交易 第四章 证券经纪业务_0

1、蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄

2、衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁

3、螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅

4、薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀

5、螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄

6、蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈

7、袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃

8、螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿

9、薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄

10、螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈

11、蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂

12、袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇

13、蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁

14、薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅

15、螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂

16、蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆

17、袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁

18、蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅

19、薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿

20、螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃

21、蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀

22、袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅

23、蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂袃肄芀薇蝿肃莂莀蚅肂肂薅薁膂膄莈袀膁芆薄螆膀荿莇蚂腿膈薂蚈螆芁蒅薄螅莃蚀袃螄肃蒃蝿螃膅虿蚅螂芇蒁薁袁莀芄衿袀聿蒀螅袀节芃螁衿莄薈蚇袈肄莁薃袇膆薆袂袆芈荿螈羅莁薅蚄羄肀莇薀羄膂薃蒆羃莅莆袄羂肄蚁螀羁膇蒄蚆羀艿虿薂罿莁蒂袁肈肁芅螇肈膃蒁蚃肇芆芃蕿肆肅葿薅肅膈莂 交易 第四章 证券经纪业务证券交易第四章 证券经纪业务 大纲要求熟悉证券经纪业务的含义和特点；掌握证券经纪业务的确立过程；熟悉证券交易委托代理协议书的主要 证券经纪业务概述 考点一：证券经纪业务的含义考点解析：1.证券经纪业务是指证券公司通过其设

24、立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金，不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。2.在证券经纪业务中，包含的要素有：委托人，证券经纪商，证券交易所和证券交易对象。3.证券经纪商是证券市场的中坚力量，其作用主要表现在：第一，充当证券买卖的媒介；第二，提供咨询服务。 考点二：证券经纪业务的特点考点解析：1.证券经纪业务的特点有：业务对象的广泛性，证券经纪商的中介性，客户指令的权威性，客户资料的保密性2.证券经纪商应当为客户保密的资料：客户开户的基本情况，如股东账户和资金账户的账号和密码：客户委托的有关事项，如买卖哪种证券，买卖

25、证券的数量和价格等：客户股东账户中的库存证券种类和数量，资金账户中的资金余额。考点三：证券经纪关系的建立考点解析：1.按我国现行的做法，投资者入市应事先到中国证券登记结算有限责任公司上海分公司或深圳分公司及其代理店开立证券账户。2.投资者到证券经纪商处委托买卖证券之前，证券经纪商与投资者必须签署经纪业务总部 培训部Brokerage Business Head-office Training Department 1证券交易风险揭示书和客户须知，签订证券交易委托代理协议书，并为投资者开立客户交易结算资金第三方存管协议的资金台帐。（1）签署风险揭示书和客户须知，一般来说，风险揭示书会告知投资者从

26、事证券投资将包括但不限于下列风险：宏观经济风险，政策风险，上市公司经营风险，技术风险，不可抗力因素导致的风险，其他风险。证券经纪商要向投资者提供一份客户须知，以便投资者了解诸如股市的风险，合法的证券公司及证券营业部，投资品种与委托买卖方式的选择，客户与代理人的关系，个人证券账户与资金账户实名制，严禁全权委托投资，公司客户投诉电话等事项。（2）签订证券交易委托代理协议书和客户交易结算资金第三方存管协议。（3）开立资金账户与建立第三方存管关系。这里的资金账户是指客户交易结算资金第三方存管协议中的资金台帐。投资者开立资金账户须到证券经纪商柜台办理，证券经纪商不接受其他任何方式的申请，办理时投资者须出

27、示相应证件，并按证券经纪商要求如实填写开户申请表。3.客户交易结算资金第三方存管。是指证券公司将客户的交易结算资金放在指定的存管银行，以每个客户的名义单独立户管理 ，客户交易结算资金的存取通过指定存管银行办理，存管银行为客户提供交易结算资金及余额变动情况的查询服务 考点四：委托人和经纪商的权利与义务 考点解析：1.经济关系的建立只是确立了投资者与证券经纪商之间的代理关系，而并没有形成实质上的委托关系。当投资者办理了具体的委托手续，包括投资者填写委托单或自助委托和证券经纪商受理委托，则投资者和证券经纪商之间就建立了受法律约束保护的委托关系2.委托人的权利主要有：（1）选择经济上的权利；（2）要求

