上市公司财务报表粉饰行为案例分析_黄玉学

1、上市公司财务报表粉饰行为案例分析t 黄玉学=摘 要>本文以天香集团和西安达尔曼两家上市公司为案例样本 ,分析并揭露上市公司通过虚增应收账款和其他应收款、虚假采购、虚增存货、虚增在建工程、固定资产、虚构销售收入、经营业绩等舞弊手段攫取私利 ,侵害中小股东的利益的行为。=关键词 >财务 ;舞弊 ;手段 ;案例=作者简介 >黄玉学 (1963),女,重庆市九龙坡区第一人民医院会计师;研究方向 :财务管理与审计财务信息作为反映财务状况及经营成果,考核管理责任 ,服务于科学决策的重要信息资源 ,在经济管理和经济决策中发挥着无可替代的作用。目前,我国上市公司违规造假和粉饰财务报表行为已使

2、财务信息的公信力受到严重质疑。财务报表的粉饰不仅误导投资者、债权人和相关决策者,而且使上市公司的财务会计报告及由此而形成的审计报告丧失应有的风险预警作用。如果企业的风险得不到及时预警 ,将大大增加审计风险 ,也必将危害我国资本市场的正常运作 ,扰乱正常的社会经济秩序。本文以天香集团和西安达尔曼两家上市公司为案例样本 ,分析并揭露上市公司通过虚增应收账款和其他应收款、虚假采购、虚增存货、虚增在建工程、固定资产、虚构销售收入、经营业绩等舞弊手段攫取私利 ,侵害中小股东的利益的行为。一、案例一 :天香集团天香集团是上市企业。公司在 1993 年以定向募集方式设立 ,主要从事塑料制品的加工和销售。 1

3、999 年 12 月,公司在上证交易所挂牌上市 ,西安翠宝首饰集团一直是天香集团的第一大股东 ,翠宝集团为集体企业 ,实际上完全由天香集团一手控制。从公司报表数据上看 ,20032006年间 ,天香集团销售收入合计 18 亿元 ,净利润合计 4.12 亿元 ,资产总额比上市时增长 5 倍,达到 22 亿元 ,净资产增长 4 倍 ,达到 12 亿元。在 2006 年之前 ,公司各项财务数据呈现均衡增长。然而 ,2007 年公司首次出现净亏损 ,主营业务收入由 2007 年的 3.16 亿元下降到 2.14 亿元 ,亏损达到 1.4 亿元 ,每股收益为 -0.49 元,同时 ,公司的重大违规担保事

4、项浮出水面 ,涉及人民币 3.45 亿元、美元 133.5 万元 ;还有重大质押事项 ,涉及人民币 5.18 亿元。2007 年 5 月初 ,天香集团被上证交易所实行特别处理 ,同时证监会对公司涉嫌虚假陈诉行为立案调查。 2007 年 5 月底 ,证监会公布了对天香集团及相关人员的行政处罚决定 ,指控天香集团虚构销售收入、虚增利润等财务报表粉饰行为。调查表明 ,天香集团从上市到退市,通过一系列精心策划的财务报表粉饰手法 ,从股市和银行骗取资金高达 30 多亿元,给投资人和债权人造成严重损失。上市的 8 年里 ,天香集团不断变换造假手法 ,持续地编造公司的经营业绩和生产记录,其主要的造假手法有

5、:(一)虚假采购 ,虚增存货。虚假采购 ,一方面是为了配合公司业绩需要 ,另一方面是为了达到转移资金的目的。天香集团的虚假采购主要是通过关联公司和形式上无关联的壳公司来实现的 ,从年报可以看出 ,公司对大股东的原材料采购在 20052007 年呈现出递增趋势 ,至 2007 年占到了全年购货额的 26%,2007 年年报显示 ,公司当年期末存货增加了 8,641 万元 ,增幅达到 86.15%。从 2008 年公司开始披露的应付账款前五名的供货商名单中可以看出 ,公司的采购过于集中 ,而且呈加剧状态 ,到 2008 年,前五位供应商的应付账款占到全部应付账款的 91%。(二)通过虚增工程设备价

6、款、虚签建设施工合同和设备采购合同等方式虚增在建工程和固定资产。为了伪造公司盈利假象,公司使销售收入大大高于销售成本与费用,对差额部分 ,公司大量采用虚增在建工程和固定资产 ,伪造对外投资等手法来转出资金 ,使得公司造假的现金得以循环使用。此外 ,还通过这种手段掩盖公司资金真实流向 ,将上市公司资金转移到个人账户占为己有。 2006 年年报中的在建工程附表显示 ,公司很多已开工两年以上的项目、进口设备以未到或未安装为借口形式挂账 ,而 2006 年年报的审计意见中更点明许多项目在投入巨额资金后未见到实体形态 ,而公司无法给出合理解释。证监会的处罚决定中指出天香集团在 2007 年虚增在建工程约

