2某某州市BRT快速公交PPP项目-物有所值评价报告

1、某某州市 BRT 快速公交 PPP 项目物有所值评价术语和解释1.全生命周期：是指项目从设计、融资、建造、运营、维护至终止移交的完整周期。 2.产出说明：是指项目建成后项目资产所应达到的经济、技术标准，以及公共产品和服务的交付范围、标准和绩效水平等。 3.物有所值：是指一个组织运用其可利用资源所能获得的长期最大利益。VFM 评价是国际上普遍采用的一种评价传统上由政府提供的公共产品和服务是否可运用政府和社会资本合作模式的评估体系，旨在实现公共资源配置利用效率最优化。 4.实施机构：某某州市交通运输局，代表某某州市人民政府负责本项目的监管工作及项目的具体实施，包括可行性研究报告、环评、土地、初步实

2、施方案、协助财政部门开展物有所值评价以及财政承受能力论证、项目实施方案编制和报批、项目合同的编制、社会资本方选择及制定社会资本方准入条件和标准、谈判与合同签署、项目执行和项目移交等工作。 5.社会资本：指已建立现代企业制度的境内外企业法人，但不包括本级政府所属融资平台公司及其他控股国有企业（已经建立现代企业制度、实现市场化运营并明确今后不再承担地方政府举债融资职能的地方融资平台公司除外）。 6.项目公司：指社会资本出资成立的项目公司依据 PPP 项目合同设立，并在合作期内为实施投融资、建设、运营、管理、维护及移交本项目而按照 PPP 项目合同约定设立的企业法人。 7.使用者付费：是指由最终消费

3、用户直接付费购买公共产品和服务。 8.可行性缺口补助：是指使用者付费不足以满足社会资本或项目公司成本回收和合理回报，而由政府以财政补贴、股本投入、优惠贷款和其他优惠政策的形式，给予社会资本或项目公司的经济补助。 9. 政府付费： 是指政府直接付费购买公共产品和服务， 主要包括可用性付费（ AvailabilityPayment ） 、 使 用 量 付 费 （ UsagePayment ） 和 绩 效 付 费（PerformancePayment）。政府付费的依据主要是设施可用性、产品和服务使用量和质量等要素。 10.建设-运营-移交（BOT）：是指由社会资本或项目公司承担新建项目设计、融资、建

4、造、运营、维护和用户服务职责，合同期满后项目资产及相关权利等移交给政府的项目运作方式。 11.项目资产：是指与项目有关的所有资产，包括但不限于： II某某州市 BRT 快速公交 PPP 项目财政承受能力论证（1）项目的建筑物构筑物等不动产； （2）本项目项下项目公司拥有的知识产权； （3）项目文件项下的合同性权利； （4）运营和维护记录、质量保证计划等文件； （5）项目运营单位、人员名单及联系方式。 12.项目建设：是指本项目及其相关的设施和设备的采购、施工、竣工验收等。 13.建设期：是指本项目开工日起至竣工验收合格之日止的期间。 14.竣工验收：是指实施机构或政府部门为验证项目设施是否达到

5、设计标准、技术规范以及法律、法规的要求。某某州市 BRT 快速公交 PPP 项目物有所值评价 目录编制说明1第一章项目基本信息21.1 项目基本情况21.2 项目建设内容及技术指标31.3 项目产出说明71.4 项目运营内容81.5 项目总投资及资金来源81.6 项目公司股权结构91.7 项目风险分配基本框架91.8 项目运作方式131.9 项目交易结构141.10 项目绩效考核15第二章物有所值定性评价222.1 物有所值定性评价程序及指标权重222.2 定性评价指标说明232.3 定性评价评分标准292.4 专家签到表、评分表及评审意见表322.4.1 专家签到表322.4.2 专家评分表

6、332.4.3 评审意见表40第三章物有所值定量评价413.1 定量评价方法413.2 PSC 值计算413.3 PPP 值计算433.4 物有所值量值和指数计算44第四章评价结论45第五章信息披露46附件471某某州市 BRT 快速公交 PPP 项目物有所值评价编制说明物有所值评价是判断是否采用PPP 模式代替政府传统投资运营方式提供公共服务项目的一种评价方法。 政府传统采购模式是指政府及其所属机构直接负责项目设计、投融资、建设和运营维护等工作（含委托他人执行其中部分工作），并承担项目主要风险，一般不实行全生命周期管理理念的项目开展模式。 物有所值评价的核心是判断项目采用 PPP 模式提供公

7、共服务的必要性。通过物有所值评价，判断项目采用 PPP 模式是否物有所值，避免项目盲目采用 PPP 模式，优化公共资源配置，提高公共资源利用效率。 物有所值评价包括定性评价和定量评价两部分，现阶段以定性评价为主，鼓励开展定量评价，统筹定性评价和定量评价结果，作出物有所值评价结论。 本报告根据政府和社会资本合作项目物有所值评价指引（财金2015167 号）， 进行某某州市 BRT 快速公交 PPP 项目物有所值评价。北京中建政研信息咨询有限公司作为本项目的咨询机构，编制物有所值评价报告。 编制依据：1. 某某院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）2. 关于在公

