第12章发行股份及债券练习题(DOC)

1、第12章发行股份及债券题1枝柏有限公司的法定股本分为600,000股5%优先股，每股$1.6;以及1,000,000股普通股，每股$1。该公司已发行400,000股5%优先股和600,000股普通股，每股按面值发行。2011年4月1日，公司发行余下面值为$1的普通股，每股售价$1.6。申请人须在认购时缴足款项。2011年4月6日，公司收到600,000股的认购申请。六天后，公司配股给申请人，并退回多收的认购款项。作业要求：(a)按时间先后顺序显示所需的日记分录，并作分录说明。(5分)(b)编制资产负债表摘录，显示(i)股本，(ii)股本溢价和(iii)银行存款(假设发行额外股份前，银行存款余额

2、为$100000)的余额。(2分)答案740,0000.5640,0000.51,000,0000.5240,0000.5$(a)日记簿日期详情借记贷记2011年$4月6日银行存款(600,000乂$1.6)960,0000.5普通股申请人960,0000.5收取认购款项。0.54月12日普通股申请人640,0000.5普通股股本(400,000父$1)400,0000.5股本溢价(400,000父$0.6)240,0000.5向股份申请人分配股份。0.54月12日普通股申请人320,0000.5银行存款(200,000M$1.6)320,0000.5退还多收的认购款项。0.5(b)枝柏有限公

3、司资产负债表(摘录)于2011年4月12日流动资产银行存款($100000+$960,000-$320,000)资本及储备优先股股本(400,000$1.6)普通股股本(600,000+400,000)$1股本溢价题2$400,00010,000,000300,0005,000,000以下资料摘录自盛彤有限公司2010年12月31日的账目:法定股本400,000股5%优先股10,000,000股普通股已发行股本300,000股5%优先股5,000,000股普通股储备资产重估储备300,000股本溢价25,000留存利润400,000非流动负债8%债券500,0002011年6月，公司的董事会为

4、了筹措额外的资金以拓展业务，作出以下决定：(i)以每股$2.5发行200,000股普通股，股款须在认购时缴足。(ii)以95的价格发行$400,000的10%债券，债券将在2020年按面值赎回。股份和债券发行的交易如下：(i) 2011年7月1日，公司共接获$600,000的普通股认购申请款项。2011年7月20日，申请人获分配股份。(ii) 2011年8月1日，公司收到10%债券的认购申请及申请款项，与预定计划完全一致。2011年8月15日，申请人获分配债券。(iii) 2011年9月1日，公司退还多收的认购款项。作业要求：(a)编制所需的日记分录以记录以上交易。(不需分录说明。)(6分)(

5、b)除了发行普通股和债券之外，试建议两种为拓展业务筹资的方法。(2分)(a)日记簿日期详情借记贷记2011年$7月1日银行存款600,0000.5普通股申请人600,0000.57月20日普通股申请人(200,000M$2.5)500,0000.5普通股股本(200,000X$10,000,000士10,000,000)200,0000.5股本溢价200,000X($2.5$1)300,0000.58月1日车艮行存款($400,000X95%)380,0000.5债券申请人380,0000.58月15日债券申请人380,0000.5债券折价($400,000X5%)20,0000.510%债券

6、400,0000.59月1日普通股申请人($600,000$500,000)100,0000.5银行存款100,0000.5（b）除了发行普通股和债券之外，拓展业务筹资的两种方法：发行优先股。公司还有100,000股未发行的优先股。（1分）向银行或其他金融机构贷款。（1分）（任何合理的答案）题3黄腾有限公司于2012年5月1日以110的价格发售$100,000的5%债券，并订于2017年6月30日按面值赎回。申请人须在认购时缴足款项。2012年6月1日，公司收到认购款项，债券获20%超额认购。2012年7月1日，公司向申请人分配债券，并在同日退还多收的认购款项。利息在每年的12月31日和6月3

7、0日支付。作业要求：编制截至2012年12月31日止年度的日记分录，以记录有关发行债券的交易。须作分录说明。（7分）日记簿日期详情借记贷记2012年$6月1日银行存款($100,000X110%X120%)132,0000.5债券申请人132,0000.5收取认购款项。0.57月1日债券申请人($100,000M110%)110,0000.55%债券100,0000.5债券溢价($100,000M10%)10,0000.5向债券申请人分配债券。0.57月1日债券申请人($132,000-$110,000)22,0000.5银行存款22,0000.5退还多收的认购款项。0.512月31日债券利息

8、($2,500-$1,000)1,5000.5债券溢价($10,000+5X6/12)1,0000.5银行存款($100,000M5%X6/12)2,5000.5支付半年的债券利息。0.5备注：你可在学习第13章后才答题4题4碧英有限公司2011年12月31日的预算资产负债表的股本和储备摘录如下:$普通股，每股$10500,0006%优先股，每股$10350,000股本溢价60,000资本赎回储备30,000重估储备30,000普通储备10,000留存利润，2010年12月31日30,0002011年派息前的利润20,000重估储备涉及土地和楼房的重估。作业要求：（a）指出上述哪种储备可用来支

