2022年基金从业资格《私募股权投资基金基础知识》考试题库（含答案及解析）.docx

1、2022年基金从业资格考试题库及解析考试科目：私募股权投资基金基础知识1.企业自由现金流是归属于（）的现金流量。.公司股东.公司管理层.公司债权人?A、.B、.C、D、.答案：B解析：企业自由现金流（FCFF）是指公司在保持正常运营的情况下，可以向所有出资人（股东和债权人）进行自由分配的现金流。2.董事会的职责有（）。批准公司发展战略批准公司年度财务预算与决算聘任和解聘公司高级管理人员决定公司高级管理人员的薪酬和考核与激励制度A、B、C、D、答案：D解析：董事会负责批准公司发展战略、批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员、决定公司高级管理人员的薪酬和考核与激励制度等重要决策。3

2、.股东大会是公司的最高权力机构，其职责不包括（）。A、修改公司章程B、审批重大关联交易C、批准公司发展战略D、聘任和解聘公司董事答案：C解析：股东大会（股东会）是公司的最高权力机构，由全体股东组成，负责修改公司章程，聘任和解聘公司董事，对公司的上市、增资、减资、利润分配、关联交易等重大事项进行决策。C项，批准公司发展战略属于董事会的职责。4.被投资企业有义务及时向股权投资基金提供与企业经营状况相关的报告，其中不包括（）。A、日报告B、季度报告C、月度报告D、年度报告答案：A解析：根据法律法规和投资协议的约定，通常情况下，被投资企业有义务及时向股权投资基金提供与企业经营状况相关的报告，包括月度报

3、告、季度报告、半年度报告、年度报告和有关专项报告。5.有关股权投资基金投资后管理的概念，以下说法错误的是（）。A、良好的投资后管理将会从主动层面减少或消除潜在的投资风险，实现投资的保值增值B、在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间C、投资后管理关系到投资项目的发展与退出方案的实现D、投资后管理是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，项目投资经理积极参与被投资企业的重大经营决策，为被投资企业实施风险监控的一系列活动答案：D解析：投资后管理是指股权投资基金（或其他类型投资机构）与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施风险监控并提供各项增

4、值服务等一系列活动。6.以下不是股权投资基金投资后管理的作用的是（）。A、保证资金安全B、重估被投资企业的投资价值C、增加投资收益D、提升被投资企业自身价值答案：B解析：对于股权投资基金而言，投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全；投资后的增值服务则有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益。此外，投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用。7.在公司的治理结构中，负责修改公司章程的是（）。A、股东大会B、董事会C、监事会D、高管团队答案：A解析：股东大会（股东会）是由全体股东组成，作为公司的最高权力机构

5、，负责修改公司章程。8.一般来说，投资后管理的主要内容包括（）。投资机构对被投资企业进行的项目跟踪与监控活动投资机构为被投资企业提供的增值服务投资机构为被投资企业提供的业务调查服务投资机构为被投资企业提供的财务调查服务A、B、C、D、答案：B解析：通常，投资后管理的主要内容可以分为：（1）投资机构对被投资企业的项目进行跟踪与监控活动。（2）投资机构给被投资企业提供的增值服务。9.投资后管理中，股权投资基金获得被投资企业董事会席位后，可以参与（）。A、对关联交易进行决策B、批准公司章程的修改C、聘任和解聘公司董事D、批准公司发展战略答案：D解析：董事会负责批准公司发展战略、批准公司年度财务预算与

6、决算、聘任和解聘公司高级管理人员以及决定公司高级管理人员的薪酬、考核与激励制度等重要决策。ABC三项为股东大会（股东会）的权利。10.不属于股权投资基金的投资后管理的是（）。A、以被投资企业为案例进行下一轮基金募资B、对被投资企业实施项目监控C、参与被投资企业的管理D、提供各项围绕企业发展的增值服务答案：A解析：投资后管理，是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。11.股权投资基金需要建立有效机制来保证信息披露充分性的原因包括（）。股权投资存在信息不对称股权投资外部性较弱股权投资难以监管投资机构不参与

7、被投资企业管理A、B、C、D、答案：C解析：由于投资机构与被投资企业之间存在信息不对称，投资机构并不参与被投资企业的日常管理等情况，因而需要有效机制来保证投资机构对被投资企业各方面信息掌握的全面性，及时了解被投资企业在经营和发展中遇到的各种问题，从而有针对性地开展投资后管理工作。12.（）对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用。A、投资前管理B、投资中管理C、投资后管理D、投资全程管理答案：C解析：投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用。13.投资后阶段信息获取的主要渠道包括（）。I参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会、监事会关注被