8、共服务领域推广政府和社会资本合作模式的指导意见（国办发201542 号）3. 关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号文）4. 政府和社会资本合作模式财政承受能力论证指引（财金201521 号）5. PPP 物有所值评价指引（试行）（财金2015167 号）6. 财政部关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知（财金201690 号文）7. 政府和社会资本合作项目财政管理暂行办法（财金201692 号文）第一章项目基本信息1.1 项目基本情况1.1.1 项目名称某某州市 BRT 快速公交 PPP 项目。 1.1.2 项目类型本项目包含沿线道路的改造、B

9、RT 站台的建设、交通综合服务中心及客运换乘中心的建设、车辆购置等。改建沿线道路由于不涉及资产所有权转移，原资产价值不发生权属转移，只是在原有道路进行拓宽改造，因此，本类型属于新建项目。 项目行业类别属于市政工程，领域属于公共交通类。 1.1.3 项目进展情况（1）项目识别与准备阶段：2018 年 9 月完成项目识别与准备，包括：项目实施方案、物有所值评价及财政承受能力论证等； （2）采购阶段：2018 年 11 月进行资格预审和社会资本方采购，2018 年 12 月进行合同谈判及项目公司成立工作； （3）项目实施阶段：2018 年 12 月开始进行融资与建设，建设期为 2.5 年。 1.1.

10、4 专门协调机制某某州市人民政府（以下简称“市政府”），采用政府和社会资本合作（PPP）模式实施某某州市 BRT 快速公交项目。 为确保该项目规范运作，特建立专门协调机制（工作领导小组），由某某州市人民政府主管领导牵头，某某州市财政、发改、交通、环保、国土资源、规划、审计、安监等各个相关政府部门组成。主要负责该项目评定、组织协调和检查督导等工作，实现简化审批流程、提高工作效率的目的。1.1.5 项目实施机构根据政府和社会资本合作项目财政管理暂行办法（财金201692 号），须有县级以上人民政府授权项目实施机构，主要负责项目评审、组织协调和检查督导等工作， 以实现简化审批流程、提高工作效率的目的

11、。经某某州市人民政府授权，某某州市交通运输局将作为本项目的实施机构，代表某某州市人民政府负责项目的识别、准备、监督、实施和移交等工作。321.2 项目建设内容及技术指标1.2.1 项目建设内容某某州市快速公交（BRT）南起交通综合服务中心首末站，沿规划腾飞路往西，至王开转盘，沿龙泉路往北，至北辛路交叉口转盘沿北辛路往西至大同路交叉口，再沿大同路往北至终点某某州客运换乘中心站，沿线共设 8 对站点，线路全长约 13km，平均站距为1.8 km。 项目建设内容包括沿线道路的改造、BRT 站台的建设、交通综合服务中心及客运换乘中心的建设、车辆购置等。 1.2.1.1 道路工程主要涉及的道路有规划腾飞

12、路、龙泉路、北辛中路、大同北路、规划微湖路。某某州 BRT 快速公交途径道路改造规模道路名称 道路长度（km） 道路等级 现状路宽（m） 现状规模 规划路宽（m） 规划规模 改造方向 腾飞路 0.43 城市主干路 45 双向 6 车道 BRT 车道+双六 龙泉路 6.5 城市主干路52 双向六车道52 双向六车道 BRT 车道+双六 北辛路 4.0 城市主干路53 双向八车道60 双向六车道 BRT 车道+双六 大同路 1.6 城市主干路30 双向四车道42 双向四车道 BRT 车道+双四 微湖路 0.5 城市次干路 27 双向四车道 BRT 车道+双二 1、腾飞路 在最内侧增加双向 BRT

13、车道，实现双向六车道+BRT 车道断面，BRT 车道宽度为 4m。新建段约 0.43km，无规划站点，全线按一般段新建。 2、龙泉路 一般段：该路段维持现有机动车道规模不变，保持道路的绿化隔离带，在道路中间增设两条公交专用道，形成双向 8 车道规模。压缩两侧非机动车道宽度至 3.5m，压缩两侧机非隔离绿化带宽度至 2m，人行道宽度保持不变。将原机动车道“平移”至两侧，而后将中间两条车道改为快速公交车车道，快速公交车车道宽度为 4m，设置中央隔离护栏，机动车道之间不设置隔离带。 站点段：在一般段的基础上，红线宽度向外拓宽 4m，将单侧机动车道宽度从 10.5m压缩至 10m，增设站台宽度为 5m

14、，其余则保持不变。 3、北辛中路 一般段：北辛中路规划设置 6m 宽中央绿化带，将现状双向 8 车道改造为双向 6 车道。设置 BRT 车道时不用更改现状断面，直接将最内侧两条机动车道调整为公交专用车道，宽度为 4m，其余断面保持不变。 站点段：交叉口进出口道宽度均压缩至 3.5m，将两侧非机动车道宽度由 5.5m 压缩至 3m，两侧人行道宽度则保持不变；增设站台宽度为 5m。 4、大同北路 不改变道路路幅宽度，取消现状非机动车道，两侧借用 0.5m 的人行道宽度，采用人非共板形式，实现双向四车道+BRT 车道断面，BRT 车道宽度为 4m。某某州 BRT 大同路段共约 1.6km，无规划站点

