分布式现货交易系统介绍教材

1、 PPT模板下载： 分布式现货交易系统介绍 一、交易模式要素一、交易模式要素分布式现货模式1.交易对象2.参与主体3.如何交易4.风险控制5.资金结算 分布式现货交易的概念分布式现货交易的概念分布式现货交易是指分布在分布式现货交易是指分布在不同不同时点时点和和地点地点的现货交易。的现货交易。时点上：时点上：即时价格成交后，实物交收时间分布在第二个工作日及其后的任一工作日。即时价格成交后，实物交收时间分布在第二个工作日及其后的任一工作日。地点上：地点上：根据交易品种货物进出口的相关规定，分布于交易中心授权的外贸会员指定根据交易品种货物进出口的相关规定，分布于交易中心授权的外贸会员指定的各个交收地

2、。的各个交收地。交易时支付一定比例的交易时支付一定比例的保证金保证金，实物交收时结清剩余货款。无论时点和地点的分布不，实物交收时结清剩余货款。无论时点和地点的分布不同都须在交易中心定点银行监管下集中统一结算。同都须在交易中心定点银行监管下集中统一结算。 2、参与主体外贸会员、内贸会员、客户1、交易对象玉米、大豆、原糖等大宗农产品有权威的第三方行情 3、交易层次（如何交易？）、交易层次（如何交易？）客户与内贸会员交易、内贸会员与外贸会员交易注：客户根据自有资金情况及对每个品种的最大订货限制主动下单，内贸会员被动的接受客户的订单，不得有异议。客户下单要交纳一定成交金额的保证金、手续费、延期费（隔夜

3、单的情况下）以及点差等费用；内贸会员根据客户与其做的交易情况，向外贸会员转移风险，此时外贸会员是被动的接受，如果判断自己持有的订货有风险，可以通过合理的渠道向国外转移风险。内贸会员和外贸会员都要交纳风险保证金、同时如果内贸会员向外贸会员做转单并过夜就需要向外贸会员交纳延期费。 4、风险控制风险控制 交易中心实行保证金制度、订货限量制度、大户订货备案制度、规定转让制度、风险警示制度等风险管理制度注：4.1预付最低交易保证金为成交金额的5%。4.2规定转让制度 交易系统以 “风险率”来衡量内贸会员/客户风险情况。4.2.1当客户风险率达到或低于100%时，当内贸会员风险率达到40时，交易系统自动发

4、出追加保证金通知书；4.2.2当客户风险率达到或低于50%时，当内贸会员风险率达到30时，交易系统自动对客户或内贸会员进行规定转让。 “统一”是指交易中心统一对会员和客户进行结算。“即时”是指交易中心对会员和客户每笔交易产生的实际盈亏、手续费及资金使用情况实时进行核算。“统一”、“即时”结算原则“集中”是指由交易中心和存管银行对会员及客户资金统一进行清算。“T+1”是指交易中心对客户和会员每笔交易产生的盈亏及费用在第二个工作日内进行资金清算。“集中”、“T+1”资金清算原则5、资金结算 二、交易系统组成二、交易系统组成交易系统管理后台交易平台（交易下单操作、查询交易信息，查询报表数据， 出入金

5、操作与银行余额查询等）外部行情数据源和行情分析系统交易中心管理后台外贸会员管理后台内贸会员管理后台居间管理后台 （一）外部行情数据源和行情分析系统1、引用外部行情数据作为行情数据源，行情数据源经过相应转换，作为交易所行情信息。2、交易商的交易结果不会干预行情的走势，保证了交易的公平性。名词解释：名词解释： 点差：买卖交易时的买卖价差。点差：买卖交易时的买卖价差。 买价：以现货价格卖价为基础，加上点差，即为买价买价：以现货价格卖价为基础，加上点差，即为买价。 （一）外部行情数据源和行情分析系统 （二）交易平台（二）交易平台（客户）（客户）1、下载、下载：2、安装：、安装： 3、客户交易平台、客户

6、交易平台目录切换交易操作区行情显示区信息查询区状态显示区 4.1交易操作交易操作-订货单（市价订货）订货单（市价订货）市价订货：按照市场的当前行情价格订货。当前行情价格因为下单的时候行情是不断变动的，所以可以选择可以接受的点差范围，如果价格不在所选择的点差范围内，订货不成功。 4.2交易操作交易操作-订货单（指价订货）订货单（指价订货）指价订货是指客户按自己意愿设定价格,当行情达到此价格或穿越此价格时以设定价格成交（会员不可指价订货）。客户通过交易客户端下指价单，指价单本交易日有效。指价单的价格规则：买/卖单价格=买现价+指价点差买/卖单价格=卖现价-指价点差。行情变化触及或穿越指定价格后成交