8、投资企业经营状况日常联络和沟通工作协助经营企业发展A、I、IIB、I、III、C、II、III、D、I、II、III答案：D解析：投资后阶段信息获取的主要渠道包括：参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会、监事会；关注被投资企业经营状况；日常联络和沟通工作。14.股权投资基金作为（），要减少或消除信息不对称带来的问题，及时沟通是最有效的解决办法。A、合格投资者B、外部投资者C、内部投资者D、以上都正确答案：B解析：股权投资基金作为外部投资者，要减少或消除信息不对称带来的问题，及时沟通是最有效的解决办法。15.投资机构通过参与（）股东大会（股东会）、董事会和监事会，可以全面了解与公司发展相关的重

9、要信息，并通过行使相应职权保护股权投资基金的利益，促进被投资企业的良性发展。A、基金托管人B、被投资企业C、项目投资经理D、基金投资者答案：B解析：投资机构通过参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会和监事会，可以全面了解与公司发展相关的重要信息，并通过行使相应职权保护股权投资基金的利益，促进被投资企业的良性发展。16.股东大会负责修改公司章程、聘任和解聘公司董事、（）等重大事项的决策。A、公司上市、增资、减资、利润分配B、公司上市、减资、利润分配、审批重大关联交易C、公司上市、增资、减资、审批重大关联交易D、公司上市、增资、减资、利润分配、审批重大关联交易答案：D解析：选项D符合题意：股东大

10、会（股东会）负责修改公司章程，聘任和解聘公司董事，公司上市、增资、减资、利润分配，审批重大关联交易等重大事项的决策。17.通常情况下，被投资企业有义务及时向股权投资基金提供与企业经营状况相关的报告，包括（）。A、月度报告、年度报告B、月度报告、季度报告、半年度报告、年度报告C、月度报告、季度报告、半年度报告、年度报告和有关专项报告D、季度报告、半年度报告、年度报告和有关专项报告答案：C解析：通常情况下，被投资企业有义务及时向股权投资基金提供与企业经营状况相关的报告，包括月度报告、季度报告、半年度报告、年度报告和有关专项报告。18.（）负责批准公司发展战略、批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘

11、公司高级管理人员、决定公司高级管理人员的薪酬和考核与激励制度等重要决策。A、监事会B、董事会C、理事会D、股东大会答案：B解析：董事会负责批准公司发展战略、批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员、决定公司高级管理人员的薪酬和考核与激励制度等重要决策。19.（）作为公司内部专门行使监督权的监督机构，对公司董事和高管的行为是否符合法律法规和公司章程的规定行使监督权力，是公司法人治理结构的重要组成部分。A、监事会B、理事会C、董事会D、股东大会答案：A解析：监事会作为公司内部专门行使监督权的监督机构，对公司董事和高管的行为是否符合法律法规和公司章程的规定行使监督权力。20.下列哪项属

12、于投后管理时期（）A、尽职调查后到项目退出之前B、投资交割之后到项目退出之前C、协议签定后到项目退出D、协议签订后答案：B解析：在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间。21.（）在整个股资投资过程中持续时间最长，花费精力最多。A、募集和设立阶段B、尽职调查阶段C、投资后管理阶段D、退出阶段答案：C解析：投资后管理阶段在整个股资投资过程中持续时间最长，花费精力最多。22.（），是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。A、投资后管理B、投资前管理C、投资后监控D、投资后监督答案：A解析：投资

13、后管理是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。23.投资后管理的有效实施，以充分获取（）为前提。A、国家激励政策B、投资企业的信息C、被投资企业的信息D、投资方向与策略答案：C解析：投资后管理的有效实施，以充分获取被投资企业的各类信息为前提。24.以下属于股东大会的权利的是（）.修改公司章程.聘任和解聘公司董事.对公司上市、增资、减资、利润分配、关联交易等重大事项进行决策.批准公司年度财务预算A、B、C、D、答案：B解析：股东大会由全体股东组成，负责修改公司章程，聘任和解聘公司董事，对公司上市、增资、

14、减资、利润分配、关联交易等重大事项进行决策。25.公司型基金的最高权力机构是（）。A、股东大会（股东会）B、董事会C、监事会D、投资决策委员会答案：A解析：股东大会（股东会）是公司的最高权力机构。26.关于股权投资基金的投资后管理的说法错误的是（）。A、在整个股权投资过程中持续时间最长、花费精力最多B、在完成项目尽职调查之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间C、在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间D、投资后管理对于整个投资工作具有十分重要的意义答案：B解析：投资后管理，是指股权投资基金（或其他类型投资机构，本章中统称为投资机构）与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被