9、付现金股息，并计算碧英有限公司在截至2011年12月31日止年度能宣布派发的普通股的每股最高股息额。（4分）（b）假设董事按每持有五股派一股的比率发行红股，试建议可使用哪种储备来派发红股。（不须理会（a）部）（2分）（c）试说明上市公司发行红股的两个原因。（4分）（a） 普通储备、留存利润和截至2011年12月31日年度的纯利。（各0.5分）普通股的每股最高现金股息=$10,000+$30,000+$20,000-（$350,0006%）号（$500,000e10）=每股$0.782.5（b） 资本赎回储备、股本溢价、普通储备和留存利润。（各0.5分）（备注：重估储备不可以用来发行红股。）（c

10、） 上市公司发行红股的原因：这不会影响公司的变现能力，因为发行红股并不涉及现金流出。（2分）发行红股增加可在证券交易所内进行交易的股票，改善公司股份的流通性。（2分）（任何合理的答案）题5紫华有限公司有$400,000的注册股本，分为400,000股普通股，每股$1。2012年9月1日，公司宣布按每股$0.8发行其中四分之一的股本，所有股款须于认购时缴足。2012年10月1日，公司共收到200,000股的认购申请。2012年10月10日，公司配股给申请人，并在同日退回多收的认购款项。作业要求:（a）编制日记分录以记录以上交易，并作分录说明。（5分）（b）指出采用普通股作为有限公司的资金来源的两

11、个优点。（2分）答案（a）日记簿日期详情借记贷记2012年$10月1日银行存款(200,000M$0.8)160,0000.5普通股申请人160,0000.5收取认购款项。0.510月10日普通股申请人（100,000$0.8）80,0000.5股本折价(100,000>$0.2)20,0000.5普通股股本（$400,000例）100,0000.5向股份申请人分配股份。0.510月10日普通股申请人($160,000-$80,000)80,0000.5银行存款80,0000.5退还多收的认购款项。0.5(b)采用普通股作为有限公司的资金来源的优点：公司并没有支付普通股股息的责任。普通股

12、并没有还款日期。发行普通股可减低公司的负债水平。(以上任何两项或其他合理的答案、各1分)题6兰宁有限公司的的法定股本包括2,000,000股每股$1的普通股，和1,000,000股每股$1的8%累积优先股；公司已发行500,000股普通月和500,000股8%累积优先月殳。截至2011年6月30日年度，公司未派发股息的纯利为$45,0000由于经济衰退，公司决定在来年再筹资$300,000作为营运资金。以下是公司的两个方案：1按面值发行普通股。2按每股溢价$0.2发行8%累积优先股作业要求:(a)分别计算各个方案要筹得目标资金所应发行的股份数量。(2分)(b)公司应采取上述哪个方案？试说明原因

13、。(4分)(c)考虑另一个融资方案：以96的价格发行$312,500的10%债券。公司应否采取这个方案？(2分)答案(a)采用方案1要发行的普通股=$300,000-$1=300,000(1分)采用方案2要发行的累积优先股=300,000+($1+$0.2)=250,000(1分)(b)如果公司采用方案2,这将会涉及每年额外股息支出$20,000($250,000父8%)。截至2011年6月30日年度，公司的纯利$45,000仅够支付优先股股息$40,000($500,000父8%)。目前经济陷入衰退，公司在来年能否赚取足够的利润支付750,000月i(500,000+250,000)优先股的

14、股息，尚是未知之数。由于这些是累积优先股，未支付的股息须被保留，在将来补发，对公司可能构成一个沉重的财政负担。因此，公司应采用方案1,因为公司并没有支付普通股股息的责任。(4分)(c)发行债券涉及每年债券利息支出$31,250($312,500父10%),无论公司有没有赚取利润，都必须支付债券利息。另外，债券有别于累积优先股，债券利息无法保留，不可以在将来补发。因此，方案3是三个方案中最高风险的一个，公司不应采用。(2分)题72011年1月1日，银彩有限公司宣布发行$800,000的9%债券，发行价为92。申请人须于认购时缴足款项，并于八年后（即2019年2月1日）按面值赎回。2011年1月2

15、5日，公司收到认购债券的款项$1,000,000（按面值计算）。2011年2月1日，公司分配债券给申请人，并退回多收的认购款项。债券每半年支付利息一次，首次利息在2011年8月1日支付。作业要求：（a）编制日记分录（须作分录说明）以记录截至2011年12月31日止年度的上述交易。（9分）（b）说明在编制损益表和资产负债表时，应如何处理债券折价。（2分）（计算至整数元）答案（a）日记簿日期详情借记贷记2011年$1月25日银行存款($1,000,00092%)920,0000.5债券申请人920,0000.5收取认购款项。0.52月1日债券申请人（$800,00092%）736,0000.5债券

