氧化锌项目建议书(农发行)

1、关于投资建设年产1.35万吨农用饲料添加氧化锌项目工程的项目建议书（预可行性研究报告）二00七年二月十五日关于投资建设年产1.35万吨农用饲料添加氧化锌项目工程的项目建议书（预可行性研究报告）一、总 论二、项目实施的理由和必要性三、项目建设的投资方案及资金来源四、工艺技术、质量性能及原燃料供应五、静态经济效益预测与分析六、经济效益的不确定性分析七、项目实施企业的情况八、人员培训方案九、产业政策、环境保护和消防安全十、项目运行实施进度十一、风险分析及其防范一、总 论项目名称： 农用饲料添加氧化锌加工项目企业名称： 伯氏企业项目负责人： 伯青技术负责人： 伯青隶属行业： 有色金属/商业注册资金：

2、五百万元人民币企业性质： 股份合作制项目建设地点：辽宁省丹东市凤城市白旗镇后营子村二、项目实施的理由和必要性（一）、氧化锌资源及国内外供需概况。氧化锌是一种白色或微带黄色的细微粉末，它的用途相当广泛。主要用于橡胶、化工、油漆、涂料、医药、玻璃、陶瓷、电子等行业，在农用的饲料添加和农药方面也有着重要的作用。1、氧化锌产品是农用饲料的重要成分。锌是所有动物必需的一种微量元素，参与了生命的全过程，由于其体内广泛的生理生化功能而被称为“生命元素”，它是多种酶的组成成分，主要体现在蛋白、脂类、碳水化合物和核酸代谢过程中。它参与机体蛋白质的合成，脂肪、碳水化合物和维生素等营养物质的代谢，骨骼发育和角质的生

3、成也需要锌的参与；锌还能增强机体免疫力、抗感染能力及促进创伤愈合。缺锌时，会导致体内物质代谢紊乱，影响动物的生长、免疫等。因此，氧化锌是农用饲料的重要成分。2、氧化锌产品应用行业极其广泛。氧化锌是一种白色或微带黄色的细微粉末，主要还用于橡胶、化工、油漆、涂料、医药、玻璃、陶瓷、农药、电子等行业。在橡胶和轮胎工业中它作为硫化活性剂、补强剂和着色剂，可以充分发挥硫化促进作用，提高橡胶的性能；在化学工业中，它被广泛用作催化剂、脱硫剂，如合成甲醇时作催化剂，合成氨时作脱硫剂。氧化锌的表面高活性可以提高催化剂的选择性能和催化效率；在涂料工业中，它除了具有着色力和遮盖力外，又是涂料中的防腐剂和发光剂，也使

4、其在涂料的抗老化等方面具有较为突出的特性；在医药卫生中，它具有拔毒、止血、生肌收敛的功能，也是用于橡皮膏的原料；在食品工业中可以促进儿童智力的发育，用于食品卫生行业的需求也在逐步扩大；在玻璃工业中，主要用在特种玻璃制品加工；在陶瓷工业中，它用作助熔剂；由于颗粒细、活性高，可以降低玻璃和陶瓷的烧结温度，而且具有抗菌、防酶、除臭等功效；在电子工业中，它既是压敏电阻的主原料，也是磁性、光学等材料的主要添加剂。2、国外氧化锌产品市场成熟稳定。据统计，美国、西欧、日本这几个国家的氧化锌生产能力在64万吨/年左右，目前国外氧化锌主要的消费国家和地区也是美国、西欧和日本，美国的总消费量约为21万吨/年左右，

5、西欧的总消费量约为28万吨/年左右，日本的总消费量约为9万吨/年左右，其消费的主要行业和领域主要是橡胶、涂料、粘结剂、饲料添加剂及其它行业。目前国外氧化锌总消费量约为60万吨/年以上。而国外氧化锌生产能力大于需求，主要是西欧的生产能力较大，但开工率低；其次是美国的开工率较高，市场需求处于稳定的状态。由于国外氧化锌的生产消费已发展成熟，市场消费情况趋于稳定，新的消费增长点不大，2005年国外氧化锌实际消费量约为62万吨左右。因此据权威人士预计，今后的市场消费量增长将较缓慢，年增长率约为2左右。3、国内产品生产尚未形成规模效应。改革开放以来，我国铅锌工业得到快速发展，产业规模不断扩大，已经成为世界

