工程经济学——2第二章现金流量及其构成

1、第二章 现金流量及其构成1工程经济学工程经济学南京航空航天大学经管院南京航空航天大学经管院第二章第二章 现金流量及其构成现金流量及其构成第二章 现金流量及其构成2第二章第二章 现金流量及其构成现金流量及其构成?第一节第一节 现金流量的概念现金流量的概念v现金流入现金流入v现金流出现金流出v净现金流量净现金流量?第二节第二节 现金流量的构成现金流量的构成v成本费用成本费用v销售收入销售收入v税金税金v利润利润第二章 现金流量及其构成3第一节第一节 现金流量的概念现金流量的概念 一、基本概念一、基本概念1.1.现金流出现金流出：相对相对某个系统，指在某一时点上流某个系统，指在某一时点上流出系统的资

2、金或货币量，如投资、成本费用等。出系统的资金或货币量，如投资、成本费用等。2.2.现金流入现金流入：相对相对某个系统，指在某一时点上流某个系统，指在某一时点上流入系统的资金或货币量，如销售收入等。入系统的资金或货币量，如销售收入等。3.3.净现金流量净现金流量 = = 现金流入现金流入 - - 现金流出现金流出4.4.现金流量现金流量：指各个时点上实际发生的资金流出：指各个时点上实际发生的资金流出或资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量或资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量的统称）的统称）现金流量的三要素：时点、大小、方向现金流量的三要素：时点、大小、方向第二章 现金流量及其构成4二、现

3、金流量的表示方法二、现金流量的表示方法1.1.现金流量表现金流量表：用表格的形式描述不同：用表格的形式描述不同时点时点上发上发生的各种现金流量的生的各种现金流量的大小大小和和方向方向。第一节第一节 现金流量的概念现金流量的概念(续续)项目寿命周期：建设期试产期达产期项目寿命周期：建设期试产期达产期第二章 现金流量及其构成52.2.现金流量图现金流量图0 1 2 3200150 与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表示现金流出，长短为现金流量的大小，箭头处标明金额。示现金流出，长短为现金流量的大小，箭头处标明金额。第二章 现金流量及其构成

4、62.2.现金流量图（续）现金流量图（续）现金流量图的几种简略画法现金流量图的几种简略画法0 1 2 3 4 5 6 时间（年）时间（年）200 200100200 200 200300第二章 现金流量及其构成7第二节第二节 现金流量的构成现金流量的构成v投资投资v成本费用成本费用v销售收入销售收入v税金税金v利润利润第二章 现金流量及其构成8一、投资一、投资1.投资投资：为实现预定生产经营计划而预先垫付的资：为实现预定生产经营计划而预先垫付的资金。包括：金。包括： 1）固定资产投资）固定资产投资 2）无形资产投资）无形资产投资 3）递延资产投资）递延资产投资 4）预备费用（基本预备、涨价预备

5、）预备费用（基本预备、涨价预备） 5）建设期利息及汇兑损益）建设期利息及汇兑损益 6）流动资金投资）流动资金投资第二章 现金流量及其构成9投资的构成及形成的资产投资的构成及形成的资产一、投资一、投资第二章 现金流量及其构成10固定资产投资固定资产投资建筑工程费建筑工程费设备购置费设备购置费安装工程费安装工程费工具及生产家具购置费工具及生产家具购置费其它费用（土地补偿费、管理费等）其它费用（土地补偿费、管理费等）一、投资一、投资第二章 现金流量及其构成11固定资产投资（续）固定资产投资（续）固定资产原值固定资产原值：建设项目建成或投产时核定的价值：建设项目建成或投产时核定的价值折旧折旧：固定资产

6、转移价值的补偿，一种会计手段；：固定资产转移价值的补偿，一种会计手段；在投资项在投资项目寿命期（或计算期）内，折旧和摊销不是项目的现金流出，目寿命期（或计算期）内，折旧和摊销不是项目的现金流出，但是，是成本的一部分。但是，是成本的一部分。固定资产净值固定资产净值 = 固定资产原值固定资产原值 - 累计折旧额累计折旧额期末残（余）值期末残（余）值：寿命期末的固定资产残余价值，现金流入：寿命期末的固定资产残余价值，现金流入一、投资一、投资第二章 现金流量及其构成12无形资产、递延资产无形资产、递延资产无形资产：无形资产：包括专利、著作权、版权、商标、专有技术等包括专利、著作权、版权、商标、专有技术

7、等其价值在服务期内逐年摊销，其价值在服务期内逐年摊销，摊销费摊销费计入成本计入成本递延资产：递延资产：包括开办费、租赁固定资产改良费、固定资产装璜、装包括开办费、租赁固定资产改良费、固定资产装璜、装修费等修费等在规定年限内平均摊销，在规定年限内平均摊销，摊销费摊销费计入成本计入成本一、投资一、投资第二章 现金流量及其构成13流动资金投资流动资金投资流动资产：流动资产：指可以在一个生产经营周期（对象不同，长短不指可以在一个生产经营周期（对象不同，长短不同）内变现或耗用的资产。同）内变现或耗用的资产。储备资金储备资金（原材料、燃料等）（原材料、燃料等）生产资金生产资金（在制品、半成品、待摊费用）（

