我国中小企业财务预警系统分析

1、我国中小企业财务预警系统分析摘 要：我国参加世界贸易组织后市场经济环境发生了很大的变化。企业的财务运行及管理环境和内容也发生的相应的调整。在经济全球化的背景下，我国的企业面临着更多的竞争和投资经营的风险。而我国企业在风险预警及防范机制上的缺陷成为了限制企业稳定开展的主要因素。为进步中小企业的市场竞争力及风险防范才能，必须建立科学有效的财务预警系统，并制定相应的应对措施。关键词：中小企业；财务预警；系统分析中小企业在我国经济体制中发挥了越来越重要的作用。当前，在我国所有登记注册的企业中，中小型企业占到了90%以上，为我国创作了近60%的消费总值。此外，中小型企业还是解决就业问题的主要力量，为全国

2、许多地区都提供了大量的就业时机，带动了地区经济的开展。但中小企业的自身开展却面临着较大的危机。据有关资料显示，我国的中小型企业中有近80%会在注册五年内就破产倒闭。从财务的角度来分析，中小企业在消费经营中主要存在两个方面的问题，即企业盈利才能的缺乏及资金运转不稳定。本文试图从财务预警的角度来解决这两个方面的问题，并从财务预警的根本概念、内涵出发，讨论了构建中小企业财务预警系统的方法。一、中小企业的地位和作用1.中小企业的地位当前我国登记在册的中小企业已经占到全国企业总数的90%以上，中小企业对我国国民消费总值的奉献到达了60%左右，并且为近75%的城镇居民创造力就业岗位。中小型企业的蓬勃开展是

3、经济体制变革和开展的必然结果，对于进步市场经济活力、促进企业良性竞争、进步经济运行效率等都具有重要的作用。事实上，中小型企业已经成为促进我国经济增长及有效开展的主要因素，并逐渐成为了我国消费体系中的关键性力量。中小企业的开展打破了国有企业对市场的垄断场面，使市场经济体制的运行变得更为灵敏多变，进一步促进了我国经济的快速开展。2.中小企业的作用中小企业是促进经济增长的关键因素。近年来，中小企业对我国国民经济增长所作出的奉献明显上升。据资料显示，我国中小企业的年消费值增长率一直保持在30%上下，要远远高于总的消费值增长速度。在个别年份，中心型企业的消费值甚至占到了总量的近80%，成为了推动国民经济

4、开展的不容无视的力量。中心型企业还创作了更多的就业岗位，对于维护社会稳定和谐做出了极大的奉献。我国的工业化程度相对较低，而庞大的人口基数给就业带来了较大的困难。解决就业问题是维护社会稳定的根本途径，中小型企业在这一方面担负起了重要的责任。据统计，我国城镇消费力有近80%在中心型企业中工作，在工业领域，我国的中心型企业解决了1.1亿人的就业问题。中小型企业的稳定开展不仅推动了我国的经济开展，还通过创造就业时机的方式维护了社会的稳定和国家的长治久安。此外，中小型企业在推动农村经济开展上也功不可没。我国的中小型企业大多属于乡镇企业或私营企业。这些企业的建立和开展将农村的消费资料和劳动力有效的聚集了起

5、来，并形成了一定的产业规模，实现了消费的集约化和科技化，并吸纳了大量的农村劳动力。中小型企业也是地方财政税收的主要来源，我国各级地方政府的财政来源有近80%都是由中小型企业提供的。二、中小企业财务风险的主要特征企业运行过程中产生的财务风险是由多种因素综合作用而形成的。在这些风险因子的作用下，企业的收益与预期发生偏向，导致企业的消费管理秩序遭受一定程度的破坏，企业受到一定的经济损失，并且在偿债才能上也有所下降。一旦企业的偿债才能受到破坏，企业就有可能陷入破产的危机。造成这些问题的因素主要有六个方面。第一是中小企业外部融资的风险较大。中小企业运行的资金本钱本身就较低，在消费运行过程中流动的资金也相