6、主要铅锌生产国和出口国。截至2004 年底，我国共有铅锌冶炼企业500 余家，已形成铅锌冶炼生产能力450 万吨年（其中铅冶炼能力190 万吨年，锌冶炼能力260 万吨年）。2004 年国内铅锌产量分别达到181.18 万吨和251.93 万吨，居世界第一位；铅出口量44.668万吨，锌进口量（金属量扣除出口量）50 万吨。在我国有色金属行业中，锌是自有资源比例较高的品种，2004 年国内锌精矿资源自有率为68.5。随着我国工业发展，对氧化锌的需求量日益增加，氧化锌生产发展很快，据有关资料表明，目前国内氧化锌生产厂家将近250家，预计其总生产能力在35万吨/年以上。1999年总产量约为23万吨

7、左右，出口量为6-7万吨。2000年总产量约为21万吨，其中最大的生产厂家为柳州锌品集团，1999年共生产等级品氧化锌近 5万吨。其次是柳州市龙城化工总厂及柳州市有色冶炼股份有限公司，年产量分别为2.5及2万吨。广西因其充足的原料来源及久远的生产历史，氧化锌的生产走在全国的前列。据1999年氧化锌行业年会消息，广西共有氧化锌生产线106条，按每条生产线2,000吨/年产量计，其生产能力就达20万吨以上。1999年实际产量约为12万吨，占全国总产量的一半以上。国内其它主要生产厂家还有：株洲冶炼厂、长沙锌厂、葫芦岛锌业股份公司、山西运城地区磷肥厂、大化集团油漆厂、江阴河塘化工三厂、江阴振华化工厂、

8、江苏邗江化工总厂、河南洛阳兰天化工厂等，生产规模最大为3.5万吨/年，最小规模为1,000吨/年。 从上世纪90年代以来，由于受到国家鼓励铅锌出口的政策和国家外汇体制改革的推动，国内锌冶炼能力急剧膨胀，各地乡镇企业和小冶炼厂不断涌现，导致我国锌冶炼企业的平均规模较小，规模效益无法实现。同时国内锌产量的增速明显高于同期消费增速，我国开始从锌进口大国一举成为出口大国，并造成了原料供应的紧张。近几年来，虽然全国精锌总产量的50左右仍然集中在10家大型冶炼企业手中，但行业集中度并没有大的改观，没有形成规模效应。4、国内锌矿资源紧俏，氧化锌产品市场需求前景乐观。随着国内含锌饲料原料的供求紧张，饲料级氧化

9、锌的销售价格也随之走高。目前，湖南地区饲料级氧化锌出厂价格集中在11.8元/公斤（该市场于9月21日已经有过一次上涨，涨幅达500元/吨左右），广西地区饲料级氧化锌出厂价集中在11元/公斤左右。因此那么，国内饲料级氧化锌市场销售的前景一路看好。就矿资源原料来看，截至2005年底，锌矿查明资源储量9,495万吨，其中基础储量4,269万吨，查明资源量5,226万吨。查明的资源储量主要集中分布在南岭、川滇、滇西、秦岭-祁连山及狼山-渣尔泰等五大地区。目前，大约75%以上的铅矿、79%以上的锌矿资源储量已被占用，可供规划利用的铅锌矿产地及其资源储量严重不足。特大型、大型矿床数量少；矿石类型复杂，中、

10、高品位储量较少，低品位储量贫矿较多。在某种程度上说实际上处于等米下锅的境地。近几年仍需从国外进口锌精矿才可以满足冶炼方面的需求，不少锌冶炼厂由于缺原料而减产，同时锌矿原料的价格也因供给的紧张而上涨到8,500 元/吨以上，涨幅超过50%。据调查统计，随着汽车工业的发展及氧化锌用途的日益广泛，氧化锌产品的进口量在逐步增加，2000年进口量与1999年相比，进口净增2,419吨。进口的氧化锌产品以99.7%以上的高级氧化锌为主，涂料工业占进口量的65%左右，橡胶工业占进口总量的25%，其余为医药、日用化工等。随着以上行业的发展，市场需求量将越来越大，前景看好，权威人士认为这种净进口的趋势还会延续。

