试探企业集团资金管理模式(一)

1、试探企业集团资金管理模式(一)    近年来，不少企业集团为了由传统的粗放式经营管理逐渐转变为符合现代企业制度要求的节约型管理模式，不遗余力地对企业集团的财务管理方式进行了改革，建立了以企业集团资金管理为核心的新型财务管理模式，使企业集团能够准确、及时地掌握资金的分布、存量、流量和流向，以有效地支撑企业集团的财务分析和战略决策。集权式管理会使子公司丧失主动性和积极性，分权式管理则又会使企业集团财力分散、管理失控，削弱整体实力。那么如何才能找到有效的方法克服这两种管理模式的缺陷呢？笔者认为，“集权有度、分权有序”的企业集团资金管理模式可达到这一目的。以资金

2、管理为核心的财务管理模式就是建立一套适合本企业集团的银行账户管理办法，具体包括企业集团账户管理、收支结算账户管理和混合账户管理三种模式。一、三种模式的实施方法（一）企业集团账户管理模式。具体而言：首先，企业集团资金管理部门以企业集团名义在选择的商业银行申请账户服务。企业集团根据服务需要建立“总分”银行账户机制，即设立“总”账户亦即企业集团结算账户（以下简称“一级结算账户”），由资金管理部门代为管理，同时设立“分”账户亦即该账户挂接多个子公司结算账户（以下简称“二级结算账户”）；子公司可以将已有的银行账户作为二级结算账户并将其纳入企业集团账户管理机制中。如某企业集团有2家成员企业，资金管理部门在

3、该银行开有3个结算账户，其中资金管理部门1个，2个成员企业各1个。一级结算账户与二级结算账户的共同点是它们都属于一般结算户类存款的银行账户，区别在于银行会依据银行与企业集团签订的企业集团账户服务协议自动将二级结算账户的余额实时或者定时转到一级结算账户中。其次，各成员企业仍保留其原有基本账户供零星开支用。除国税、地税、基建等专用户保持不变外，其他银行一般结算类存款账户都要根据企业集团的要求逐步或者在指定时间内办理销户手续，并将销户的余额转到成员企业各自的二级结算账户中。这样成员企业在企业集团所选择的每家合作银行就有两个银行账户，即基本账户（本企业自行开立）、二级结算账户（由与银行签订的企业集团账

4、户管理协议所管理）。其中，基本账户用于限额日常支出，其额度根据各成员企业的实际状况由企业集团资金管理部门核定，其资金来源由资金管理部门代管的一级结算账户下拨。需要说明的是，不少企业集团为了管理需要规定该基本账户不允许办理对外收款结算业务，主要用于企业日常费用开支，如水电费等，以减少企业集团资金管理部门的负担。基本账户的费用开支由各成员企业自行决定，企业集团不能行使决定权，因此需要银行将各基本账户的结算明细记录除送成员企业对账外，还要通过银行的网银平台，实现企业集团资金管理部门对基本账户的监控。从日常资金流入来看，企业集团账户管理模式将成员企业所有的对外收款首先收到各企业的二级结算账户，然后由银

5、行自动将二级结算账户的余额实时或定时转到一级结算账户中，这样企业集团可以实现对流入资金的集中，从而形成企业集团的内部现金池。从日常资金流出看来，企业集团账户管理模式将成员企业对集团外客户的款项支付，由成员企业向资金管理部门申请，再由资金管理部门在银行开设的一级结算账户下拨到二级结算账户，然后由成员企业办理从二级结算账户的转账支付即可。对于采用企业集团账户管理模式的企业集团来说，通过此方式不仅实现了闲置在各成员企业银行账户的资金集中，形成了资金“蓄水池”功效，同时通过下放部分权力给成员企业，即成员企业对基本账户的使用，有效缓解了企业集团资金管理的压力。 因此此模式较适合企业集团下属各企业集中在某