15、，全线按一般段改造。 5、薇湖路 一般段：微湖路规划为 25m 宽，城市次干路，双向 4 车道，设置 BRT 车道宽度为 4m， 规划路幅断面布局较为紧凑，BRT 所经段落即大同路-规划益民路段突破现规划道路红线 2m，实现双向 2 车道+BRT 车道断面，BRT 车道设置于两侧。 站点段：路侧错位站台，站台处向北侧突破 3m，增设站台宽度为 3m。 1.2.1.2 桥梁工程 龙泉大桥位于龙泉路跨越荆河河道处，此处原有老桥为 8x13m 简支板梁桥，桥梁全宽约 25m，桥梁与河道正交。2015 年桥梁进行景观改造，桥梁两侧加宽，并调整车行道宽度，桥面总宽度调整为 28.02m，断面形式为 2x

16、3m 人行道+22.02m 车行道，外侧加宽 1 块板，板梁采用 13m 预应力钢筋混凝土板梁（后张法），桥梁设计为 8x13m 简支板梁桥， 桥梁全长 104m。 本次桥梁改造维持老桥荷载等级，维持老桥跨径，两侧拆除景观装饰进行拼宽，拆除后的景观装饰钢结构可利用，桥梁每侧拼宽 7.5m，为 8x13m 简支板梁桥，桥梁正交， 下部结构桥台采用肋板式桥台接扩大浅基础，桥墩采用柱式墩接扩大浅基础。 1.2.1.3 车站工程 1、中间车站工程 车站大部分为路中岛式站台，其中客运换乘中心站为路侧岛式站台；采用车外售票、封闭式车站。 2、综合场站工程 规划总用地面积（m2） 80582 规划总建设用地

17、面积（m2） 67042.6 总建筑面积（m2，计容） 93174.85 其中 酒店 34952.64 商务办公 8738.16 商业配套 36812.16 车站 12671.89 地下停车库面积（m2） 40231.32 建筑占地面积（m2） 16057.66 建筑系数 35.1% 建筑密度 24.0% 容积率 1.16 绿地率 17.1% 1.2.2 主要技术标准1、设计速度及车道宽度 设计速度：龙泉路、北辛路、大同路、腾飞路为城市主干路，采用 50km/h；微湖路为城市次干路，采用 40km/h； 快速公交应有专有路权，车道净宽度：不小于 3.5m，交叉口范围不小于 3.0m， 设有超车

18、道的车站单向车道宽度为 3.5m（超车道）+3.0m（停车道）； 2、行车组织 采取停靠站不分级、逐站停车的运营模式。 全线采用快速公交路口信号优先。 远期最小发车间隔：2 分钟（早高峰），2.5 分钟（晚高峰）。 除特殊路段外，均不采用硬隔离。 运送速度：20 千米/小时。 3、车辆 车辆宽度：2.55 米,不计反光镜的宽度。 车辆长度：13.7 米（单机车）；18 米(单铰接车)。 车辆高度：3.5 米。 地板高度：370mm(低地板)。 车门：双开门，宽通道双内摆门，净开度0.9 米。 最小转弯半径：12 米。 额定载员：90 人（单机车）；140 人（铰接车）。 最高速度：90 千米/

19、小时 4、过街地道 净空高度：2.5 米。 净空宽度：5 米。 视管线埋深确定，一般深度 6 米。 5、车站 站台：中岛式站台宽度一般不小于 5 米，侧式站台宽度不小于 3 米。有效站台长度不小于 40 米。 站台净空高度不小于 3.0 米。 设置无障碍设施。 6、设备 车站设置收费系统。 车站预留站台安全门系统设置条件。 车站设置乘客信息系统。 通信系统利用公网。 全线采用 GPS 系统车辆定位。 车站弱电系统为一级负荷。 车站办公用房采用单机空调。 车站站台设置闭路电视监视系统。 控制中心设置摄影设备。 不考虑全线车站统一电源。 7、控制中心 控制中心设置于交通综合服务中心。 8、桥梁 道

20、路等级：公路一级。 桥面宽度：拓宽后桥梁 40m，具体路幅划分见道路。 荷载等级：维持原设计荷载等级。 桥下净空：无通航要求；不低于老桥梁底标高；设计水位：常水位 68.571m，五十年一遇洪水位 71.35m；。 河道标高：维持老桥现状河道。 桥梁设计安全等级：一级。 桥梁设计使用年限：50 年。 环境类别与作用等级：-C。 抗震设防：地震基本烈度为 7 度，地震动峰值加速度 0.10g。 1.3 项目产出说明1.3.1 项目产出说明 （1）初期系统的高峰小时输送能力为 1400 人/小时；近期系统的输送能力为 3600人/小时；远期系统的输送能力为 4200 人/小时。 （2）运营速度：某