11、据中国有色金属工业协会权威人士在2005年末的讲话中指出，目前我国铅锌资源保证程度不高，铅锌资源供不应求的局面将长期存在，铅锌将成为矿业市场争夺的又一热点。据介绍，我国9大有色金属资源基地的133个生产矿山中，资源接近枯竭的占56.6%，面临危机的占23.9%，资源有保障的仅占19.5%。目前国内铅锌金属年消费量已达到122万吨和230万吨，预计2010年将达到180万吨和340万吨。据权威分析，现有铅的储量动态开采保证年限仅为6年，锌的动态开采保证年限仅为7年。与此同时，铅和锌的需求量都在不断增加。从国际上来看，过去50年间，铅生产和消费一直保持着较高的增长，年均增长率在2.5%左右。锌行业

12、年消费量大于1,000万吨。供需矛盾的紧张使铅锌价格及氧化锌产品销售价格大幅走高，氧化锌产品从2004年初的10,000元/吨左右上涨到2005年底的16,000元/吨左右，且供不应求。预计，铅和锌价格将长期处于高位运行并有继续走高的可能。由于国内矿产资源的紧缺，特别是氧化锌产品需求市场的越来越大，使得矿山废锌渣这种资源变得越来越抢手，河北、浙江一些乡镇企业坐镇丹东，抢购原料资源。因此，使得一些贸易商专门依靠倒卖这种原料资源赢利，仅2006年下半年丹东市又有5家企业从事此类经营。资源是不可再生的，谁占有了资源，谁就占有了效益的制高点，氧化锌加工企业的竞争最终将会导致为争夺原料资源的竞争。战略决

13、定生存，原料决定经济效益及企业发展。（二）、本项目实施的特殊优势和有利环境。1、本项目实施企业占据了拥有可供企业生产15年以上的生产原料，具有独特的资源优势。项目实施企业从2006年5月开始，在中国驻朝鲜大使馆商务参赞的牵头与朝鲜政府内阁的协调下，经过接近七个月的协商谈判，已经与朝鲜的两个矿山企业签订了对中国长期供货的贸易合同，项目实施企业已经向朝鲜方面缴纳了110万美元的协议执行保证金，朝鲜方面在南浦、元山的两个矿山企业，将其拥有量约为220万吨的矿山废锌渣（锌含量为11%、铅含量为3%）矿产资源供应我方，按照年生产1.35万吨成品氧化锌计算，可以满足企业10-15年以上的原料供应，同时也缴

14、付朝鲜方面的船运预付金50万美元。建立了稳定的短缺锌矿原料资源的进口贸易渠道，使原材料资源的进口供应与运输都得到保证，为本项目的实施奠定了稳定的基础。2、对朝鲜贸易投资的有利条件与外部环境。朝鲜是与中国一衣带水的近邻，矿产资源如煤、铁、石墨、金、银、铅、锌、菱镁矿等储量可观，这些资源均允许外资企业资本进入。朝鲜摩天岭矿区有全球最大的铅锌矿田，由3个矿带、9个矿床组成，铅锌储量达7,000万吨，铅锌品位合计为7%10%。可能是由于勘探程度较低的原因，其储量未获得国际上的承认。该矿田与我国吉林荒山沟铅锌矿床、辽宁青城子铅锌矿田等共同构成了中朝元古宙铅锌矿带。2002年1月日，朝鲜领导人金正日提出了

15、“强盛国家”的号召，主要目标是发展经济。在完善和加强罗津、先锋自由经济贸易区的同时，2003年以来先后设立了新义州特别行政区、金刚山旅游特区和开城工业区，在内地的南浦、海州等地也将陆续增设经济特区，表明这个国家正式开始走上了经济改革之路。朝鲜目前基础设施建设比较薄弱、物资比较匮乏，百业待兴。一旦改革开放，经济迅速发展，大量的基础建设项目急需上马，其中蕴藏的巨大商机。朝鲜最近通过了外国人投资法，允许外国投资者在工业、农业、建设、运输、邮电、科技、旅游、流通、金融等各领域投资，提供土地和税收方面的优惠政策。 由于朝鲜民间对美日国比较反感，首先是向他们的友好国家开放，因此中国具有得天独厚的优势。在朝