7、 2.16 亿元。(三)虚构销售收入 ,虚构公司经营业绩和生产记录。天香集团所有的采购、生产、销售基本上都是在一种虚拟的状态下进行的 ,每年公司都会制定一些所谓的经营计划,然后组织有关部门和一些核心人员根据 /指标 0,按照生产、销售的各个环节的情况 ,制作虚假的原料入库单、生产进度报表和销售合同等 ,为了做到天衣无缝 ,对相关销售发票和增值税发票也照章纳税。公司在不同年度虚构销售业绩的具体手法也在不断变化 :20052006年度主要通过与大股东的关联销售就占当年销售总额的 42.4%,2007年由于关联交易受阻 ,公司开始向其他公司借用账户 ,通过自由资金的转入转出 ,虚构租金或其他收入及相

8、关费用 ,虚构经营业绩 ;20072008 年,公司利用自行设立的大批 /壳公司 0 进行 /自我交易 0,达到虚增业绩的目的。年报显示 ,两年间公司前五名销售商大多来自深圳的新增交易客户 ,而且基本上采用了赊销挂账的方式 ,天香集团的赊销比例由 2005 年的 24%上升到了 2008 年的 55%。经调查 ,这些公司都是某集团设立的 /壳公司 0,通过这种手法虚构销售收入 4.06 亿元 ,占两年全部收入的 7%以上 ,虚增利润 1.52 亿元。二、案例二 :西安达尔曼药业2007 年中国上市公司造假明星股无疑是西安达尔曼制药公司 ,这家上市公司 2007 年下半年被证监会立案调查 ,20

9、08 年被财政部行政处罚。西安达尔曼制药公司通过一系列的造假手段虚增利润 ,其中降低成本费用发挥了重要作用 ,主要表现在以下几个方面 :(一)通过空壳公司 ,设立账外账户。 2005 年,该空壳公司的财务主管、会计均由该公司的财务人员兼任 ,通过该空壳公司的银行账户 ,开始了规模巨大的造假行为。20052007年间 ,该公司将上亿元资金转入该空壳公司银行账户 ,由该账外账户通过代收代付的形式 ,以外单位名义汇入该公司及其子公司 ,虚增利润。(二)通过账外资金和债权换股权 ,虚减成本费用。该公司通过账外资金和债权换股权,虚减成本费用 ,虚减成本费用 3,660 万元。例如 ,该公司将以前年度已转

10、给某企业集团的利息1150.03万元 ,虚挂在某贸易有限公司的应收账款上 ,于 2006 年 12 月通过账外账户 , 用账外资金冲销 650.03 万元 ,又于 2006 年 12 月将余额 500 万元用于置换股权 ,将此款项予以核销 ,少计费用 ;2007 年 7 月 ,该公司通过账外账户 ,用账外资金支付货款 202 万元 ,少计采购成本 ;2007 年子公司已支付广告费 1,119 万元 ,作为预付款挂在账上 ,如将其计入费用就会出现亏损 ,为了掩盖公司的亏损 ,该公司通过账外账户 ,将账外资金汇入广告公司 ,由广告公司将此款作为未使用广告费退回子公司 ,虚减营业费用。(三)通过账外

11、账户 ,提款报销费用。自 2006 年至 2008 年,利用账外账户中的对外股份收购差价返回款多次提现 ,用于账外费用报销 ,主要用于差旅费、餐费等报销 ,现存有 3,000 多余张账外原始凭证 ,累计报销费用 104.7 万元 ,从而使公司的管理费用大幅减少。(四)虚增长期资产。公司 2007 年购买辽宁某药有限公司股权时 ,利用两份转让价格不同的协议 ,虚增长期投资 2,140 万元。公司将 2,140 万元中的 1,640 通过虚构交易划回 ,虚增利润 960134 万元 ;其余 500 万元则被辽宁某药有限公司用来冲减营业费用。 (五)少计提坏账准备。公司 2005 年以 2,290 万元债权和 1,950 万元货币资金购得安徽某制药有限公司 100%股权。经查 ,上述债权均为未按规定计提坏账准备的不良资产 ,债权转让也未通过相关债务人 ,少计坏账准备 2,290 万元 ;上述货币资金划入账外账户后通过虚构交易再划回 ,虚增利润 1789.43万元 ,并多计长期投资 1,950 万元。西安达尔曼制药公司通过对成本费用的粉饰 ,使得企业财务报表连年失真 ,并在造假之后 ,有通过会计差错更正调整 ,企图以此掩盖财务粉饰