28、经纪商忠实为自己办理受托业务的权利；（3）对自己购买的证券向有持有权和处置权；（4）对证券交易过程的知情权；（5）寻求司法保护权；（6）享有经纪商按规定提供其他服务的权利3.委托人必须承担的义务：（1）认真阅读证券经纪商提供的风险揭示书和证券交易委托代理协议书，了解从事证券投资存在的风险，按要求签署有关协议和文件，并严格遵守协议约定。（2）按要求如实提供有关证件，填写开户数，并接受证券经纪商的审核；（3）了解交易风险，明确买卖方式；（4）按规定缴存交易结算资金；（5）采用正确的委托手段；（6）接受交易结果；（7）履行交割清算义务4.证券经纪商作为受托人享有的权利主要有：（1）有拒绝接受不符合规

29、定的委托要求的权利；（2）有按规定收取服务费用的权利，如交易佣金等（3）对违约或损害经纪商自身权益的客户，经纪商有通过留置其资金，证券或司法途径要求其履约或赔偿的权利5.证券经纪商应当承担下列义务：（1）提醒客户了解并注意从事证券投资存在的风险（2）认真与客户签订证券交易委托代理协议书，并严格遵守协议约定，（3）坚持了解客户原则；（4）必须忠实办理受托业务；（5）坚持为客户保密制度；（6）如实记录客户资金和证券的变化；（7）不接受全权委托 经纪业务总部 培训部Brokerage Business Head-office Training Department 2证券交易第二节 证券经纪业务的营

30、运管理 考点五：经纪业务营运管理的一般要求考点解析：证券营业部日常经营能个管理的主要培训部Brokerage Business Head-office Training Department 3证券交易客户关系建立和客户促成。目标市场与营销渠道选择是招揽客户的前提和基础。客户关系建立是客户招揽的保证。客户促成是证券经纪业务营销的关键环节。（二）证券类金融产品及服务销售证券公司和证券公司销售人员为了达到充分沟通和促销的目的，可以采取人员推销、广告促销、营业推广和公共关系等。（三）客户服务客户服务主要包括交易通道服务、有形服务和信息咨询服务等附加服务。而交易通道服务是证券经济业务服务的核心。 考点

31、七：证券经纪业务营销实务 考点解析：（一）客户招揽市场细分本质上是通过区分客户群体及其需求来指导证券公司业务经营的必须具备以下几个条件：可度量性；有价值；可接近性；差异性；可行性。根据选择的细分市场数目和范围，可以将目标市场选择策略分为无差异市场营销策略、集中性市场营销策略和差异性市场营销策略。 理财顾问服务具有顾问型、专业性、综合性和长期性。营销人员的客户服务可以分为售前、售中服务和售后服务。证券公司目前通常使用的客户服务方式有电话服务中心、邮寄服务、自动传真、电子信箱与手机短信服务、“一对一”专人服务、互联网的应用、媒体和宣传手册的应用、讲座、推介会和座谈会。一般客户投诉可以分为有效投诉和

32、无效投诉。 考点八：证券经纪业务营销的监督管理考点解析：证券公司应对证券经纪人进行不少于60小时的职业前培训，其中法律法规和职业道德的培训不得少于20个小时。证券经纪人管理暂行规定对证券经纪人、执业范围、禁止性行为作了明确规定。证券经纪人是指接受证券公司委托，代理其从事客户招揽和客户服务等活动经纪业务总部 培训部Brokerage Business Head-office Training Department 4证券交易的证券公司以外的自然人。证券经纪人管理暂行规定规定证券经纪人在执业过程中，可以根据证券公司的授权，从事下列部分或者全部活动;详见教材（1）-（6）证券经纪人管理暂行规定禁止行

33、为：教材培训部Brokerage Business Head-office Training Department 5证券交易消息记录客户的网上交易过程和查询过程。15.对于营业部网络中断，委托中断，客户数据丢失，银证转帐故障，交易服务器故障以及出现供电中断，火灾，抢劫等紧急情况，应制定灾难恢复和应急处理预案并定期修订，建立应急演习机制，确保及时有效地处理各种故障和危机。16.应建立投资者教育与信息沟通机制，向投资者充分揭示投资风险，加强与投资者信息沟通17.应建立交易清算差错的处理程序和审批制度，建立重大交易差错的报告制度，明确交易清算差错的纠纷处理，防止出现隐瞒不报，擅自处理差错等情况。差

