工程财务管理过程性考核册答案

1、第一单元（第一章、工程财务管理导论；第二章、工程财务管理的基本理论；第三章、工程财务报表分析；第四章、资金时间价值与风险分析）题序一二三四五六总分初评人复核人分值151010121538100得分一、 单项选择题（每小题1分，共15分）1、（ D ）是资金运动的起点。A财务活动 B投资活动 C营运活动 D筹资活动2、施工企业财务活动是施工企业经营过程中（ B ）的表现形式。A商品经济 B资金运动 C经营活动 D财务关系3、企业内部各部门之间的财务关系在性质上是（ C ）A债权债务关系 B所有权关系 C资金结算关系 D税收法律关系4、在以下各项业务中，能够形成“本企业与债务人之间财务关系”的是（

2、 C ）A从甲公司赊购产品 B向乙公司支付利息C购买丙公司发行的债券 D归还所欠丁公司的货款5、从理论上讲，既能够考虑资金的时间价值和投资风险，又有利于克服管理上的片面性和短期行为的企业财务管理目标是（ C ）A利润最大化 B每股收益最大化C企业价值最大化 D权益资本利润率最大化6、财务管理的基本环节是指（ A ）A预测、决策、计划、控制、分析与评价B资产、负债与所有者权益C筹资活动、投资活动、营运活动、分配活动D资金筹集、资金使用、资金耗费、资金分配7、在市场经济条件下，企业财务管理的核心是（ B ）A财务预测 B财务决策 C财务控制 D财务分析8、在财务管理的基本环节中，以计划任务和各项定

3、额为依据，对资金的收入、支出、占用、耗费等进行日常的计算和审核，以实现计划目标的财务管理环节是（ D ）。A财务分析 B财务计划 C财务预算 D财务控制9、企业债权人进行财务分析最直接的目的是分析企业的（ B ）。A盈利能力 B偿债能力 C营运能力 D发展能力10、可以预测企业未来的财务分析是（ B ）。A趋势分析 B因素分析 C比率分析 D敏感性分析11、A公司2000年实现利润情况为主营业务收入4800万元，主营业务利润3000万元，其他业务利润68万元，存货跌价损失56万元，营业费用280万元，管理费用320万元，则营业利润率为（ C ）。A 62.5% B 51.4% C 50.25%

4、 D 64.2%12、普通年金终值系数的倒数称为（ B ）。A复利终值系数 B偿债基金系数C普通年金现值系数 D投资回收系数13、某人退休时有现金10万元，拟选择一项回报比较稳定的投资，希望每个季度能收入2000元补贴生活，那么该项投资的实际报酬率应为（ C ）。A 2% B 8% C 8.24% D 10.04%14、某企业投资一个新项目，经测算其标准离差率为48%，如果该企业以前投资相似项目的投资报酬率为16%，标准离差率为50%，无风险报酬率6%并一直保持不变，则该企业投资这一新项目的预计投资报酬率为（ A ）。A 15.6% B 15.9% C 16.5% D 22.0%15、某人分期

5、付款购买住宅，从第2年开始每年年末支付50000元，共需支付10年，假设银行借款利率为5%，则该项分期付款如果现在一次性支付，需要支付（ B ）元。 （P/F,5%,1）=0.9524， （P/A,5%,10）=7.7217A386085.00 B367707.35 C350179.10 D465333.50二、 多项选择题（每小题2分，共10分）1、 利润最大化不是企业最优的财务管理目标其原因有（ CE ）A没有考虑企业成本的高低B不能直接反映企业创造的收益C没有考虑利润与投入资本的关系D没有考虑经营收入和经营费用的差额E可能使企业产生追求短期利益的行为2、 财务预测的主要步骤是（ ABCD

6、 ）A明确预测目标 B收集相关资料 C建立预测模型D确定预测结果 E评价和选择最优方案3、 影响速动比率的因素有（ ABCD ）A应收账款 B存款 C短期借款D应收票据 E预付账款4、 下列关于资产负债率的叙述中，正确的有（ ACD ）A资产负债率是负债总额与资产总额的比值B资产负债率是产权比率的倒数C对债权人来说，资产负债率越低越好D对经营者来说，资产负债率应控制在适度的水平E对股东来说，资产负债率越高越好5、 递延年金具有下列哪些特点（ AD ）A年金的第一次支付发生在若干期之后B没有终值C年金的现值与递延期无关D年金的终值与递延期无关E现值系数是普通年金现值系数的倒数三、 判断题（每小题

