第12章. 产业进入-退出：进入障碍(产业组织理论—大连理工大学,陈艳莹)

1、第第1212章章. . 产业的进入产业的进入- -退出：进入障碍退出：进入障碍n 结构性进入障碍结构性进入障碍n 行为性进入障碍行为性进入障碍n 兼并兼并n 新企业进入成功与否，即取决于动机，又新企业进入成功与否，即取决于动机，又取决于能力。取决于能力。n 任何会降低潜在进入者进入动机和能力的任何会降低潜在进入者进入动机和能力的因素都构成因素都构成进入障碍进入障碍（entry barriers)entry barriers)。（1 1）绝对成本优势）绝对成本优势成本成本产量产量Q*R1M( q1M )R1M( q1D ) q1S q1M q1D q1 q1R1S( q1S )R1, R2,图图

2、12.1 12.1 产量和进入壁垒产量和进入壁垒R1M( q1M )R1M( q1D )R2 q1S q1M q1D q1 q1R1MR1SR1S( q1S )R1, R2,图图12.2 12.2 进入遏制进入遏制q当企业将产量扩张到大于垄断水平时（当企业将产量扩张到大于垄断水平时（q1D q1M ) )时时, ,将使新进入将使新进入者的利润减少为者的利润减少为0 0，达到阻止潜在竞争对手进入的目的。，达到阻止潜在竞争对手进入的目的。q虽然由于产量扩张虽然由于产量扩张, , 企业企业1 1的利润减少的利润减少, , 但如果但如果q1 q1, , 企业企业1 1 损损失的利润将小于允许企业失的利

3、润将小于允许企业2 2进入时造成的损失进入时造成的损失. .R1M( q1M )R1M( q1D )R2 q1S q1M q1D q1R1MR1SR1S( q1S )R1, R2,图图12.3 12.3 进入容纳进入容纳q当进入成本很低时，当遏止潜在竞争对手进入的利润低于允许竞当进入成本很低时，当遏止潜在竞争对手进入的利润低于允许竞争对手进入的利润时，企业争对手进入的利润时，企业1 1的最优战略是允许企业的最优战略是允许企业2 2进入。进入。R1M( q1M )R2 q1M q1R1MR1, R2,图图12.4 12.4 进入封锁进入封锁q如果进入成本很高，那么在位企业将制定垄断产量，不理会进

4、入如果进入成本很高，那么在位企业将制定垄断产量，不理会进入威胁。威胁。 只有当生产能力的成本很高其是沉没成本时，只有当生产能力的成本很高其是沉没成本时，抢先制定生产能力才是可信的战略抢先制定生产能力才是可信的战略o方便谷类早餐行业的在位企业（方便谷类早餐行业的在位企业（Kellogg，General Mills，General Foods ，Quaker Oats）获得丰厚的利）获得丰厚的利润，但是几乎没有新企业进入该行业。润，但是几乎没有新企业进入该行业。o虽然在位企业的数目没有发生变化，但经营的品牌却虽然在位企业的数目没有发生变化，但经营的品牌却从从25个上升到个上升到80个。个。o为什么

5、利润如此之高，进入相对容易，却没有企业进为什么利润如此之高，进入相对容易，却没有企业进入呢？入呢？l假定早餐食品只有甜度一个特征。无价格竞争，即假定早餐食品只有甜度一个特征。无价格竞争，即 P1=P2=Pl假定企业假定企业1先采取行动，企业先采取行动，企业2后采取行动后采取行动l令令F为开发一种新产品的成本，且为开发一种新产品的成本，且FP/4,则企业则企业2不会进入不会进入.l企业企业1生产二种产品时，企业生产二种产品时，企业2进入变得更为困难。进入变得更为困难。l企业企业1生产二种产品阻止企业生产二种产品阻止企业2进入时的利润为进入时的利润为 P-2F=2(P/2-F),是生产是生产一种产

6、品允许企业一种产品允许企业2进入时的进入时的2倍。倍。无甜味无甜味（玉米片）（玉米片）非常甜非常甜（巧克力豆）（巧克力豆）1/21/43/4MC产业需求产业需求P*Q1ABCDQ*ACGFEQ*-Q1这一模型的成立必须满足的条件：这一模型的成立必须满足的条件：l在实行低价格期间，已存的厂商必须有能力曾受相当的资金损失。l已存厂商必须在低价格上满足所有的需求.假定实行掠夺性定价的企业与其竞争对手具有相同的成本假定实行掠夺性定价的企业与其竞争对手具有相同的成本O。q1891年至1906年，美国烟草公司收购了43家竞争对手，建立了一个准垄断企业。q在收购之前，美国烟草通常进行掠夺性定价，增大目标企业