6、对较少。无论是进展融资上市还是发行企业债券，中小企业很难与大型企业及国有企业等竞争，因此中小企业在获得外部资金投入时难度较大，而融资的风险又很高。第二是中小企业过于依赖内源投资。中小企业在融资形式上通常更多的是内源融资。这种融资形式的信誉程度差，难以获得银行等金融机构的信任，因此只能依靠企业内部员工及业主的投资来获取消费经营所需的资金。这种投资方式不仅规模较小，并且投资的风险也较高。第三点是中小企业长期投资比率低下。由于中小企业自身的资金实力不强，因此在消费过程中很少有大量的闲置资金可以用于长期的投资。此外，中小企业自身消费运行的灵敏性较大，资金的用途广泛，难以划分出一部分固定的资金用于投资。

7、因此，与大企业相比，中心型企业的投资比率较低，负债程度较高。第四点是中小企业运营资金管理程度较低，资本构造不合理。中小企业对于资金的管理很少制定详细的方案，往往是通过经历来进展的。在这种情况下，企业资金的管理随意性大，风险躲避的才能低，极易造成投资的失误。此外，中小企业对于资金管理的流程监管力度低，在许多环节都存在操作不标准的问题，容易导致资金的浪费和流失，给企业的运行带来更大的风险。第五点是中小企业对财务风险利用较为单一。中小企业的管理者通常缺乏应有的风险躲避意识，在制定投资决策时时常无视对潜在风险的预估，因此决策的科学性较低。最后一个因素是中小企业财务风险的成因较为复杂。造成中小企业财务风

8、险的因素有很多，例如企业自身的消费经营存在一定的问题，还有市场环境因素的影响等。在这些影响因素中，有一部分是可以通过科学的手段进展估计和预防的，而有一部分因素的变化性较大，难以做到提早的预防。在所有的影响因素，中小型企业自身在投资经营上的单一性是最主要的影响因素。但企业的投资消费方式较为单一时，资金的来源也非常单一有限，一旦某一个环节出现了问题，整条资金链就会发生运作上的障碍，从而破坏了企业正常的消费秩序。因此，在中小型企业的消费过程中人，任何一个小的投资失误都有可能引起企业的财务危机，并最终导致企业的破产。三、中小企业财务风险的分类将企业的财务风险根据财务管理的内容来分，主要可以分为筹资风险

9、、投资风险、经营风险、流动性风险这四个方面。 1.筹资风险企业消费经营的资金主要有两个方面的来源，分别是自有资金和外部投资。外部投资相当于企业借入的资金，需要企业在一定的时间内进展归还。还款的法方式、时间、金额等通常都会有明确的规定。当企业借入的资金没有很好的转化为企业的收益时，企业的还款才能就会受到一定的减损，一旦企业不能按时还清所借的款项，就相当于产生了违约的行为，企业必须为此付出更为沉重的代价。在这种情况下，企业的消费运行就会形成一个恶性循环，假设没有有效的解决途径，企业将面临破产的危机。这种筹资风险主要是由于企业不合理的筹资方式、筹资形式或债务期限所导致的。企业必须根据自身的消费状况和

10、还款才能在制定合理的筹资规模和构造，一旦企业的筹资规模超过了企业自身的还款才能就将导致还债才能的下降。2.投资风险中小企业的投资风险主要是由于企业投资策略失误，导致投资收益没有到达预期效果而产生的。企业的投资分为对内投资和对外投资这两个方面。造成企业投资风险的主要是对外投资这一形式。对外投资的方式较多，投资规模也较大，许多企业在进展投资时没有做到良好的规划的分析，投资行为存在很大的随意性，在投资前也没有进展信息的有效搜集和分析，从而导致了投资的失误，给企业带来了很大的经济损失。3.经营风险企业的经营风险主要是在消费经营的过程中在某些环节出现了管理上的失误，导致整个消费链受到了破坏，影响了资金、

11、消费等环节的正常秩序。经营风险包括采购风险、消费风险、存货变现风险、资金使用风险等。采购的风险主要是由于原材料在市场价格上的不断变动而引起的。原材料的价格变动将直接引起企业资金运行状况的变化，从而对企业的整体消费管理产生影响。消费风险主要是由于消费设备、消费人员的变动而导致的风险因素。存货风险是由于货物难以及时的进展流通而被长期积压在仓库中而导致的。存货不仅降低了企业消费的活力，还会占用较大的空间资源，并且还需要专门设置人员进展管理，是对资源的一种浪费。4.流动性风险企业产品售出后，就从成品资金转化为结算资金，再从结算资金转化为货币资金。这两个转化过程在时间上和金额上的不确定性，就是资金流动性