21、某州 BRT 全线的平均旅行速度为 20km/h。 （3）快速公交应有专有路权，车道净宽度：不小于 3.5 米。 （4）选用大容量新型快速公交车辆（分两种：单机车和单铰接车），主要指标： 车辆宽度：2.55 米,不计反光镜的宽度。车辆长度：13.7 米（单机车）；18 米(单铰接车)。车辆高度：3.5 米。地板高度：370mm(低地板)。车门：双开门，宽通道双内摆门，净开度0.9 米。最小转弯半径：12 米。额定载员：90 人（单机车）；140 人（单铰接车）。最高速度：90 千米/小时。 （5）车站 站台：侧式站台宽度不小于 3 米，有效站台长度不小于 40 米；中岛式站台宽度不小于 5 米

22、，有效站台长度不小于 40 米。站台净空高度不小于 3.0 米。设置无障碍设施。 1.3.2 工程产出说明 （1）龙泉路现状为双向六车道，增加 BRT 车道后实现 BRT 专用车道+双向六车道。 （2）北辛路现状为双向八车道，增加 BRT 车道后，仍然具备双向六车道的规模。 （3）大同路现状为双向四车道，机非混行，增加 BRT 车道后，实现,BRT 专用车道+ 双向四车道。 （4）现状龙泉路跨荆河桥 25m 宽，机非混行，非机动车道 1.5m 宽，本次对桥梁拓宽改造，实现 BRT 专用车道+双向六车道的车道规模，与道路段标准一致。 （5）某某州客运换乘中心站位于城区西北部，站台设置于规划微湖路

23、与已建设的客运站相对，利于乘客的换乘。 （6）某某州市交通综合服务中心为综合场站，位于城市南部，与枣庄 B6 线进行对接， 基地位于龙泉路、腾飞路、文昌路交叉口东侧三角形地块，南邻中小机床孵化园，该选址紧邻枣木公路，借助交通条件，可实现 B6 线与枣某某城际公交以及木石镇、羊庄镇、鲁南化工园区等东部区域城乡公交零距离接驳。交通综合服务中心将集合商业中心建设，能够极大方便群众乘坐公共交通，绿色出行，促进该区域的经济发展，成为某某州南大门的新地标。 1.4 项目运营内容项目运营内容包括某某州市 BRT 快速公交项目的道路、BRT 站台、交通综合服务中心及客运换乘中心、车辆等项目设施设备的日常维修养

24、护；BRT 快速公交线，经营性物业等的运营。 1.5 项目总投资及资金来源1.5.1 项目总投资根据项目可行性研究报告估算分析，本项目总投资为 107,496.66 万元，包含建设期利息 6,011.66 万元，具体如下（单位：万元）：序号项目名称金额1工程费用83,090.001.1道路工程项目24,112.001.2交通服务中心45,978.001.3BRT 站台 5*80m3,800.001.4车辆购置费6,800.001.5智能公交系统2,400.002工程建设其他费8,976.003预备费9,207.004建设期利息6,011.665铺底流动资金212.006合计107,496.66

25、1.5.2 项目资金来源项目投资总额为 107,496.66 万元（含建设期利息 6,011.66 万元）。依照某某院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知（国发201551 号）中市政工程基础设施建设项目最低资本金比例为 20%的要求，设定本项目资本金占总投资的 20%，拟定资本金与注册资金均为 21,600.00 万元。项目剩余 80%的投资额，由项目公司通过融资获得。1.6 项目公司股权结构本项目由政府授权出资代表与社会资本方共同出资成立项目公司。项目资本金与注册资金均为 21,600.00 万元，占项目投资总额的 20%。其中政府方授权出资代表出资2,160.00，占注册资本

26、10%。社会资本方出资 19,440.00 万元，占注册资本 90%。项目资本金由政府方授权出资代表与中标社会资本方按PPP 项目合同约定的时间和比例认缴出资。 1.7 项目风险分配基本框架1.7.1 项目风险分配的目标作为风险管理策略的一部分，风险分担方式通常是通过合同文件来定义的。在传统项目采购过程中，项目发起方通常都希望通过合约方式将大部分的风险责任转移给承包方。因此合同又可以看作是承包者承担工作责任的价格与他接受一些可控、不可控风险的意愿之间的平衡手段。政府采购 PPP 项目时其偏好是这些项目风险如何被分担，而社会资本部门则会在衡量他们承担这些风险的能力之后提出一个报价。合同双方是否可

27、以清楚的认识风险并且愿意承担风险将影响到他们对风险的应对措施。风险分担不合理引起的额外花费或成本可以理解为合约方的行为反应，例如附加了高风险溢价的投标价格或者交付质量低下的产品服务。有鉴于此，对于本项目的最优风险分配方案并不是将所有风险都转移给社会资本方，而是寻求一种方案实现某某州市人民政府和社会资本方的总管理成本最小化。在传统的工程合同中，合约方的风险分担应该完成两类目标：一方面，由于一些行动不可能立即被观察到，当合同中又没有直接规定时，可以对合约方采取有效行动起到激励作用；另一方面，对风险规避方针对项目的风险提供保险。在本项目合同中，风险分担的目标应该包括：（1）为降低 PPP 项目长期成

