烟草制品项目预算分析（模板范本）

1、泓域咨询 /烟草制品项目预算分析报告说明自2016年起中国烟草制品业企业数量逐年减少，2021年中国烟草制品业企业数量为104个，较2020年减少了1个，同比减少0.95%。根据谨慎财务估算，项目总投资23601.21万元，其中：建设投资17818.39万元，占项目总投资的75.50%；建设期利息194.08万元，占项目总投资的0.82%；流动资金5588.74万元，占项目总投资的23.68%。项目正常运营每年营业收入50800.00万元，综合总成本费用38943.78万元，净利润8686.73万元，财务内部收益率29.46%，财务净现值20568.05万元，全部投资回收期4.85年。本期项目

2、具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，该项目属于国家鼓励支持的项目，项目的经济和社会效益客观，项目的投产将改善优化当地产业结构，实现高质量发展的目标。目录一、 市场分析4二、 项目名称及建设性质5三、 项目承办单位5四、 项目定位及建设理由5主要经济指标一览表6五、 公司简介7六、 社会经济发展目标7七、 机会分析（O）8八、 董事9九、 环境管理分析14十、 项目实施保障措施16十一、 节能综合评价16十二、 建设投资估算17建设投资估算表18十三、 建设期利息18建设期利息估算表19十四、 流动资金20流动资金估算表20十五、 项目总投资21总投资及构成一览表

3、21十六、 资金筹措与投资计划22项目投资计划与资金筹措一览表22十七、 经济评价财务测算23营业收入、税金及附加和增值税估算表24综合总成本费用估算表25利润及利润分配表27十八、 项目盈利能力分析28项目投资现金流量表29十九、 财务生存能力分析30二十、 偿债能力分析31借款还本付息计划表32二十一、 经济评价结论32二十二、 项目招标范围33二十三、 总结33一、 市场分析自2016年起中国烟草制品业企业数量逐年减少，2021年中国烟草制品业企业数量为104个，较2020年减少了1个，同比减少0.95%。虽然中国烟草制品业企业数量在减少，但总资产却在增加，2021年中国烟草制品业总资产

4、达11673.5亿元，较2020年增加了613.4亿元，同比增长5.55%，其中流动资产为8351.8亿元。2021年中国烟草制品业应收账款、存货及产成品均保持增长趋势，2021年中国烟草制品业应收账款达308.3亿元，较2020年增加了10.9亿元；存货达4051.6亿元，较2020年增加了3.4亿元；产成品达237.3亿元，较2020年增加了1.3亿元。在中国烟草制品业总资产增加的同时，负债也在增加，2021年中国烟草制品业负债达2465.1亿元，较2020年增加了156.4亿元，同比增长6.77%。从营收情况来看，2021年中国烟草制品业营业收入达12131.5亿元，较2020年增加了6

5、98.5亿元，同比增长6.11%，在营业收入增加的同时，营业成本也在增加，2021年中国烟草制品业营业成本达3649.6亿元，较2020年增加了62.3亿元，同比增长1.74%。从费用来看，2021年中国烟草制品业销售费用和管理费用呈增长趋势，2021年中国烟草制品业销售费用达162.4亿元，较2020年增加了14.7亿元；管理费用达809.7亿元，较2020年增加了198亿元；财务费用为负数，且逐年保持下滑趋势。二、 项目名称及建设性质（一）项目名称烟草制品项目（二）项目建设性质本项目属于技术改造项目三、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xxx投资管理公司（二）项目联系人姚xx四、 项目定

6、位及建设理由综合判断，在经济发展新常态下，我区发展机遇与挑战并存，机遇大于挑战，发展形势总体向好有利，将通过全面的调整、转型、升级，步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济增长的主要特征，中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化，产业发展进入新阶段。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积38667.00约58.00亩1.1总建筑面积63307.841.2基底面积22426.861.3投资强度万元/亩288.722总投资万元23601.212.1建设投资万元17818.392.1.1工程费用万元15365.592.1.2其他费用万元2066.412.1.3预备费万元386

