财务总监erp沙盘报告

1、净利-31.-31.销售收入iToo销售本钱斩口费用4.0030.004.0030.004.004.00400400权益乘数流动资产现金44,0044,00杜邦分析图一存货18.0018.00从杜邦分析图一中,可以看到企业的净资产收益率为-0.89-0.89, ,说明投入资金获利企业财务分析报告财务总监一一 CF.起始年我们在老师的引导下对市场运行规那么有了初步的熟悉,了解了从公司的组建到生产经营和期末结账的全过程,以及各年借贷关系还有根本流程情况.起始年后,经过盘点,本公司现金余 44M,44M,流动资产 58M58M 固定资产 107M107M 负债合计 41M41M 权益为 66M66M

2、 紧接着营销总监和生产总监开始着手做第一年的销售预算,根据销售预算我对现金进行预算.第一年1、企业财务战略：在第一年新年度规划会议上,公司进行了未来五年的整体业务规划.在第一年,本公司经过一致意见决定以中等的广告费 3M3M 获得必要的订单,在订货会上,由于我们没有准确的预测到了其他公司投入的广告费,所以我们选择了和我们的生产水平不能够对位的订单,所以第一年的销售额只有 11M11M 毛利7M然后,根据第一年的生产销售方案,本公司决定第一年初开拓亚州市场,开拓费用需要三年,第一年开拓费用 3 3M M 研发 P P2 2 和 P P4 4 产品,P P2 2 研发需要 6 6 季度,6M,P6

3、M,P4 4 研发需要 6 6 季度,1818M M 投资一条柔性生产线,需要4 4季度,2424M M这样预算下来,还要支付每年4 4M M的行政治理费,公司可能在第一年第四季度需要大量贷款,长期贷款至少需要 40M40M 短期贷款至少需要 20M20M 否那么资金将周转不灵.2、财务分析:净贽产收益率-0.-0.铺售收入11.011.0息资产收益率息资产周转率0.10.1销售收入11.011.0平均资产121.121.固定资产62.062.059,059,0应收帐款水平不强,投资带来的收益为负,总资产收益率和销售净利率也都为负,说明企业处于亏损状态,情况不容乐观.3、现金流限制水平分析：资

4、产负债表费产工程第一年负信权益第一年该动资产A BC DEFG H负偌ABC DEF现金1051078743346长期负债40修40B0邮322311短期负债4020在制品41010104应付款产成品1268614应缴税原材料1722一年到期长货就劫增产台升1SS581M1136B兔里舍许161册1201W401(H)固定资产第一年权益第一年土地和建筑41例聃40朗股东贲本54韩50机器设备W21111355未分酣蜗16怖WK1616在建工程1224年度利涧.%4由31园定蜜产合甘6261515J4569如网5256$1弱资产总计猫1191/215691135费债及权益直计2001721569

5、1资产负债表一由资产负债表一可以看出,纵观各企业在第一年资产和负债的具体情况,本企业在年初的融资及时率情况还算良好,但是在第一年末的所有者权益只有 35M35M 这将意味着下一年融资将会有困难,只能贷不超过 70M70M 的贷款,因此在下一年的业务规划要考虑到这一点.本年度财务预算根本准确,虽然在年末出现了资金链断裂的情况,由于及时进行了融资,没有造成困境,现金流限制情况良好.第二年1、企业财务战略：出于节省资金以及其他方面等合考虑,本公司投了 3M3M 的广告费,将资金继续用于维持亚洲市场、ISOISO 资格认证和生产投资,并开放了区域市场, ,继续研发 P2P2 产品,暂停对 P4P4 的

6、研发投资.2、财务分析:指林类指标第二年ABCDEFGH平均-回率a 拈%57 蜥5LSK独明利洞率敏将JUK23.51%-72.75%总资产收益率-13.11%MG$幅-1221%-12W%净资产收益率据蹴20加次21%flil%1163 耳皱解收入成长率3s71%4875%任眦9mW.W%015%利涧成长率的跳1*01M.M%At照255K净资产成长率-2171%-32.14%-19.22%祗 HX243 懦澎毗率0.44.第1用0.43IM速碇比率W111IJ5墟固定资产长期适配率055必D054171175in资产负债率U3Oil072176应收帐款雕率4251席1.65430?.8O

