趋势在图表分析中的实战应用(PPT58页)

1、趋势在图表分析中的实战应用（一）趋势在图表分析中的实战应用（一）趋势的基本概念o趋势就是事物发展运动的方向o永远顺着趋势交易 不要与趋势抗衡o趋势就是市场何去何从的方向o所谓市场趋势，是由波峰和波谷依次上升或下降的方向所构成的。2022-3-72趋势具有三种方向趋势具有三种方向 o市场运动方向上升下降横向延伸o上升趋势为一系列依次上升的峰和谷o下降趋势为一系列依次下降的峰和谷o横向延伸趋势为一系列依次横向伸展的峰和谷2022-3-73趋势具有三种方向趋势具有三种方向2022-3-74什么是趋势线什么是趋势线o趋势线是图表分析中所用的最简便同时也是趋势线是图表分析中所用的最简便同时也是最有价值的

2、基本技术工具之一。最有价值的基本技术工具之一。 o趋势线是沿着相继的向上或向下的点联结而成的一条直线。2022-3-75趋势线的分类 o从方向来分，趋势线可分为：“上升趋势线”和“下降趋势线” 2022-3-76趋势线的分类o上升趋势线是沿着相继的向上反弹低点联结而成的一条直线，位于相应的价格图线的下侧。 o下降趋势线是沿着相继的上冲高点联结而成的，位于价格上侧。2022-3-77趋势线的分类 o从速度上分，趋势线可分为：“快速趋势线”和“慢速趋势线” o快速趋势线运行速度比慢速趋势线快，维持时间比慢速趋势线短。o快速趋势线揭示了股价的短期趋势，是激进型投资者做多、做空的一个重要依据；而慢速趋

3、势线揭示了股价的长期趋势，是稳健型投资者做多、做空的一个重要依据。 2022-3-78286 图2022-3-79趋势线的分类o从时间上分：趋势线可分为“长期趋势线”、“中期趋势线”和“短期趋势线”三种o长期趋势线:跨度时间一般为一年甚至几年。o中期趋势线:跨度时间为几个月到一年.o短期趋势线:跨度时间不超过2个月,通常只有几个星期,甚至几天.2022-3-710趋势线作法 o上升趋势线是由依次 上升的向上反弹低点连接而成的。首先在两个相继的依次上升的低点（点1和3）之下作出尝试性趋势线，然后还需要第三个点（点5）来确认该趋势线的有效性。2022-3-711趋势线作法 下降趋势线是通过连接依次

4、下降的上冲高点作出的。先由两点（点1和点3）作出尝试性下降趋势线，然后通过第三点（点5）验证其有效性。2022-3-712趋势线的使用 o验证趋势线的有效性验证趋势线的有效性o确定趋势线的重要程度确定趋势线的重要程度o趋势线应描述全部价格变化趋势线应描述全部价格变化 o如何对待对趋势线的细小穿越如何对待对趋势线的细小穿越 o趋势线的有效突破趋势线的有效突破o趋势线如何互换角色趋势线如何互换角色 2022-3-713o验证趋势线的有效性:我们通过两点所得到的趋势线还只是“试验性”的趋势线。为了验证其有效性，必须看到价格第三次触及该线，并从它上面再次反弹出去。只要第三点应验了，并且趋势仍照既定的方

5、向继续发展，那么既成趋势的下一步常常是顺势发展。 2022-3-714o确定趋势线的重要程度确定趋势线的重要程度:首先到底由什么因首先到底由什么因素来决定一条趋势线的重要程度素来决定一条趋势线的重要程度?答案包含答案包含两个方面两个方面它未被触及的时间越长所经它未被触及的时间越长所经过试探的次数越多，则越重要。过试探的次数越多，则越重要。 2022-3-715o趋势线应描述全部价格变化趋势线应描述全部价格变化:在线图上作趋在线图上作趋势线时，应当把它描画在全部价格范围之下势线时，应当把它描画在全部价格范围之下或之上。有些图表分析师更喜欢通过收市价或之上。有些图表分析师更喜欢通过收市价格来作趋势

6、线，这种做法其实并不标准。虽格来作趋势线，这种做法其实并不标准。虽然收市价格在全天的所有价格中确实可能是然收市价格在全天的所有价格中确实可能是最重要的，但它依然只能代表全日价格活动最重要的，但它依然只能代表全日价格活动的一个片断。而当日全部价格范围包含了当的一个片断。而当日全部价格范围包含了当日的所有价格变化，理应更有意义。日的所有价格变化，理应更有意义。2022-3-716o如何对待对趋势线的细小穿越如何对待对趋势线的细小穿越:普遍经验：普遍经验：如果突破原趋势线的动作的规模相对较小，如果突破原趋势线的动作的规模相对较小，只是当天内的一时之举，并且收市价又回到只是当天内的一时之举，并且收市价