16、鲜人的心目中，中国经济比俄罗斯要强，人民币是硬通货，可以在朝鲜流通，而卢布则不行。他们认为俄罗斯经济至今没有恢复，可能无力参与到朝鲜的经济建设中来，更没有能力提供朝鲜所需要的资金。而中国经济改革对朝鲜有很强的示范效应。朝鲜在靠近中国辽宁的新义州建立了特区，明显有吸引中国投资的意愿。朝鲜的人力资源成本极低，即使在开城工业区，工人的月薪也不足60美元/月。因此，在加工业这种劳动力密集型行业中朝鲜存在着巨大的投资空间。 项目实施企业拟设在中国最大的边境城市鸭绿江边的辽宁省丹东市附近的凤城市，去年辽宁省对朝鲜的交易额达到了3.89亿美元。中国全部对朝鲜的交易额从2000年的4.88亿美元增到2002年

17、的7.38亿美元，而2005年年又激增到13.85亿美元。这些都为本项目的实施奠定了很好的基础。  三、项目建设的主要内容、投资方案及配套设施1、项目建设的预期目标。本项目计划投资为2,115.3万元人民币，征用土地60亩，投资密度为59.12万元/亩，规划建设面积7,020平方米，容积率为17.5%。项目建设内容主要为精矿焙烧窑炉、沉降池、回收池等氧化锌制备，以及产品检验、成品包装等配套公用辅助设施。建设规模为生产优级品氧化锌13,500吨/年（锌品位65%），工业加工值13,162.5万元/年、利税5,146.3万元/年的中型氧化锌冶炼企业。2、项目建设的主要内容。、新

18、建车间、仓库和附属用房等总建筑面积约为7,020平方米。依据规划设计方案，其中：简易生产车间2,100平方米；简易辅助车间（储备原料）1,000平方米；简易仓库2,400平方米（成品：1,500平方米；附属品：900平方米）；变电所等附属设施220平方米；办公、生活及其附属用房1,300平方米。、建设主要生产专用设备。、回转窑冶炼炉4台/套； 、沉降池（金属钢板）4个； 、回收池（金属钢板）4个；、工艺技术检验室及设备仪器； 、成品包装流水设备1套；、建设各项配套设施。 供电：项目实施后根据所增设备容量（生产总容量200瓦千，实际需用165瓦千），拟安装使用560KVA/h变压器一台，电压等级

19、为380/220V ，50Hz。其功能是保证企业回转窑炉的24小时生产用电以及生活用电的配控。 给排水：项目生产基本不需用水，但考虑到原料的微粒粉尘可能造成对周围的环境的影响，因此需定期对露天堆放的原料进行喷水降尘处理。水源拟采取挖掘自制3口深水井的方式解决。 热力与采暖：基于生产环境和当地的气候，生产车间基本不需热力供暖。但企业拟安装一台蒸发量为0.5T/h的蒸汽小锅炉，满足企业职工生活需要。3、项目建设的投资方案。、项目固定资产投资总体估算及其比例。、项目固定资产总投资为2,115.3万元人民币，为总投资的100 %；、场地及基建费用449.3万元人民币，占资产总投资的21.2%；、设备及

20、安装工程费用1,171万元人民币，占资产总投资的55.3%；、其它配套设施费用441万元人民币，占资产总投资的20.8%；、先期工作费用54万元人民币，占资产总投资的2.6%；、项目流动资产投入情况。、项目合同保证金及船运预付费用1,156万元人民币。具体建设内容如下：现有场地租赁与合作（占地60亩），约175万元人民币； 基建7,020平方米（简易厂房按450元/平方米，简易仓库按150元/平方米，生活用房按650元/平方米），约274.3万元人民币；回转窑炉4台套及工程安装费，约820万元人民币；回收池、沉降池4台套，约216万元人民币；附属配套设施（减速机、电机、生活用热水炉等），约13

21、5万元人民币；产品化验检验设备仪器，约16万元人民币；成品流水线包装设备，约10万元人民币；装载运输设备（50T装载车3辆、30T运输车辆2辆、2T叉车1辆），约190万元人民币；变压器及配电室设备（含增容费），约170万元人民币；深井及给排水设施，约30万元人民币；厂区内通讯设施，约10万元人民币；厂区内道路、绿化等，约15万元人民币； 先期投入工作协调费用约54万元人民币；已经缴付朝鲜的项目原料保证金856万人民币（110万美元）；已经缴付朝鲜的船运预付金400万人民币（50万美元）；、项目的资金来源及其构成。项目固定资产投资2,115.3万元和流动资产1,256万元人民币，均由项目实施主

