠杆的基本原理；财务杠杆的基本原理。营业杠杆：指由于企业经营成本中固定成本的存在而导致税前利润变动率大于营业收入变动率的现象。企业可以通过扩大营业收入总额而降低单位营业收入的固定成本，从而增加企业的营业利润，如此形成企业的营业杠杆。财务杠杆：指由于企业中债务资本中固定费用的存在而导致普通股每股

9、收益变动率大于息税前利润变动的现象。息税前利润增多，每1元息税利润所负担的债务利息会相应的降低，扣除企业所得税后可分配给股权资本所有者的利润会增加23. 成本按习性分类。 固定成本、变动成本、混合成本24. 营业杠杆系数、财务杠杆系数和联合杠杆系数的计算。营业杠杆系数 = 1+固定成本/息税前利润财务杠杆系数 = 息税前利润/息税前利润-负债联合杠杆系数= 营业杠杆系数x财务杠杆系数 25. 资本结构的含义；最佳资本结构的含义？含义：指企业各种资本价值结构及其比例关系，是企业一定时期筹资组合的结果最优资本结构：是指企业在一定时期内，筹措的资本的加权平均资本成本WACC最低，使企业的价值达到最大化。25. 投资分类；固定资产投资的特点。分类1.直接投资与间接投资2.长期投资与短期投资3.对内投资与对外投资4.初创投资与后续投资5.其他分类方法固定资产投资的特点：1.回收时间长2.变现能力较差3.资金占用数量相对稳定4.固定资产投资的实物形态与价值形态可以分离5.固定资产投资次数相对较少26. 现金流量的构成及测算；投资决策指标：投资回收期；