28、本提供激励；（2）为 PPP 项目在预算内按时完工提供激励；（3）为 PPP 项目提高服务质量、创造收益提供激励；（4）为 PPP 项目订立风险规避方针，在政府和社会资本谈判过程中划清全责边界， 保障 PPP 项目利益相关方权益。1.7.2 项目风险分配的原则本项目的风险分配机制以风险最优分配原则为核心，同时还应遵守风险与收益对等原则、风险有上限原则。（1）项目风险最优分配原则本项目运用 PPP 模式致力于在某某州市人民政府和社会资本方间实现最优风险分配而非政府风险转移的最大化，因此并非所有的风险都会被某某州市人民政府转移给社会资本方，在风险转移水平由低至高的区间内，存在一个最优风险转移水平，

29、使项目可实现价值最大化。在本项目中，若将风险不恰当的转移给社会资本，某某州市人民政府可能会由于转移了自身可以更有效管理的风险而向社会资本方支付更多的费用，或由于留存了社会资本方可以更有效管理的风险而承担更高的成本。不恰当的风险转移甚至还可能危及某某州市人民政府和社会资本方合作关系的长期稳定性。在受制于法律约束和公共利益考虑的前提下，每个可识别风险均应独立分配给能够以最小成本（对政府而言）、最有效管理它的一方承担，即 PPP 项目的风险最优分配原则。当然，无论风险分配给哪一方，其都应以拥有选择如何处理和最小化该风险的自由为前提。最优风险分配风险分配最优风险分配示意图本项目中风险分配应考虑的因素包

30、括：项目的性质；各方对风险管理的优势和能力（可能随时间和风险应对技术的发展而发生变化）；产出说明书的灵活性（是否有影响风险管理方式的限制性条款）；以往项目的风险转移水平（体现了各方管理特定风险的历史表现和未来管理该风险的潜在能力）；市场对风险的普遍态度；公共利益因素；其他政策考虑。本项目最优风险转移水平即由全面的风险识别、科学的风险量化以及合理的风险分配得到。（2）项目风险与收益对等原则本项目的风险分配主要通过合同约定的方式进行，在风险分配时应遵循风险与收益对等原则。合同条款中应既关注合同主体对于风险管理成本和风险损失的承担，又尊重其获得与风险相匹配的收益水平的权利。如果风险管理成本大于与之对

31、应的收益，风险转移不可能在自愿的情况下发生，只有各参与方从风险分担中均得到好处，风险分配才有意义。（3）项目风险可控原则本项目的合作期较长。一些风险可能会出现政府和社会资本方都无法预料的变化， 导致风险发生概率上升或风险发生时财务损失增加。为保证政府和社会资本合作关系的长期稳定，在本项目合同中，应按项目参与方的财务实力、技术能力、管理能力等因素设定风险损失承担的上限，不能由某一方单独承担超过其承受能力的风险。否则，社会资本方可能无法保证公共产品及服务的提供效率，政府可能拒绝履约，最终影响双方维持合作伙伴关系的积极性。基于上述原则，为解决风险分配这一贯穿 PPP 项目生命周期的核心问题，节约某某

32、州市人民政府和社会资本方风险分配方案谈判时间，降低交易成本，现建立本项目风险分配的标准化流程如下。1.7.3 项目风险分配基本框架根据上述风险分配原则，考虑政府风险管理能力、项目回报机制、社会资本风险能力等要素，得到以下风险分配基本框架。1.7.4 项目风险分配本项目风险主要包括政治风险，财务风险，设计建设风险，运营风险，移交风险， 法律及政策变动风险，不可抗力风险。根据风险分配原则，结合本项目风险分析，本项目风险分配如下表所示：风险类别政府承担社会资本承担共同承担备注政治风险民众抵制或敌对风险过错方承担资产征用风险政府失信政府审批延误财务风险融资可行性高融资成本金融市场低效率风险设计建设风险

33、土地使用基础设施配套竞争不充分风险类别政府承担社会资本承担共同承担备注设计质量社会资本对设计确认后除合法性风险外转由社会资本方承担建设过程控制设计变更由提出更改方承担工期延误造成工程延误方承担建设成本超支造成成本超支方承担劳动力/材料设备价格上涨建立调价机制工程质量工程第三方风险运营风险费用支付安全运营项目公司经营收益移交风险不能满足即时的新要求不能达到使用标准法律政 策 及宏 观 经济 变 动风险上级法律变化本级法律变化税收政策变化行业政策性变化通货膨胀融资利率汇率变动不可抗力风险不可抗力因素地质条件气候环境1.8 项目运作方式本项目为新建项目，具备公益性，需要运营维修养护等日常服务，有融资

34、需求。综合分析，本项目拟采取 BOT 的运作方式，即建设-运营-移交方式。政府将项目的建设、融资、运营、维护等全部交给社会资本，由政府通过向项目公司支付“可行性缺口补助”（符合验收标准的公共资产）。项目政府的支出责任“可行性缺口补助”均纳入政府中期财政规划，并按年度安排财政预算，提请人大审议审议。在项目合作期满时，项目公司无偿将全部项目设施及相关权益，按照 PPP 项目合同约定的机制、流程和资产范围移交给某某州市政府或其指定机构。所移交的项目相关设施及权益，在权利方面不应存在权利瑕疵，未设置任何担保及其他第三方的权利。1.9 项目交易结构1.9.1 项目基本交易结构（1）某某州市人民政府授权某