22、体自筹资金落实，无商业银行贷款。 4、项目建设地址的交通及配套设施。项目建设地址选设在辽宁省凤城市，具体位置为辽宁省凤城市白旗镇后营子村，该址原为一所粮食仓库，废弃后被项目征用，该地场地平坦，地理位置优越，企业门前就有电力主干网，水源通过打深水井方式解决。交通方便，距离沈丹铁路、沈丹公路、沈丹高速公路很近，与各市区联络成网。项目根据实际需要进行规划建设，企业门前公路即可与沈丹公路相连，距沈丹高速公路出口也较近。企业距丹东机场78公里，距丹东港63公里，距大东港90公里。原、燃料供应和产成品运输经济合理，符合项目运输半径要求。四、工艺技术、质量性能及原燃料供应1、氧化锌产品性能。性状：白色六角结

23、晶或粉末。无味、质细腻。熔点：1975，相对密度 5.606，折射率2.0082.029。溶解性：溶于酸、氢氧化钠、氯化铵，不溶于水、乙醇和氨水。2、工艺技术。氧化锌的生产工艺方法主要有：直接法、间接法、酸化合法、氨化合法、蒸馏法等，可根据原料的不同及产品质量的要求进行选择工艺设备。氧化锌的工艺方法大体上可分为“火法”和“湿法”两大类。“火法”又分为间接法和直接法两种。氧化锌生产企业90以上使用“火法”生产，而使用“湿法”的生产企业不到10。在行业分布上，我国氧化锌生产主要集中于有色冶金行业，其产量约占国内总产量的70左右。本项目的技术工艺是以废锌渣为原料，以回转窑炉为主要生产设备，采用直接法

24、生产氧化锌。即以铅锌混合矿原矿产物经烧结（或制团）获得粗铅和含铅锌熔融后的炉渣作为原料，经过回转窑炉的进一步烟化、过滤、除杂、热解后，再过滤、烘干而得到氧化锌产品。3、技术特点。 该工艺技术的优点在于对原料的适应性较强，去除杂质较彻底，产品纯度高；适当控制热解条件可得到不同细度、不同堆比重的产品。该生产工艺不会产出二氧化硫废气，基本没有三废，有利于环境保护。4、产品质量指标。企业生产的氧化锌产品含量为（ZnO）9598%，符合HG/T257294标准，符合GB/3185-92和GB/T3494-96标准。  5、原料供应。项目实施企业已经与朝鲜方面签订了长期供货的贸易合同，朝鲜方面设

25、在南浦和元山的两个企业，将其拥有量约为220万吨（分别为170万吨和50万吨）的废锌渣（锌含量为11%、铅含量为3%）供应我方，我方已经缴纳110万美元的协议保证金作为信用承诺。6、燃料供应。项目生产需耗用154,000吨/年焦碳粉作为燃料，已经落实供货企业并正在协议合同，燃料利用铁路运输到达凤凰城，再由汽车运入厂区，供量可满足项目生产要求。7、动力供应。凤城市供电公司有能力并支持该项目生产的电力供应。该公司所在地绝大部分处于贫困地区，自发电外售经济效益较低，供电公司在建电厂时占用了用电方的土地而签订协议电价过低，公司电力过剩，愿意供应我方项目。预计电力成本约占企业锌冶炼成本的3-4%左右，项

26、目有较大的电力优势，这也增加了企业的竞争优势。五、静态经济效益预测与分析该项目按照设计方案为设计、施工、投产运行在12个月内完成，因此，企业将在项目建设期的第二年开始进入正常生产运行阶段。依据主要生产设备回转窑炉的生产能力，对企业的投资效益进行静态分析并做出如下预测。1、主要产品氧化锌的加工值收入。计算依据：回转窑炉4台，加工普通氧化锌产品。按照每8吨废锌渣原料加工出1吨成品，即在锌含量11%的废锌渣原料中产出效率为90%，成品锌含量为65%。每班工作6小时4班运转，每月生产25天，全年按10个月即全年按250天计算，设备使用效率为85%。每个品位金属含量的价格为150元。可得：生产能力 =