7、又回到原趋势线之上，那么上策可能是忽略这个原趋势线之上，那么上策可能是忽略这个“毛刺毛刺”，仍旧使用原趋势线。，仍旧使用原趋势线。 2022-3-717o趋势线的有效突破趋势线的有效突破o所谓所谓“3%穿越原则穿越原则”便是价格过滤器便是价格过滤器:主要用于鉴别长期趋势线的突破，它要求收市价格穿越趋势线的幅度至少达到3，才能判定为有效突破。o时间过滤器。其中最常见的为“三天原则”。就是说要突破上升趋势线，价格就必须连续三天收市在该直线的下方。只持续一两天的话，突破是不成立的。 2022-3-718o趋势线如何互换角色趋势线如何互换角色:上升趋势线上升趋势线(支撑线支撑线)，一旦被决定性地向下突

8、破后，就演化成阻挡一旦被决定性地向下突破后，就演化成阻挡线，下降趋势线线，下降趋势线(阻挡线阻挡线)一旦被决定性地向一旦被决定性地向上突破后，就演变为支撑线。上突破后，就演变为支撑线。 2022-3-719趋势线图形趋势线图形 之上升趋势线o特征：出现在涨势中，将最先形成的或最具有代表意义的两低点连接而成的一条向上的斜线。o意义：揭示股价运行的方向或趋势是向上的，具有支持股价上升的作用。股价在上升趋势线的上方运行。o操作：投资者应看多，并以做多为主。2022-3-720趋势线图形趋势线图形 之上升趋势线2022-3-721趋势线图形趋势线图形 之下降趋势线o特征：出现在下跌趋势中，将最先形成的

9、最具有代表意义的两高点连接而成的一条向下的斜线。o意义：揭示了股价运行的方向或趋势是向下的。具有压制股价上升的作用。o操作：股价在下降趋势线的下方运行，投资者应看空并做空。2022-3-722趋势线图形趋势线图形 之下降趋势线2022-3-723趋势线图形趋势线图形 之慢速上升趋势线o特征：出现在以慢速趋势线为主的快慢趋势线组合中，维持时间比快速趋势线长。o意义：揭示股价运行的中长期趋势是向上的，具有中长期支持股价上升的作用。o操作：投资者在股价处于慢速上升趋势线上方时，应看多；稳健型投资者在股价处于慢速上升趋势线上方时，可坚持做多；慢速上升趋势线是投资者看多的重要依据。 2022-3-724

10、趋势线图形趋势线图形 之慢速上升趋势线2022-3-725趋势线图形趋势线图形 之慢速下降趋势线o特征：出现在慢速下降趋势线为主的快慢趋势线组合中，维持时间比快速趋势线长。o意义：揭示股价运行的中长期趋势向下，具有中长期压制股价上升的作用。o操作：看空。激进型投资者可在看空做空的大前提下，见短期趋势向好，进行适时做多；稳健型的投资者则，坚持持币做空。2022-3-726趋势线图形趋势线图形 之慢速下降趋势线2022-3-727趋势线图形趋势线图形 之快速上升趋势线o特征：即可出现在以慢速上升为主的快慢趋势线组合中，又可出现在以慢速下降为主的快慢趋势线组合中。维持时间比慢速趋势线短；o意义：揭示

11、股价运行的短期趋势在向上；具有短期支持股价上升的作用；o操作：在以慢速上升趋势线为主的快慢组合中，可在股价处于快速上升趋势线上方时，看多做多。在慢速下降趋势线为主的快慢趋势线组合中，激进型投资者可在股价处于快速趋势线上方时，设好止损的前提下，用少量资金适时做多，稳健型的仍可看空做空。2022-3-728趋势线图形趋势线图形 之快速上升趋势线2022-3-729趋势线图形趋势线图形 之快速下降趋势线o意义：揭示股价运行的短期趋势向下，具有短期压制股价上升的作用。o操作：在以慢速上升趋势线为主的快慢趋势组合中，激进型的投资者在总体看多的前提下，在股价处于快速下降趋势线下方时，可暂时做空，但稳健型的