8、在制品、半成品、待摊费用）成品资金成品资金（产成品、外购品等）（产成品、外购品等）结算资金结算资金（应收、预付帐款等）（应收、预付帐款等）货币资金货币资金（备用金、现金、银行存款等）（备用金、现金、银行存款等）一、投资一、投资第二章 现金流量及其构成14投资来源投资来源n自有资金自有资金 投资者缴付的出资额投资者缴付的出资额(包括资包括资 本金和资本溢价本金和资本溢价)，是企业用于项目投资的新增资本金、资本公积金、是企业用于项目投资的新增资本金、资本公积金、提取的折旧费与摊销费以及未分配的税后利润等。提取的折旧费与摊销费以及未分配的税后利润等。n 负债资金负债资金 银行和非银行金融机构的贷款及

9、发行债券的收入银行和非银行金融机构的贷款及发行债券的收入等。包括长期负债等。包括长期负债(长期借款、应付长期债券和融资长期借款、应付长期债券和融资租赁的长期应付款项等租赁的长期应付款项等)和短期负债和短期负债(短期借款、应付短期借款、应付账款等账款等)。一、投资一、投资第二章 现金流量及其构成15二、成本费用二、成本费用总成本总成本：生产经营活动中，活劳动与物化劳动消耗的生产经营活动中，活劳动与物化劳动消耗的货币表现。货币表现。 活劳动活劳动：劳动力作用于生产资料，创造出使用价值：劳动力作用于生产资料，创造出使用价值的劳动（包括脑力劳动和体力劳动）。的劳动（包括脑力劳动和体力劳动）。 物化劳动

10、物化劳动：由物资形态表现的劳动：由物资形态表现的劳动 工程经济分析中不严格区分费用与成本，均视工程经济分析中不严格区分费用与成本，均视为现金流出为现金流出（折旧费和摊销费是成本不是现金流出）折旧费和摊销费是成本不是现金流出）。第二章 现金流量及其构成161 1、成本费用的分类、成本费用的分类总总成成本本费费用用期间期间费用费用财务费用财务费用管理费用管理费用销售费用销售费用生产生产成本成本直接费用直接费用直接人工直接人工直接材料直接材料其它直接费用（含折旧）其它直接费用（含折旧）间接费用间接费用间接人工间接人工间接材料间接材料其它间接费用（含折旧）其它间接费用（含折旧）二、成本费用二、成本费用

11、第二章 现金流量及其构成171 1、成本费用的分类（续）、成本费用的分类（续）2 2）按）按经济性质经济性质分为九类：分为九类： 外购材料；外购燃料；外购动力；工资外购材料；外购燃料；外购动力；工资及福利费；折旧费；摊销费；利息支出；及福利费；折旧费；摊销费；利息支出；修理费；其他费用。修理费；其他费用。2 2、经营成本、经营成本：工程技术项目在生产经营期间的：工程技术项目在生产经营期间的经常性经常性 实际实际支出。支出。 经营成本总成本费用（经营成本总成本费用（折旧摊销费利息）折旧摊销费利息）二、成本费用二、成本费用总成本（费用）总成本（费用） 第二章 现金流量及其构成183 3、折旧的计算

12、、折旧的计算n利用会计手段，把以前（建设期）发生的一次利用会计手段，把以前（建设期）发生的一次性支出，在生产经营期的各年度中进行分摊，性支出，在生产经营期的各年度中进行分摊，以核算当年应缴付的所得税和可以分配的利润。以核算当年应缴付的所得税和可以分配的利润。 n为保证国家正常的税收来源，防止企业多提和为保证国家正常的税收来源，防止企业多提和快提折旧费，现行财务制度对快提折旧费，现行财务制度对折旧方法折旧方法和和折旧折旧年限年限均有明确规定。将企业的固定资产分为均有明确规定。将企业的固定资产分为3 3大部分，大部分，2222类，对各类固定资产折旧年限规定类，对各类固定资产折旧年限规定了一个最高限

13、和最低限。了一个最高限和最低限。 二、成本费用二、成本费用第二章 现金流量及其构成193 3、折旧的计算（续）、折旧的计算（续）1）平均年限法：）平均年限法：每年计提的折旧额相等每年计提的折旧额相等年折旧率年折旧率=（1-预计净残值率）预计净残值率）/ 折旧年限折旧年限年折旧额年折旧额=固定资产原值固定资产原值年折旧率年折旧率2）工作量法：）工作量法：每计量单位折旧额相等每计量单位折旧额相等单位工作量折旧额单位工作量折旧额=（原值（原值-残值）残值）/ 额定总工作量额定总工作量年折旧额年折旧额=单位工作量折旧额单位工作量折旧额年工作量年工作量二、成本费用二、成本费用第二章 现金流量及其构成20