7、，成交后增加客户的持仓，并占用保证金，收取手续费。止损/止盈：指当某一投资出现的亏损/盈利达到预定数额时，及时转让出局，以避免形成更大的亏损，或者达到预定盈利目标即可。 普通转让：指定客户在订货明细中自行选定进行转让的订货单进行转让操作，可全部亦可部分转让，自主设定可接受的最大点差（成交价与报价之间的），转让操作成功后保证金退回交易账户反向订货：客户根据行情变化，可选择将持有的订货单进行反方向订货操作，交易数量根据资金及订货数量的限制进行下单4.34.3交易操作-转让单（市价转让） 4.44.4交易操作-转让单（指价转让）【指价单价格规则】买单：止损价格卖现价+止盈下单点差。卖单：止损价格买现

8、价+止损下单点差。止盈价格买现价-止盈下单点差。系统撤单系统检查指价订货单据是否能够成交，若指价单直至休市时仍未成交，系统将自动撤销现有的单据结算撤单在交易日结束后，系统进行结算，会对所有未成交指价单，执行撤单操作。客户主动撤单客户可以对未成交的指价单进行撤单，撤单成功后解冻保证金。操作提示：在“F2概况”面板中指价单板块中，单击右键选择撤销指价单，则可撤销该委托。 5、交易辅助功能-预警行情预警、风险预警、当前权益预警、可用保证金预警、总浮动盈亏预警。新增、修改、删除、停用、启用预警条件条目，可以设置预警频率、预警方式 6 6、其他辅助功能 7 7、查询交易情况交易概况查询委托查询成交查询订

9、货明细查询订货汇总查询 期初权益：期初权益：上一日结算后的期末权益。当日转让盈亏合计：当日转让盈亏合计：客户当日转让订货产生的盈亏合计。当日手续费合计：当日手续费合计：客户因交易而需要支付的手续费。上日延期费：上日延期费：客户因持有订货过夜而支付的延期费。风险率：风险率：反映客户投资整体情况的数值，按交易中心的计算方法，风险率越大，客户越安全浮动盈亏：浮动盈亏：浮动盈亏为客户的订货盈亏可用保证金：可用保证金：账户实际可以用于交易的资金。占用保证金：占用保证金：客户持有订货而占用的保证金金额，计算的价格以订货价为准。冻结保证金：冻结保证金：指价订货时占用的资金。账户信息查询 常用计算公式常用计算

10、公式v（1）客户当前权益=期初权益出入金转让盈亏手续费订货浮动盈亏v（2）转让盈亏=（转让价-订货价）*数量*方向*合约单位v（3）浮动盈亏=（最新价-订货结算价）*数量*方向*合约单位v（4）结算前总盈亏=浮动盈亏+转让盈亏v（5）结算后总盈亏结算盈亏+转让盈亏v（6）占用保证金/冻结保证金订货价*合约单位*数量*保证金比例v（7）可用保证金期初余额占用保证金冻结保证金v（8）客户风险率（当前权益/占用保证金）*100%v（9）手续费=订货价或转让价*合约单位*数量*手续费率v（10）延期费=订货价*合约单位*数量*延期费率*计费周期 8 8、报表系统转让明细、成交明细、订货明细、资金流水、

11、资金状况 9 9、出入金管理出入金管理：用户选择转账类型、银行，填写金额、资金密码。要注意出金金额不能大于可用资金，入金金额不能大于银行余额（具体出入金注意事项请参照本市场规则）。 1.1 客户开户客户开户1.1.1客户现场开客户现场开户户1.1.2客户网上开户客户网上开户提交资料签订开户协议会员后台开户客户签约银行会员向交易中心提交客户激活申请交易中心审核资料激活客户客户通过会员网上开户链接填写开户协议等取得帐号和密码客户提交相关资料会员审核客户签约会员提交激活申请激活 状态名词状态名词执行动作执行动作前置条件前置条件执行约束执行约束已开户客户在会员处完成开户相关协议的签署。已签约(未激活)激活客户、交易中心、存管银行完成签约，满足激活条件后，交易中心执行激活动作，达到正常状态（注：客户的激活条件是签约完成，内贸会员的激活条件是与外贸会员签约并在系统中完成转单分配并入金最低风险保证金100万）正常(已激活)冻结客户处