财务分析（答案）

1、精选优质文档-倾情为你奉上1、 某公司2009年度有下列财务资料：总资产周转率=2.4次、销售毛利率=30 %、资产负债率=40% 、速动比率=1、存货周转率（根据期末存货计算）=6次、应收账款周转率=10次(根据期末应收账款计算，全部赊销)、固定资产周转率=600%。要求：根据上述资料，完成下列资产负债表。（要求写出计算过程） 资产负债表 2009年12月31日 单位：万元资 产金 额负债及所有者权益金 额现金应付账款应收账款长期负债存货实收资本60固定资产净值未分配利润90资产总计负债及所有者权益总计资产负债率=40%，所有者权益=60+90=150万元 资产总额=150/60%=250万

2、元负债总额=100万元总资产周转率=2.4次 销售收入净额=250*2.4=600万元固定资产周转率=600% 固定资产平均净值=600/6=100万元销售毛利率=30% 销货成本=600*（1-30%）=420万元存货周转率=6次，存货平均余额=420/6=70万元应收账款周转率=10次，应收账款平均余额=600/10=60万元现金=250-100-70-60=20万元速动比率=1 流动负债（即应付账款）=速动资产/速动比率=（20+60）/1=80万元长期负债=100-80=20万元2、 某公司简明资产负债表有关资料如下：（单位：万元）资 产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数现金20

3、40流动负债200240应收帐款200200长期负债184241存货140240负债合计流动资产合计360480实收资本500500固定资产合计590600所有者权益合计资产总计9501080负债及所有者权益合计9501080 要求：（1）填表，并列出计算过程。（2）分析公司的偿债能力 短期偿债能力长期偿债能力流动比率速动比率现金比率资产负债率产权比率年初1.81.10.140%67.8%年末210.1744.5%80.3%应加强应收账款管理。3、 某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为145万元，年初应收帐款为125万元，年末流动比率为3，年末速动比率为1.5，存货周转率为4次，年末

4、流动资产余额为270万元。一年按360天计算。 要求（1） 计算该公司流动负债年末余额。（2） 计算该公司存货年末余额和年平均余额。（3） 计算该公司本年销货成本。（1）年末流动比率=3，年末流动负债=年末流动资产/流动比率=270/3=90万元（2）年末流动比率-年末速动比率=年末存货/年末流动负债=1.5 年末存货=90*1.5=135万元 存货年平均余额=140万元（3）存货周转率=销货成本/存货平均余额=4销货成本=4*140=560万元4、 某企业2009年的利润表及有关资料如下：利润表 (单位:万元)项 目金 额销售收入(赊销80%)4000销售成本3350毛利650管理费用325

5、利息费用50利润总额275所得税(33%)90.75税后利润184.25该企业2002年平均资产总额2500万元，平均所有者权益总额1000万元。要求根据以上资料计算资产负债率、利息保障倍数、总资产报酬率、净资产收益率、销售利润率。资产负债率=60%利息保障倍数=息税前利润/利息费用=6.5倍总资产报酬率=息税前利润/资产平均总额=13%净资产收益率=税后利润/平均所有者权益=184.25/1000=18.4%销售利润率：销售毛利率；销售总利润率；销售净利率5、 万华机械厂2005年年末有关财务资料如下：货币资金5 000万元，固定资产12 500万元，销售收入32 000万元，净利润4 28

6、8万元，利息支出1 475万元，速动比率为1.8，流动比率为2，应收账款周转天数为45天。假如该企业速动资产只包括货币资金和应收账款，总资产由流动资产和固定资产构成，企业所得税税率为33%。要求：(1)计算应收账款平均余额。假设年初、年末应收账款的余额相等，计算2005年末流动负债、流动资产和总资产的金额；(2)假如年初和年末总资产金额相等，计算资产净利率、基本获利率（总资产报酬率）及已获利息倍数。（1）应收账款周转天数=45天，应收账款平均余额=销售收入/（360/45）=32000/8=4000万元；速动资产=货币资金+应收账款=5000+4000=9000万元；流动负债=速动资产/速动比

7、率=9000/1.8=5000万元；流动资产=流动负债*流动比率=5000*2=10000万元；总资产=流动资产+固定资产=10000+12500=22500万元（2）资产净利率=净利润/总资产平均余额=4288/22500*100%=19.06%； 基本获利率=息税前利润/资产平均余额=（4288/0.67+1475）/22500*100%=35%已获利息倍数=息税前利润/利息=7875/1475=5.34倍（息税前利润=利润总额+利息 利润总额=净利润/(1-所得税率)）6、 永达公司2007年简化的资产负债表如下： 2007年12月31日 单位：万元资产负债及所有者权益货币资金500应付

