货币银行学考试重点

1、FROM：YHB第一章 货币与货币制度物物交换：从简单的价值形式到一般的价值形式货币的本质：固定地充当一般等价物的特殊商品，代表一定的社会生产关系。或者说货币是商品交换的媒介和手段。v 一般等价物的特点Ø 同质性（质地均匀）Ø 耐久性（易于保存，且无需支付费用）Ø 可分性（便于同价值大小不等的各种商品相交换）Ø 便携性（体积小、价值大）l 金和银最适合充当一般等价物。所以“金银天然不是货币，但货币天然是金银”。马克思的观点：价值形式的演变Ø 简单的、偶然的价值形式Ø 扩大的、总和的价值形式Ø 一般价值形式Ø 货币形

2、式一货币形态的演变（一）、实物货币（Physical currency ）（二）、金属货币（metallic money ）（三）、信用货币（Credit Money） 电子货币（Electronic 信用货币：是由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币。目前世界各国发行的货币，基本都属于信用货币。 1、现金或纸币：现金或纸币多数由一国中央银行发行，其主要功能是承担人们日常生活用品的购买手段。2、银行存款：目前在全社会的经济交易中，用银行存款作支付手段的比重占绝大部分。随着信用的发展，一些小额交易，如顾客对零售商的支付、职工的工资等，也广泛使用这种类型的货币。3、

3、电子货币：由于科技飞速发展和电子计算技术的运用，货币的交易和支付方式进入了一个崭新的阶段。电子货币通常是利用电脑或贮值卡来进行金融交易和支付活动，例如各种各样的信用卡、贮值卡、电子钱包等。与此同时还可借助于上网的电脑、自动柜员机或用电话操作来对货币存储额进行补充。这种货币运用非常方便，还在不断完善和进一步发展。货币的职能v 货币的职能是货币本质的具体体现。l 价值尺度（价值标准）l 流通手段（交易媒介）l 贮藏手段（价值贮藏）l 支付手段（延期支付的标准）l 世界货币我国的货币层次划分l M0=流通中现金l M1=M0+单位活期存款 + 个人持有的信用卡存款 l M2=M1+居民储蓄存款 +

4、单位定期存款 + 其他存款 l M3=M2+ 金融债券+ 大额可转让定期存单货币制度是指一个国家以法律形式规定的货币流通的组织形式，简称币制。货币制度是随着商品经济的发展变化而不断演变。货币制度的基本内容：货币金属和单位；铸造，发行，流通程序；金准备制度。货币制度的演变（一）银本位制 （二）金银复本位制 1、平行本位制-按所含金属实际价值流通。 2、双本位制-固定比例兑换。（出现劣币驱逐良币现象） 3、跛行本位制-金币可以自由铸造，银币不可以自由铸造。 （三）金本位制 1、金币本位制（典型的金本位制） 2、金块本位制（残缺不全的金本位制） 3、金汇兑本位制（残缺不全的金本位制）（四）不兑现的信

5、用货币制度布雷顿森林体系”是指二战后以美元为中心的国际货币体系。布雷顿森林体系是以美元和黄金为基础的金融汇兑本位制。第二章 信用信用的概念§ 信用：是借贷活动的总称，是以还本偿息为前提条件的一种特殊的价值运动形式。是未来偿还商品赊销或货币借贷的一种承诺，是关于债权和债务关系的约定。借出叫授信，接受叫受信，债务人依诺还债叫守信。信用形式是指借贷活动的表现方式，它是信用活动的外在表现。n 商业信用n 银行信用n 国家信用n 消费信用利息的定义 利息是指货币借贷者借贷货币所支付的成本。利息 是货币资本所有者所获得的报酬。利率是利息与货币资本之间的比例关系。是货币的价格。 按照经济活动中利率

6、的表示方法不同1按照计算利息的时间把利率表示为三种：§ 年利率、月利率、日利率。 2、按照利率的决定方式不同：官定利率、公定利率和市场利率 3、按照利率在借贷期内能否调整固定利率和浮动利率4按照利率在整个利率体系中的不同作用基准利率和执行利率5、按照借贷期限的长短§ 长期利率（一年期以上）§ 短期利率（一年期以内）6、按利率是否带有优惠性质§ 普通利率（一般利率）§ 优惠利率（较低利率利率体系是指一个国家在一定时期内各种利率按一定规则构成的复杂系统。设：某顾客向银行存入本金p 元，年利率为r，n 年后他在银行的存款总额是本金与利息之和。试根据下