16、折价（$800,000刈）64,0000.59%债券800,0000.5向债券申请人分配股份。0.5债券朝#人($920,000-$736,000)184,0000.5银行存款184,0000.5退还多收的认购款项。0.58月1日债券利息($36,000+$4,000)40,0000.5银行存款($800,0009%>6/12)36,0000.5债券折价（$64,000+8父6/12）4,0000.5支付半年的债券利息。0.512月31日债券利息($30,000+$3,333)33,3330.5应计债券利息($800,0009%X5/12)30,0000.5债券折价($64,000+8m

17、5/12)3,3330.5年终的应计债券利息。0.5（b） 在损益表上：债券折价应按债券的期限摊销，每期的债券利息费用会按摊销的折价的金额增加。（1分）在资产负债表上：由于债券并不是在一年内偿还，因此债券的面值扣除未摊销的债券折价后的金额，应显示在资产负债表上，列作非流动负债。（1分）备注：你可在学习第13章后才答题8题8曼宝有限公司在2010年12月31日的资产负债表摘录如下:$资本及储备150,000股每股$1的10%优先股，已缴足150,0003,000,000股每股$1的普通股，已缴足3,000,000资本赎回储备300,000股本溢价200,000留存利润400,000非流动负债5%

18、债券500,000公司的法定股本分别是200,000股优先股，每股$1,以及5,000,000股普通股，每股$1。公司董事作出如下为拓展业务额外筹资的决策：(1) 按面值发行余下的优先股。申请人须在认购时缴足股款。股票认购量刚好等于发行量。(ii)按每持有两股普通股配售一股普通股，每股溢价为$0.1,股款须在认购时缴足。所有股东都接纳该供股要约。(iii)在配售新股一个月后，按每持有10股普通股(包括根据上述(ii)发行的股份)派送一股已缴足的普通股红股。公司在发行红股时会以最大限度使用资本储备。作业要求:(8分)(a)编制所需的日记分录以记录以上交易(不需分录说明)(b)解释红股发行和供股发

19、行这两个术语。(2分)答案(a)日记簿项目详情借记贷记$(i)银行存款(200,000150,000)8150,0000.5优先股申请人50,0000.5优先股申请人50,0000.510%优先股股本50,0000.5(ii)银行存款(3,000,000子2)泻1+$0.1)1,650,0001普通股股本1,500,0001股本溢价(3,000,000+2)卷0.1150,0001(iii)股本溢价($200,000+$150,000)350,0001资本赎回储备($450,000-$350,000)100,0001普通股股本($3,000,000+$1,500,000)1/10X450,00

20、01(1分)(b)红股发行：公司按现有股东的持股比例，免费派发股份给他们供股发行：公司按现有股东的持股比例，以低于市价的价格向他们发售新股，股东可自行决定是否接纳这个要约。(1分)备注：你可在学习第13章后才答题9题9布朗有限公司的法定股本包括7,000,000股普通股，每股$2,以及900,000股8%优先股，每股$0.5。2011年12月31日，公司的资本和储备余额如下：$8%优先股股本300,000普通股股本6,000,000资本赎回储备100,000股本溢价300,000留存盈余550,000董事会在2012年1月1日决定：(i)按每持有12股普通股派送一股已缴足的普通股红股，以最大限

21、度使用资本储备。(ii)按每股溢价$0.2发行余下的优先股。申请人须在认购时缴足所有款项。股票认购量刚好等于发行公司在2012年2月1日派送红股，并在2012年3月1日发行优先股作业要求:(a)编制所需的日记分录以记录以上交易(不需分录说明)。(7分)(b)编制资产负债表摘录，显示2012年3月1日的资本及储备。(4分)答案日记簿项目详情借记贷记$(i)股本溢价300,000资本赎回储备100,000留存盈余($500,000-$300,000一$100,000)100,000普通股股本($6,000,000+$2)1/12$2500,000(ii)银行存款900,000($300,000小$

22、0.5)($0.5+$0.2)210,000优先股申请人210,000优先股朝t人(300,000X$0.7)210,0008%优先股股本(300,000$0.5)150,000股本溢价(300,000$0.2)60,000(a)0.51111.50.50.50.50.5(b)布朗有限公司资产负债表（摘录）于2012年3月1日450,00016,500,0001450,000160,0001资本及储备900,000股每股$0.5的8%优先股，已缴足(600,000+300,000)M$0,53,250,000股每股$2的普通股，已缴足(3,000,000+250,000)X$2留存盈余($55

23、0,000$100,000)股本溢价($300,000一$300,000+$60,000)题10品柯有限公司的法定股本为10,000,000股普通股，每股$1。公司已发行3,000,000股普通股，股款已缴足。2012年1月1日，董事局宣布发行2,000,000股普通股，每股作价$1.5。申请人可认购5,000、3,000或1,000股，股款须在认购时缴足。认购申请截止日期是2012年2月28日，截至当日公司收到如下认购申请：第I组：600名申请人，每人认购5,000股第II组：500名申请人，每人认购3,000股第III组：1,600名申请人，每人认购1,000股公司在2012年3月15日决定按如下基础配股：第I组：按认购股数的25%配股第II组：按认购股数的3