12、风险。许多的企业在信誉销售过程中对客户的信誉等级理解不够，当客户不遵循交易规那么，成心拖欠货款或无力清偿货款时，造成大量应收账款失控，不能及时收回货款，导致资金周转困难，财务风险加大。四、中小企业财务预警系统的构建由于风险预防意识淡薄、管理体制不完善、风险衡量机制的缺乏等，我国中小企业的开展面临着较大的风险。为了进步中小企业消费运行的平安稳定性，必须建立起一个完善的财务预警系统，对产品经营、物流管理等多个方面进展监管和调控。由于各个地区经济开展状况及产业规模都有所不同，因此在进展财务预警体系的构建时并没有一个统一的标准，在从其内容和核心上来看，中小企业财务预警系统的构建主要可以从以下几个方面进

13、展展开。1.短期财务预警系统的建立中小型企业的资金流动性大，因此制定短期的财务预警系统是最为高效的预警形式。短期的财务预警体系应当以企业消费所需的资金流动量为根据，当消费所需的资金量大于企业消费的收益时，就应当引起经营管理者的一定重视，因为这种现象的出现往往是企业经营出现问题的预兆。在这种情况下，企业应当适量减少消费投入，将更多的精力放到解决库存问题上来。对于前期的消费款项必须进展及时的清算和归还，防止企业的债务压力进一步的扩大。企业的资金流动量是企业风险预防的重要根据。通过资金流量的计算，管理者可以更加直观的理解企业消费运行的状况，从而制定出合理的消费方案。当资金流动量出现异常时，企业管理者

14、应当引起高度的重视，并通过合理的资金规划和投资方案等方式来控制企业的消费状况。同时，企业还应做好对将来消费方案的规划，建立起长远的投资目的。2.长期财务预警系统的建立在建立短期财务预警系统的根底上，企业还应制定长期的财务预警系统，并通过这两个系统的互相作用来进步企业应对危机的才能。为在剧烈的市场竞争中保持优势，中小企业必须树立长远的开展目的，根据市场的将来走向来制定一定时期内的消费规划。企业的长期财务预警体系由几个方面共同作用而成。首先是企业的获利才能。获得一定的消费效益是企业消费经营的最终目的，因此企业的效益应当作为企业财务预警体系中的主要参考根据。其次是偿债才能。企业在经营的过程中都需要进

15、展一定的融资，这些资金的注入为企业提供了消费、管理上的支持，是促进企业规模化开展的主要动力，但假设不能对这些资金进展有效的利用，这些债务将成为导致企业破产的主要因素。因此在企业长期的财务预警体系中，必须将企业的偿债才能充分的考虑进去。经济效益也是衡量企业运作状况的有效根据。该指标反映公司消费成果为社会所成认的程度。假设产销平衡率过低，那么说明产品销路差。公司经营者应及时查明原因，调整产品构造。最后是企业的开展潜力，开展潜力决定着企业将来的开展方向及投资方向，同时对企业当前的消费方案制定也会产生较大的影响。企业的开展潜力主要通过企业的销售额和消费经营方向表达出来。当企业当前的销售额保持在较高的程度，且消费方向具有一定的先进性和前瞻性时，通常企业就具备较好的开展前景，因此可以加大消费投入和投资方案。反之，企业应当加强内部管理，并适当缩减消费投入。3.树立风险防范意识中小企业筹资风险与一般意义上的筹资风险根本一致，也可以称作筹资风险，是指企业筹资或筹资过程中所带来的不利影响的可能性。一方面筹资会带来预期收益的不确定性，另一方面也会带来损失发生的可能性。鉴于我国中小企业管理根底与资金实力薄弱的特点，投资风险预警系统的制定要以简单实用为准那么，选取容易计算与获得的指标，直观的预警方法，恰当的预警输出方式，注意企业本钱与效益的考虑。同时应将企业开展周期理论应用到投资风险