7、述不同的结算方式计算顾客n年后的最终存款额. (1) 每年结算一次，年复利率为r;(2) 每月结算一次, 每月的复利率为r/12;(3) 每年结算m次, 每个结算周期的复利率为r/m；(4) 当m趋于无穷大时，结算周期变为无穷小, 这意味着银行连续不断地向顾客支付利息，这种存款方法称为连续复利，计算连续复利条件下顾客n年后的最终存款额. 解 (1) 每年结算一次时，第一年后顾客存款额为 p1 = p + pr = p(1 + r) 第二年后顾客存款额为 p2 = p1 (1 + r) = p(1 + r)2 根据这样的递推关系可知，第n年后顾客存款额为

8、pn = p(1 + r)n (2) 每月结算一次时, 复利率为r/12, 共结算12n次，故n年后顾客存款额变为 pn = p(1 + r/12)12n 3) 每年结算m次时, 复利率为r/m, 共结算mn次，将n年后顾客的存款额记为pnm，则 pnm = p(1 + r/m)mn (4)在连续复利的情况下，顾客的最终存款额为 （e=2.71828）如果从现在算起一年后我们要买1100元的东西，现在的利率为10，那么我们需要把多少钱存入银行，一年后才能取出1100元钱呢？ PV=FV/( 1 + i)=1100/（1+10）=1000(元） 以此类推，两年后要取出1100元，则现在需存入银行

9、: 1100/(1+10%)2 = 909.09（元）第三章 金融市场 金融市场：它是资金供求双方借助金融工具进行各种货币资金交易活动的市场，是各种融资活动的总称。金融市场的基本构成要素 交易主体（参与者），即参与金融市场交易活动而形成买卖双方的各经济单位。 交易对象：货币资金 交易工具：金融工具 交易价格，反映的是在一定时期内转让货币资金使用权的报酬。金融的基本特点 回收性：授信人原则上是要收回贷放出去的本金。 期限性：资金融通一般都有一定的期限。也有无期限的，如英国的统一公债，活期存款不定期。 收益性：金融活动一般都有收益。如利息或股息等。 风险性：一般的金融活动都有一定的风险性。即蒙受损

10、失的可能性。包括违约风险、购买力风险、市场风险等。金融市场的种类l 按金融工具的期限划分为货币市场与资本市场；l 按交易场所划分为场内市场与场外市场；l 按金融工具的新旧划分为一级市场与二级市场；l 按地理范围划分为国内金融市场与国际金融市场；l 按交易形式划分为现货市场与期货市场。l 其他金融市场债务市场、股权市场、外汇市场、黄金市场等。货币市场 定义：是指以期限1年以内的金融工具为媒介进行的短期资金融通的市场。 特点：期限短；收益性；较高的流动性；较高的安全性；高效性。货币金属：债券 是一种资金借贷的信用凭证，是保证向债券持有人在到期日偿付债券面值和在到期日前定期支付利息的债务合同。内容包

11、括债券的面值、票面利率、期限、发行人、利息支付方式等。 种类：根据发行单位不同划分为：公司债券；地方政府债券；联邦政府及其附属机构债券等。第四章 商业银行商业银行的性质1商业银行具有一般企业的特征 n 2.商业银行是一种特殊企业n 3.商业银行是一种特殊的金融企业商业银行的主要职能n 1.信用中介n 2.支付中介n 3.信用创造n 4.信息中介n 5.金融服务信用创造是指商业银行利用其吸收活期存款的有利条件，通过发放贷款、从事投资业务而衍生出更多的存款，从而扩大货币供应量。商业银行的信用创造包括两层意思：一是指信用工具的创造，如银行券或存款货币；二是指信用量的创造。商业银行的组织形式（一）单一

12、银行制。也称单元银行制，即每家商业银行只有一个独立的银行机构，不设立分支机构。n 优点:(1)可以防止银行垄断；(2)有利于协调地方政府、工商企业与银行的关系；(3)银行具有更高的独立性和自主性，业务经营的灵活性较大；(4)银行管理层次少，便于管理目标的实现。n 缺点：（1）限制了商业银行的业务发展和金融创新；（2）银行抵御风险的能力较弱。（3）会削弱银行的竞争力。 （二）总分行制。总分行制度是指银行在大城市设立总行，并该市及国内外各地设立分支机构的银行制度。n 优点:(1)便于银行扩大经营规模，增强银行实力；(2)有利于分散风险，提高银行的安全性；(3)可以采用先进的技术设备和管理手段；(4