8、账款1000应收账款1000长期负债1000存货1000实收资本1000固定资产1500留存收益1000资产合计4000负债及所有者权益合计4000该公司2007年其他有关财务指标如下：(1)长期负债与所有者权益之比等于0.5；所有者权益=1000+1000，长期负债=2000*0.5=1000负债及所有者权益合计=1000+1000+1000+1000=4000资产合计=4000(2)销售收入与总资产之比(总资产按年末数计算)等于2.5；销售收入=4000*2.5=10000(3)应收账款周转天数为36天(应收账款平均余额与应收账款年末余额相等；一年按360天计算；该企业本年没有销售退回、销

9、售折让和销售折扣)；应收账款周转天数=360/应收账款周转次数应收账款周转次数=360/36=10=销售收入/平均应收账款余额应收账款余额=10000/10=1000(4)存货周转率为5次(存货按年末数计算，销货成本为5000万元)；存货周转率=销货成本/平均存货余额存货=销货成本/5=5000/5=1000固定资产=总资产-货币资金-应收账款-存货=4000-500-1000-1000=1500(5)销售净利率为5。销售净利率=净利润/销售收入净利润=销售收入*销售净利率=10000*5%=500要求：(1)计算该公司2007年资产负债表中空白处的项目金额；(列出计算过程)(2)计算该公司2

10、007年净资产利润率(净资产按年末数计算)。净资产利润率=净利润/净资产=500/2000净资产即所有者权益（注意：净资产利润率与资产净利润率的区别！）7、 宏达公司2004年末简化的资产负债表如下：单位：万元资产金额负债及所有者权益金额现金银行存款应收账款存货固定资产净值305706008003 000短期借款应付账款应付工资长期借款实收资本未分配利润2505501001 0002 500600资产总计5 000负债及所有者权益总计5 000该企业2004年初总资产为4 600万元，2004年度销售收入净额为15 000万元，净利润为750万元。要求：（1）计算该企业2004年流动比率和速动

11、比率；流动比率=流动负债/流动资产=2000/900=2.22速动比率=1200/900=1.33（2）计算该企业2004年营运资金存货率（存货/营运资金；营运资金=流动资产-流动负债）和总资产周转次数；营运资金=1100；营运资金存货率=800/1100=72.72%总资产周转率=销售收入净额/资产平均余额=15000/（4600+5000）/2=3.125次（3）计算该企业2004年资本金利润率（净利润/实收资本）。资本金利润率=750/2500*100%=30%8、 某公司2000年年初应收账款余额为20000元，存货余额为14000元。年末流动资产合计36000元，其流动比率为2.0，

12、速动比率为1.2，存货周转次数为3。全年产品赊销净额为元，除应收账款外的速动资产忽略不计。要求分别计算：（1） 年末流动负债余额年末流动负债=年末流动资产/流动比率=36000/2=18000元（2） 年末存货余额流动比率-速动比率=存货/流动负债年末存货=18000*（2.0-1.2）=14400元（3） 产品销售成本产品销售成本=存货周转次数*存货平均余额=42600元（4） 年末应收帐款年末应收帐款=年末流动资产-年末存货=36000-14400=21600元（5） 应收帐款周转率应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额=7.5次9、 某公司1999年销售净收入为元，实现净利润48

13、000元，资产平均总额元，资产负债率为50%。2000年销售净收入为元，实现净利润为72000元，资产平均总额为元，资产负债率为60%。要求分别计算：（1）1999、2000年的销售净利率、总资产周转率、权益乘数和自有资金利润率。销售净利率总资产周转率权益乘数自有资金利润率19992000（2）分析计算销售净利率、总资产周转率、权益乘数变动对自有资金利润率的影响。 销售净利率的影响：（2000年销售净利率-1999年销售净利率）*1999年总资产周转率*1999年权益乘数总资产周转率的影响：2000年销售净利率*（2000年总资产周转率-1999年总资产周转率）*1999年权益乘数权益乘数的影响：2000年销售净利率*2000年总资产周转率*（2000年权益乘数-1999年权益乘数）P3291、（1）期初流动资产=期初速动资产+期初存货期初速动资产=期初速动比率