7、2分，共10分）1、 解聘是一种市场约束经营者的办法。（ × ）解聘是一种所有者约束经营者的办法。2、 资本市场包括长期证券市场、票据承兑与贴现市场以及长期信贷市场（ × ）资本市场包括长期证券市场、长期信贷市场3、 营业周期越短，资产流动性越强，资产周转相对越快。（ ）4、 先付年金与后付年金的区别仅在于付款时间的不同。（ × ）先付年金与后付年金的区别仅在于现金流量发生的时点不同5、 永续年金没有终值。（ ）四、 名词解释（每小题3分，共12分）1、 财务关系：施工企业财务活动是施工企业经营过程中资金运动的表现形式，它体现了施工企业在组织财务活动过程中与有关各

8、方所形成的经济利益关系，即施工企业资金的筹集、投放、使用、回收和分配活动中与施工企业上下左右各方面所形成的广泛的联系，这种经济关系就构成了施工企业中的财务关系。2、 因素分析法：是指从数量上确定各种因素的变动对某一个指标所产生的影响程度和影响方向的一种分析方法。3、 净资产收益率：是指净利润与平均净资产的百分比，也称净值报酬率或权益报酬率。4、 投资风险报酬：是指投资者由于冒着风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益，又称为投资风险收益。五、 简答题（每小题5分，共15分）1、 简述财务管理的具体目标。（1） 筹资管理目标（2） 投资管理目标（3） 营运管理目标（4） 利润分配管理目标2

9、、 简述企业短期偿债能力。企业短期偿债能力的衡量指标，主要有流动比率、速动比率、现金比率和现金流动负债比率等。3、 简述名义利率与实际利率是如何换算的？（P）在实际工作中，复利的计算期除了是1年之外，还可以是半年、一个季度、一个月或者是一天。当利息在1年内要复利的次数不止一次时，给出的年利率被称为名义利率，用r表示，每年复利一次的年利率被称为实际利率，用i表示，m表示每年的复利次数。 i=（1+）m-1六、 案例分析题（第1小题8分，第2、3、4小题各10分）1、 现在向银行存入20000元，问年利率为多少时，才能保证在以后9年中每年年末可以取出4000元？根据普通年金现值公式20000=40

10、00×（P/A i 9） （P/A i 9）=5 查表并用内插法求解（P/A 12% 9）=5.3282（P/A 14% 9）=4.9464 = i=13.72%2、 A公司2010年12月31日资产负债表简化格式如下；名称：A公司 2010年12月31日 单位：万元资产期末数负债与所有者权益期末数银行存款400应付账款500应收账款？其他流动负债200存款？长期借款800实收资本2500固定资产净额3000未分配利润1000资产总计5000负债和所有者权益总计5000公司2010年初应收账款余额为560万元，存货余额为940万元；2010年末速动比率为1.20。该公司2010年存货

11、周转次数为3次。公司2010年销售收入为5000万元，没有销售退回、销售折让和销售折扣。全年按360天计算。要求计算下列指标：(1)2010年末速动资产；(2)2010年末应收账款和存货；(3)2010年末资产负债率；(4)2010年销货成本；(5)2010年应收账款周转天数。（1）速动比率=速动资产/流动负债=速动资产/700=1.2  速动资产=700*1.2=840(万元）（2）速动资产=流动资产-存货2010年12月31日，流动资产=5000-3000=2000（万元）存货=2000-840=1160（万元）2010年应收账款=5000-3000-400-1160=440（万

12、元）（3）2010年末资产负债率=负债总额/资产总额=1500/5000*100%=30% （4）存货周转次数=销货成本/平均存货            销货成本=平均存货*存货周转次数 =（940+1160）/2*3=3150（万元）（5）2010年应收账款周转次数=销货成本/平均应收账款=3150/（360+440）/2           &

13、#160;                =6.3(次)应收账款周转次数=360/应收账款周转次数=360/6.3=57（天）3、 红旗公司拟用1000万元进行投资，现有甲乙两个互斥的备选项目，其收益率的概率分布如下表；经济情况概率甲项目预期收益率乙项目预期收益率繁荣0.2100%80%一般0.540%40%衰退0.3-60%-20%要求：（1）分别计算甲、乙两个项目预期收益率的期望值、标准离差和标准离差率；（2）如果无风险报酬率为6%

