财务报表分析(所得税)

1、财务报表分析（s2）递延所得税资产和递延所得税负债占比情况（2012年）00.20.40.60.811.21.41.61.82采矿业电力、热力、燃气及水生产和供应业房地产业建筑业交通运输、仓储和邮政业农、林、牧、渔业批发和零售业水利、环境和公共设施管理业卫生和社会工作文化、体育和娱乐业信息传输、软件和信息技术服务业制造业综合租赁和商务服务业递延所得税资产/总资产(%)递延所得税负债/总负债(%)披露的所得税率与所得税费用/利润总额（2012年）0.005.0010.0015.0020.0025.0030.00采矿业电力、热力、燃气及水生产和供应业房地产业建筑业交通运输、仓储和邮政业农、林、牧、

2、渔业批发和零售业水利、环境和公共设施管理业卫生和社会工作信息传输、软件和信息技术服务业制造业住宿和餐饮业综合租赁和商务服务业所得税率（%）所得税费用/利润总额（%）沪市制造业公司披露的名义税率（412家样本公司）223617412.50%15%25%u财务报告与税收报告所服务的目的不同财务报告与税收报告所服务的目的不同u财务报告：向报表使用者提供有关公司财务财务报告：向报表使用者提供有关公司财务状况、经营成果和现金流量的真实、完整及状况、经营成果和现金流量的真实、完整及可比较的信息，所以财务报告必须遵循可比较的信息，所以财务报告必须遵循公认公认会计准则会计准则；u税收报告：以课税为目的，其所遵

3、循的是有税收报告：以课税为目的，其所遵循的是有关关税收法律与法规税收法律与法规。u因此，财务报告中所确认所得税基础与税因此，财务报告中所确认所得税基础与税收报告所确认所得税的基础可能会有所不收报告所确认所得税的基础可能会有所不同。同。 几个基本概念指用以课税的收益金指用以课税的收益金额，也是税收报告中额，也是税收报告中计算所得税的基础。计算所得税的基础。指应该向税务当局缴纳的指应该向税务当局缴纳的所得税的金额，在财务报所得税的金额，在财务报告中作为一项负债。告中作为一项负债。应交所得税应交所得税=应纳税所得额应纳税所得额所得税税率所得税税率几个基本概念净利润净利润= =税前利润税前利润所得税费

4、用所得税费用指在财务报告中所确认指在财务报告中所确认的所得税。所得税费用的所得税。所得税费用作为一项费用计入当期作为一项费用计入当期损益。损益。注意：当期在财务报告中确认的所得税费用不一定注意：当期在财务报告中确认的所得税费用不一定等于公司当期的应交所得税。因为，所得税费用是等于公司当期的应交所得税。因为，所得税费用是从财务报告的角度出发，而应付所得税是从税收报从财务报告的角度出发，而应付所得税是从税收报告的角度出发。告的角度出发。几个基本概念u递延所得税费用：指当期预提的将来需要支付递延所得税费用：指当期预提的将来需要支付或转回的所得税，也是或转回的所得税，也是应交所得税与所得税费用应交所得

5、税与所得税费用的差额的差额。u递延所得税资产：是资产负债表中的一个资产递延所得税资产：是资产负债表中的一个资产科目，其代表当期或以前年度已支付的所得税，科目，其代表当期或以前年度已支付的所得税，并且在未来可以转回或用来抵减应付所得税的部并且在未来可以转回或用来抵减应付所得税的部分。分。u递延所得税负债：是资产负债表中的一个负债递延所得税负债：是资产负债表中的一个负债项目，其代表当期或以前年度已确认但未支付的项目，其代表当期或以前年度已确认但未支付的所得税费用，必须在未来支付的部分。所得税费用，必须在未来支付的部分。几个基本概念u永久性差异：指因财务报告与税收报告永久性差异：指因财务报告与税收报

6、告在计算收入、成本、费用时的在计算收入、成本、费用时的口径不一致口径不一致，所产生的税前利润与应纳税所得额之间的所产生的税前利润与应纳税所得额之间的差异，而该差异差异，而该差异不能在未来转回不能在未来转回。u暂时性差异：指因财务报告与税收报告暂时性差异：指因财务报告与税收报告在计算收入、成本、费用时的在计算收入、成本、费用时的时间不一致时间不一致，所产生的税前利润与应纳税所得额之间的所产生的税前利润与应纳税所得额之间的差异，而该差异差异，而该差异能在未来转回能在未来转回。对于对于永久性差异永久性差异： 公认会计准则将其所对应的所得税，即应交所得税部公认会计准则将其所对应的所得税，即应交所得税部