34、错处理应留审计痕迹18.应建立由相对独立人员对重点客户进行定期回访的制度 考点十：证券经纪业务的主要风险 考点解析：证券经纪业务的风险是指证券公司在办理代理买卖证券业务时，由于种种原因而对其自身利益带来损失的可能性。1.合规风险。证券经纪业务的合规风险主要是指证券公司在经纪业务活动中发生违反法律，行政法规和中国证监会有关规定的行为2.管理风险。管理风险主要是指证券营业部在经纪业务经营中由于管理制度不健全，或有章不循，违章操作等种种原因造成账户管理，资金存取，委托买卖及清算交收差错，使单位和个人遭受经济损失，证券公司接受客户的委托为客户代理买卖各种证券时，要经过开设账户，填单，审查，输入，成交后

35、清算，交收等一系列操作环节。犹豫操作环节较多，如果管理不严，在实际工作中很有可能出现失误而导致风险3.技术风险。技术风险是指证券营业部电子信息系统发生技术故障，或在容量，运作等方面不能保障交易业务正常，有序，高效，顺利进行，从而使得经纪业务不能正常进行而可能带来的损失 考点十一：证券经纪业务的风险防范考点解析：要防范证券经纪业务的风险，主要是必须在证券交易过程中严格按照法律法规及规章制度进行合理合法的操作，加强法制观念，提高操作水平与证券交易管理水平，预防和减少证券交易过程中的差错。包括合规风险的防范，管理风险的防范和技术风险的防范。1.合规风险的防范（1）加强和合规文化建设，从高级管理人员到

36、普通员工都要增强法制观念和合规意识（2）要建立健全各项规章制度，严格按经纪业务培训部Brokerage Business Head-office Training Department 6证券交易2.管理风险的防范（1）加强经济业务营销管理（2）严格执行经纪业务操作规程（3）建立经纪业务营销和账户管理操作信息管理系统，防范从业人员执业行为引发的风险，保护客户合法权益（4）加强员工培训，提高员工素质（5）建立客户投诉处理及责任追究机制（6）建立经纪业务监察稽核制度3.技术风险的防范应从交易场所，信息系统的条件，数量和质量等几个方面入手 考点十二：证券经纪业务的监管措施与法律责任考点解析：1.监管

37、措施（1）证券公司的培训部Brokerage Business Head-office Training Department 7证券交易章节测试 一、单项选择题1、证券经纪商向客户提供服务以（）作为报酬。A差价 B红利 C佣金 D印花税2、证券经纪业务，证券经纪商不承担交易中证券价格涨跌的风险反映了经纪业务的（）特点。A业务对象广泛性 B客户资料保密性 C客户指令权威性 D经纪商的中介性3、客户证券资金台帐是指客户在证券公司开立的专门用于（）的账户。 A资金交收 B证券交收 C证券交易结算 D资金存放4、证券营业部为客户开立资金账户应严格遵守（）原则。A真实性 B实名制 C合法性 D便利性5

38、、证券经纪商应该向客户提供（）统一制定的风险揭示书A证监会 B中国证券业协会 C证券交易所 D证券公司6、在证券经纪业务中，证券公司的业务收入为（）A证券买卖差价 B垫付资金利息 C佣金 D财政拨款7、证券经纪商与客户的关系是（）A表见代理关系 B指定代理关系 C委托代理关系 D法定代理关系8、证券营业部日常经营管理的主要 B融资融券 C投资顾问 D IB业务9、境 B A股 C基金 D债券10、（）客户招揽的保证。A目标市场选择 B客户促成 C客户细分 D客户关系建立11、营销人员使用的宣传材料应当由（）统一制作，不得提供虚假信息，误导投资者。A证监会 B中国证券业协会 C证券公司 D证券交