6、个城市的企业集团，较便于其开展日常资金的划转。（二）收支结算账户管理模式。其按如下步骤实施：第一，企业集团各成员企业在指定的银行开设两个独立的一般结算类存款账户，各子公司也可从已有的银行一般结算账户中选择。除国税、地税、基建等专用户保持不变外，其他银行一般结算类存款账户根据企业集团的要求逐步或者在指定的时间内办理销户手续，并将销户的余额转到成员企业各自的二级结算账户中。其中一个一般结算户专用于对外收款（以下简称“收入结算户”），并与银行协定该银行账户只允许办理收入款项结算，不允许对企业集团以外的银行账户办理支付结算。另外一个一般结算户也要与银行协定只允许办理对外支付款项结算（以下简称“支出结算

7、户” ），不允许对企业集团以外的银行账户办理收入结算业务。其次，各成员企业的收入结算户的余额定时上划到企业集团账户。对于支出结算户来说，每月各成员企业通过上报资金预算到企业集团，企业集团的资金管理部门根据资金预算逐笔或一次性将款项划拨到支出账户上。而对于成员企业非预算范围内的临时大额款项的支付申请，也可通过向资金管理部门申请临时用款资金，待批准后由企业集团资金管理部门下划到成员企业支出账户。当然，对于成员企业的收入结算账户和支出结算账户，也需要通过银行的网银系统将余额及明细即时传递到企业集团资金管理部门，以实现对银行账户结算余额和明细的实时监控。上市公司也可采用银行账户监控方式处理。对于异地成

8、员企业收入结算账户的余额是否每天上划到企业集团，基于划款手续费较高，可以根据企业集团的实际情况决定。如可以选择隔日或每周定时上划或余额到达一定数额上划等多种方式。同时由于计算机网络的迅速发展，国内不少商业银行的结算速度已有较大提升，给企业集团对异地企业实施资金管理创造了非常有利的条件，即企业集团通过银行提供的网银平台，可以在数分钟内将资金下拨到异地公司的支出结算账户。此方式比较适合企业集团属下企业分散在几个城市，需要保持各企业资金使用灵活度的企业集团。（三）混合账户管理模式。将上述两种银行账户管理方式混合一起使用，即本地企业集中管理，异地企业实施收支两条线管理，上市公司则采用银行账户监控方式，

9、这样可避免因集权和分权过度以及企业集团对上市公司资金监管不力问题，从而形成企业集团资金管理“相对集中，全面监控”的良好局面。二、三种管理模式的比较分析以上三种管理模式各有优缺点，现将其列入下表中进行比较：管理模式 优 点 缺 点 风 险 企业集团账户管理模式 企业集团沉淀资金量大，企业集团净资产收益率明显提高，为企业集团的建设和项目投资的资金需求了提供有力的保障。实现了对企业集团下属企业资金的高度集中和控制。能够充分利用企业集团资金统管优势，有效控制成员企业的日常收支，从而准确地反映各企业的经营状况。 可能降低成员企业的经营灵活性。资金管理部门的日常工作量较大。银行每年将收取一定的服务费用，增

10、加了企业集团的管理费用。 其成功与否取决于：成员企业对企业集团资金管理的理解和支持度；各银行对频繁的资金划转业务的支持能力和力度。 收支结算账户管理模式 各成员企业经营的灵活性较大。企业集团资金管理部门工作量较小，工作重点在于监控成员企业银行账户的结算以及如何充分利用企业集团沉淀资金。集 企业集团对各成员企业在银行结算户的资金划拨的次数较少，银行手续费也较低。 企业集团可利用的沉淀资金不多，企业集团的净资产收益不明显。企业集团对成员企业的控制力度较弱。企业集团资金管理部门通过对银行账户的监控分析各成员企业的银行账户结算的合理性，对分析人员工作能力的要求较高。 由于各企业支出户存在闲置资金情况，增加了企业集团对资金监管的难度。 混合账户管理模式 有效利用了上述两种方式的优点，同时结合网银系统实现对企业集团资金的合理管理。在企业集团的经营管理实践中，由于企业集团各成员企业在银行开设的账户较多，