7、-161存货周薪率0.11D19OWj5?DU143固定资产周转率1的0.290531441.14燔总资产周转率0VDB023OH116四力分析图一横向分析和纵向分析比拟各公司的四力情况：收益力分析,本公司在第二年的毛利率是平均毛利率的两倍,但是利润率却远低于其它公司,总资产收益率和净资产收益率都很低,总资产收益率的上下直接反映了公司的竞争实力和开展水平,也是决定公司是否应举债经营的重要依据.综合收益力分析,公司获利水平不强,自有资金积累水平很弱,说明企业维持生存有困难,公司在综合经营治理水平有些偏低,企业应该在抬高销售收入方面努力.成长力分析,成长力说明企业是否具有成长的潜力,及持续盈利水平

8、.销售收入成长率是衡量经营业绩的提升程度,本公司这一指标过低.净资产成长率的上下代表了企业的生命力,本企业在未来的开展不是很强劲.综合分析得知本公司经营效率底下,业务扩展水平很弱,财务结构分配不合理,公司应该提升广告及促销预算,提升产品销售收入.安定力分析,安定力衡量企业财务状况的指标.本企业的流动比率较低,说明本企业的短期偿债水平很低.企业负债比率很高,说明资本结构平安程度很低,对于资金周转、偿债、获利水平有不利影响.速动比率较高,说明资金周转良好.固定资产长期适配率较高,导致资金周转不开,还款压力较大.综合分析说明本企业存在大量的囤积存货,应该尽快将存货变现.活动力分析,活动力是从企业资产

9、的治理水平方面对企业的经营业绩进行评价,本公司的应收账款周转率偏低说明公司的偿债水平弱.存货周转率是反映存货周转快慢的指标,影响到公司的短期偿债水平,本公司的存货周转率过低说明公司的变现水平很低.固定资产周转率较低,不利于企业的获利.总资产周转率过低反映本企业的盈利水平很低,资产利用率低.25,5025,505.0024.005.0024.00杜邦分析图二杜邦分析图二中,企业的净资产收益率为-1.92-1.92,总资产收益率为-0.21-0.21,销售净利率为-2.3-2.3, ,与第一年比无较大变化,说明企业的经营状况没有改善.权益乘数有了较大的提升,说明企业存在较大的偿债风险.3、现金流限

10、制水平分析：第二年综合费用占销售比例口直接本钱广告口经营费口治理费折旧口利息口产品开发软资产开发综合费用图一由上图可知,由于公司在之前的业务规划明确,所以可以准确对各项费用进行预测.但是由于没有进行准确的产能估计,导致公司没有按时交付订单,被罚款 3M3M 公司内资金缺乏的现状更加雪上加霜.必须在第四季度更新短期款,以缓解资金周转的困难.资产负债表资产顽目第二年负债+权益第二年流动贲产ABCDEFGH负像ABcDEF现金11112i11475长期负倭1M40Miwwso应收83010短期负倭20仲4420在制品1612914129应付款产成品141012g619应缴税原树料g2一年到期长货密编

11、蚕产合Q卡就13446743娄碱合计12060IMiwIMIM固定贲产第二年枳益第二年土地和建筑我4440404040股东资本5*50轴5*机器谩备园1210111229未分配利内-It9261-15在建工程82赵12年度利闻-31-14-2S-18-23国定蚕产合Q+172在75469乐有者视点合得94j24梵31121M4Mm111M04ni1资产负债表二由资产负债表二可知,前期的大量根底设施的投资使得公司资金流动严重缺乏,公司在今后必须重视销售,只有那下好的订单,获得丰厚的销售收入,才能防止资金链断裂的危险.第三年1、企业财务战略：为了扩大产能,本公司定投资两条全自动生产线,变卖一条手工