27、原料30吨/班×4（班次）/8×90%×250日×4台= 13,500吨/年加 工 值 = 150元×65×13,500吨/年 = 13,162.5万元/年2、 流动资金需用量。依据生产能力，该项目计划原料需用量为108,000吨/年，以每吨废锌渣原料到港价格315元/吨（约40美元/吨，从朝鲜南浦到中国丹东大东港），关税、港杂费115元/吨，短途运输45元/吨，外加20-25%水分损失计算，平均单价约570元/吨，原料成本约为6,156万元/年。主要燃料焦碳粉需用量为54,000吨/年（按照每3.5-4吨燃料加工出1吨成品计算），燃

28、料价格加运费约为890元/吨, 燃料成本约为4,806万元/年。因此：流动资金需用量为 = 原料平均单价×月用量 = 570元/吨 × 9,000吨/月 + 890元/吨 × 4,500吨/月 = 913.5万元/月（按 30天一个周期计算）如按行业规定标准50天一个周期计算，则需用流动资金： 913.5万元/月×12×50/360 = 1,522.5万元/月如按低于行业规定标准60天一个周期计算，则需用流动资金： 913.5万元/月×12×60/360 = 1,827万元/月3、成本费用估算。、主要原料。废锌渣原料总成本约

29、为6,156万元/年（计算依据如上）。、燃料及辅助材料。燃料焦碳粉及包装袋成本约为4,806万元/年（计算依据如上）。、动力。耗用电力约为167.5度/吨（单耗），年需动力费用约为226万元。、项目计划需用生产工人72人左右，附属人员及管理人员20人，合计92人。其中：回转窑炉定员18人/台×4 72 人、设备辅助工人10人、管理人员10人。工资及附加费参照目前企业现行水平而定。一线设备生产工人工资标准平均按3,500元/月计算，附加工资按工资额的14%计提（主要用于保险和各项福利性开支），年总额约为345万元；辅助工人工资标准按2,600元/月计算（附加工资按工资额的14%计提），

30、年总额约为36万元；加班工资及奖金计提260万元，三项合计为641万元。、管理费用包括管理企业所发生的费用，管理人员工资、办公费、保险费用、工会经费以及工人的吃住费用等，为320万元/年。、固定资产折旧和摊销按规定年限折旧计算，土地、厂房、设备分别按30年、10年、5年折旧，残值率按5%计，其它按递延资产摊销。经计算，土地、厂房、设备折旧约为352.7万元。由于回转窑炉每年需维修一次约180万元/台，因此大修理费按照720万元/年计提。合计约为1,072.7万元/年。、销售费用按销售收入的0.6%左右提取，为127万元/年。4、单位成本。 根据以上测算，正常年度产品总成本为13,348.7万元

31、，其中固定成本2,160.7万元，变动成本11,188万元。 单位成本=（2,160.7万元 + 11,188万元）÷13,500吨= 9,887.9元/吨5、销售收入、税金及利润。（销售价格按目前低于市场价格的13,700元/吨计算）销 售 收 入 = 13,500吨/年×13,700元/吨 = 18,495万元/年利 润 总 额 = 18,495万元（2,160.7万元 + 11,188万元）1,480万元555 万元 - 142万元59万元 = 2,910.3万元/年净 利 润 额 = 2,910.3万元960.3万元 = 1,950万元/年销售利润率 = 2,910

32、.3万元/18,495万元 = 15.7%投资利润率 = 1,950万元 / 2,115.3万元 = 92 %内部收益率 2,115.3万元/（13,348.7万元 + 2,115.3万元）×100%14 %（说明：根据国家鼓励类项目的优惠政策，氧化锌产品的生产企业应按15%的税率征收企业所得税，本报告暂按33%计算。） 六、经济效益在动态中的不确定性分析1、假设：当固定成本增加15%时，而其它条件不变的情况下，对总盈利水平的影响为：利 润 总 额 = 18,495万元（2,160.7万元 + 324万元 +11,188万元）1,480万元555 万元- 142万元59万元 = 2,

33、586.3万元/年利润总额减少324万元，比原预计的总利润2,910.3万元降低 11%；2、假设：当变动成本中材料成本增加15%时，而其它条件不变的情况下，对总盈利水平的影响为：利 润 总 额 = 18,495万元（2,160.7万元+11,188万元+1,678.2 万元）1,480万元555 万元- 142万元59万元 = 1,232.1万元/年利润总额减少1,678.2万元，比原预计的总利润2,910.3万元降低 57.6%；3、假设：当销售收入减少15%时，而其它条件不变的情况下，对总盈利水平的影响为：利 润 总 额 = （18,495万元 - 2,774.2万元 ）（2,160.7