39、易所12、境外投资者必须在选择的证券公司办理开设外汇资金账户，在上海为（ ）账户A美元 B港币 C日元 D英镑13、证券交易委托代理协议不包括（）。A指定交易或转托管有关事项 B委托、教授的方式、时间、 D买卖证券的价格14、（）是证券经纪业务服务的核心。A有形服务 B信息咨询服务 C VIP服务 D交易通道服务15、不考虑各细分市场的差异性，仅强调他们的共性，而将他们视为一个统一整体市场的营销策略为（）。A地区集中策略 B客户集中策略 C集中性市场营销策略D无差异市场营销策略16、目前，我国证券公司的营销渠道基本上是（）。A银行渠道营销 B证券公司 C简介销售渠道经纪业务总部 培训部Brok

40、erage Business Head-office Training Department 8证券交易D直接销售渠道17、在理财顾问服务中，证券公司只提供投资建议，最终决策权在客户属于（）。 A专业性 B顾问性 C综合性 D长期性18、证券营业部负责人应当至少每（）念强制离岗一次，强制离岗时间应当连续不少于（）个工作日A5,5 B5,10 C3,5 D3,1019、将客户的资金账户、证券账户提供给他人使用属于（）。A管理风险 B合规风险 C操作风险 D技术风险20、证券经纪商为投资者办理经纪业务的前提条件是投资者必须实现在（）开立证券账户。A证券证券公司或其代理点 B证券交易所或代理点C中国

41、结算公司或其代理点 D商业银行或其代理点二、多项选择题1、与自营业务相比，证券经纪业务的特点是（）A业务对象的广泛性 B证券经纪商的中介性C客户指令的权威性 D客户资料的保密性2、证券经纪商是证券市场的中坚力量，作用表现在（）A充当证券买卖的媒介 B提供证券交易场所C提供信息服务 D参与证券投资3、证券营业部接收客户买卖证券的委托，应当根据委托书载明的（）代理买卖证券。A买卖数量 B证券名称 C出价方式 D价格幅度4、证券经纪业务中，证券经纪商有义务替客户保密的资料有（）A客户股东账户中的库存证券情况 B客户资金账户中的资金余额 C客户股东账户和资金账户的账号和密码 D客户委托的有关事项5、证

42、券经纪商的义务（）A坚持客户适当性管理原则 B必须忠实办理受托业务C坚持为客户保密制度 D不接受全权委托6、对风险程度不同的业务按照（）原则进行管理。A分类管理 B分级授权 C逐级审批 D岗位分类7、证券经纪业务中风险按照起因，可以分为（）。A系统风险 B技术风险 C市场风险 D管理风险8、经纪业务主要环节包括（）A证券账户管理 B资金账户管理 C证券委托买卖 D清算交收9、严格意义上，不属于经纪业务的是（）A公司行为服务 B证券托管 C证券登记 D证券账户的管理10、填写委托单，通常在交易品种填写（）A代码 B以上任意一项 C简称 D全称11、下列属于授权委托书应载明事项的是（）A被授权人姓

43、名 B证券账号 C证券买卖及资金调拨权限 D授权有效期12、证券交易委托指令的 B证券代码 C委托数量 D证券账户号码经纪业务总部 培训部Brokerage Business Head-office Training Department 9证券交易13、在证券经纪业务中，委托人的权利主要有（）A要求经纪商忠实地为自己办理受托业务 B对自己购买的证券享有持有权和处置权 C寻求司法保护权 D按规定缴存交易结算资金14、证券经纪业务营销活动主要包括（）A客户招揽 B投资顾问 C产品及服务销售 D客户服务15、客户招揽包括（）A目标市场选择 B营销渠道选择 C客户关系建立 D客户促成16、客户服务主

44、要包括（）A 交易通道服务 B有形服务 C信息咨询服务 D理财服务17、我国对投资者在证券营业部的资金存取方式曾经采取过的方式有（） A银证联网转账存取 B委托银行代理资金存取C委托他人进行资金存取 D证券营业部自办资金存取18、市场细分的依据包括（）A地理因素 B人口因素 C心理因素 D行为因素19、营销人员常用的寻找潜在客户的方法有（）。A缘故法 B介绍法 C陌生拜访法 D广告法20、下列属于证券委托人权利的有（）A要求经纪商忠实地为自己办理受托业务的权利B寻求司法保护法C对自己购买的证券享有持有权和处置权D对证券交易过程的知情权 三、判断题1、客户资料的保密性是任何情况下，证券公司都不得