7、.392.2建设期利息万元194.082.3流动资金万元5588.743资金筹措万元23601.213.1自筹资金万元15679.393.2银行贷款万元7921.824营业收入万元50800.00正常运营年份5总成本费用万元38943.78""6利润总额万元11582.31""7净利润万元8686.73""8所得税万元2895.58""9增值税万元2282.62""10税金及附加万元273.91""11纳税总额万元5452.11""12工业增加值万元181

8、44.74""13盈亏平衡点万元15629.12产值14回收期年4.8515内部收益率29.46%所得税后16财务净现值万元20568.05所得税后五、 公司简介公司依据公司法等法律法规、规范性文件及公司章程的有关规定，制定并由股东大会审议通过了董事会议事规则，董事会议事规则对董事会的职权、召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录等进行了规范。 未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国。六、 社会经济发展目标建设高质高效、持续发展的经济发展强市。经济保持平稳较快增长，产业结构

9、优化升级，实体经济不断壮大，质量效益明显提高。创新驱动成为经济社会发展的主要动力，科技创新能力明显增强。区域协同发展取得明显成效，开放型经济达到新水平。产业强市成效显著，项目建设鳞次栉比，传统产业优化升级，新兴产业蓬勃兴起，现代农业和服务业迅猛发展、蒸蒸日上，市域综合经济实力和影响力迈上新台阶。建设生态良好、环境优美的秀美生态城市。城镇化进程进一步加快，中心城区综合服务功能大幅提升，中小城市和特色小城镇格局基本形成，城镇化率达到60%以上。生态文明建设加快推进，具备条件的农村基本建成美丽乡村。节约型社会、循环经济深入发展，主要污染物减排如期实现省下达目标任务，森林覆盖率大幅提升，环境质量明显改

10、善，经济、人口与资源环境相协调的发展格局初步形成。七、 机会分析（O）（一）长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础。（二）国家政策支持国内产业的发展近年来，我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展。在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品亦随之快速升级发展。八、 董事1、公司设董事会，对股东大会负责。董事会由5名董事组成。公司不设独立董事，设董事长1名，由董事会选举产生。2、董事会行使

11、下列职权：（1）召集股东大会，并向股东大会报告工作；（2）执行股东大会的决议；（3）决定公司的经营计划和投资方案；（4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；（5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；（6）决定公司内部管理机构的设置；（7）根据董事长的提名，聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书，根据总经理的提名，聘任或者解聘公司副总经理、财务总监等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；（8）制订公司的基本管理制度；（9）制订本章程的修改方案；（10）管理公司信息披露事项；3、董事会应当就注册会计师对公司财务报告出具的非标准审计意见向股东大会作出说明。董事会须及时对公司治理机制是否给所有的股

12、东提供合适的保护和平等权利，以及公司治理结构是否合理、有效等情况进行讨论、评估，并在其年度工作报告中作出说明。4、董事会制定董事会议事规则，以确保董事会落实股东大会决议，提高工作效率，保证科学决策。董事会议事规则作为本章程的附件，由董事会拟定，股东大会批准。5、董事长和副董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生。6、董事长行使下列职权：（1）主持股东大会和召集、主持董事会会议；（2）督促、检查董事会决议的执行；（3）签署董事会重要文件和其他应由公司法定代表人签署的文件；（4）行使法定代表人的职权；（5）在发生特大自然灾害等不可抗力的紧急情况下，对公司事务行使符合法律法规规定和公司利益的特别处置