12、线.销售预算决定投放4 4M M广告费,争夺了收入良高的订单.上年末剩余5 5M M业务规划需要投入大量资金,而上年的所有者权益为 12M12M 所以第一季度最多可以短期贷款20MP420MP4 的研发只有在应收账款收回后才可以进行,初步预计在第三季度可以进行 P4P4的研发投入.另外,本企业外租一个厂房,进行其中一条全自动生产线的建设,花费租金 3ML3ML2、财务分析:指标望指标第三年上A AB BcD DEFG GH H平均毛利率51瞅yu%587党6111%睡就%M.94%利润率1161%1163%rm2222%.瞰根丹工611%总资产收益率1142%685%4.42%1LH%斌?U5

13、%净资产收益率财4班21.T4X38.M口融u.m13J,J3%7215%收入成长率23m2315ft%111.76%涮虢541H%14440%利润成长率勒圮气一帆M%4171%d55.5i%.处on.岫41.83%净资产成长率后首浮222%45瞰2612%源H%-tin%流动比率皿0630.30163.品139I.U速动比率1110.17275O.?2135I的固定资产长期适配率口福inin15?IU0921.M资产负债率.相.胧IESoir1.44LU应收赚款周转率M34蔚1W199存货周转率1.521.271.fil1.161.91138固定资产周转率1即1.27in1%0911四1.0

14、3总资产周转率ISA.国oyIM0461.49159四力分析图二横向分析和纵向分析比拟各公司的四力情况：收益力分析,由图二可知,收益力的各项指标均高出平均水平,与上一年相比也有了大幅度的提升,说明公司在这一年的经营后,竞争实力和开展水平增强,之前的应对之策取得了显著的成效.其中,净资产收益率到达平均收益率的两倍,远远超过其他公司,说明公司的获利水平大幅提升.今后,本公司应该继续将重点放在销售订单的选择上.成长力分析,利润成长率与第二年比降低了,说明本企业的经营效果降低.净资产成长率与上一年比有所提升,它衡量股东权益提升的程度,说明本企业在未来的开展强劲.收入成长率到达今年各公司的最高值,为 5

15、40%540%与上一年比也提升很多,说明企业产品销售量增加,市场占有率扩大.总体来说,本企业的经营效率提升.安定力分析,本企业的流动比率和速动比率均在平均水平之下,与其他企业相差甚远,说明企业在未来可能有财务危机的风险,表现为企业的变现水平变差,短期偿债能力没有保证,主要是由于资金短缺,财务状况有待改善.固定资产长期适配率和资产负债率居高不下,也会影响企业的获利水平.本企业在今后可以通过贴现等方式增加资金流动.活动力分析,应收账款周转率比上一年提升很多,也比同期的平均水平高,说明本公司收帐速度快,坏账损失少,偿债水平提升.存货周转率比上年提升很多,但与同期其他公司相比是最低的,说明本企业的资金

16、变现水平有待增强.固定资产周转率的提升说明本企业的对固定资产的利用率较好,有利于企业的获利.总资产周转率的提升说明本企业的盈利水平增强,但与平均水平相比偏低.杜邦分析图三由杜邦分析图三可知,企业的净资产收益率为-0.33-0.33,总资产收益率为-0.02-0.02, ,销售净利率为-0.05-0.05, ,与上一年比有大幅度的增长,说明本企业的经营状况利好.然而权益乘数成倍数的大幅增长说明企业进行了大量的举债活动,增加了企业的偿债风险.4、现金流限制水平分析：由于应收款项的收回期与企业资金的需要没有搭配好,是企业不能及时收回应收款项来满足企业资金的需要,给企业的现金流带来极大的不利因素.同时

17、,由于企业长期贷款和短期贷款的还款压力,使得企业不得不通过贴现来进行融资,增加了企业的财务费用.净资产收益率总资产收益率X权益乘数13.508.0027.5013.508.0027.50第四年1、企业财务战略：由于上一年的所有者权益只有9M达不到允许贷款的额度,所以在财务战略上,本公司决定通过借高利贷和贴现的方式缓解融资的困难.另外,通过向其他企业出售成品,增加现金流,也是本企业重视的方向.2、财务分析：指标类第四年ABCDEFGH平均毛解srn池觥tim他瞰升粥;利涧率并襁峨就-,W%T.蝴敏产蛀率1S.W%时加4.您i抽1534%i就净资产收益率1苴般14145%掘57%腹%处.盘收入成长