45、透露客户的信息。2、要开展经纪业务，证券经纪商首先必须与客户建立具体的委托代理关系。3、客户交易结算自己第三方存管是指证券公司将客户的交易结算资金存放在指定的存管银行，以证券公司的名义管理。4、证券经纪商对委托人的一切委托事项负有保密义务，不得向任何人或机构泄露。5、客户的交易记录在客户账户销户后15年培训部Brokerage Business Head-office Training Department 10证券交易16、客户促成是客户招揽的最后一个环节17、所谓证券交易委托人，是指接收客户委托代客买卖证券并以此收取佣金的中间人。18、技术风险的防范应包括对所有交易保障设施的日常管理与维护

46、保养。19、证券营销人员可以为客户的融资提供中介或者便利。20、客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于3年。 章节测试 一、 单项选择题1、C 2、D 3、D 4、B5、B 6、C 7、C 8、A9、A 10、D 11、C 12、A13、D 14、D 15、D 16、D17、B 18、D 19、B 20、C 二、 多项选择题1、ABCD 2、AC 3、ABCD 4、ABCD5、ABCD 6、ABC 7、BD 8、ABCD9、ABCD 10、AC 11、ABCD 12、ABCD13、ABC 14、ACD 15、ABCD 16、ABC17、ABD 18、ABCD 19、ABC 20、ABCD 三

47、、 判断题1、错误 2、正确 3、错误 4、错误5、错误 6、正确 7、错误 8、错误9、正确 10、错误 11、错误 12、错误13、错误 14、错误 15、正确 16、正确17、错误 18、正确 19、错误 20、正确经纪业务总部 培训部Brokerage Business Head-office Training Department 11 羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膂蚅蚁膁芄蒈羀芁莆蚄袆芀葿蒆螂艿膈蚂螈袅莁薅蚄袄蒃螀羂袄膃薃袈袃芅螈螄袂莇薁蚀羁葿莄罿羀腿薀袅罿莁莂袁罿蒄蚈螇羈膃蒁蚃羇芆蚆羂羆莈葿袈羅蒀蚄螄肄膀蒇蚀肃节蚃薆肃蒅蒆羄肂膄螁袀肁芇薄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羁肈膁莅袇膇芃薀螃膇莅莃虿膆肅蕿蚅

48、膅芇蒁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膂蚅蚁膁芄蒈羀芁莆蚄袆芀葿蒆螂艿膈蚂螈袅莁薅蚄袄蒃螀羂袄膃薃袈袃芅螈螄袂莇薁蚀羁葿莄罿羀腿薀袅罿莁莂袁罿蒄蚈螇羈膃蒁蚃羇芆蚆羂羆莈葿袈羅蒀蚄螄肄膀蒇蚀肃节蚃薆肃蒅蒆羄肂膄螁袀肁芇薄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羁肈膁莅袇膇芃薀螃膇莅莃虿膆肅蕿蚅膅芇蒁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膂蚅蚁膁芄蒈羀芁莆蚄袆芀葿蒆螂艿膈蚂螈袅莁薅蚄袄蒃螀羂袄膃薃袈袃芅螈螄袂莇薁蚀羁葿莄罿羀腿薀袅罿莁莂袁罿蒄蚈螇羈膃蒁蚃羇芆蚆羂羆莈葿袈羅蒀蚄螄肄膀蒇蚀肃节蚃薆肃蒅蒆羄肂膄螁袀肁芇薄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羁肈膁莅袇膇芃薀螃膇莅莃虿膆肅蕿蚅膅芇蒁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膂蚅蚁膁芄蒈羀芁莆蚄袆芀葿蒆螂艿膈蚂螈袅莁薅蚄袄蒃螀羂袄膃薃袈