13、权，并在事后向公司董事会或股东大会报告；（6）董事会授予的其他职权。7、董事会可以授权董事长在董事会闭会期间行使董事会的其他职权，该授权需经由全体董事的二分之一以上同意，并以董事会决议的形式作出。董事会对董事长的授权内容应明确、具体。除非董事会对董事长的授权有明确期限或董事会再次授权，该授权至该董事会任期届满或董事长不能履行职责时应自动终止。董事长应及时将执行授权的情况向董事会汇报。8、公司副董事长协助董事长工作，董事长不能履行职务或者不履行职务的，由副董事长履行职务；副董事长不能履行职务或者不履行职务的,由半数以上董事共同推举一名董事履行职务。9、董事会每年至少召开两次会议，由董事长召集，于

14、会议召开10日以前书面通知全体董事和监事。10、代表1/10以上表决权的股东、1/3以上董事或者监事会，可以提议召开董事会临时会议。董事长应当自接到提议后10日内，召集和主持董事会会议。11、召开临时董事会会议，董事会应当于会议召开3日前以电话通知或以专人送出、邮递、传真、电子邮件或本章程规定的其他方式通知全体董事和监事。12、董事会会议通知包括以下内容：（1）会议日期和地点；（2）会议期限；（3）事由及议题；（4）发出通知的日期。13、董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过。董事会决议的表决，实行1人1票。14、董事与董事会会议决议事项所涉及的企业

15、有关联关系的,不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足3人的，应将该事项提交股东大会审议。15、董事会决议以记名表决方式进行表决。董事会临时会议在保障董事充分表达意见的前提下，可以用传真或电子邮件或其它通讯方式进行并作出决议，并由参会董事签字。但涉及关联交易的决议仍需董事会临时会议采用记名投票表决的方式，而不得采用其他方式。16、董事会会议，应由董事本人出席；董事因故不能出席，可以书面委托其他董事代为出席，委托书中应载明代理人的姓名，代理事项、授权范围

16、和有效期限，并由委托人签名或盖章。代为出席会议的董事应当在授权范围内行使董事的权利。董事未出席董事会会议，亦未委托代表出席的，视为放弃在该次会议上的投票权。17、董事会应当对会议所议事项的决定做成会议记录，董事会会议记录应当真实、准确、完整。出席会议的董事、信息披露事务负责人和记录人应当在会议记录上签名。董事会会议记录作为公司档案保存，保存期限为10年。18、董事会会议记录包括以下内容：（1）会议召开的日期、地点和召集人姓名；（2）出席董事的姓名以及受他人委托出席董事会的董事（代理人）姓名；（3）会议议程；（4）董事发言要点；（5）每一决议事项的表决方式和结果（表决结果应载明赞成、反对或弃权的

17、票数）。19、董事应当在董事会决议上签字并对董事会的决议承担责任。董事会决议违反法律、法规或者公司章程、股东大会决议，致使公司遭受损失的，参与决议的董事对公司负赔偿责任。但经证明在表决时曾表明异议并记载于会议记录的，该董事可以免除责任。九、 环境管理分析环境监测是环境保护的耳目，是环境管理必不可少的组成部分。项目生产过程中会有“三废”产生和排放，还可能有无组织排放和事故排放，使环境遭受到危害，影响生产的正常进行，危害职工的健康。因此建立环境监测机构，对环境进行监测，及时发现环境污染问题，以便及时加以解决和控制。（一）环境监测制度1、监测数据逐级呈报制度车间的监测数据以日报形式每天报公司，公司汇

18、总后报当地环境保护局。事故报告也应及时报送环保局备案。总之为确保环境质量处于良好状态，必须逐级负责，层层把关，防患于未然。2、监测人员持证上岗制度定期对监测人员进行培训，监测和分析人员必须经当地环保监测部门考核，取得合格证后方能上岗，以保证监测数据的可靠性。3、环境保护教育制度对管理层和职工尤其是新进厂的工人要进行环境保护知识的教育，明确环境保护的重要性，增强环境意识，严格执行各种规章制度，这是防止污染事故发生的有力措施。（二）环境监测计划根据HJ819-2017排污单位自行监测技术指南 总则制定企业监测计划。1、自行监测要求（1）制定监测方案项目单位查清所有污染源，确定主要污染源及主要监测指