13、)便于宏观管理水平的提高。n 缺点：(1)容易形成垄断；(2)加大了银行内部的控制难度。（三）连锁银行制。连锁银行制又称联合制，其特点是：由某一个人或一个集团购买若干家独立银行的多数股票，从而达到控制这些银行的目的。 （四）银行持股公司制。银行持股公司制又称集团银行制，其特点是由一家集团成立一个股份公司，再由该公司控制或收购两家以上的银行或金融机构。 n 优点:(1)能有效扩大资本总量，增强银行的实力；（2）它兼单一银行制和分支银行制的优点于一身。n 缺点：容易形成银行业的集中与垄断。商业银行经营体制1、按组织形式分：单元制、总分行制、持股公司制、连锁银行制等。2、按业务范围分：分业经营和混业

14、经营。商业银行的主要业务n 1、商业银行资产负债表n 2、商业银行负债业务n （一）吸收存款。指商业银行所吸收的各种活期存款、定期存款和储蓄存款。n （二）借入资金。指商业银行的各种借入款项，包括从中央银行借款、银行同业拆借，从国际货币市场借款、结算过程中的短期资金占用、发行金融债券等。n （三）银行资本。包括银行成立时发行股票所筹的股份资本（简称股本）、公积金及未分配利润。nn 3、商业银行资产业务n 4、中间业务与表外业务n 表外业务指那些未列入资产负债表，但同表内资产业务和负债业务关系密切，并 在一定条件下会转化为表内资产业务和负债业务的经营活动。商业银行表外业务的主要类别l 担保。包括

15、担保、备用信用证、承兑票据等。l 承诺。即银行对自身承担义务的允诺，包括不可撤销的承诺和可撤销的承诺。l 与利率或汇率有关的或有项目。指80年代以来与利率或汇率有关的创新金融工具，主要有金融期货、期权、互换和远期利率协议等工具。l 中间业务l 指银行不运用或较少运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，从中收取手续费的业务。包括：结算业务、代理业务、信托业务、租赁业务、银行卡业务、信息咨询业务等。现代商业银行的发展趋势 (1)银行业务的全能化 ：分业经营向混业经营转变英联邦国家、日本、韩国、美国等国上世纪完成了分业经营向混业经营转变(2)银行资本的集中化 :国际银行业购并浪潮席卷全球 (

16、3)银行服务流程的电子化 :科学技术的广泛运用再造了银行的业务流程 (4)网络银行快速发展经营管理理论简介1.资产管理理论主要研究如何把筹集到的资产恰当地分配到现金资产、证券投资、贷款和固定资产等不同资产上。商业银行资产管理理论历史上依次经历了由商业贷款理论向资产转移理论和预期收入理论、超货币供给理论发展的演变过程。 商业贷款理论资产转移理论预期收入理论（4）超货币供给理论2.负债管理理论存款理论购买理论销售理论3.资产负债管理理论4、中间业务管理理论第五章 中央银行中央银行的组织结构形式Ø 单一中央银行制 国家仅设立一家中央银行，作为中央金融管理机构，使之全面行使中央银行的职能。如

17、：英、法、日、意大利和瑞士等。 特点：权力集中、职能齐全，根据需要在全国各地建立分支机构。Ø 联邦中央银行制 在实行联邦制的国家，中央银行作为一个体系存在。由若干相对独立的地区中央银行组成。如：美国和德国。 特点：权力和职能相对分散中央银行的管理体制Ø 双线多头银行管理体制 如美联储，在联邦政府和各州形成双线，联邦政府有八个管理机构，各州也有各自监管机构。加拿大。Ø 一线多头管理体制 管理权在中央，中央有两个及两个以上监管机构。如法兰西银行。Ø 高度集中的单一银行管理体制，如英格兰银行中央银行的职能Ø 发行的银行：垄断国家的货币发行Ø