18、率-16.P%11器4444%任明540%利洞跳率-3K11X辄帆nun尊鲸-15.MMl理净资产成长率5H.MiW.87%既必46111%22222%64.37%流动比率蟾IN.用如悟速动比率119口制i.肝1格115091固定贫产长朗适配率D历(.95嬉1.511那1,12资产负倍率Q.的D席134.出IM如(.71应收账款周瞬峋然0刁,琳IN存货周转率仃.2JI1.胡1111-2W固定资产周转率tn1H153勒1121朋119总资产周转率口勘阴1.H.舒娼0或its四力分析图三横向分析和纵向分析比拟各公司的四力情况：收益力分析,由图三得,各项收益力指标均高出平均水平,但与上一年相比,毛利

19、率和净资产收益率下降,说明企业的产品盈利水平和对投入资本的利用率下降,反映了本公司借高利贷的负债利息率的上升影响了净资产收益率.而利润率和总资产收益率的上升说明本企业的综合治理水平提升.成长力分析,收入成长率高于平均水平但是远低于上年的指标,说明本企业的生产线有停产的情况.利润成长率的大幅下降说明企业的获利水平降低.净资产成长率的大幅增加又说明了本企业的生命力旺盛,企业在未来的开展势头强劲.安定力分析,虽然流动比率和速动比率的指标略低于平均水平,但是与上年相比略有提升,说明本企业的财务危机状况有所缓解,短期偿债水平提升.比上年降低了的固定资产适配率和资产负债率说明企业获利水平增强,资本结构的平

20、安程度提升.活动力分析,活动力的各项指标比上一年均提升很多,横向来看,也都接近于平均水平,说明企业的投入资产有效使用程度增大.综合说明本企业的盈利水平增强.杜邦分析图四由杜邦分析图四可知,与上一年相比,净资产收益率、总资产收益率和销售净利率都有了显著的提升,说明本企业开始盈利并开始为所有者带来收益.同时权益乘数的降低也正是所有者权益提升的结果,说明本企业的还债水平增强.3、现金流限制水平分析：企业本年进行了大量的投资活动,对资金的需求很旺,但企业融资及时和对广告费的严格限制,使得企业能够好好地完本钱年的投资目标.而企业贷款水平有限,应收款的账期又长,这就使得企业只好通过贴现和举借高利贷来满足企

21、业的资金需要.第五年1、企业财务战略：在新年度规划会议上,考虑到生产水平的增强,本公司经一致决定投放 8M8M 的广告费,夺得亚洲市场的标王,争取获得更多的订单,提升企业的盈利水平.2、财务分析:销售收入39.039.0指标第五年ABCDTFGH平均毛利率55.W%HJSXPH.1W近潞5m于年利洞率酉瞅21.BS%KLK%2m1ST%H.M总资产段益率加晒flttX9m13.帅:711%6.队净资产收益率12U0KUK51M期嬲15MSX5m热洲成长力收人成长率期期2SM耳%4限利洞成长率用瞅MMTiism11176%-154.54%小硼净资产成长率范M3529%,3S.M6聊心了愕6刑流动比率1.13悯H.玲1.23053蒯比率1J3OU0.550门雕妒长期适魅151D.741.:21.34142班资产负债率064u175U117厕应收账款雕率t.w04JI5f刘加0.41.国存货周祷率2制ITT2N1期120217232雕舒雕率1.W131IOS1至W婚1.1B息资产周转率IKIMUS15TU1inQ用四力分析图四横向分析和纵向分析比拟各公司的四力情况：收益力分析,除利润率之外,其他指标均高于平均水平,说明公司自有资金累计水平高于其他企业.利润率的降低说明企业的盈利受高利贷高额利息的影响有所下降.成长力分析,成长率的各项指标均低于平均