14、，风险价值系数为10%，分别计算甲、乙两项目应得的风险收益率和预测的风险收益率。（计算结果保留小数点后两位）解：（1）甲期望收益率=0.2×100%+0.5×40%+0.3×（-60%）=22% 乙期望收益率=0.2×80%+0.5×40%+0.3×（-20%）=30%甲标准离差=42.56%乙标准离差=36.06%甲标准离差率=42.56%/22%=193.45%乙标准离差率=36.06%/30%=120.2%（2）甲应得风险收益率=193.45%×10%=19.35%乙应得风险收益率=120.2%×10%=12

15、.02%甲预测风险收益率=22%-6%=16%乙预测风险收益率=30%-6%=24%4、某公司拟购置一处房产，房主提出两种付款方案的要求：方案（1）：现在马上付现款100万元。方案（2）：从第5年开始，每年年初支付20万元，连续支付8年，共160万元。假设该公司的资金成本率为10，你认为该公司应选择哪个付款方案。方案（2）的现值20×（P/A，10%，8）+（110%）×（P，10%，4）=80. 13万元方案（2）的现值80.13万元，小于方案（1）的数额100万元，故应当采用方案（2）第二单元（第五章、工程资本成本与资金结构；第六章、筹资决策；第七章、工程项目投资决策）

16、题序一二三四五六总分初评人复核人分值151010121538100得分一、 单项选择题（每小题1分，共15分）1、某公司发行面值1 000元、票面利率12%、期限10年的债券。发行费用率为4%，所得税税率40%，平价发行。则该债券成本为（ B ）。A 7.42% B 7.50% C 12.0% D 12.3%2、某公司发行面值为500元、股利率10%的优先股，发行费用率4%，所得税税率40%。则该优先股的成本为（ D ）。A 6% B 10% C 10.40% D 10.42%3、某公司的普通股预计本年每股股利为0.88元，股利增长率为5%，每股市价为38元，发行费用率为3%。则该普通股的成本

17、为（ D ）。A 7.43% B 7.51% C 2.51% D 7.39%4、下列筹资方式中，资金成本最低的是（ A ）。A长期借款 B发行债券 C保留盈余 D发行股票5、企业在追加筹资时需要计算（ B ）。 A综合资金成本 B资金边际成本 C个别资金成本 D投资机会成本6、某企业按年利率10%银行借款20万元，银行要求维持贷款限额15%的补偿性余额，那么企业实际承担的利率为（ C ）。 A 10% B 12.76% C 11.76% D 9%7、下列筹资方式中，企业所承担的财务风险由大到小排列的是（ B ）。 A融资租赁、发行股票、发行债券 B融资租赁、发行债券、发行股票 C发行债券、融资

18、租赁、发行股票 D发行债券、发行股票、融资租赁8、某企业拟以“220，N40”的信用条件购进原料一批，则企业放弃现金折扣成本率为（ B ）。A 2% B 36.73% C 18% D 36%9、相对于股票筹资而言，长期借款的缺点是（ D ）。 A筹资速度慢 B筹资成本高 C分散经营控制权 D筹资风险大10、某企业融资租入设备1台，价值200万元，租期为6年，预计残值10元（归出租方所有），租期内年利率为10%，租赁手续费为设备价值的3%， 租金采用平均分摊法确定，每年末支付一次，则该设备每年支付的租金为 （  C  ）元。 A 55.02

19、60;     B 44.28      C 58.4      D 56.73 11、当某方案的净现值大于零时，其内含报酬率（ C ）。 A一定等于零 B可能小于零 C可能等于设定折现率 D一定大于设定的折现率 12、某方案贴现率为16%时，净现值为6.12 ，贴现率为18%时，净现值为-3.17，则该方案的内含报酬率为 （ B ）。 A14.68% B17.32% C18.32% D16.68%13、已知某投资项目的原始投

20、资额为100万元，建设期2年，投产后第18年每年的现金净流量为25万元。第9年、第10年每年的现金净流量为20万元，则该项目包括建设期的静态投资回收期为（ C ）。 A 4 B 5 C 6 D 714、某企业拟建一项固定资产，需投资100万元，按直线法计提折旧，使用寿命10年，期末无残值。该项工程于当年投产，预计投产后每年可获利10万元。假定该项目的行业折现率为10%，则其净现值为 （ A ）万元。 A 22.9 B 77.1 C 100 D 20015、对原始投资额不同的互斥投资方案进行决策时，可以采用的方法之一是（ C ）。 A差别损益分析法 B差额投资内部收益率法 C净现值法 D静态投资

