外汇基础知识

1、外汇基础知识外汇基础知识 投资目标是国家经济，而不是上市公司的业绩投资目标是国家经济，而不是上市公司的业绩 外汇是双边买卖，可买升可买跌外汇是双边买卖，可买升可买跌 保证金交易保证金交易(1:100杠杆比例）杠杆比例） 能够设定止损能够设定止损 成交量大，每天接近成交量大，每天接近4万亿美元万亿美元 T+0交易交易 24小时交易小时交易外汇交易的优势外汇交易的优势 公平公正公开的市场，不受人为和机构的影响，是完全的市场经济公平公正公开的市场，不受人为和机构的影响，是完全的市场经济行为行为 ，个人和机构都是同等的市场机会，个人和机构都是同等的市场机会 投资获利方式灵活，获利机会增加一倍投资获利方

2、式灵活，获利机会增加一倍 相比众多投资本品，投资成本小，可以最大化的降低投资风险相比众多投资本品，投资成本小，可以最大化的降低投资风险 能够根据客户的风险承受能力来设定亏损幅度能够根据客户的风险承受能力来设定亏损幅度 成交量大，人为控制小，公平公正的市场成交量大，人为控制小，公平公正的市场 有获利的情况下可以立即落袋为安，有风险的情况下可以将风险控有获利的情况下可以立即落袋为安，有风险的情况下可以将风险控制在最小制在最小 时间上最适合以及最符合中国人赚钱的一个投资产品时间上最适合以及最符合中国人赚钱的一个投资产品外汇交易的优势外汇交易的优势参与市场参与市场国内股票市场国内股票市场国际外汇市场国

3、际外汇市场市场规模市场规模每日成交量每日成交量300亿美元左亿美元左右右每日成交量每日成交量40，000亿美元亿美元监监 管管 方方中国证监会中国证监会行业国际惯例及各国央行行业国际惯例及各国央行流流 动动 性性较差，有涨跌停板较差，有涨跌停板最好，无涨跌停板最好，无涨跌停板开户手续开户手续股东代码卡股东代码卡+证券公司帐证券公司帐号号外汇帐号外汇帐号投资金额投资金额无高限和低限无高限和低限无高限和低限无高限和低限交易时间交易时间每周一至周五每周一至周五9:30-11:30AM 1:00-3:00PM每周一至周五每周一至周五24小时交易小时交易结算周期结算周期T+1T+0结算货币结算货币人民币

4、、港币、美元人民币、港币、美元除人民币外的所有外币除人民币外的所有外币交易品种交易品种多达多达1，900家以上家以上七种主要货币七种主要货币+十几种交叉十几种交叉汇率汇率交易方式交易方式自助终端、电话、互联自助终端、电话、互联网网互联网、电话、自助终端互联网、电话、自助终端平均波幅平均波幅每年每年50%左右左右每日一百至三百点每日一百至三百点交易费用交易费用1-3低于低于1年度获利潜年度获利潜力力 外汇外汇外汇就是一国国家的货币兑换另外一个国家的货币 外汇构成的基本要素外汇构成的基本要素 外汇必须是外汇必须是两个国家之间货币的组成两个国家之间货币的组成,单个单个国家的货币国家的货币只能视为外币

5、只能视为外币 外汇必须是外汇必须是国际上可自由兑换的货币国际上可自由兑换的货币,不能自由兑换成不能自由兑换成其它国家的外国货币不能视为外汇其它国家的外国货币不能视为外汇人民币属不属于外汇人民币属不属于外汇交易交易品种品种?每种货币都有国际统一的货币每种货币都有国际统一的货币符号，下图是外汇市场上符号，下图是外汇市场上8种种主要货币的符号。主要货币的符号。 外汇的交易形式外汇的交易形式:货币配对货币配对 外汇是以货币配对的形式进行交易。外汇是以货币配对的形式进行交易。 譬如：譬如： 欧元欧元/美元美元 (EURUSD) 美元美元/日元日元 (USDJPY)前面的货币是前面的货币是基准货币基准货币

6、 后面的货币是后面的货币是相对货币相对货币 无论买无论买 / 卖，都是在交易基准货币卖，都是在交易基准货币 汇率汇率汇率是指一个国家的货币同另一个国家货币的兑换比率汇率是指一个国家的货币同另一个国家货币的兑换比率,是以是以一种货币表示另一种货币的价格一种货币表示另一种货币的价格.也称汇价或者外汇牌价也称汇价或者外汇牌价例：例： 欧元欧元/美元美元1.2855 , 意味着意味着1欧元等于欧元等于1.2855美元美元 美元美元/瑞郎瑞郎1.1585 , 意味着意味着1美元等于美元等于1.1585瑞郎瑞郎汇率的构成汇率的构成汇率的价格共有汇率的价格共有 5 位数字，汇率价格的最后一位数，位数字，汇率

7、价格的最后一位数，称之为一点，如欧元兑美元为称之为一点，如欧元兑美元为1.2855 中的中的0.0001，都称，都称作为一点。作为一点。 点，是汇率变动的基本单位点，是汇率变动的基本单位。例如：例如：EUR/USD的汇率从的汇率从1.2855上升到上升到1.2856, 那么我们可以那么我们可以说欧元相对于美元上涨了说欧元相对于美元上涨了1个点个点(1.2856-1.2855=0.0001)汇率的标价方法汇率的标价方法: 直接标价法直接标价法-以本国货币为基准货币的表示方法。即以本国货币为基准货币的表示方法。即一个单位的本国货币可以兑换若干单位的美元。数字增大一个单位的本国货币可以兑换若干单位的