35、某州市交通运输局作为项目实施机构，负责项目组织实施和各项具体工作的安排，并通过法定程序选择符合条件的社会资本方。（2）本项目采用 BOT（建设-运营-移交）模式，由项目公司负责本项目的投融资， 建设运营，并最终移交给项目实施机构或政府指定的其他机构。（3）PPP 采购。项目实施机构某某州市交通运输局作为采购人，通过公开招标的采购方式选择社会资本方。（4）项目公司组建。由中选的社会资本方与政府方授权代表共同出资成立项目公司。实施机构与组建的项目公司签订PPP 项目合同，项目公司注册地为项目所在地。（5）本项目的土地以划拨的形式获取。（6）项目公司通过在项目合作期内通过使用者付费及经绩效考核后的缺

36、口补助回收其投融资成本和运营成本的支出及实现合理回报。（7）在项目合作期满后，项目公司将所有项目资产的经营权无偿移交给项目实施机构某某州市交通运输局或某某州市人民政府指定的其他机构。1.9.2 项目投融资结构本项目由中标社会资本方组建项目公司，负责本项目的投资、建设、管理和维护。项目投资总额为 107,496.66 万元。其中，项目资本金为项目总投资总额的 20%，即21,600.00 万元，由政府方出资代表和社会资本共同出资成立项目公司，拟定项目公司注册资本金与资本金相同，政府方出资代表出资 2,160.00 万元，股权占比 10%，社会资本方出资 19,440.00 万元，股权占比 90%

37、。项目剩余 80%的投资额 85,896.66 万元由项目公司融资获得。如果社会资本方在实际融资过程中，因资本金比例过低无法按约完成融资时，由社会资本方相应增加资本金比例，以保证按约完成项目融资，政府相应调整可行性缺口补助额度。项目融资由社会资本方负责，在整个融资过程中，实施机构不为融资提供任何担保， 也不承担融资风险及相关责任，同时，在项目合同中，允许项目公司在保险合同中增设融资机构为本项目的受益人；融资机构具有介入权等。本项目融资结构如下表所示：资金来源金额（万元）总投资占比资本金政府出资2,160.00-2%社会资本出资19,440.0018%小计21,600.0020%项目融资85,8

38、96.6680%合计107,496.66100%1.9.3 项目回报机制本项目由于属于公共交通项目，包含沿道路的改造、BRT 站台的建设、交通综合服务中心及客运换乘中心的建设、车辆购置等，在运营过程中通过收取车票，经营可经营性物业等，获取一定使用者付费收入，同时可获得一定的广告收入。因此，从项目回报机制来看，本项目采用“可行性缺口补助”的方式，当项目公司实际运营过程中，收入不足以满足社会资本投资和运营成本以及合理回报时，由政府方扣减实际收入后，向项目公司支付一定的可行性缺口补助。1.10 项目绩效考核本方案所制定的绩效考核内容、方法及考核结果与绩效付费方式等，作为 PPP 项目合同绩效考核部分

39、的参考，具体绩效考核标准以实施机构和中标社会资本在 PPP 项目合同中约定为依据。经与项目实施机构对接，本项目主要对道路、BRT 站台、交通综合服务中心及客运换乘中心、车辆等的养护管理，对 BRT 快速公交、经营性物业等运营进行考核。1.10.1 绩效考核制度项目“可行性缺口补助”支付责任与项目运维绩效考核结果直接相关，所以需建立项目建设期、运营期绩效考核机制，以促使项目公司提高效率，降低项目成本。建立项目考核制度和指标体系，根据设定的绩效目标，运用科学、合理的绩效评价指标、评价标准和评价方法，对财政支出的经济性、效率性和效益性进行客观、公正的评价，确保有关规划和工作目标的实现。（1）抽查制度

40、，采取数据抽查和情况反映等方式加强工程质量、运营标准的全程监督，确保公共产品和服务的质量、效率和延续性。（2）检查制度，适时对项目单位的绩效目标管理措施和工作落实情况、资金执行进度和绩效目标实现情况进行检查，发现问题及时提出改进意见和措施。（3）第三方监测制度，除了政府本身的抽查检查外，还可以聘请政企双方均认可的第三方专业机构进行监测。（4）公众评价制度，通过多方参与考核评审，并设置一定权重的公众满意度指标， 对公共产品和服务的数量、质量以及资金使用效率等方面进行综合评价，评价结果向社会公示，并作为价费标准、财政补贴以及合作期限等调整的参考依据。政府抽查检查与第三方监测将作为绩效考核的主要依据

41、。1.10.2 绩效考核目标及考核主体（1）绩效考核目标针对本项目绩效考核目标为可接受的工程质量、建设运营预算不超支、合格的公众服务。即建设期的建设投资与建设质量、运营期的公众服务质量。因此，项目绩效考核的目标为：1）在建设期，保障工程质量、投资控制、工期、安全施工等；2）在运营期，提供合格的公众服务。（2）考核主体绩效考核评价的最终目的是确保项目能够实现社会效益、环境效益和经济效益的平衡，实现政府方和社会资本方的合作共赢和项目可持续发展，所以考核主体是包括实施机构与财政局，社会资本方，同时根据考核的技术及公平需要，政府方可聘请专业的第三方机构。项目实施机构社会资本方项目绩效考核小组本项目第三