19、标，制定监测方案。监测方案内容包括：单位基本情况、监测点位及示意图、监测指标、执行标准及其限值、监测频次、采样和样品保存方法、监测分析方法和仪器、质量保证与质量控制等。（2）设置和维护监测设施项目单位按照规定设置满足开展监测所需要的监测设施。废水排放口，废气（采样）监测平台、监测断面和监测孔的设置应符合监测规范要求。监测平台应便于开展监测活动，应能保证监测人员的安全。（3）做好监测质量保证与质量控制项目单位建立自行监测质量管理制度，按照相关技术规范要求做好监测质量保证与质量控制。（4）记录和保存监测数据项目单位做好与监测相关的数据记录，按照规定进行保存，并依据相关法规向社会公开监测结果。（三）

20、监测项目监测计划主要包含污染源监测、环境质量检测以及环境应急监测等。十、 项目实施保障措施施工中应遵照执行下列工期保证措施，按合同规定如期完成。1、项目建设单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面给予充分保证。2、选派组织能力强、技术素质高、施工经验丰富、最优秀的工程技术人员和施工队伍投入该项目施工。3、认真做好施工技术准备工作，预测分析施工过程中可能出现的技术难点，提前进行技术准备，确保施工顺利进行。4、科学组织施工平行流水作业，交叉施工，使施工机械等资源发挥最大的使用效率，做到现场施工有条不紊，忙而不乱。5、项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划，并以此为依据，详细编制周、月

21、施工作业计划，以施工任务书的形式下达给参与工程施工的施工队伍。十一、 节能综合评价本期工程项目采用先进的生产装备和成熟可靠的技术工艺，在项目总体设计、主要设备的选型、工艺技术、能源管理等方面采取切实有效的措施，而且项目达产年产品规划方案和设计产能完全符合国家产业发展政策。十二、 建设投资估算本期项目建设投资17818.39万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计15365.59万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为781

22、4.00万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为7169.92万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为381.67万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2066.41万元。（三）预备费本期项目预备费为386.39万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用7814.007169.92381.6715365.591.1建筑工程费7814.007814.001.2

23、设备购置费7169.927169.921.3安装工程费381.67381.672其他费用2066.412066.412.1土地出让金1266.981266.983预备费386.39386.393.1基本预备费208.46208.463.2涨价预备费177.93177.934投资合计17818.39十三、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款7921.82万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息194.08万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息194.08194.080.001.1.1期初借款余额7921.821.1.2当

24、期借款7921.827921.820.001.1.3当期应计利息194.08194.080.001.1.4期末借款余额7921.827921.821.2其他融资费用1.3小计194.08194.080.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计194.08194.080.00十四、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点

25、和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为5588.74万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产21625.5823289.0828279.6033270.121.1应收账款9731.5110480.0812725.8214971.551.2存货7568.958151.189897.8611644.541.2.1原辅材料2270.682445.352969.363493.361.2.2燃料动力113.54122.27148.47174.671.2.3在产品3481.

26、723749.544553.025356.491.2.4产成品1703.011834.012227.022620.021.3现金1730.051863.132262.372661.611.4预付账款2595.072794.693393.553992.412流动负债17992.9019376.9723529.1727681.382.1应付账款6477.446975.718470.509965.302.2预收账款11515.4512401.2615058.6717716.083流动资金3632.683912.124750.435588.744流动资金增加3632.68279.44838.31838

27、.315铺底流动资金6487.686986.738483.889981.04十五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资23601.21万元，其中：建设投资17818.39万元，占项目总投资的75.50%；建设期利息194.08万元，占项目总投资的0.82%；流动资金5588.74万元，占项目总投资的23.68%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资23601.21100.00%1.1建设投资17818.3975.50%1.1.1工程费用15365.5965.11%1.1.1.1建筑工程费7814.0033.11%1.

