第2章商业银行经营管理理论

1、第2章商业银行经营管理理论主要内容主要内容 三性经营管理原则：安全性、流动性、盈利性。三性经营管理原则：安全性、流动性、盈利性。 资产负债管理理论及其演变过程。资产负债管理理论及其演变过程。 资产负债管理方法。资产负债管理方法。一、一、商业银行经营原则商业银行经营原则 （一）商业银行经营的特点（一）商业银行经营的特点1高负债率高负债率 2高风险性高风险性 3监督管制的严格性监督管制的严格性 3四川大学工商管理学院 魏灿秋（二）（二）商业银行经营原则商业银行经营原则 商业银行经营的原则，就是在保证资商业银行经营的原则，就是在保证资金安全、保持资产流动性的前提下，争金安全、保持资产流动性的前提下，

2、争取最大的盈利。取最大的盈利。 又称为又称为“三性三性”经营目标：经营目标：“安全性、安全性、流动性、盈利性流动性、盈利性”。 4四川大学工商管理学院 魏灿秋1.安全性原则安全性原则 n1）资本充足率管理。）资本充足率管理。 n2）合理安排资产规模和结构，提高资产质）合理安排资产规模和结构，提高资产质量。量。 n3）遵纪守法，合法经营。）遵纪守法，合法经营。 5四川大学工商管理学院 魏灿秋2. 流动性原则流动性原则 流动性：商业银行能够随时应付客户提存、满足各种流动性：商业银行能够随时应付客户提存、满足各种支付需要。支付需要。 包括资产的流动性和负债的流动性。包括资产的流动性和负债的流动性。

3、6四川大学工商管理学院 魏灿秋资产的流动性资产的流动性 指资产的变现能力，衡量资产流动性的标准指资产的变现能力，衡量资产流动性的标准有两个：有两个： 一是资产变现的成本，某项资产变现的成一是资产变现的成本，某项资产变现的成本越低，该项资产的流动性就越强；本越低，该项资产的流动性就越强； 二是资产变现的速度，某项资产变现的二是资产变现的速度，某项资产变现的速度越快，则该项资产的流动性就越强。速度越快，则该项资产的流动性就越强。7四川大学工商管理学院 魏灿秋 指银行以适当的价格取得可用资金的能指银行以适当的价格取得可用资金的能力。力。 衡量银行负债流动性的标准有两个：衡量银行负债流动性的标准有两个

4、： 一是取得可用资金的价格，取得可用资金一是取得可用资金的价格，取得可用资金的价格越低，该项负债的流动性就越强；的价格越低，该项负债的流动性就越强； 二是取得可用资金的时间，取得可用资金二是取得可用资金的时间，取得可用资金的时间越短，则负债的流动性就越强。的时间越短，则负债的流动性就越强。 银行同业拆借。银行同业拆借。负债的流动性负债的流动性8四川大学工商管理学院 魏灿秋 方法方法 1）调整资产结构，维持流动性较好的资产）调整资产结构，维持流动性较好的资产的适度比例。的适度比例。 2）加强负债管理，注重从负债方面来）加强负债管理，注重从负债方面来满足银行经营的流动性要求。满足银行经营的流动性要

5、求。 吸收存款吸收存款 9四川大学工商管理学院 魏灿秋3. 盈利性原则盈利性原则 商业银行的盈利主要来自于业务收入与业务商业银行的盈利主要来自于业务收入与业务支出的差额。支出的差额。n 商业银行的业务收入包括贷款利息收入、投资收商业银行的业务收入包括贷款利息收入、投资收入与劳务收入等。入与劳务收入等。n 业务支出包括吸收存款的利息支出、借入资金的业务支出包括吸收存款的利息支出、借入资金的利息支出、贷款与投资的损失以及工资、办公费、设利息支出、贷款与投资的损失以及工资、办公费、设备维修费、税金支出等。备维修费、税金支出等。 10四川大学工商管理学院 魏灿秋n1）减少非盈利资产，提高盈利性资产的）

6、减少非盈利资产，提高盈利性资产的比重。比重。 n2）降低资金成本，扩大资金来源。）降低资金成本，扩大资金来源。 n3）加强经济核算，节约管理费用开支。）加强经济核算，节约管理费用开支。 增强赢利性增强赢利性11四川大学工商管理学院 魏灿秋4. 安全性、流动性和盈利性权衡的原则安全性、流动性和盈利性权衡的原则 经营的安全性与盈利性是一对矛盾。经营的安全性与盈利性是一对矛盾。 在保证信贷资金流动性、安全性的在保证信贷资金流动性、安全性的前提下，尽量增强盈利性。前提下，尽量增强盈利性。12四川大学工商管理学院 魏灿秋二、二、商业银行经营管理理论的演变商业银行经营管理理论的演变 资产负债管理理论是现代