42、方评价人员1.10.3 绩效考核时间项目绩效考核主体绩效考核的时间分为建设和运营两个阶段。建设阶段，工程建设阶段对项目公司管理、质量管理、进度控制、安全文明施工及其它事项进行考核；运营期，社会资本方和项目实施机构针对项目公司的运营情况对项目进行确定时间的常规考核和不定时的临时考核，政府方将考核结果与运营维护绩效付费支付挂钩。运营期每年开展绩效评价，每个季度开展常规考核，根据财金2014113 号文中的项目实施机构“定期监测项目产出绩效指标，编制季报和年报，并报财政部门（政府和社会资本合作中心）备案”的要求，编制绩效考评年报，作为政府奖优罚劣的依据。绩效考核与评价结果将作为项目期满合同能否展期、

43、调整服务费和一般性补偿设置的依据。1.10.4 绩效考核分类及计算全生命周期的绩效标准分为“建设期绩效指标”、“运营维护期绩效指标”。1.10.4.1 项目建设期绩效考核本项目可用性服务费支付的前提为项目总体工程通过验收，最终确定的可用性付费金额根据本合同中对审计价的相关机制约定计算。指标要求在未达成时，项目实施机构可不给项目公司竣工验收，项目实施机构可根据 PPP 项目协议相关约定提取项目公司提交的建设期履约保函中的相应金额或要求项目公司承担违约责任。项目可用性付费在每年达到要求（项目的各项规范，通过验收，不存在隐蔽性缺陷）的情况下，支付可用性服务费的 70%，另外 30%与项目的运维绩效考

44、核挂钩。一、考核范围及内容考核范围：某某州市 BRT 快速公交 PPP 项目建设期的建设情况进行考核。考核内容：项目公司管理、质量管理、进度控制、安全文明施工及其它事项。二、考核的组织PPP 项目建设期考核由某某州市交通运输局成立考核小组具体组织实施。三、考核方式、方法采取月度考核和随机检查相结合的方式，通过检查内业资料和现场检查打分的形式进行考核，分值为 100 分。1、月度考核PPP 项目建设期内每月进行一次，按照项目建设期绩效考核指标的全部内容进行考核，每次考核单独计分。2、随机检查随机检查按照项目建设期绩效考核指标的一项或者多项指标进行检查，每次将检查所发现的问题汇总并下发整改通知书，

45、按规定时限和要求完成整改的，不计入当期定期考核；未按规定时限和要求完成整改的，计入当期月度考核。3、考核得分考核得分=月度考核得分*80%+随机检查得分*20%。四、奖惩措施1、建设期考核等级评定根据建设期每月绩效考核得分情况，评出优秀（90-100 分），良好（85-90 分）， 合格（80-85 分），不合格（80 分以下）四个等级。2、考核结果运用根据考核评定等级，按比例扣除建设期履约保函的金额或在支付可行性缺口补助时进行扣除。绩效考核等级为“优秀”，不扣除建设期履约保函金额或缺口补助；绩效考核等级为“良好”，扣除建设期履约保函 2%金额或等额缺口补助； 绩效考核等级为“合格”，扣除建设

46、期履约保函 5%金额或等额缺口补助；绩效考核等级为“不合格”，扣除建设期履约保函 10%金额或等额缺口补助。连续两次考核等级为不合格等级的，第二次加重处罚，扣除建设履约保函 50%金额或等额缺口补助。由实施机构向项目公司发出退出警示。在项目建设期考核中，如扣除保函相应金额后，项目公司应当在 PPP 项目合同约定期限内将保函恢复至规定金额，项目公司未在规定期限内补足或恢复履约保函相应金额的，按合同相关条款处罚，且政府方有权提取建设期履约保证金项下的余额。或在项目运营期内扣除建设期考核不合格所应扣除的金额。1.10.4.1 运营维护期绩效考核一、考核范围及内容某某州市 BRT 快速公交 PPP 项

47、目道路、BRT 站台、交通综合服务中心及客运换乘中心、车辆等的养护管理，对 BRT 快速公交、经营性物业等运营进行考核。二、考核的组织PPP 项目建设期考核由某某州市交通运输局成立考核小组具体组织实施。三、考核方式方法运营绩效评价是对某某州市 BRT 快速公交项目设施设备维护养护及运营服务质量绩效指标评价表进行打分，然后根据百分制得出最后得分。（1）运营期的常规考核常规考核每季度进行一次（4 个季度），在项目公司向实施机构提交季度运营维护情况报告后 5 日内进行，并应在 7 日内完成。实施机构需提前 48 小时通知项目公司开始考核的时间，项目公司在实施机构的监督下，在规定的考核现场对某某州市