7、的损失。q该策略使得美国烟草收购竞争对手的费用降低了60%。q对此的解释之一就是，美国烟草的低价使小企业相信，该公司的成本很低，从而对自己的前景失去信心。英国航空公司英国航空公司q英国航空公司（BA）于1970年代通过低价击退了Laker 航空公司企图进入跨大西洋航线市场的行为。q1980年代，以同样的方式对付Virgin Altantic。q1990年代，对付Virgin Altantic公司和Easyjet公司n横向兼并横向兼并 它是同一市场区域内，同一生产经营阶段它是同一市场区域内，同一生产经营阶段上，从事同样经济活动的企业间的兼并。上，从事同样经济活动的企业间的兼并。n纵向兼并纵向兼并

8、 它是指从事同一产品、不同阶段生产经营它是指从事同一产品、不同阶段生产经营活动的企业间的兼并。活动的企业间的兼并。n混合兼并混合兼并n它是指跨行业的兼并。它是指跨行业的兼并。n 横向兼并会产生一系列副作用。横向兼并会产生一系列副作用。价格提高价格提高n 横向兼并可以获得效率优势（横向兼并可以获得效率优势（efficiency gains)成本降低成本降低A1是横向兼并的效率收益是横向兼并的效率收益A2是横向兼并因提高市场势力而给社会造成的成本。是横向兼并因提高市场势力而给社会造成的成本。+D-市场需求曲线p1Q1Q2产量产量价格价格p2AC2A2A1AC1+n 市场上有市场上有3家企业，企业家

9、企业，企业1是效率高的大企业，企是效率高的大企业，企业业2和企业和企业3是效率低、是效率低、面临破产的小企业面临破产的小企业n 企业企业1兼并了企业兼并了企业2和企和企业业3，形成垄断，形成垄断n 如果如果A1小于小于A2,是否就认是否就认为并购不可取？为并购不可取？D-市场需求曲线p1Q1Q2产量产量价格价格p2AC2A2A1AC1n 上面的分析假定兼并后的企业必定减少联合产量上面的分析假定兼并后的企业必定减少联合产量n 兼并前：企业兼并前：企业i i的产量减少的产量减少1 1个单位，个单位， 则则(1)(1)损失毛利：损失毛利：p-mc1; (2)p-mc1; (2)获利获利n 兼并后：企

10、业兼并后：企业i&ji&j的产量减少的产量减少1 1个单位，个单位， 则则(1)(1)损失毛利：损失毛利：p-mc2; (2)p-mc2; (2)获利获利pqipqqji)(n 如果兼并后的企业因效率没有大幅度提高而如果兼并后的企业因效率没有大幅度提高而限产提价，未参与兼并的企业将提高产量，限产提价，未参与兼并的企业将提高产量，利润增加。利润增加。n 如果兼并后的企业效率大幅度提高，未参加如果兼并后的企业效率大幅度提高，未参加兼并的企业将减少市场份额和利润。兼并的企业将减少市场份额和利润。1. 试分析汽车制造业与洗衣店行业，哪个行业的进入障碍更高。试分析汽车制造业与洗衣店行业，

11、哪个行业的进入障碍更高。2. 考虑一个生产同质产品的行业，市场需求函数为考虑一个生产同质产品的行业，市场需求函数为P=100-2Q。目前有。目前有一家在位企业和一家潜在进入者一家在位企业和一家潜在进入者 ，两家企业生产的边际成本均为，两家企业生产的边际成本均为c=10, 进入的沉没成本为进入的沉没成本为F.(1) 在不存在潜在进入者的时候，在位企业的最优产出是多少。在不存在潜在进入者的时候，在位企业的最优产出是多少。(2) 假定潜在进入者能够观察到在位企业的产量，证明潜在进入者的预假定潜在进入者能够观察到在位企业的产量，证明潜在进入者的预期利润随在位企业产出水平的增加而降低。期利润随在位企业产出水平的增加而降低。(3) 为了遏制进入，在位企业应当制定什么样的产出水平。为了遏制进