15、投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间，在整个股权投资过程中持续时间最长、花费精力最多。投资后管理关系到被投资企业的规范运行与发展壮大，并且能有效地减少或消除潜在的投资风险，保障投资资金的远期退出，实现投资目的的最终达成，因此，投资后管理对于整个投资工作具有十分重要的意义。故B项错误。27.以下不属于股权投资基金管理人参与投资后管理渠道和方式的是（）。A、日常联络和沟通工作B、帮助被投资企业进行经营决策C、关注被投资企业经营状况D、参与被投资企业股东大会、董事会、监事会答案：B解析：股权投资基金管理人一般通过

16、以下渠道和方式参与投资后管理、获取被投资企业信息：（1）参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会、监事会；（2）关注被投资企业经营状况；（3）日常联络和沟通工作。28.股权投资基金为了实现与被投资企业的有效沟通，通常不采取的方式为（）。A、会面B、电话C、实地考察D、调查问卷答案：D解析：股权投资基金通常采取电话或会面、到企业实地考察等方式与被投资企业主要管理人员进行交谈和接触，目的是了解企业的日常经营情况，并对其进行指导或咨询，实现有效的沟通。29.投资后管理的作用包括（）。保证资金安全提升被投资企业自身价值协助被投资企业利用资本市场促进投资收益A、B、C、D、答案：D解析：投资后管理的作用

17、包括：保证资金安全，促进投资收益；提升被投资企业自身价值；协助被投资企业利用资本市场。30.投资后管理中获取信息的主要方式不包括（）。A、参加被投资企业股东大会（股东会）、董事会、监事会B、定期举行业务考核C、日常联络与沟通工作D、关注被投资企业经营状况答案：B解析：投资后管理中获取信息的主要方式包括：参加被投资企业股东大会（股东会）、董事会、监事会；关注被投资企业经营状况；日常联络与沟通工作。31.关于投资后管理，以下表述错误的是（）。A、在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间B、投资后管理的作用包括提升被投资企业自身价值、管理和防范投资风险等C、投资后管理是指股权投资基金（或

18、其他类型投资机构）与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动D、投资后管理阶段自投资决策委员会通过投资决策起至投资项目完全退出止答案：D解析：投资后管理，是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间，在整个股权投资过程中持续时间最长、花费精力最多。32.关于投资机构投资后管理阶段获取信息的方式，以下表述错误的是（）。A、关注被投资企业经营状况B、向被投资企业委派高管，直接参与被投资

19、企业的日常经营C、日常联络与沟通工作D、参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会、监事会答案：B解析：投资机构一般通过如下几种渠道和方式获取被投资企业的信息，参与投资后管理：参加被投资企业股东大会（股东会）、董事会、监事会；关注被投资企业经营状况；日常联络与沟通工作。33.关于投资后管理，表述错误的是（）。A、投资后管理关系到投资项目的发展与退出方案的实现B、投资后项目的监控可以及时了解被投资企业全部情况，保证项目盈利C、良好的投资后管理将会从主动层面减少或消除潜在的投资风险D、投资后管理的增值服务有利于提升被投资企业自身的价值，增加投资收益答案：B解析：投资后管理关系到被投资企业的规范运行与

20、发展壮大，并且能有效地减少或消除潜在的投资风险，保障投资资金的远期退出，实现投资目的的最终达成，因此，投资后管理对于整个投资工作具有十分重要的意义。B项，投资后的项目跟踪与监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全并促进投资收益。34.股权投资基金投资后管理的主要内容包括（）。对被投资企业进行上市辅导对被投资企业进行的项目跟踪与监控活动对被投资企业提供增值服务为企业提供管理咨询服务A、B、C、D、答案：D解析：通常，股权投资基金投资后管理的主要内容可以分为两类，第一类为投资机构对被投资企业进行的项目跟踪与监控活动；第二类为投资机构为被投资企业提供的增

21、值服务。、两项属于增值服务。35.股权投资基金通过（）参与被投资企业股东大会。A、基金托管人B、基金管理人C、项目投资经理D、基金投资者答案：B解析：股权投资基金通过基金管理人参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会和监事会，可以全面了解与公司发展相关的重要信息，并通过行使相应职权保护股权投资基金的利益，促进被投资企业的良性发展。36.股权投资基金通常采取（）或（）、（）与被投资企业主要管理人员进行交谈和接触，目的是了解企业的日常经营情况，并对其进行指导或咨询，实现有效的沟通。A、电话，会面，短信B、电话，邮件，到企业实地考察等方式C、电话，会面，到企业实地考察等方式D、邮件，会面，到企业实地