48、BRT 快速公交项目设施设备维护养护及运营服务质量进行考核。（2）临时考核实施机构可以随时自行考核项目公司的运维服务绩效，每年不少于 2 次，如发现缺陷，需在 24 小时内以书面形式通知项目公司。项目公司在接到实施机构的书面通知后， 应在绩效考核要求的时间内修复缺陷。临时考核结果一般不作为项目公司违约情形处理，除非临时考核发现的缺陷会导致项目工程可用性破坏或存在重大安全隐患。实施机构最后将临时检查的绩效评价分数平均后作为临时检查的最后得分。最后根据相应的权重（常规检查的权重为 80%，临时检查的权重为 20%），采用加权平均法，最终得出运营绩效得分。运营绩效得分公式：O1×12

49、15;2O：运营绩效考核得分；1：常规检查的绩效评价分数平均值；2：临时检查的绩效评价分数平均值；1：常规检查的绩效权重；2：临时检查的绩效权重。1.10.5 绩效考核后政府支出责任计算运营期绩效考核得分各期可用性服务费（30%部分）付费金额+运维绩效服务费运营期绩效考核得分85基准金额×1.060运营期绩效考核得分85基准金额×（考核得分÷85 ）运营期绩效考核得分60全部扣除注:基准金额=年度（可用性服务费×30% +运维绩效服务费）第 N 期政府可行性缺口补助金额=第 N 期可用性服务费（30%部分）+第 N 期运维绩效服务费绩效考核后的金额+第

50、N 期可用性服务费（70%部分）金额-第 N 期使用者付费金额。经考核评分，分值不足 60%的政府方有权依照约定扣除当年基准金额并要求项目公司进行整改，连续两年考核不足 60%的政府方有权解除项目合同，由项目公司承担相应违约责任。1.10.6 移交阶段考核（1）技术转移项目涉及到的特别技术，在移交的过程中也需要进行转移，技术交接的达标度可以作为衡量该要素的关键指标。（2）运营状况项目移交的时候是否是正常运营的，可以用运营状况达标度来进行衡量。该等指标可以对项目运营的时间、效益以及员工等情况进行综合的衡量。（3）维修担保项目移交时，是否有一定的维修担保，为项目的质量提供背书，主要是以政府对维修担

51、保服务的满意度作为衡量指标。（4）移交阶段绩效考核得分计算在具备移交条件的情况下，对移交环节进行绩效评价。当移交考核年度得分95 分时，本年度不额外罚款不额外奖励；当 85 分移交考核年度得分95 分，按照罚金递增的方式进行处罚，罚金基数 100 万元，递增方式为每减 1 分增加 10 万元罚金；当75 分移交考核年度得分85 分，按照罚金递增的方式进行处罚，罚金基数 200 万元，递增方式为每减 1 分增加 20 万元罚金；当移交考核年度得分75 分，政府方有权要求项目公司在限定时间内进行整改，预期不整改，政府方有权追究项目公司的违约责任。PPP 项目合同可约定额外罚金从移交保函中提取，项目

52、公司应按约定及时补足移交保函。具体移交阶段绩效考核以合同约定为依据。某某州市 BRT 快速公交 PPP 项目物有所值评价 第二章物有所值定性评价物有所值定性评价重点关注，政府和社会资本合作模式与采用政府传统采购模式相比，在增加公共产品或服务供给、优化风险分配机制、提高运营效率、鼓励创新和创建公平竞争环境等方面的表现。 本项目采用 PPP 模式，引入社会资本，进行本项目的投资、建设、运营和管理，与传统政府采购模式相比，可有效利用社会资本的技术、管理、运营优势，提高项目运行效率，破除以往公共事业国有控制、效率低下的状况。同时，社会资本的逐利性使得其在项目管理运营中会不断的创新管理方法、应用技术，这

53、会在项目全周期内极大的降低项目成本，并取得一定的技术外溢效果。本定性评价主要包括全生命周期整合程度、风险识别与分配、绩效导向与鼓励创新、潜在竞争程度、政府机构能力、可融资性等六项基本评价指标与项目规模大小、行业示范性、法律和政策环境等补充评价指标。2.1 物有所值定性评价程序及指标权重2.1.1 物有所值定性评价程序物有所值定性评价，由项目本级财政部门（或 PPP 中心）会同行业主管部门组织召开专家组会议，专家组包括财政、资产评估、会计、金融等经济方面专家，以及行业、工程技术、项目管理和法律方面专家等。专家组会议基本程序为：（1）专家在充分讨论后将评价指标逐项打分；（2）按照指标权重计算加权平

54、均分，得到评分结果，形成专家组意见。项目本级财政部门（或 PPP 中心）会同行业主管部门根据专家组意见，做出定性评价结论。原则上，评分结果在 60 分（含）以上的，通过定性评价，否则，未通过定性评价。2.1.2 定性评价评分指标及权重（1）基本指标及其权重本项目定性评价包括六项基本评价指标，分别全生命周期整合程度、风险识别与分配、绩效导向与鼓励创新、潜在竞争程度、政府机构能力、可融资性等六项，其权重共为 80%。a.全生命周期整合程度指标主要考核在项目全生命周期内，项目设计、投融资、建造、运营和维护等环节能否实现长期、充分整合。其权重为 15%。b.风险识别与分配指标主要考核在项目全生命周期内，各风险因素是否得到充分识别并在政府和社会资本之间进行合理分配。其权重为 15%。c.绩效导向与鼓励创新指标主要考核是否建立以基础设施及公共服务供给数量、质量和效率