21、回收期法 二、 多项选择题（每小题2分，共10分）1、在市场经济条件下，决定企业资本成本水平的因素有（ABCDE ） A证券市场上证券流动性强弱及价格波动程度B整个社会资金供应和需求情况C企业内部的经营和融资状况D企业融资规模 E整个社会的通货膨胀水平2、对财务杠杆的论述，正确的是（BE ） A在资本总额及负债比例不变的情况下，财务杠杆系数越大，每股盈余增长越快。B财务杠杆效益是是利用债务筹资给企业自有资金带来的额外收益 C与财务风险无关D财务杠杆系数与财务风险成正比E企业的负债越多，财务杠杆系数就越大3、筹资渠道包括（ABCD ）在内。 A银行信贷资金 B居民个人资金 C融资租赁 D吸收直接

22、投资4、影响债券发行价格的因素有（ABCD）。 A债券面值 B票面利率 C市场利率 D债券期限5、当一项独立的投资方案其净现值大于零时，这说明（ACDE）。A该方案可以投资 B该方案的内部收益率小于其资本成本 C该方案未来报酬的总现值大于初始投资的现值 D该方案的现值指数大于1 E该方案的内部收益率大于资本成本三、 判断题（每小题2分，共10分）1、资金的边际成本需要采用加权平均法计算，其权数应为市场价值权数，不应 使用账面价值权数。（ ）2、放弃现金折扣的机会成本与折扣率成同方向变化。（ ）3、杠杆租赁一般要涉及承租人、出租人和贷款人三方当事人，从出租人的角度来看，这种租赁与其他租赁形式并无

23、区别。（ × ）从（承）租人的角度来看4、非贴现的方法由于不考虑时间价值，是过去评价投资方案的最常用的方法，目前只作为评价时的辅助方法使用。（ ）5、内含报酬率是指能使投资方案的净现值为零时的贴现率，或者说，是使未来现金流入量等于未来现金流出量时的报酬率。（ × ）内含报酬率是指能使投资方案的净现值为零时的贴现率，或者说，是能够使未来现金流入量现值等于未来现金流出量现值时的贴现率。四、 名词解释（每小题3分，共12分）1、 资本成本：是指企业为筹集和使用资金而付出的代价，也称为资金成本。2、 财务杠杆系数：是指普通股每股收益的变动率相当于息税前利润变动率的倍数。3、 融资租

24、赁：是指由出租人按照承租人的要求融资购买设备，并在契约或合同规定的较长时期内提供给承租人使用的信用业务。4、 现值指数：又称获利指数，是投资项目投产后未来各年现金流量的现值之和与原始投资额的现值之比。五、 简答题（每小题5分，共15分）1、 简述债券筹资的优缺点？优点：（1）资金成本较低 （2）有财务杠杆作用 （3）不会分散控制权 （4）便于调整资本结构缺点：（1）筹资风险高 （2）限制条件多 （3）筹资额有限2、 债券发行价格的高低，取决于哪几项因素?（1） 债券票面价值即债券面值（2） 债券利率（3） 市场利率（4） 债券到期日3、 投资回收期具有的优点和存在的问题有哪些？主要优点是计算过

25、程比较简单，易于理解。主要不足是没有考虑项目初始投资额收回后的现金流量状况，也没有考虑资金的时间价值，这会使投资项目评价和决策有片面性。投资回收期法主要用来测定方案的流动性，不能计算方案的盈利性，只能作为辅助方法使用。六、 案例分析题（第1小题8分，第2、3、4小题各10分）1、 某企业发行普通股800万元，发行价为8元/股，筹资费率为6%，第一年预期股利为0.8元/股，以后各年增长2%；该公司股票的贝他系数等于1.2，无风险 利率为8，市场上所有股票的平均收益率为12，风险溢价为4。 要求：根据上述资料使用股利折现模型、资本资产定价模型以及无风险利率加风 险溢价法分别计算普通股的资金成本。解

26、（1）股利折现模型：普通股成本0.8/8×（1-6）×100212.64 （2）资本资产定价模型： 普通股成本Rf(Rm-Rf)81.2×（12-8）12.8（3）无风险利率加风险溢价法： 普通股成本无风险利率风险溢价84122、 某企业发行三年期企业债券，面值为1000元，票面利率为10%，每年年末付息一次。分别计算市场利率为8%、10%、12%时每张债券的发行价格。（1）若债券发行时的市场利率为10%，等于票面利率，故等价发行。1000×10×（P/A,10%,3）+1000×(P/F,10%,3)=