34、万元 + 11,188万元）1,480万元555 万元- 142万元59万元 = 136万元/年利润总额减少2,774.2万元，比原预计的总利润2,910.3万元降低 95%。由此可见，经过敏感度分析，在动态的不确定因素影响中，市场的波动特别是销售收入的减少对项目运行的影响最大，其次为原材料成本增大。根据以上财务各项指标分析，本项目内部收益率14%，高于行业基准收益率，从敏感性分析来看，项目是可行的。七、项目实施企业的情况作为项目实施企业紧紧地抓住了朝鲜经济改革开放初期的有利契机，在朝鲜劳动党主席金正日提出了“强盛国家”的号召后，于2002年12月就正式与朝鲜劳动党签署了在朝鲜建立加工铅锌冶炼

35、厂的协议书，2003年2月开始在朝鲜组建工厂，总投资100万美元，于8月30日正式投产，当年冶炼生产出铅产品1,500吨，实现销售收入2,000万元，铅产品的销售价格一路看好，由5,000元/吨，上升为7,000-8,000元/吨，目前市场价格为16,000元/吨。企业于2004年5月又投产增加了锌产品的冶炼，到11月共计生产加工2,000吨，实现销售3,600万元/年。由于朝鲜目前的基础设施还十分落后，特别是电力供应不足、交通运输也很不方便，这些给企业的发展带来了极大的制约因素，经过公司反复研究企业的发展策略，认为朝鲜的基础设施和外部环境不适合设置工厂进行氧化锌加工，只能将该企业原设在朝鲜生

36、产铅产品的企业出卖给其它公司。鉴于公司主要的业务与管理人员已经与朝鲜劳动党及其政府高级官员有着密切的接触和良好的关系，特别是朝鲜具有丰富的矿山废锌渣（锌含量为11%、铅含量为3%）矿产资源，因此决定充分利用朝鲜方面的这些资源优势，回国组建工厂进行生产再加工，发展氧化锌产品项目。目前企业已经在丹东市风城市白旗镇注册组建了本项目的实施载体，并且与朝鲜方面签订了矿山废锌渣资源的供应协议，同时缴纳了项目保证金以示诚信，建立了稳定的国内短缺的锌矿原料资源的进口贸易渠道。项目实施主体经过接近5年的发展，对于铅锌冶炼技术工艺已经熟练把握，企业技术力量雄厚、各专业技术人员齐全，有着完善的科学管理体系和产品质量

37、认证体系。近年来，企业在铅锌冶炼行业的原料市场和产品市场中均具有一定的影响和知名度。企业主要领导有着开拓创新的思维和领导方式，掌握着铅锌冶炼行业的原料供应和市场销售的新动态，企业完全能够适应项目经营管理的需要。项目实施主体企业完全有能力承担和完成该项目的实施。八、人员培训方案科学、先进的工艺技术同管理人员的管理水平和操作工人的技术素质有着密切的关系，这是保证项目顺利实施取得预期经济效益的关键。根据项目冶炼行业技术的特殊性，生产工艺环境的温度和对设备使用的高标准要求，生产操作人员必须具有相应的文化水平和专业技术工艺知识的把握。即使有一定学历的人员也需要进行专业技术培训。因此，项目在对回转窑炉设备

38、的建设安装，除了邀请专业技术顾问做指导外，还需要本企业的技术工人进行配合。因此，项目的基本建设与对设备的堆砌、安装的技术工人的培训交叉同步进行。在窑炉设备的使用上，对原有企业的员工和由于扩大生产规模后拟新招聘的员工将进行系统的专业技术培训，按考核成绩合理定岗。为使工人熟练地掌握项目的生产工艺，正确地使用和维护设备，还计划对生产领机人员进行系统的检验检测的专业技术培训。培训方式：采取走出去请进来相结合的方式，即：派出考察、培训和聘请专业人员作技术指导。培训内容：回转窑炉的技术性能、堆砌和安装；正确操作使用、保养和维修；产品质量标准和检测检验方法；生产工艺和技术标准；生产全过程中的质量控制和管理。