18、 银行的银行n 集中存款准备金n 充当商业银行及其他金融机构的“最后贷款人”n 组织、参与和管理全国的清算Ø 政府的银行n 代理国库n 对政府提供信贷n 管理金融活动，调节国民经济n 代表国家政府参加国际金融组织和各项国际金融活动货币政策目标1、稳定物价n 抑制通货膨胀，避免通货紧缩，保持币值稳定和物价稳定。2、经济增长n 是一国人力和物质资源的增长，目的是增强国家实力，提高人民生活水平。3、充分就业n 是指任何愿意工作并有能力工作的人，都能在比较合理的条件下，随时找到自己的工作。n 用失业率来表示。n 失业率=失业人数/愿意就业的劳动力x100%4、国际收支平衡n 一国的国际收支略

19、有顺差、略有逆差都可称为平衡。“三大法宝”是最猛烈的货币政策工具之一。1、法定存款准备金率政策含义n 是指中央银行对商业银行的存款等债务规定存款准备金比率，强制性的要求商业银行按此比率上缴存款准备金。2、再贴现政策含义：n 是指中央银行通过提高或降低再贴现率的办法，影响商业银行的信用扩张能力，达到调控货币供应量的目的。3、公开市场业务含义是指中央银行在金融市场上买卖有价证券，以改变商业银行等存款货币机构的准备金，进而影响货币供应量和利率，实现政策目标第六章 金融抑制、深化和创新金融抑制的涵义：指一国的金融体系不健全，金融市场机制未充分发挥作用，经济生活中存在过多地金融管制措施，而受到压制的金融

20、反过来又阻碍着经济的成长和发展。金融抑制的根源(政治、经济、社会历史)1、自然经济比重大。2、金融体系发展缓慢。3、金融资产的价格严重扭曲。4、金融机构存在着明显的“二元结构”5、资本的“分割”6、对高利贷和通货膨胀的担心7、主权恐惧金融抑制（压制）：许多发展中国家政府对金融活动强制干预，人为地压低利率和汇率。金融抑制的后果（4种负效应）1、负储蓄效应2、负投资效应。3、负就业效应。4、负收入效应。金融深化的概念：金融深化是指政府放弃对金融体系的过分干预，并在有效地控制通货膨胀之后，使利率和汇率充分反映资金和外汇的供求状况，金融体系可以以适当的利率吸收社会闲置资金，并按适当的放款利率将其贷放出

21、去货币供给（应）量（money supply)：一国经济中被个人、企事业单位和政府部门持有的可用于各种交易的货币总量。货币当局的三大工具：公开市场业务、贴现政策和法定准备率。基础货币或高能（强力）货币：从来源看，是中央银行和财政部的货币供应量，也可以说是央行发行的现金货币（即流通中现金），以及对各商业银行负债的总和。从运用上看，它由商业银行的准备金（R）和流通中的现金（C）组成。货币供给外生论：是指货币供给这个变量并不是由经济因素，如收入、储蓄、投资、消费等因素决定的，而是由货币当局的货币政策决定的。货币供给内生论：是指货币供给的变动，货币当局是决定不了的，起决定作用的是经济体系中的实际变量以

22、及微观主体的经济行为等因素。传统的货币数量说最有代表性的有两种：现金交易数量说和现金余额数量说。一、现金交易说交易方程式1、两个重要的假定：（1）V由于制度性因素在短期内不变，可视为常数；（2）交易量T对产出水平保持固定的比例，短期内也是大体稳定的。ü 只有P 和M 的关系最重要，P的值取决于M的变化，即货币数量的变化引起商品价格同比例变化。， MVPT2、费雪方程式更多地注意了M 对P 的影响，但是反过来，从这一方程式中也能导出一定价格水平之下的名义货币需求量： 这说明，仅从货币的交易媒介功能考察，全社会一定时期一定价格水平下的总交易量与所需要的名义货币量具有一定的比例关系，这个比

23、例就是 。 3、结论 货币数量M变动导致物价P的同比例变动，货币数量的变化是因，一般物价水平的变化是果。即：货币数量决定着物价水平。 4、该方程式强调的是货币的交易功能，故称为“现金交易说”。 5、例子：假设我国2001年的GDP价值量为15亿元，2001年这段时间单位货币被转手10次，问2001年内需要多少的货币量才能把2001年的GDP购买下来？ Md=（1/10）*15=1.5（亿元）6、现金交易方程式的缺陷：二、现金余额说剑桥方程式通货膨胀是商品和服务的货币价格总水平的普遍而持续的上涨现象。v 三个含义：v 1）总体价格水平。v 2）价格水平持续上升。v 3）明显价格上涨通货紧缩：总体物价水平普遍而持续的下降。通货膨胀的度量1、消费物价指数（C