7、商业银行管资产负债管理理论是现代商业银行管理的基础和核心。理的基础和核心。 经历了三个阶段：资产管理、负债经历了三个阶段：资产管理、负债管理和资产负债综合管理。管理和资产负债综合管理。 13四川大学工商管理学院 魏灿秋（一）（一）资产管理理论资产管理理论 资产管理理论产生于商业银行建立初资产管理理论产生于商业银行建立初期。一直延续到期。一直延续到20世纪世纪60年代。年代。 侧重于资产管理，在资产上协调流动侧重于资产管理，在资产上协调流动性、安全性与盈利性的矛盾。性、安全性与盈利性的矛盾。 14四川大学工商管理学院 魏灿秋 资产管理理论的演进经历了三个阶资产管理理论的演进经历了三个阶段，即商业

8、贷款理论，转移理论和预期段，即商业贷款理论，转移理论和预期收入理论收入理论 。15四川大学工商管理学院 魏灿秋1. 商业性贷款理论商业性贷款理论 商业银行的资产业务主要集中于短期自商业银行的资产业务主要集中于短期自偿性贷款，以保持与资金来源高度流动性相偿性贷款，以保持与资金来源高度流动性相适应的资产的高度流动性。适应的资产的高度流动性。 短期自偿性贷款主要指的是短期的工商短期自偿性贷款主要指的是短期的工商业流动资金贷款。业流动资金贷款。 16四川大学工商管理学院 魏灿秋产生背景产生背景:商业银行发展的初期，商业银行发展的初期，企业对资金的需求以商业周转性流动资企业对资金的需求以商业周转性流动资

9、金为主。没有作为最后贷款人角色的中金为主。没有作为最后贷款人角色的中央银行在商业银行发生清偿危机时给予央银行在商业银行发生清偿危机时给予救助。救助。17四川大学工商管理学院 魏灿秋2. 转移理论转移理论 n转移理论又称转换理论。转移理论又称转换理论。n 这一理论认为，银行保持资产流动性的这一理论认为，银行保持资产流动性的关键在于资产的变现能力。银行可以将资金关键在于资产的变现能力。银行可以将资金的一部分投资于流动性强的证券上。的一部分投资于流动性强的证券上。 n背景背景: 转移理论是在第一次世界大战以转移理论是在第一次世界大战以后，西方国家金融市场不断完善和发展的历后，西方国家金融市场不断完善

10、和发展的历史背景下产生的。史背景下产生的。 18四川大学工商管理学院 魏灿秋3. 预期收入理论预期收入理论 这一理论认为：贷款的偿还取决于将来这一理论认为：贷款的偿还取决于将来的预期收入。的预期收入。 只要预期收入有保证，商业银行不仅可只要预期收入有保证，商业银行不仅可以发放短期商业性贷款，还可以发放中长期以发放短期商业性贷款，还可以发放中长期贷款和非生产性消费贷款。贷款和非生产性消费贷款。 19四川大学工商管理学院 魏灿秋背景背景: 预期收入理论产生于第二战预期收入理论产生于第二战以后，当时，西方国家的经济已逐渐从以后，当时，西方国家的经济已逐渐从战争中复苏起来，开始高速发展。经济战争中复苏

11、起来，开始高速发展。经济的发展带动了对资金需求的多样化，不的发展带动了对资金需求的多样化，不仅需要短期资金，而且又产生了对固定仅需要短期资金，而且又产生了对固定资产投资和设备更新等中长期资金的需资产投资和设备更新等中长期资金的需求。求。20四川大学工商管理学院 魏灿秋 （二）（二）负债管理理论负债管理理论 n 负债管理理论盛行于负债管理理论盛行于20世纪五六十年代世纪五六十年代的西方商业银行。的西方商业银行。n 负债管理理论认为：银行资金的流动性负债管理理论认为：银行资金的流动性可以通过灵活调剂负债达到目的。商业银行可以通过灵活调剂负债达到目的。商业银行通过发展主动型负债，用向外借款的方式保通

12、过发展主动型负债，用向外借款的方式保持银行资金的流动性。持银行资金的流动性。 21四川大学工商管理学院 魏灿秋n开始于开始于20世纪世纪70年代后期。年代后期。n 资产管理理论过于注重流动性和安全性，资产管理理论过于注重流动性和安全性，而忽视了盈利性；负债管理理论虽然较好地而忽视了盈利性；负债管理理论虽然较好地解决了盈利性和流动性之间的矛盾，但过多解决了盈利性和流动性之间的矛盾，但过多的负债经营又会给银行带来更大的经营风险。的负债经营又会给银行带来更大的经营风险。n 资产负债综合管理理论通过资产与负债资产负债综合管理理论通过资产与负债结构的全面调整，实现商业银行流动性、安结构的全面调整，实现商