27、100×2.4869+1000×0.7513=1000(元)（2）若债券发行时的市场利率为8%，低于票面利率，故溢价发行。1000×10×（P/A,8%,3）+1000×（P/F,8%,3）=100×2.5771+1000×0.7938=1051.51(元)（3）若债券发行时的市场利率为12%，高于票面利率，故折价发行。1000×10×（P/A,12%,3）+1000×（P/F,12%,3）=100×2.40181000×0.7118=952（元）3、 某公司原有一台设备，购

28、置成本为150万元，预计使用10年，已使用5年，预计残值为原值的10%，该公司采用直线法提取折旧。现该公司拟购买新设备替换原设备，以提高生产率，降低成本，新设备购置成本为200万元，使用年限为5年，同样采用直线法提取折旧，预计残值为购置成本的10%，使用新设备后公司每年的销售额可以从1500万元上升到1650万元，每年付现成本将从1100万元上升到1150万元，公司如果购置新设备，旧设备出售可得收入100万元，该企业的所得税率为33%，资本成本率为10%。 要求：通过计算说明该设备应否更新。解旧设备年折旧额150×（1-10%）/10=13.5万元旧设备账面净值150-13.5

29、15;5=82.5万元且82.5万元小于变现值100万元初始现金流量-100-（100-82.5）×33%=-94.225万元营业现金流量1500×（1-33%）-1100×（1-33%）+13.5×33%=272.455万元终结现金流量150×10%=15万元继续使用旧设备的净现值=948.0815万元更新设备新设备年折旧额200（1-10%）/5=36万元初始现金流量=-200万元营业现金流量1650（1-33%）-1150（1-33%）+36×33%=346.9万元终结现金流量200×10%=20万元采用新设备的净现值

30、346.9×（P/A 10% 5）+20（P/F 10% 5）-200=1127.44万元购买的新设备净现值较大，所以应予以更新。4、 某固定资产项目需要一次投入资金100万元，该固定资产可使用6年，按直线法折旧，税法规定期末有残值10万元，当年建设当年投产，投产后可为企业在各年创造的净利润见下表，假定资本成本为10%。年份123456净利（万元）202535302520计算该投资项目的回收期和净现值（保留小数点后三位数）。时间0123456原始投资-100净利202535302520折旧151515151515残值10净流量-100354050454045累计流量-65-25257

31、0110155投资项目回收期3-1+25/50=2.5年NPV=-100+35（P/F,10%,1）+40（P/F,10%,2）+50（P/F,10%,3）+45（P/F,10%,4）+40（P/F,10%,5）+45（P/F,10%,6）=83.405万元第三单元（第八章、证券投资管理；第九章、工程营运资本管理）题序一二三四五六总分初评人复核人分值151010121538100得分一、 单项选择题（每小题1分，共15分）1、 证券的特征为（ B ）A法律特征和经济特征 B法律特征和书面特征C流动特征和书面特征 D经济特征和流动特征2、 在证券投资中，因通货膨胀带来的风险是（ B ）A违约风险

32、 B利息率风险 C系统风险 D非系统风险3、 在基金的存续时间内，允许证券持有人申购后购回的基金属于（ D ）A公司型投资基金 B契约型投资基金C封闭式投资基金 D开放式投资基金4、 证券投资组合的非系统性风险具有的特征是（ C ）A对各个投资者的影响相同 B可以用系数衡量其大小C可以通过证券投资组合来消减 D只能回避而不能消除5、 证券投资的收益不包括（ A ）A证券购买价格 B债券利息C股票股利 D现价与原价的价差6、 进行长期债券投资的主要目的是（ B ）A安全性 B稳定收益性 C流动性 D期限性7、 在证券投资中通过随机选择足够数量的证券进行组合可以分散掉的风险是（D）A所有风险 B市

33、场风险 C系统风险 D非系统风险8、 现金作为一种资产，它的（ B ）A流动性差，盈利性差 B流动性强，盈利性强C流动性差，盈利性强 D流动性强，盈利性差9、 某企业购入原材料50000元，供货方规定的信用条件为“3/10，1/20，n/30”，若在第18天付款，则该企业实际支付的货款为（ A ）A 49500元 B 50000元 C 48500元 D 49000元10、下列各项中，不属于信用条件构成要素的是（ D ）。 A信用期限 B现金折扣 C现金折扣期 D信用标准11、若某企业预测的年度销售收入净额为1000万元，应收账款周转期为36天，则该企业的应收账款平均余额为（ C ）万元。 A8