22、考察等方式答案：C解析：股权投资基金通常采取电话或会面、到企业实地考察等方式与被投资企业主要管理人员进行交谈和接触，目的是了解企业的日常经营情况，并对其进行指导或咨询，实现有效的沟通。37.股权投资基金的投资后管理期间是（）。A、股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后B、股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议并完成项目尽职调查之后C、投资交割之后直到项目退出之前D、投资交割开始直到项目退出之后答案：C解析：投资后管理，是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各类增值服务的一系列活动。在投资交割之后直到项目退出之前都属于

23、投资后管理的期间，在整个股权投资过程中持续时间最长、花费精力最多。38.（）是公司的最高权力机构，由全体股东组成。A、董事会B、股东大会（股东会）C、监事会D、理事会答案：B解析：股东大会（股东会）是公司的最高权力机构，由全体股东组成，负责修改公司章程，聘任和解聘公司董事，公司上市、增资、减资、利润分配，审批重大关联交易等重大事项的决策。39.在投资交割之后直到项目退出之前都属于（）的期间。（）对于投资工作具有十分重要的意义。A、投资后管理，投资后管理B、投资前管理，投资前管理C、投资中管理，投资中管理D、审核后管理，审核后管理答案：A解析：在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间

24、。投资后管理对于投资工作具有十分重要的意义。40.投资后管理，是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，（）积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。A、基金托管人B、基金投资人C、基金管理人D、基金运作人答案：C解析：投资后管理是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。41.通常，投资管理后的主要内容可以分为（）、投资机构对被投资企业进行的项目跟踪活动、投资机构对被投资企业进行的项目监控活动、投资机构对被投资企业进行的项目管理活动、投资机构对被投资企业提供的增值

25、服务A、B、IVC、D、答案：C解析：通常，投资管理后的主要内容可以分为两类：第一类为投资投资机构对被投资企业进行的项目跟踪与监控活动；第二类为投资机构对被投资企业提供的增值服务。42.股权投资通常存在的问题不包括（）。A、信息不对称B、外部性较强C、财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理D、决策不透明答案：D解析：股权投资存在信息不对称、外部性较强以及财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理等问题，因而需要有效机制来保证信息披露的充分性，保证企业的经营活动不损害股权投资基金的利益，并从客观上将二者的利益结合起来。43.投资机构对被投资企业风险监控的重要途径之一是对被投资企业的财务状

26、况进行（），以便及时发现生产经营中的重大变化，及时采取改善措施。A、监管和分析B、监控和分析C、监控和反馈D、监管和反馈答案：B解析：投资机构对被投资企业风险监控的重要途径之一是对被投资企业的财务状况进行监控和分析，以便及时发现生产经营中的重大变化，及时采取改善措施。44.以下不属于股权投资基金投资后阶段常用的监控指标的是（）。A、经营指标B、管理指标C、风险指标D、财务指标答案：C解析：在投资后项目监控方面，需要重点关注的指标有：经营指标、管理指标、财务指标。45.以下不是股权投资基金投资后项目监控的主要方式的是（）。A、跟踪协议条款的执行情况B、监控被投资企业财务状况C、委派专门人员常驻被

27、投资企业进行监控D、参与被投资企业的公司治理答案：C解析：股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取以下方式：（1）跟踪协议条款执行情况，在投资后管理阶段，股权投资基金管理人需定期核查协议条款的执行情况，保护自身的合法权益；（2）监控被投资企业的各类经营指标与财务状况，股权投资基金对被投资企业的风险监控的重要途径之一是在投资后对被投资企业的财务状况进行监控和分析；（3）参与被投资企业的公司治理。46.项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项主要包括（）。公司战略与业务发展定位经营风险控制情况公司治理情况高层管理人员尽职与异动情况A、B、C、D、答案：C解析：项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项主

28、要包括：公司战略与业务发展定位、经营风险控制情况、公司治理情况、高层管理人员尽职与异动情况。47.在投资后管理中，应重视的财务指标情况有（）。比率分析中的预警信号经营中的拖延付款财务亏损资产负债表的重大改变A、B、C、D、答案：D解析：、均属于在投资后管理中应重视的财务指标情况。48.项目跟踪与监控的常用指标有（）。经营指标管理指标财务指标风险指标A、B、C、D、答案：A解析：项目跟踪与监控的常用指标有：经营指标、管理指标、财务指标。49.下列属于业绩指标的是（）。A、销售额增长B、网点建设C、新市场进入D、净利润答案：D解析：业绩指标包括收入、净利润、市场占有率等；成长指标包括网点建设、新市

29、场进入、销售额增长等。50.下列选项中，属于管理指标的有（）。高层管理人员尽职与异动情况财务亏损情况危机事件处理情况股东关系与公司治理情况A、B、C、D、答案：A解析：管理指标主要包括公司战略与业务发展定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理情况、高层管理人员尽职与异动情况、重大业务经营问题、危机事件处理情况等。51.投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常采取的方式，以下错误的是（）。A、聘请专业的第三方机构开展尽职调查B、监控被投资企业的各类经营指标与财务状况C、跟踪协议条款执行情况D、参与被投资企业的公司治理答案：A解析：投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常采取以下方式：跟踪协议条款执行情