28、1.1.2设备购置费7169.9230.38%1.1.1.3安装工程费381.671.62%1.1.2工程建设其他费用2066.418.76%1.1.2.1土地出让金1266.985.37%1.1.2.2其他前期费用799.433.39%1.2.3预备费386.391.64%1.2.3.1基本预备费208.460.88%1.2.3.2涨价预备费177.930.75%1.2建设期利息194.080.82%1.3流动资金5588.7423.68%十六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资23601.21万元，其中申请银行长期贷款7921.82万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位

29、：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资23601.21100.00%1.1建设投资17818.3975.50%1.2建设期利息194.080.82%1.3流动资金5588.7423.68%2资金筹措23601.21100.00%2.1项目资本金15679.3966.43%2.1.1用于建设投资9896.5741.93%2.1.2用于建设期利息194.080.82%2.1.3用于流动资金5588.7423.68%2.2债务资金7921.8233.57%2.2.1用于建设投资7921.8233.57%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十七、 经济评价财务测算（一）营业

30、收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入50800.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入33020.0035560.0043180.0050800.002增值税1400.961526.911904.762282.622.1销项税4292.604622.805613.406604.002.2进项税2891.643095.893708.644321.383税金及附加168.12183.23228.57273.913.1城建税98.07106.88133.33159.783.2

31、教育费附加42.0345.8157.1468.483.3地方教育附加28.0230.5438.1045.65（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2282.62万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生

32、产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用38943.78万元，其中：可变成本33675.15万元，固定成本5268.63万元。达产年项目经营成本37615.29万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费20424.8721996.0226709.4531422.882工资及福利费2252.272252.272252.272252.273修理费425.14425.14425.14425.144其他费用3515.003515.003515.003515.004.1其他制造费用340.61340.

33、61340.61340.614.2其他管理费用233.28233.28233.28233.284.3其他营业费用2941.112941.112941.112941.115经营成本26617.2828188.4332901.8637615.296折旧费914.98914.98914.98914.987摊销费25.3425.3425.3425.348利息支出388.17388.17388.17388.179总成本费用27945.7729516.9234230.3538943.789.1其中：固定成本5268.635268.635268.635268.639.2可变成本22677.1424248.2

34、928961.7233675.15（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加273.91万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=11582.31（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=11582.31×25.00%=2895.58（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额11582.3

35、1万元，缴纳企业所得税2895.58万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=11582.31-2895.58=8686.73（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入33020.0035560.0043180.0050800.002税金及附加168.12183.23228.57273.913总成本费用27945.7729516.9234230.3538943.784利润总额4906.115859.858721.0811582.315应纳所得税额4906.115859.858721.0811582.316所得税1226.53146

36、4.962180.272895.587净利润3679.584394.896540.818686.738期初未分配利润0.003311.626935.8612129.009可供分配的利润3679.587706.5113476.6720815.7310法定盈余公积金367.96770.651347.672081.5711可供分配的利润3311.626935.8612129.0018734.1612未分配利润3311.626935.8612129.0018734.1613息税前利润6520.817712.9811289.5214866.06十八、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目

37、财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=29.46%。本期项目投资财务内部收益率29.46%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=20568.05（万元）。以上计算结果表明，财务净现值20568.05万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资

38、回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=4.85年。本期项目全部投资回收期4.85年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0033020.0035560.0043180.0050800.001.1营业收入0

39、.0033020.0035560.0043180.0050800.002现金流出17818.3930418.0828651.1037601.4239006.952.1建设投资17818.390.002.2流动资金3632.68279.444470.991117.752.3经营成本26617.2828188.4332901.8637615.292.4税金及附加168.12183.23228.57273.913所得税前净现金流量-17818.392601.926908.905578.5811793.054累计所得税前净现金流量-17818.39-15216.47-8307.57-2728.999064.065调整所得税1630.201928.242822.383716.516所得税后净现金流量-17818.391375.395443.943398.318897.477累计所得税后净现金流量-17818.39-16443.00-10999.06-7600.751296.72计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：39.05%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：29.46%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：33413.