34、0 B60 C100 D5012、某企业每月现金需要量为250000元，现金与有价证券的每次转换金额和转换成本分别为50000元和40元，则每月现金的转换成本为（ D ）A 1250元 B 7400元 C 40元 D 200元13、 企业持有现金的原因，主要是为了满足（ A ）。 A交易性、预防性、收益性需要 B交易性、投机性、收益性需要 C交易性、预防性、投机性需要 D收益性、预防性、投机性需要 14、 以下现金成本与现金持有量成正比例关系的是（ B ）。 A现金机会成本 B现金交易成本 C现金管理成本 D现金短缺成本15、现金管理的目标是（ D ）。 A尽量减少现金支出 B尽量使现金的收益

35、最大 C加强现金收支计划 D在现金的收益性和流动性之间进行权衡，在较少风险水平上获得较大收益二、 多项选择题（每小题2分，共10分）1、为了提高现金使用效率，企业应当（ABCD ）。 A加速收款 B在不影响信誉的前提下推迟应付款的支付 C使用现金浮游量 D力争现金流入与现金流出同步2、 信用标准过高的可能结果包括（ABD）。 A丧失很多销售机会 B降低违约风险 C扩大市场占有率 D减少坏账费用 3、应收账款的信用成本主要有（ABC ）A机会成本 B管理成本 C坏账成本 D折扣成本4、 下列选项中，能通过证券组合分散的风险是（ACD ）A非系统性风险 B公司特别风险 C可分散风险 D市场风险5、

36、 下列哪些因素会影响债券的投资收益率（ ABCD ）A票面价值与票面利率 B市场利率C持有期限 D购买价格三、 判断题（每小题2分，共10分）1、 投资于长短期债券均需要承担期限性风险（ ）2、 如果一项资产能在短期内按市价大量出售，则该资产流动性较好（ ）3、 开放式基金买卖价格取决于市场供求关系（ × ）开放式基金的交易价格取决于基金的每单位资产净值的大小4、 企业给客户提供现金折扣的主要目的是为了扩大销售，及时收回现金（ ）5、 企业采取较低的信用标准，虽然有利于扩大销售，但也会机会成本增加。（ ）四、 名词解释（每小题3分，共12分）1、 债券投资是指投资者购买债券，取得资金

37、收益的一种投资活动。2、 基金投资是指投资者通过购买投资基金股份或收益凭证来获取收益的投资方式。3、 ABC分类法是把企业的存货按其金额、品种数量标准划分为A、B、C这3类，然后根据其重要性在日常管理中分别对待处理。4、 经济批量是指能够使一定时期内存货的决策相关总成本最低的进货数量。五、 简答题（每小题5分，共15分）1、 简述股票投资的优缺点。优点（1）投资收益高（2）购买力风险低（3）拥有经营控制权缺点（1）求偿权居后（2）股票价格不稳定（3）股利收益不稳定（4）投资风险大2、 简述证券投资组合的策略和方法。（1）选择足够数量的证券进行组合（2）把风险大、风险中等、风险小的证券放在一起进

38、行组合（3）把投资收益成负相关的证券放在一起进行组合3、 简述应收账款的功能和成本。功能（1）增加销售（2）减少存货成本（1）机会成本（2）管理成本（3）坏账成本六、 案例分析题（第1小题8分，第2、3、4小题各10分）1、已知：某公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元， 现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。 要求：（1）计算最佳现金持有量。 （2）计算最佳现金持有量下的全年现金交易成本和全年现金置存成本。（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数。 解：（1）最佳现金持有量=（2  ×250000

39、  ×500/10%）0.5=50000元 （2）全年现金交易成本=（250000/50000）×500=2500元 全年现金机会成本=（50000/2）×10%=2500元 （3）全年有价证券交易次数=250000/50000=5次 2、某公司每年需要某种原材料50000千克，其单位成本为2元，这些原材料的单位储存成本为0.4元。固定订货成本是每次100元。 （1）计算经济订货量与库存总成本（不考虑采购成本）； （2）如果一次定购10000千克，供应商将提供1.5的折扣，那么该公司是否取得这一折扣？ （3）假设该公司计划采用折扣，且其保险储备