30、况，在投资后管理阶段，投资机构需定期核查协议条款的执行情况，保护自身的合法权益；监控被投资企业的各类经营指标与财务状况，投资机构对被投资企业的风险监控的重要途径之一是对被投资企业的财务状况进行监控和分析，以便及时发现生产经营中的重大变化，及时采取改善措施；参与被投资企业的公司治理。52.股权投资基金投资后阶段常用的监控指标不包括（）。A、经营指标B、管理指标C、财务指标D、风险指标答案：D解析：在投资后项目跟踪与监控方面，需要重点关注的指标有：经营指标、管理指标和财务指标。53.（）不仅是企业发展和价值增值的重要基础，同时也是保障投资机构投资权益的重要制度安排。A、业务发展定位B、经营风险控制

31、C、公司治理D、高层管理人员尽职与异动情况答案：C解析：公司治理不仅是企业发展和价值增值的重要基础，同时也是保障投资机构投资权益的重要制度安排。54.下列不属于股权投资基金投资后项目监控管理指标的是（）。A、公司战略与业务定位B、经营风险控制情况C、高层管理人员尽职和异动情况D、收入增长率答案：D解析：D项属于经营指标。55.股权投资基金投资后，对于尚在积极开拓市场的企业，侧重观察的指标不包括（）。A、业绩指标B、成长指标C、网点建设D、销售额增长答案：A解析：对于业务和市场已经相对成熟稳定的企业，侧重于业绩指标，如收入、净利润、市场占有率等；对于尚在积极开拓市场的企业，侧重于成长指标，如销售

32、额增长、网点建设、新市场进入等。故A项不符合题意。56.以下属于经营指标的是（）、收入、净利润、市场占有率、网点建设、新市场进入、收入增长率、重大业务经营问题A、B、C、D、答案：A解析：关健性经营指标包括：收入、净利润、市场占有率、网点建设、新市场进入、收入增长率等。项属于管理指标。57.对于业务和市场等已经相对成熟稳定的企业，更侧重于（）A、网点建设B、新市场进入C、业绩指标D、销售增长额答案：C解析：对于业务和市场等已经相对成熟稳定的企业，更侧重于业绩指标，如收入、净利润、市场占有率。58.企业的关键比率分析能看出许多预警信号，包括（）、流动比率、速动比率、存货周转率、负债率A、B、C、

33、D、答案：B解析：企业的关键比率分析能看出许多预警信号，包括流动比率、速动比率、存货周转率、负债率等。59.股权投资基金对被投资企业的监控通常不会采取（）方式。A、跟踪协议条款执行情况B、委托第三方机构C、监控被投资企业的各类经营指标与财务状况D、参与被投资企业的公司治理答案：B解析：股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取以下几种方式：跟踪协议条款执行情况；监控被投资企业的各类经营指标与财务状况；参与被投资企业的公司治理。60.股权投资基金投资后的管理指标主要指（）。经营风险控制情况股东关系与公司治理高级管理人员异动情况危机事件处理A、B、C、D、答案：D解析：管理指标主要包括公司战略与业务

34、定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理、高级管理人员尽职与异动情况、重大经营管理问题、危机事件处理情况等。61.以下不属于股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取的方式的是（）。A、跟踪协议条款执行情况B、监控被投资企业的各类经营指标与财务状况C、参与被投资企业的公司治理D、提供增值服务答案：D解析：股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取以下几种方式：跟踪协议条款执行情况；监控被投资企业的各类经营指标与财务状况；参与被投资企业的公司治理。62.在投资后管理阶段，股权投资基金（）会相应增加其在董事会的话语权，从而对被投资企业实施更有力的监控。A、将普通股转换为优先股B、增加购买被投资企业的

35、债券C、将优先股或债权转换为普通股D、转让其所持有的被投资企业的股权答案：C解析：在某些情况下，股权投资基金在投资时以可转换优先股或可转换债券作为投资工具，在投资后管理阶段，投资者可以选择行使转换权利，将优先股或债权转换为普通股，相应增加在股东大会（股东会）或董事会的话语权，从而实施更有力的监控。63.下列不属于项目跟踪与监控的主要方式的是（）。A、跟踪协议条款执行情况B、提高被投资企业抵御和防范风险的能力C、监控被投资企业的各类经营指标与财务状况D、参与被投资企业的公司治理答案：B解析：项目跟踪与监控的主要方式有：跟踪协议条款执行情况；监控被投资企业的各类经营指标与财务状况；参与被投资企业的