7、分，却认为所得税费用。也就是说，对于永久性差异来说，分，却认为所得税费用。也就是说，对于永久性差异来说，虽然税前利润与应纳税所得额有差异，但在财务报告中确虽然税前利润与应纳税所得额有差异，但在财务报告中确认的所得税费用与财务报告中确认的应交所得税是一致的。认的所得税费用与财务报告中确认的应交所得税是一致的。永久性差异永久性差异: :仅影响发生当期，不影响以后期间，不存在不仅影响发生当期，不影响以后期间，不存在不同会计期间摊配问题同会计期间摊配问题1.1.会计上作收益会计上作收益, ,税法规定免税的收入税法规定免税的收入利用废水、废气等为主要原料生产产品取得的收入利用废水、废气等为主要原料生产产

8、品取得的收入国债利息收入国债利息收入2.2.计算会计利润时可予扣除的费用计算会计利润时可予扣除的费用, ,计税时不允许扣除计税时不允许扣除超过标准的业务招待费超过标准的业务招待费非公益救济性捐赠等非公益救济性捐赠等 3.3.不构成税前会计利润不构成税前会计利润, ,但计算应纳税所得额时作为收益但计算应纳税所得额时作为收益将自产商品对外捐赠、分配给股东等将自产商品对外捐赠、分配给股东等关联交易销售商品，售价偏低按正常价格调整关联交易销售商品，售价偏低按正常价格调整4.4.计算税前会计利润时不能扣除的费用计算税前会计利润时不能扣除的费用, ,计算应纳税所得额计算应纳税所得额时可予扣除时可予扣除技术

9、开发费等技术开发费等 暂时性的差异：资产的账面价值资产的账面价值计税基础计税基础负债的账面价值负债的账面价值计税基础计税基础应纳税暂时性差异应纳税暂时性差异资产的账面价值资产的账面价值 计税基础计税基础负债的账面价值负债的账面价值 计税基础计税基础可抵扣暂时性差异可抵扣暂时性差异递延所得税资产递延所得税资产递延所得税负债递延所得税负债 例：甲公司甲公司20207 7年年1 1月月1 1日购入一台固定资产日购入一台固定资产. .原值为原值为60 00060 000元，假元，假定无预计净残值。税法规定采用直线法计提折旧，折旧年限为定无预计净残值。税法规定采用直线法计提折旧，折旧年限为5 5年；年；

10、该公司采用该公司采用直线法直线法计提折旧，折旧年限为计提折旧，折旧年限为3 3年。年。 20207 7年，按照税法规定应计提折旧年，按照税法规定应计提折旧12 00012 000元，年末计元，年末计税基础为税基础为48 00048 000元；元；该公司实际计提折旧该公司实际计提折旧20 00020 000元，年末账面价值为元，年末账面价值为40 40 000000元。元。两者之间的差额为两者之间的差额为8 0008 000元。元。由于该固定资产在末来期间可以按照由于该固定资产在末来期间可以按照48 00048 000元在所得元在所得税前抵扣，比该固定资产的账面价值多税前抵扣，比该固定资产的账面

11、价值多8 0008 000元，因此这元，因此这8 8 000000元差异属于元差异属于可抵扣暂时性差异可抵扣暂时性差异。例例: :某公司每年税前利润总额为某公司每年税前利润总额为10001000万元万元,2004,2004年预计了年预计了200200万元的产品保修费用万元的产品保修费用, ,实际支付发生于实际支付发生于20052005年年, ,适用的适用的所得税税率为所得税税率为33%33%会计处理会计处理:2004:2004年计入损益年计入损益税收处理税收处理: :实际发生时允许税前扣除实际发生时允许税前扣除 2004 2004 2005 2005税收税收: : 利润总额利润总额 1000

12、10001000 1000 预计保修费用预计保修费用 200 (200)200 (200) 应纳税所得额应纳税所得额 1200 8001200 800会计会计: : 当期所得税当期所得税 (396) (264)(396) (264) 递延所得税资产递延所得税资产 66 66 (66)(66) 净利润净利润 670 670670 670 思考：乙公司乙公司2 20707年年1212月月1 1日购入股票，实际支付价款为日购入股票，实际支付价款为10 00010 000元，确认为交易性金元，确认为交易性金. .融资产；融资产；1212月月3131日，该股票的公允价日，该股票的公允价值为值为13 00

13、013 000元，确认公允价值变动收益元，确认公允价值变动收益3 0003 000元。元。 207年年12月月31日，该交易性金融资产的计税基础仍为日，该交易性金融资产的计税基础仍为10 000元，账面价值为元，账面价值为13 000元，两者之间的差异为元，两者之间的差异为3 000元。由于在末来期间出售该股票时只能按照元。由于在末来期间出售该股票时只能按照10 000元在所得税前抵扣，因此这元在所得税前抵扣，因此这3 000元差异属于应纳税暂元差异属于应纳税暂时性差异。时性差异。二、列披和披露二、列披和披露会计报表列示会计报表列示: :递延所得税资产和递延所得税负债在会计报表中作递延所得税资