13、业银行流动性、安全性和盈利性管理目标的均衡发展。全性和盈利性管理目标的均衡发展。 （三）资产负债综合管理理论（三）资产负债综合管理理论 22四川大学工商管理学院 魏灿秋 资产负债管理理论的主要内容资产负债管理理论的主要内容 1. 流动性问题：从资产和负债两个方面去预测流动性，流动性问题：从资产和负债两个方面去预测流动性，进行管理。进行管理。 2. 经营经营风险控制：明确规定自有资本比例，制定各类风险控制：明确规定自有资本比例，制定各类资产的风险度量标准和控制风险的方法。资产的风险度量标准和控制风险的方法。 3. 资产与负债的匹配：通过调整各类资产和负债，使资产与负债的匹配：通过调整各类资产和负

14、债，使资产规模与负债规模、资产结构与负债结构、资产与负债资产规模与负债规模、资产结构与负债结构、资产与负债的偿还期限匹配。（是原则和方向上的匹配，并不是要求的偿还期限匹配。（是原则和方向上的匹配，并不是要求银行资产与负债逐笔对应）银行资产与负债逐笔对应） 23四川大学工商管理学院 魏灿秋（四）（四）资产负债管理方法资产负债管理方法 A、资产管理方法资产管理方法 主要有资金总库法、资金分配法与线性主要有资金总库法、资金分配法与线性规划法。规划法。 1.资金总库法资金总库法 银行将来自各种渠道的资金集中起来，银行将来自各种渠道的资金集中起来，形成一个形成一个“资金池资金池”（或称作资金总库），（或

15、称作资金总库），将将“资金池资金池”中的资金按照资产流动性的大中的资金按照资产流动性的大小进行梯次分配。小进行梯次分配。 24四川大学工商管理学院 魏灿秋按照流动性高低分配资产按照流动性高低分配资产1）一级储备）一级储备 一级储备包括库存现金、在中央银一级储备包括库存现金、在中央银行的存款、同业存款等。行的存款、同业存款等。 一级储备主要用来满足法定存款准一级储备主要用来满足法定存款准备金需求、日常营业中的付款和支票清备金需求、日常营业中的付款和支票清算需求、意外提存和意外贷款需求等。算需求、意外提存和意外贷款需求等。 一级储备的盈利性很差，银行应尽一级储备的盈利性很差，银行应尽量将一级储备数

16、额压缩到最小限度之内。量将一级储备数额压缩到最小限度之内。 25四川大学工商管理学院 魏灿秋2）二级储备）二级储备 二级储备由短期公开债券组成。主二级储备由短期公开债券组成。主要包括短期国库券、地方政府债券等安要包括短期国库券、地方政府债券等安全性较高、流动性较强的短期证券。全性较高、流动性较强的短期证券。 二级储备主要用来满足需要兑现的二级储备主要用来满足需要兑现的现金需求和其他现金需求（如未预料到现金需求和其他现金需求（如未预料到的存款提取和贷款需求）。的存款提取和贷款需求）。 二级储备的流动性较一级储备弱，二级储备的流动性较一级储备弱，二级储备具有一定的盈利性。二级储备具有一定的盈利性。

17、 26四川大学工商管理学院 魏灿秋3）各类贷款）各类贷款 一级储备和二级储备共同为商业银行提供了一级储备和二级储备共同为商业银行提供了资金的流动性。资金的流动性。 银行在将部分资金用于一级储备和二级储备之银行在将部分资金用于一级储备和二级储备之后，资金池中的剩余资金就可用于盈利性资产的分后，资金池中的剩余资金就可用于盈利性资产的分配。对各类贷款资金的分配是银行主要的盈利活动。配。对各类贷款资金的分配是银行主要的盈利活动。 资金总库法没有把贷款结构看做是影响资金流动资金总库法没有把贷款结构看做是影响资金流动性的因素，贷款结构不在其管理范围之内。性的因素，贷款结构不在其管理范围之内。 27四川大学