14、3 3、折旧的计算（续）折旧的计算（续）3）双倍余额递减法：）双倍余额递减法：折旧率不变、折旧基数递减折旧率不变、折旧基数递减年折旧率年折旧率=2 / 折旧年限折旧年限100%（年折旧额）（年折旧额）i=（固定资产净值）（固定资产净值）i-1年折旧率年折旧率4）年数总和法：）年数总和法：年折旧率年折旧率i=（折旧年限（折旧年限-已使用年限已使用年限i）/ 折旧年限折旧年限 （折旧年限（折旧年限+1）/2（年折旧额）（年折旧额）i=（固定资产原值（固定资产原值-固定资产残值）固定资产残值） 年折旧率年折旧率i二、成本费用二、成本费用最后两年折旧额最后两年折旧额 （固定资产净值）（固定资产净值）N

15、-2期末残值期末残值/2第二章 现金流量及其构成211）会计中的费用和成本是企业经营活动和产品生产过程中）会计中的费用和成本是企业经营活动和产品生产过程中已已经发生经发生的各项耗费的真实记录，数据是唯一；工程经济分的各项耗费的真实记录，数据是唯一；工程经济分析中的费用和成本是对析中的费用和成本是对未来的预测未来的预测结果，有不确定性。结果，有不确定性。2）会计中对费用和成本的计量是分别针对特定会计期间，企）会计中对费用和成本的计量是分别针对特定会计期间，企业经营活动和特定产品的生产过程的；工程经济分析中，业经营活动和特定产品的生产过程的；工程经济分析中，对费用和成本的计量则一般针对某一投资项目

16、或技术方案对费用和成本的计量则一般针对某一投资项目或技术方案的实施结果。的实施结果。3）工程经济分析强调对现金流量的分析，费用和成本具有相）工程经济分析强调对现金流量的分析，费用和成本具有相同的本质（现金流出），一般不严格区分，此外，工程经同的本质（现金流出），一般不严格区分，此外，工程经济分析引入了一些会计中不常使用概念（如经营成本）；济分析引入了一些会计中不常使用概念（如经营成本）；会计中，费用与成本是不同的概念。会计中，费用与成本是不同的概念。二、成本费用二、成本费用第二章 现金流量及其构成22三、销售收入三、销售收入 销售收入是企业生产经营阶段的主要销售收入是企业生产经营阶段的主要收入

17、来源，是企业向社会出售商品或提供收入来源，是企业向社会出售商品或提供劳务的货币收入。劳务的货币收入。 销售收入产品销售量销售收入产品销售量价格价格销售收入销售收入( (产品销售量产品销售量i i价格价格i i) )第二章 现金流量及其构成23四、税四、税 金金n税金税金是国家依据法律对有纳税义务的单是国家依据法律对有纳税义务的单位和个人征收的位和个人征收的财政资金财政资金 n税收税收是国家凭借政治权力参与国民收入是国家凭借政治权力参与国民收入分配和再分配的一种方式，具有分配和再分配的一种方式，具有强制性、强制性、无偿性无偿性和和固定性固定性的特点。的特点。n税收税收是国家对各项经济活动进行是国

18、家对各项经济活动进行宏观调宏观调控的重要杠杆控的重要杠杆。 第二章 现金流量及其构成24七大税类、24税种n1 1流转税类流转税类：增值税增值税、消费税消费税、营业税营业税n2 2所得税类所得税类：企业所得税、外资、外国企业所得税、个人所得税n3 3特定目的税类特定目的税类 n4 4资源税类资源税类 n5 5财产和行为税财产和行为税 n6 6农业税类农业税类 n7 7关税关税 四、税金四、税金第二章 现金流量及其构成25五、五、利利 润润n利润是企业利润是企业经济目标经济目标的集中表现的集中表现 销售利润销售利润销售收入总成本费用销售收入总成本费用 销售税金及附加销售税金及附加 税后利润税后利润销售利润所得税销售利润所得税 第二章 现金流量及其构成26亏损年度亏损年度以后的各年的所得税计算以后的各年的所得税计算 用下一年度的税前利润（销售利润）等用下一年度的税前利润（销售利润）等弥补，下一年度利润不足以弥补的，可以在弥补，下一年度利润不足以弥补的，可以在年内延续弥补，按弥补后的应纳税所得额年内延续弥补，按弥补后的应纳税所得额计算所得税。年内不足以弥补的，用税后计算所得税。年内不足以弥补的，用税后的利润等弥补。的利润等弥补。t-1t-1t tt+1t+1t+2t+2t+3t+3t+4t+4t+5t+5销售利润销售利润5.65.6-79.5-79.513.213.22