14、产和递延所得税负债在会计报表中作为非流动资产和非流动负债列示为非流动资产和非流动负债列示所得税费用在利润表中单列项目反映所得税费用在利润表中单列项目反映附注披露附注披露: :所得税费用的主要组成部分，主要包括当期所得税所得税费用的主要组成部分，主要包括当期所得税费用和递延所得税费用费用和递延所得税费用所得税费用与会计利润关系的说明所得税费用与会计利润关系的说明当期递延所得税资产和负债变化的具体情况当期递延所得税资产和负债变化的具体情况企业对联营企业或合营企业的投资，在未确认与其企业对联营企业或合营企业的投资，在未确认与其相关的递延所得税资产或负债时，应披露判断基础及相关的递延所得税资产或负债时

15、，应披露判断基础及暂时性差异的金额暂时性差异的金额三、财务分析三、财务分析有效税率（有效税率（ETRETR）= =应交所得税应交所得税税前收益税前收益所得税反映了收益在公司和政府机构之间的分配。所得税反映了收益在公司和政府机构之间的分配。1 1。有效税率。有效税率对第年和第年进一步分析发现，这两年税率异常高的主要原因是这两年大对第年和第年进一步分析发现，这两年税率异常高的主要原因是这两年大量的剥离、重组和非正常费用是不可抵扣项目。如果不包括这些剥离，那么有效税率量的剥离、重组和非正常费用是不可抵扣项目。如果不包括这些剥离，那么有效税率可以降到。可以降到。例：公司例：公司2 2。评估企业在会计方

16、法选择上的保守程度。评估企业在会计方法选择上的保守程度原因：原因： 在其他条件都相同的情况下，会计政策越是保守，受在其他条件都相同的情况下，会计政策越是保守，受益的质量就越高。益的质量就越高。 对于会计选择方法的保守程度的评价，通过当期收益对于会计选择方法的保守程度的评价，通过当期收益保守比率（保守比率（ECEC）来体现。）来体现。EC =EC =税前账面收益（永久性差异调整后）税前账面收益（永久性差异调整后）应纳税所得额应纳税所得额 一般来说，一般来说，ECEC比率接近比率接近1.01.0（或小于）意味着是相对保（或小于）意味着是相对保守的财务报告政策。守的财务报告政策。P255P255（1

17、 1）分析师可以单独比较一个公司不同时期的）分析师可以单独比较一个公司不同时期的ECEC比率以比率以了解其收益的保守程度。了解其收益的保守程度。例如：例如：MERKMERK公司公司19981998年年ECEC比率为比率为1.051.05，19981998年年ECEC比率比率降为降为0.800.80，表示与，表示与19981998年相比，年相比，MERKMERK公司在会计方法公司在会计方法的选择上更为谨慎。的选择上更为谨慎。（2 2）保守收益比率（）保守收益比率（ECEC）也可以用来比较不同公司间所）也可以用来比较不同公司间所采用的会计政策的差别。采用的会计政策的差别。例如，通过与竞争者的比较来

18、评价其是否具有相似的例如，通过与竞争者的比较来评价其是否具有相似的收益保守性。收益保守性。ECEC比率的局限性：比率的局限性：（1 1）采用）采用ECEC比率对一个独立的公司进行不同期间的比较，比率对一个独立的公司进行不同期间的比较，如果税率在比较期间内发生了变化，这种比较将引起误导；如果税率在比较期间内发生了变化，这种比较将引起误导；（2 2）在不同行业之间进行比较需要更加谨慎。由于资本）在不同行业之间进行比较需要更加谨慎。由于资本聚集程度或者一些特殊行业税率不同，在分析时需要更加聚集程度或者一些特殊行业税率不同，在分析时需要更加谨慎；谨慎；（3 3）有一类收益保守性变坏的情况不能由）有一类收益保守性变坏的情况不能由ECEC比率计算出比率计算出来。不论什么时候公司变动存货计价方法，收益增加既影来。不论什么时候公司变动存货计价方法，收益增加既影响比率的分母也影响比率的分子，因为存货计价有这一特响比率的分母也影响比率的分子，因为存货计价有这一特征。这就是为什么由于存货计价导致的收益保守性变坏不征。这就是为什么由于存货计价导致的收益保守性变坏不能由能由ECEC计算出来的原因。计算出来的原因。3 3。利用递延税款附注来评价收益质量：。利用递延税款附注来评价收益质量：递延所得税负债的突然增加递延所得税负债的突然增加递延所得税资产的突然减少递延所得税资产的突然减少可能是收