39、培训时间和应达到的标准：挑选重点技术工人（堆砌、安装窑炉）领机人员为两个月，达到能熟练掌握、调整、安装，会保养和排除故障；普通工人为一至二个月，达到了解生产工艺、能熟练掌握本岗位操作、会保养和排除一般故障；技术管理人员根据抽调人员的实际水平确定。九、产业政策、环境保护和消防安全1、产业政策及清洁生产水平。国家发改委关于铅锌工业发展的主要政策是：支持锌冶炼企业围绕节能降耗、污染治理，采用国内外先进的冶炼工艺和低浓度二氧化硫制酸工艺进行技术改造；鼓励冶炼企业投资矿山企业，培育一批采选冶一体化的铅锌工业优势企业；支持锌再生利用企业做优做强；严格控制铅锌冶炼能力的扩大，加快淘汰落后的锌冶炼工艺和设备。

40、本项目生产以废锌渣为原料，采用直接法生产氧化锌，属于“三废”综合利用及治理工程，已被列入产业结构调整指导目录（2005年本）鼓励类项目。项目建设内容符合国家产业政策。本项目以废锌渣为原料，属于“三废”综合利用及治理项目，符合当前循环经济的政策要求。回转炉以焦炭粉为燃料，属较清洁燃料。项目氧化锌采用直接法生产，为国内大部分生产企业所采用。生产采用烟道冷却、二级布袋收集的工艺收集氧化锌，产品收集率高，措施可行。项目采取了有效的污染防治措施，使项目生产对环境可能造成的不良影响大大降低。因此，本项目属于再生资源充分利用的循环经济（即冶炼用后的废渣为氧化锌产品的生产原料，而生产氧化锌产出的废料又可以给当

41、地水泥厂做原料），项目符合清洁生产要求，处于国内同类企业的一般水平。2、主要环境影响及污染防治措施。、项目主要污染源为回转炉烟气、原料场的废渣场粉尘、干磁选废渣和生产设备噪声。回转炉烟气采取选用低硫焦炭、二级布袋收尘等措施，在生产车间设备处设置若干个排风扇罩，用风机通过管道向车间外排风，以保持车间内空气清新良好，确保工人的生产环境安全良好。主要污染物烟（粉）尘和二氧化硫排放浓度符合工业炉窑大气污染物排放标准（GB9078-1996）中有关要求；、项目原料场的废渣粉尘拟通过采取对原料场喷水加湿、生产车间密闭等措施，使露天粉尘浓度低于1mg/m3，达到符合大气污染物综合排放标准（GB16297-1

42、996）的要求；、项目固体废物主要为：经过回转炉窑加工回收氧化锌后产生的废渣，废渣已经全部协议外售，综合利用制造水泥板，不会造成二次污染；、项目噪声源主要为鼓风机、引风机、破碎机、干磁选机及各种泵类，通过采取相应的消声、减振、隔声降噪等措施，工作噪音不高于80分贝，噪声符合工业企业厂界噪声标准（GB12348-1990）中相关标准，达到国家环保要求。特别是生产企业车间四周无居民住宅，夜班生产也不会扰民。3、消防安全。本项目生产属于二级防火，为此采取以下措施：、新建回转窑炉车间、厂房结构设计符合国家建筑物防火等级要求和规定，按照有关规定将设置车间室内消火栓（水量10升/S），厂区内增设消防栓井两

43、处（25升/S）。同时安装消防给水泵。、新建简易厂房、仓库和办公、生活区的防火间距、防火措施在满足生产需要的同时达到消防部门安放灭火器材的防火要求。4、厂址选择的合理性。、项目占地为白旗镇后营子村，项目选址已得到当地土地局审批，符合土地利用和管理规划；、项目占地附近200m内没有当地村民，项目卫生防护距离内没有永久居民点；、项目建设厂址附近无国家、省、市重点文物保护单位，无珍稀动植物保护名录和水源保护区等；、环境影响评价和分析结果表明，项目建成后污染物预测值较小，不会对区域环境造成不良影响。综上所述，从环保角度和公众参与角度结果表明，项目选址合理可行。十、项目运行实施进度。本项目实施分为四个阶段，即：设计、实施、试运行、投产验收阶段。项目的可行性研究报告将分送各个有关专家论证和评估通过后，便可进行实施方案设计与建设。为加快项目实施进度，拟对征用土地、落实签约、厂区规划