49、袃芅螈螄袂莇薁蚀羁葿莄罿羀腿薀袅罿莁莂袁罿蒄蚈螇羈膃蒁蚃羇芆蚆羂羆莈葿袈羅蒀蚄螄肄膀蒇蚀肃节蚃薆肃蒅蒆羄肂膄螁袀肁芇薄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羁肈膁莅袇膇芃薀螃膇莅莃虿膆肅蕿蚅膅芇蒁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膂蚅蚁膁芄蒈羀芁莆蚄袆芀葿蒆螂艿膈蚂螈袅莁薅蚄袄蒃螀羂袄膃薃袈袃芅螈螄袂莇薁蚀羁葿莄罿羀腿薀袅罿莁莂袁罿蒄蚈螇羈膃蒁蚃羇芆蚆羂羆莈葿袈羅蒀蚄螄肄膀蒇蚀肃节蚃薆肃蒅蒆羄肂膄螁袀肁芇薄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羁肈膁莅袇膇芃薀螃膇莅莃虿膆肅蕿蚅膅芇蒁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膂蚅蚁膁芄蒈羀芁莆蚄袆芀葿蒆螂艿膈蚂螈袅莁薅蚄袄蒃螀羂袄膃薃袈袃芅螈螄袂莇薁蚀羁葿莄罿羀腿薀袅罿莁莂袁罿蒄蚈螇羈膃蒁蚃羇芆蚆羂羆莈葿袈羅蒀蚄螄肄膀蒇蚀

50、肃节蚃薆肃蒅蒆羄肂膄螁袀肁芇薄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羁肈膁莅袇膇芃薀螃膇莅莃虿膆肅蕿蚅膅芇蒁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膂蚅蚁膁芄蒈羀芁莆蚄袆芀葿蒆螂艿膈蚂螈袅莁薅蚄袄蒃螀羂袄膃薃袈袃芅螈螄袂莇薁蚀羁葿莄罿羀腿薀袅罿莁莂袁罿蒄蚈螇羈膃蒁蚃羇芆蚆羂羆莈葿袈羅蒀蚄螄肄膀蒇蚀肃节蚃薆肃蒅蒆羄肂膄螁袀肁芇薄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羁肈膁莅袇膇芃薀螃膇莅莃虿膆肅蕿蚅膅芇蒁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膂蚅蚁膁芄蒈羀芁莆蚄袆芀葿蒆螂艿膈蚂螈袅莁薅蚄袄蒃螀羂袄膃薃袈袃芅螈螄袂莇薁蚀羁葿莄罿羀腿薀袅罿莁莂袁罿蒄蚈螇羈膃蒁蚃羇芆蚆羂羆莈葿袈羅蒀蚄螄肄膀蒇蚀肃节蚃薆肃蒅蒆羄肂膄螁袀肁芇薄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羁肈膁莅袇膇芃薀螃膇莅莃虿膆肅蕿蚅膅芇蒁羃

51、膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膂蚅蚁膁芄蒈羀芁莆蚄袆芀葿蒆螂艿膈蚂螈袅莁薅蚄袄蒃螀羂袄膃薃袈袃芅螈螄袂莇薁蚀羁葿莄罿羀腿薀袅罿莁莂袁罿蒄蚈螇羈膃蒁蚃羇芆蚆羂羆莈葿袈羅蒀蚄螄肄膀蒇蚀肃节蚃薆肃蒅蒆羄肂膄螁袀肁芇薄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羁肈膁莅袇膇芃薀螃膇莅莃虿膆肅蕿蚅膅芇蒁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膂蚅蚁膁芄蒈羀芁莆蚄袆芀葿蒆螂艿膈蚂螈袅莁薅蚄袄蒃螀羂袄膃薃袈袃芅螈螄袂莇薁蚀羁葿莄罿羀腿薀袅罿莁莂袁罿蒄蚈螇羈膃蒁蚃羇芆蚆羂羆莈葿袈羅蒀蚄螄肄膀蒇蚀肃节蚃薆肃蒅蒆羄肂膄螁袀肁芇薄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羁肈膁莅袇膇芃薀螃膇莅莃虿膆肅蕿蚅膅芇蒁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膂蚅蚁膁芄蒈羀芁莆蚄袆芀葿蒆螂艿膈蚂螈袅莁薅蚄袄蒃螀羂袄膃薃袈袃芅螈螄