40、量为1000千克，计算其平均库存量与年度总库存成本。（1）（2）经济订货批量下总成本为：若取得折扣，一次定购10000千克，则总成本为：取得折扣可以使总成本减少0.1（10.210.1）万元，故应取得折扣。（3）平均库存量为：100010000/2=5500（千克）总库存成本为：3、某施工企业于2006年6月6日投资900元购进一张面值1000元，票面利息率7.3%，每年付息一次的债券，并于2007年6月6日以950元的市价出售。则投资收益率为多少？债券投资收益率K=1000×7.3%+(950-900)/900=13.67%4、华泰公司购买面值10万元票面利率5%、期限为十年的债券

41、，每年1月1日付息，当时市场利率为7%。 要求1计算该债券的价值。 2若该债券市价是92000元，判断是否值得购买该债券。 3如果按债券价格购买入了该债券，并一直持有至到期日，计算此时购买债券的到期收益率。 (1)V=100000×5%×(P/A7%10)+100000×(P/F7%10)=5000×7.0263+100000×0.5083=85962(元) (2)若该债券市价92000元高于债券价值不值得购买。 (3)92000=5000×(P/Ai10)+100000×(P/Fi10) 用逐步测试法设i1=6%代入上式右

42、边则 V1=5000×(P/A6%10)+100000×(P/F6%10)=92640.5(元) 设i2=5%则V2=85948元； i=6%+(92640.5-92000)÷(92640.5-85948)×1%=6.096% 如果按债券价格购入了该债券并一直持有至到期日则此时购买债券的持有期年均收益率是6.096%。第四单元（第十章、工程固定资产和其他资产管理；第十一章、工程成本费用管理；第十二章、利润分配管理；第十三章、财务预算）题序一二三四五六总分初评人复核人分值151010121538100得分一、 单项选择题（每小题1分，共15分）1、固定资产

43、的判定标准主要是（ B ）A使用功能和时间标准 B时间标准和价值标准C价值标准和公允价值 D使用中固定资产和不需用固定资产2、企业接受投资者投入的一项固定资产，应按（  C  ）作为入账价值。 A公允价值             B投资方的账面原值  C投资合同或协议约定的价值（但合同或协议约定的价值不公允的除外）   D投资方的账面价值 3、下列固定资产中，不应计提折旧的固定资产有（&

44、#160; C ）。 A大修理的固定资产  B当月减少的固定资产 C正处于改良期间的经营租入固定资产  D融资租入的固定资产 4、 企业计提的无形资产减值准备计入当期的（ A ）科目A营业外支出 B坏账准备C累计折旧 D无形资产减值准备5、（ D ）是按一定对象的生产经营活动是否完成划分的A费用 B变动费用C固定成本 D成本6、在投产前的设计、试制阶段，对影响成本费用的各项有关因素进行（ B ）A生产成本控制 B事前成本控制C事中成本控制 D事后成本控制7、在施工过程中，对影响施工项目成本的各种因素加强管理，并采用

45、各种有效措施加以纠正，这是（  A  ）。 A施工成本控制    B施工成本计划 C施工成本预测    D施工成本核算 8、目标成本是指在保证一项产品获得要求利润的条件下允许该产品所发生的（ C ）A最高价格 B最低价格 C最高成本数 D最低成本数9、关于股票股利，说法正确的有(  B  )。 A 股票股利会导致股东财富的增加 B 股票股利会引起所有者权益各项目的结构发生变化 C 股票股利会导致公

46、司资产的流出 D 股票股利会引起负债的增加 10、上市公司按照剩余股利政策发放股利的好处是(  A  )。 A有利于公司合理安排资本结构         B有利于投资者安排收入与支出    C有利于公司稳定股票的市场价格       D有利于公司树立良好的形象11、（ A ）的依据是股利无关论A剩余股利政策 B固定股利政策C固定股利支付率

47、政策 C低正常股利加额外股利政策12、在以下股利政策中，有利于稳定股票价格，从而树立公司良好形象，但股利的支付与公司盈余相脱节的股利政策是(  B  )。 A 剩余股利政策              B固定或持续增长的股利政策 C固定股利支付率政策         D低正常股利加额外股利政策 13、（ B&#