36、公司治理。64.企业在经营中出现的（）往往是企业出现了现金流紧张的表现。A、资产负债表的重大改变B、财务亏损C、收入增长放缓D、各类款项的拖延支付答案：D解析：企业在经营中出现的各类款项的拖延支付往往是企业出现了现金流紧张的表现。65.下列选项中，属于财务指标的是（）。A、资产负债表重大改变B、重大经营管理问题C、经营风险控制情况D、销售额增长答案：A解析：财务指标是企业经营管理的结果和具体呈现，其主要包括关键比率分析、拖延付款情况、财务亏损情况、资产负债表重大改变等。66.股权投资基金投资后项目监控的主要方式不包括（）。A、监控被投资企业财务状况B、跟踪协议条款的执行情况C、委派专门人员对被

37、投资企业进行定向监控D、参与被投资企业的公司治理答案：C解析：投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常采取以下几种方式：（一）跟踪协议条款执行情况（二）监控被投资企业的各类经营指标与财务状况（三）参与被投资企业的公司治理。67.关于项目跟踪和监控的管理指标，以下表述错误的是（）。A、投资机构应当高度关注被投资企业的公司治理、股东参与、投资者保护等相关问题B、投资机构应当根据复杂多变的经营环境、行业与市场变化等，制定被投资企业公司战略和业务发展定位C、投资机构应当充分了解掌握管理团队的真实能力素养与道德品质，特别重视被投资企业高层人员频繁变动D、投资机构可以利用自身的经验与视角，协助被投资企业进行监

38、控，预判潜在风险，增强企业抵御风险和防范风险的能力答案：B解析：B项，被投资企业在运行之中，往往面临着复杂多变的经营环境、行业与市场变化、资源限制、能力限制等问题，企业家团队对公司战略与业务发展的定位往往需要进行不间断的修订与调整，避免高估或低估企业的实力，避免不合理地使用企业的资金资源。在这个方面，投资机构可以发挥自己的经验积累，及时监督和发现问题，并帮助企业构建一个更为科学的公司战略与业务发展定位。投资机构发挥的是协助作用，而不是直接可以制定被投资企业公司战略和业务发展定位。68.下列不属于外部风险的是（）。A、自然风险B、经营风险C、经济风险D、政治风险答案：B解析：经营风险是被投资企业

39、日常管理工作中不可忽视的问题。企业的经营管理是个复杂的系统工程，面临各种不同的风险，主要包括财务风险、经营风险等内部风险，自然风险、社会风险、经济风险、政治风险等外部风险。69.下列关于项目跟踪与监控的常用指标的说法中错误的是（）。A、企业价值与收入、利润、增长率等主要企业经营指标高度正相关B、财务报表上显示为亏损是初创企业的常态，不需要投资机构保持密切关注C、财务指标是企业经营管理的结果和具体呈现D、经营风险是被投资企业日常管理工作中不可忽视的问题答案：B解析：如果财务报表上显示为亏损，特别是由盈利转为亏损的情况，投资机构应当保持密切关注。当然，亏损可能是阶段性现象，也可能是初创企业的常态，

40、但投资机构必须对亏损的情况充分掌握，并且了解企业管理层对于扭转亏损状况的具体举措。70.股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取的方式有（）。I跟踪协议条款执行情况II监控被投资企业的各类经营指标与财务状况III参与被投资企业的公司治理IV关注被投资企业经营状况A、I、II、IIIB、I、II、IVC、II、III、IVD、I、II、III、IV答案：A解析：股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取的方式有：1跟踪协议条款执行情况2监控被投资企业的各类经营指标与财务状况3参与被投资企业的公司治理71.关键管理指标主要包括（）情况等。、公司战略与业务定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理、高

41、级管理人员尽职与异动情况、重大经营管理问题、危机事件处理A、B、C、D、答案：B解析：选项B符合题意：关键管理指标主要包括公司战略与业务定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理、高级管理人员尽职与异动情况、重大经营管理问题、危机事件处理情况等。72.对于尚在开拓市场的成长型企业，则比较不侧重于（）A、销售增长额B、业绩指标C、新市场进入D、网点建设答案：B解析：对于尚在开拓市场的成长型企业，则更侧重于成长性指标，如网点建设、新市场进入、销售增长额等。73.以下属于管理指标的是（）、公司战略与定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理、高层人员尽职与异动、重大业务经营问题、危机事件处理情况A、