18、工商管理学院 魏灿秋4）其他有价证券）其他有价证券 满足了贷款需求以后剩余的资金还满足了贷款需求以后剩余的资金还可以用于各种投资。可以用于各种投资。 投资于高品质的各类长期证券，不投资于高品质的各类长期证券，不仅可以增强盈利性，还能改善银行的资仅可以增强盈利性，还能改善银行的资产组合状况（如分散地区、行业风险产组合状况（如分散地区、行业风险等）。等）。 即将到期的证券也是二级储备的一即将到期的证券也是二级储备的一个重要来源。个重要来源。 28四川大学工商管理学院 魏灿秋n资金总库法为商业银行在资产负债管理中提供了资金总库法为商业银行在资产负债管理中提供了一个把资金配置到各项资产中去的一般规则和

19、优先顺一个把资金配置到各项资产中去的一般规则和优先顺序。序。 29四川大学工商管理学院 魏灿秋2.资金分配法资金分配法 按照不同资金来源的流动性要求，按照不同资金来源的流动性要求，决定资产的分配方法和分配比例，建立决定资产的分配方法和分配比例，建立资产项目与负债项目的对应关系。资产项目与负债项目的对应关系。 30四川大学工商管理学院 魏灿秋 活期存款活期存款 一级储备一级储备 （企业交易帐户）（企业交易帐户）居民储蓄存款居民储蓄存款 二级储备二级储备 定期存款定期存款 各类贷款各类贷款 股本股本 其他有价证券其他有价证券 基本思路基本思路 31四川大学工商管理学院 魏灿秋由于企业活期交易帐户存

20、款的周转速度最快，由于企业活期交易帐户存款的周转速度最快，因而主要分配于一级储备和二级储备，少量用于短因而主要分配于一级储备和二级储备，少量用于短期贷款。期贷款。 居民储蓄存款和定期存款稳定性较好，资金周转居民储蓄存款和定期存款稳定性较好，资金周转速度较慢，主要用于二级储备、贷款及长期证券投速度较慢，主要用于二级储备、贷款及长期证券投资。资。 股本的流动性最小，资金周转速度为零，主要用股本的流动性最小，资金周转速度为零，主要用于发放长期贷款及公开市场长期证券投资。于发放长期贷款及公开市场长期证券投资。 32四川大学工商管理学院 魏灿秋3.线性规划法线性规划法 n线性规划法（线性规划法（Line

21、ar Programming Approach）：在一定）：在一定约束条件下，使目标函数值最大（小）约束条件下，使目标函数值最大（小）化化 。33四川大学工商管理学院 魏灿秋具体步骤具体步骤 1）建立目标函数）建立目标函数2）确定约束条件）确定约束条件3）求解）求解34四川大学工商管理学院 魏灿秋例：假定银行可以运用的某笔资产总额例：假定银行可以运用的某笔资产总额为为2500万元，可用于贷款（万元，可用于贷款（X1）和购买短期）和购买短期证券（证券（X2）。设贷款收益率为）。设贷款收益率为12%，证券收，证券收益率为益率为8%。流动性要求：短期证券须占贷款。流动性要求：短期证券须占贷款的的25

22、%以上。利用线性规划法求解资产优化以上。利用线性规划法求解资产优化配置。配置。 目标为利息收入最大化，目标函数为：目标为利息收入最大化，目标函数为： maxR=0.12X1+0.08X235四川大学工商管理学院 魏灿秋约束条件：约束条件：（1）资产）资产总量约束条件总量约束条件 X1+X22 500万万元元 （2）流动性要求流动性要求 X20.25X1 （3）非负限制条件）非负限制条件 X10与与X20 36四川大学工商管理学院 魏灿秋 n求解结果：资产总额为求解结果：资产总额为2 500万元，其中贷款万元，其中贷款2 000万元，短期证券投资万元，短期证券投资500万元。万元。nR=2 00

23、00.12+5000.08=280（万元（万元） 37四川大学工商管理学院 魏灿秋 评价：现实的情况非常复杂，目标评价：现实的情况非常复杂，目标函数的多样性、资产配置在结构上的复函数的多样性、资产配置在结构上的复杂性，约束条件的变动性，都使得线性杂性，约束条件的变动性，都使得线性规划模型变得极其复杂。规划模型变得极其复杂。38四川大学工商管理学院 魏灿秋B、负债管理方法负债管理方法 负债管理方法的核心内容是银行通过从市场借负债管理方法的核心内容是银行通过从市场借入资金，调整负债流动性需要来满足资产的需要。入资金，调整负债流动性需要来满足资产的需要。 储备头寸管理方法和全面负债管理方法。储备头寸管理方法和全面负债管理方法。 39四川大学工商管理学院 魏灿秋 1.储备头寸管理方法储备头寸管理方法 银行借入资金补足一级储备，以满足存款提银行借入资金补足一级储备，以满足存款提取和贷款要求，通过储备头寸管理调