48、160; ）是只使用实物量计量单位的预算。  A产品成本预算   B生产预算  C管理费用预算   D直接材料预算 14、全面预算的最后环节是（ C ）A日常业务预算 B财务预算C特种决策预算 D弹性利润预算15、某企业编制“销售预算”，已知上上期的含税销售收入为600万元, 上期的含税销售收入为800万元,预计预算期含税销售收入为1000万元，含税销售收入的20%于当期收现，60%于下期收现，20%于下期收现，假设不 考虑其他因素，则本期期末应收账款的余额为（ D 

49、; ）万元。  A 760   B 860    C 660   D 960  二、 多项选择题（每小题2分，共10分）1、 建筑施工企业可选用的固定资产的折旧方法包括（ ABCD ）A工作量法 B平均年限法C双倍余额递减法 D年数总和法2、下列不能在“固定资产”账户核算的有（ AB ）。 A购入正在安装的设备  B经营性租入的设备  C融资租入的不需安装的设备  D购入的不需安装的设备 3、一个企业的成本

50、控制系统包括（ABCD ）A组织系统 B信息系统C考核制度 D奖励制度4、上市公司发放现金股利主要出于以下原因中的( ABC )。 A投资者偏好              B减少代理成本     C传递公司的未来信息      D 降低财务杠杆5、现金预算能够反映的内容有（ CD ）A资金筹措预算 B损益预算C现金收入

51、预算 D现金支出预算三、 判断题（每小题2分，共10分）1、 企业应当对所有固定资产计提折旧。（   ×  ）除（1）已提足折旧仍继续使用的固定资产（2）按照规定单独估价作为固定资产入账的土地。情况之外，企业应对所有固定资产计提折旧。2、 无形资产的成本只能采用直线法进行摊销。（  ×  ）无形资产的成本一般采用直线法进行摊销3、目标成本管理体系在成本发生后而不是成本发生前进行控制。（ × ）目标成本管理体系在成本发生前而不是成本发生后进行控制4、采用剩余股利分配政策的优点是有利于保持理想的资本

52、结构，降低企业的加权平均资本成本。(   )5、弹性利润预算编制的百分比法适用于单一品种经营或采用分算法处理固定成本的多品种经营的企业。（  ×  ）   弹性利润预算编制的百分比法适用于多品种经营的企业，因素法适用于单一品种经营或采用分算法处理固定成本的多品种经营的企业。四、 名词解释（每小题3分，共12分）1、 平均年限法又称直线法，是将固定资产的折旧均衡地分摊到各期的方法。采用这种方法计算的每期折旧额均是等额的。2、 成本费用预算就是根据成本费用的特性及有关数据和情况，结合发展的前景和趋势，采用科学

53、的方法，对一定时期、一定产品或某个项目、方案的成本费用水平、目标进行预计和测算。3、 剩余股利政策是指建筑施工企业生产经营所获得的净收益首先应满足公司的资金需求，如果还有剩余，则派发股利；如果没有剩余，则不派发股利。4、 弹性预算又称变动预算或滑动预算，是和固定预算对称的。它是在考虑预算期间企业生产经营活动业务量可能发生变动的基础上，首先预计各种不同的业务量水平，然后根据预计的各种业务量水平而编制的有弹性的预算。五、简答题（每小题5分，共15分）1、 简述固定资产折旧的影响因素（1） 固定资产的原始价值（2） 固定资产的净残值（3） 固定资产使用年限2、 简述如何正确划清不同成本之间的界限（1

54、） 划清不同成本计算期的成本界限（2） 划清工程成本和期间费用的界限（3） 划清成本、费用支出和非成本、费用支出的成本界限（4） 划清完工工程和未完工工程的成本界限（5） 划清不同成本核算对象之间的成本界限3、 简述固定股利支付率政策的优缺点优点 （1）采用固定股利支付率政策，股利与公司盈余紧密地配合，体现了多盈多分、少盈少分、无盈不分的股利分配原则。 （2）由于公司的获利能力在年度间是经常变动的，因此，每年的股利也应当随着公司收益的变动而变动，并保持分配与留存收益间的一定比例关系。采用固定股利支付率政策，公司每年按固定的比例从税后利润中支付现金股利，从建筑施工企业支付能力的角度看，这是一种稳定的股利政策。缺点 （1）传递的信息容易成为公司的不利因素。 （2）容易使公司面临较大的财务压力。 （3）缺乏财务弹性。 （4）合适的固定股利支付率的确定难度大。六、案例分析题（第1小题8分，第2、3、4小