42、B、C、D、答案：A解析：关健管理指标包括：公司战略与定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理、高层人员尽职与异动、重大业务经营问题、危机事件处理情况等。74.在投资后管理阶段，投资者可以选择行使转换权利，将（），相应增加在股东大会或董事会的话语权，从而实施更有力的监控。A、优先股或债券转换为普通股B、普通股转换为优先股或可转债C、可转债转换为优先股D、普通股优先股答案：A解析：在投资后管理阶段，投资者可以选择行使转换权利，将优先股或可转债转换为普通股，相应增加在股东大会或董事会的话语权，从而实施更有力的监控。75.在当前市场环境下，增值服务能力成为投资机构的核心竞争力的表现不包括（）。A、

43、能够保障被投资企业获得更大的收益B、通过增值服务能协助被投资企业实现更好更快的发展C、可以有效地降低投资风险D、良好的增值服务能够增加投资机构品牌内涵和价值答案：A解析：在当前市场环境下，增值服务能力成为投资机构的核心竞争力，其具体表现为：通过增值服务能协助被投资企业实现更好更快的发展；可以有效地降低投资风险；良好的增值服务能够增加投资机构品牌内涵和价值，成为投资机构“软实力”的重要体现。76.下列关于投资机构为被投资企业提供的增值服务的说法中，错误的是（）。A、为被投资企业引入重要的战略合作伙伴和外部专家B、为被投资企业寻找合适的高级管理人才C、主导被投资企业的上市及并购整合工作D、协助进行

44、后续再融资工作答案：C解析：投资机构为被投资企业提供的增值服务之一是协助上市及并购整合，即投资机构可以积极参与被投资企业的上市推动工作，包括帮助被投资企业进行一系列的上市挂牌前的准备，引入各类中介机构开展上市挂牌辅导工作，并利用自己在资本市场的资源网络，协助被投资企业上市。77.股权投资基金帮助被投资企业实现上市的最终目的是（）。A、为证券交易所推荐上市/挂牌企业B、利用自己的资本市场资源C、参与被投资企业的重大经营决策D、实现资本增值答案：D解析：股权投资基金运作流程是其实现资本增值的全过程。协助上市及并购整合是投资机构为被投资企业提供的增值服务的内容之一，目的在于协助被投资企业的价值增长，

45、实现资本增值。78.关于股权投资基金为被投资企业提供的增值服务的主要内容，下列说法错误的是（）。A、股权投资基金能够协助被投资企业建立以“规范管理、风险控制和全面预算”为基本准则的现代财务管理体系B、股权投资基金为企业提供管理咨询服务，有助于被投资企业管理层较早觉察到企业未来可能出现的问题，降低潜在的运行风险C、股权投资基金利用自己在资本市场的资源网络，协助被投资企业上市D、股权投资基金为了实现资本增值，要参与被投资企业的资本运营，必须独立开展上市/挂牌辅导工作答案：D解析：D项，为了实现被投资企业上市，投资机构可以积极参与被投资企业的上市推动工作，包括帮助被投资企业进行一系列的上市/挂牌前的

46、准备，引入各类中介机构开展上市/挂牌辅导工作，并利用自己在资本市场的资源网络，协助被投资企业上市。79.投资机构对处于早期阶段的企业提供的主要增值服务不包括（）。A、规范管理B、业务开拓C、资源导入D、后续再融资答案：C解析：对于早期阶段的被投资企业，投资机构侧重于协助其进行规范管理、业务开拓、后续再融资等，而对于发展较为成熟的被投资企业，投资机构提供增值服务的内容往往侧重于资源导入、兼并收购、上市推动等。80.股权投资基金提供的管理咨询服务是指为被投资企业提供（）等方面的顾问建议。、会计制度、战略、人力资源、市场营销A、B、C、D、答案：B解析：选项B符合题意：股权投资基金为被投资企业提供的

47、增值服务中，为企业提供管理咨询服务主要是指为被投资企业提供战略、组织、财务、人力资源、市场营销等方面的顾问建议。81.股权投资基金提供增值服务的目的是（）。、推动企业的发展、企业价值创造、增加市场占有份额、防止企业垄断市场A、B、C、D、答案：A解析：选项A符合题意：通过提供增值服务，将投资机构的资源能力与被投资机构的能力与被投资企业结合起来，推动企业的发展与价值创造。82.以下关于增值服务说法错误的是（）A、在当前市场环境下，增值服务能力甚至成为投资机构的核心竞争力B、通过增值服务能协助被投资企业实现更好更快的发展C、可以有效的降低投资风险D、良好的增值服务不能够增加投资机构的品牌内涵和价值