52、袂莇薁蚀羁葿莄罿羀腿薀袅罿莁莂袁罿蒄蚈螇羈膃蒁蚃羇芆蚆羂羆莈葿袈羅蒀蚄螄肄膀蒇蚀肃节蚃薆肃蒅蒆羄肂膄螁袀肁芇薄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羁肈膁莅袇膇芃薀螃膇莅莃虿膆肅蕿蚅膅芇蒁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膂蚅蚁膁芄蒈羀芁莆蚄袆芀葿蒆螂艿膈蚂螈袅莁薅蚄袄蒃螀羂袄膃薃袈袃芅螈螄袂莇薁蚀羁葿莄罿羀腿薀袅罿莁莂袁罿蒄蚈螇羈膃蒁蚃羇芆蚆羂羆莈葿袈羅蒀蚄螄肄膀蒇蚀肃节蚃薆肃蒅蒆羄肂膄螁袀肁芇薄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羁肈膁莅袇膇芃薀螃膇莅莃虿膆肅蕿蚅膅芇蒁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膂蚅蚁膁芄蒈羀芁莆蚄袆芀葿蒆螂艿膈蚂螈袅莁薅蚄袄蒃螀羂袄膃薃袈袃芅螈螄袂莇薁蚀羁葿莄罿羀腿薀袅罿莁莂袁罿蒄蚈螇羈膃蒁蚃羇芆蚆羂羆莈葿袈羅蒀蚄螄肄膀蒇蚀肃节蚃薆

53、肃蒅蒆羄肂膄螁袀肁芇薄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羁肈膁莅袇膇芃薀螃膇莅莃虿膆肅蕿蚅膅芇蒁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膂蚅蚁膁芄蒈羀芁莆蚄袆芀葿蒆螂艿膈蚂螈袅莁薅蚄袄蒃螀羂袄膃薃袈袃芅螈螄袂莇薁蚀羁葿莄罿羀腿薀袅罿莁莂袁罿蒄蚈螇羈膃蒁蚃羇芆蚆羂羆莈葿袈羅蒀蚄螄肄膀蒇蚀肃节蚃薆肃蒅蒆羄肂膄螁袀肁芇薄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羁肈膁莅袇膇芃薀螃膇莅莃虿膆肅蕿蚅膅芇蒁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膂蚅蚁膁芄蒈羀芁莆蚄袆芀葿蒆螂艿膈蚂螈袅莁薅蚄袄蒃螀羂袄膃薃袈袃芅螈螄袂莇薁蚀羁葿莄罿羀腿薀袅罿莁莂袁罿蒄蚈螇羈膃蒁蚃羇芆蚆羂羆莈葿袈羅蒀蚄螄肄膀蒇蚀肃节蚃薆肃蒅蒆羄肂膄螁袀肁芇薄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羁肈膁莅袇膇芃薀螃膇莅莃虿膆肅蕿蚅膅芇蒁羃膄莀蚇衿

54、膃蒂蒀螅膂膂蚅蚁膁芄蒈羀芁莆蚄袆芀葿蒆螂艿膈蚂螈袅莁薅蚄袄蒃螀羂袄膃薃袈袃芅螈螄袂莇薁蚀羁葿莄罿羀腿薀袅罿莁莂袁罿蒄蚈螇羈膃蒁蚃羇芆蚆羂羆莈葿袈羅蒀蚄螄肄膀蒇蚀肃节蚃薆肃蒅蒆羄肂膄螁袀肁芇薄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羁肈膁莅袇膇芃薀螃膇莅莃虿膆肅蕿蚅膅芇蒁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膂蚅蚁膁芄蒈羀芁莆蚄袆芀葿蒆螂艿膈蚂螈袅莁薅蚄袄蒃螀羂袄膃薃袈袃芅螈螄袂莇薁蚀羁葿莄罿羀腿薀袅罿莁莂袁罿蒄蚈螇羈膃蒁蚃羇芆蚆羂羆莈葿袈羅蒀蚄螄肄膀蒇蚀肃节蚃薆肃蒅蒆羄肂膄螁袀肁芇薄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羁肈膁莅袇膇芃薀螃膇莅莃虿膆肅蕿蚅膅芇蒁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膂蚅蚁膁芄蒈羀芁莆蚄袆芀葿蒆螂艿膈蚂螈袅莁薅蚄袄蒃螀羂袄膃薃袈袃芅螈螄袂莇薁蚀羁葿莄罿羀腿薀袅罿莁莂袁罿蒄蚈螇羈膃蒁蚃羇芆蚆羂羆莈葿袈羅蒀蚄螄肄膀蒇蚀肃节蚃薆肃蒅蒆羄肂膄螁袀肁芇薄螆肀荿蝿蚂聿蒁薂羁肈膁莅袇膇芃薀螃膇莅莃虿膆肅蕿蚅膅芇蒁羃膄