8、美元。数字增大时时，表示本国货币上升，表示本国货币上升，美元下跌。直接标价法下面的本，美元下跌。直接标价法下面的本国货币为直接货币。直接货币有国货币为直接货币。直接货币有EUR,GBP,AUD,NZD 间接标价法间接标价法-以美元为基准货币的表示方法。即一以美元为基准货币的表示方法。即一个单位的美元可以兑换若干单位的本国货币。数值增大时，个单位的美元可以兑换若干单位的本国货币。数值增大时，表示美元上升，本国货币下跌表示美元上升，本国货币下跌。间接标价法下面的本国货间接标价法下面的本国货币为间接货币。间接货币有币为间接货币。间接货币有JPY,CHF,CAD 利率利率 利率的调整是一个国家政府或央

9、行来控制通货膨胀的最好的方法地区地区名称名称最新利率最新利率日本日本无担保隔夜拆借利率无担保隔夜拆借利率 0-0-0.10%0.10%加拿大加拿大央行利率央行利率 1.001.00% %欧元区欧元区官方利率官方利率 1.00%1.00%英国英国央行利率央行利率 0.50%0.50%澳洲澳洲央行利率央行利率 4.4.7575% %美国美国联邦利率联邦利率 0-0.25%0-0.25%瑞士瑞士央行利率央行利率 0.25%0.25% 外汇交易外汇交易 外汇交易是针对不同国家的货币汇率日常波动，进行赚取差价的一种金融交易行为主要外汇市场 1、伦敦外汇交易市场 15:3023:30/16:3000:30

10、 2、纽约外汇交易市场 20:2003:30/21:2004:00 外汇市场上，以外汇市场上，以“手数手数”表示表示一个交易单位一个交易单位 一手一手的合约大小为的合约大小为10万美金万美金 1手占用保证金比例为手占用保证金比例为1000美金（美金（1%） 看涨看涨=做多做多=买入买入=揸揸 看跌看跌=做空做空=卖卖出出=沽沽 点值点值直接货币：直接货币：1点点=10USD间接货币：间接货币：1点点=1/平仓价平仓价*10USD 直接货币直接货币 盈亏盈亏=(卖价卖价 买价买价) 手手数数 合约单位合约单位 间接货币间接货币 盈亏盈亏=（卖价（卖价 买价）买价） 手数手数 合约单位合约单位 （

11、1/ 平仓价平仓价 ）例：某君在例：某君在1.4500买入买入5手英镑手英镑/美元后，当日英镑美元后，当日英镑/美元涨至美元涨至1.4580后卖出，即全部平仓。后卖出，即全部平仓。该君盈利为该君盈利为4000美元美元盈亏计算方法盈亏计算方法: (1.4580 1.4500) 5 100,000盈亏盈亏=0.0080 5 100,000盈利盈利=4000 (USD)例：某君在例：某君在90.80卖出卖出10手美元手美元/日元后，当日美元日元后，当日美元/日元跌至日元跌至90.10平仓，该君盈利为平仓，该君盈利为7767.14美元。美元。盈亏计算方法盈亏计算方法: (90.80-90.10 10

12、100,000 （1/90.10）盈亏盈亏=0.00769.14 10 100,000盈利盈利=7769.14(USD)外汇盈亏计算方法外汇盈亏计算方法货货 币币 的的 故故 事事昔日的金融帝国，欧洲金融中心昔日的金融帝国，欧洲金融中心1992年英镑危机：英国中央银行宣布退出欧洲汇率机制年英镑危机：英国中央银行宣布退出欧洲汇率机制,实实行单独浮动行单独浮动,由由15%6.75%,令令GBPUSD从从2.01001.4000左右左右GBP的走势与美国的政治经济联系最为密切的走势与美国的政治经济联系最为密切,一直都是外汇一直都是外汇投资者所关注和最具吸引力的货币品种投资者所关注和最具吸引力的货币品

13、种英镑（英镑（GDP）:疯疯1998年年6月月1日，欧洲央行成立日，欧洲央行成立1999年年1月月1日，欧盟区成立日，欧盟区成立(12国国27国国) 欧元正式在外汇市场进行买卖欧元正式在外汇市场进行买卖2002年年1月月,欧元才正式流通欧元才正式流通911事件刺激欧元升值事件刺激欧元升值目前欧元是第二大货币，波幅较为稳定，至目前欧元是第二大货币，波幅较为稳定，至05年年,EUR的流的流通量超过通量超过USD,占外汇市场成交量的占外汇市场成交量的1/3欧元走势欧元走势外汇走势外汇走势欧元（欧元（EUR）:稳稳二战致使日元大幅贬值二战致使日元大幅贬值日本日本60、70年代的经济发展年代的经济发展最低息的货币：目前利率最低息的货币：目前利率0.10%日元与与美圆的关联最大日元与与美圆的关联最大,而且日本政府可以通过他们的国家而且日本政府可以通过他们的国家政策直接干预日圆的升跌政策直接干预日圆的升跌日元（日元（JPY）:傻傻瑞士瑞士永远的中立国永远的中立国通货膨胀率低通货膨胀率低,黄金储备多黄金储备多世界政治