48、答案：D解析：D选项错误，良好的增值服务能够增加投资机构的品牌内涵和价值。83.对于发展较为成熟的被投资企业，投资机构提供的增值服务的内容往往侧重于（）、资源导入、兼并收购、后续再融资、上市堆动A、B、C、D、答案：B解析：对于发展较为成熟的被投资企业，投资机构提供的增值服务的内容往往侧重于资源导入、兼并收购、上市堆动等。84.股权投资基金为被投资企业提供的增值服务不包括（）。A、协助完善规范的公司治理结构B、协助建立规范的财务管理系统C、提供人才专家等外部关系网络D、构建内部控制机制答案：D解析：除A、B、C三项外，股权投资基金为被投资企业提供的增值服务还包括：为企业提供管理咨询服务，协助进

49、行后续再融资工作，上市辅导及并购整合。85.对于发展较为成熟的被投资企业，投资机构提供增值服务的内容往往侧重于（）。A、业务开拓B、规范管理C、后续再融资D、资源导入答案：D解析：对于发展较为成熟的被投资企业，投资机构提供增值服务的内容往往侧重于资源导入、兼并收购、上市推动等。86.下列关于股权投资基金为被投资企业提供的增值服务的主要内容中，说法错误的是（）。A、为企业提供管理咨询服务，主要是指为被投资企业提供战略、组织、财务、人力资源、市场营销等方面的咨询建议B、为了实现被投资企业上市，投资机构可以帮助被投资企业进行一系列的上市挂牌前的准备，引入各类中介机构开展上市挂牌辅导工作，并利用自己在

50、资本市场的资源网络，协助被投资企业上市，但不可参与被投资企业的资本运营C、股权投资基金可以协助引入具有较高水平的财务管理人员，帮助被投资企业建立起以“规范管理、风险控制和全面预算”为基本准则的现代财务管理体系D、股权投资基金和证券市场上的投资银行及基金公司联系密切，能够帮助企业选择合适的时机上市或者发行债券答案：B解析：为企业提供管理咨询服务，主要是指为被投资企业提供战略、组织、财务、人力资源、市场营销等方面的咨询建议。投资机构在财务管理体系建立方面具备专业的经验与能力，也可以协助引入具有较高水平的财务管理人员，帮助被投资企业建立起以“规范管理、风险控制和全面预算”为基本准则的现代财务管理体系

51、。87.投资机构帮助被投资机企业进行后续再融资的主要方式是（）。A、利用自己在资本市场和借贷市场上的关系网络引荐其他投资机构B、对该企业追加投资C、推动该企业公开上市D、引荐其他企业对该企业进行兼并答案：A解析：后续再融资在被投资企业的发展壮大过程中非常重要，如果被投资企业需要引入新的股权资金或者债权资金，投资机构往往会利用自己在资本市场和借贷市场上的关系网络，引荐其他投资机构甚至商业银行。88.股权投资基金为被投资企业提供的增值服务中为企业提供管理咨询服务包括（）。、战略、组织、财务、人力资源A、B、C、D、答案：D解析：选项D符合题意：股权投资基金为被投资企业提供的增值服务中为企业提供管理

52、咨询服务包括战略、组织、财务、人力资源、市场营销等方面的顾问建议。89.投资机构为被投资企业提供的增值服务通常包括（）、协助完善规范公司的治理架构、协助建立规范的财务管理体系、为企业提供管理咨询服务、协助进行后续再融资工作、协助上市及并购整合、提供人才专家等外部关系网格A、B、C、D、答案：B解析：投资机构为被投资企业提供的增值服务通常包括:协助完善规范公司的治理架构、协助建立规范的财务管理体系、为企业提供管理咨询服务、协助进行后续再融资工作、协助上市及并购整合、提供人才专家等外部关系网格90.以下属于投资机构为被投资企提供的管理咨询服务内容的是？（）、战略、组织、财务、人力资源、市场营销A、

53、B、C、D、答案：A解析：为企业提供管理咨询服务，主要是指为被投资企业提供战略、组织、财务、人力资源、市场营销等方面的咨询建议。91.股权投资基金为被投资企业提供外部关系网络的意义在于（）。为被投资企业引入重要的战略合作伙伴和外部专家帮助其寻找供应商、产品经销商，挑选会计师事务所、律师事务所，帮助被投资企业聘请管理咨询公司等，增加被投资企业的竞争优势为被投资企业寻找关键人才为被投资企业带来许多战略性资源并将其融入企业之中A、B、C、D、答案：A解析：股权投资基金通常与社会各界有着广泛的联系。凭借这种深厚的关系网络。投资人往往能够为被投资企业带来许多战略性资源并将其融入企业之中，使其成为被投资企业的竞争优势。一是为被投资企业引入重要的战略合作伙伴和外部专家。这包括帮助其寻找供应商、产品经销商，挑选会计师事务所、律师事务所，帮助被投资企业聘请管理咨询公司等。二是为被投资