12、投资者此时仍应以继续看多做多为主。在以慢速下降趋势线为主的快慢趋势线组合中，投资者在股价处于快速下降趋势线下方时，应坚持看空做空。2022-3-730趋势线图形趋势线图形 之快速下降趋势线2022-3-731趋势线图形趋势线图形 之上升趋势线被有效突破 o特征：出现在涨势中；上升趋势线由支撑作用转为压力线，压制股价再度上升。o意义：揭示股价运行的短期趋势向下，具有短期压制股价上升的作用。o操作：持股的投资者及时出局；持币者应观望看空。2022-3-732趋势线图形趋势线图形 之上升趋势线被有效突破2022-3-733趋势线图形趋势线图形 之下降趋势线被有效突破o特征：出现在跌势中，下降趋势线由

13、压制作用转为对股价起支撑作用。o操作：持股者可继续持股观望；持币者在上升趋势线形成之前应谨慎看多，不宜马上买进。2022-3-734趋势线图形趋势线图形 之下降趋势线被有效突破2022-3-735趋势线图形趋势线图形 之新的上升趋势线o特征：出现在涨势中，上升趋势线向下破位后不是反转向下，而是继续上升且收盘创出新高；o意义：表示多方经过休整后，发动了一轮新的攻势。反映市场正处于强盛的多头氛围中；o操作：持筹者可继续做多，持币者可适量跟进做多；2022-3-736趋势线图形趋势线图形 之新的下降趋势线o特征：出现在跌势中，下降趋势线被有效突破后，不是反转向上，而是继续下降且收盘创出了新低。o意义

14、：表示空方经过休整后，发动了新的一轮反击。反映市场正处于浓厚的空头氛围中。o操作：持股者可暂时撤退，以免更大的损失。持币者应坚持看空。2022-3-737谢谢各位！谢谢各位！恒泰证券安全可信的证券公司恒泰证券安全可信的证券公司2022-3-738趋势在图表分析中的实战应用（二）趋势在图表分析中的实战应用（二）扇形原理扇形原理o扇形原理是趋势线另一种颇有意思的用法 o扇形原理是依据三次突破趋势将反转的原则来判断股价变动趋势的理论。 2022-3-740顶部扇形原理 o 扇形原理示例之一：第三条趋势线被突破，构成趋势反转信号。请注意，趋势线1和2被突破后，经常变成阻挡线。2022-3-741底部扇

15、形原理o扇形原理示例之二：底部过程中的扇形原理。第三条趋势线被突破，构成向上的趋势反转信号。先前被突破的趋势线(线1和2)常常成为支撑线。 2022-3-7422022-3-743趋势线的斜率趋势线的斜率 o一般来说，倾斜角度约为45度的趋势线最有意义。o趋势线过于陡峭(如线1)，则通常意味着这种上升速度难以持久。 o趋势线过于平缓(如线3)，则说明相应的上升趋势过于衰弱。 2022-3-744管道线o管道线，有时又被称为返回线，是趋势线技术的另一个方面的应用，也颇有价值。在有些情况下，价格趋势整个地局限于两条平行线之间其中一条为基本的趋势线，另一条便是管道线。 2022-3-745管道线的作

16、法o在上升趋势中，我们首先沿着低点画出基本的趋势线，然后从第一个显著波峰（点2）出发，用红线引出其平行线。两条直线均向右上方伸展，共同构成一条管道。如果下一轮上涨抵达管道线后折返下来（如点4处所示），那么该管道就成立了一半。如果这次折返一直跌回原来的趋势线上（如点5处所示），那么该管道线就基本上得到了肯定。 2022-3-7462022-3-747反转日o反转日发生在市场顶部或者底部 o顶部反转日有个通行的定义：在上升趋势中，某日价格达到了新的高位，但当天收市价格却低于前一日收市价。 o底部反转日指在下降趋势中，某天市场曾跌出新的最低点，但当日收市价格却高于前一日收市价。 2022-3-748

17、关键反转日 o虽然所有的当日反转都是关键反转日的苗头，但实际上只有极少的部分真正演变成关键反转日。o许多当日反转仅仅代表了既有趋势的暂时休整，之后趋势仍将继续前进。o真正的关键反转日则标志着一个重要的转折点，不过这一点在当时并不能判断出来，而是要一直等到事实既成之后即在价格已经沿着原先趋势的相反方向运动出相当大的距离之后。2022-3-749双日反转 o在上升趋势中，前一天价格走出新高点，并且以接近于高点的水平收市； o次日，价格开市于前一天收市价附近，但无力持续上升，于是收市价格跌近前一天的低点。 2022-3-750岛形反转 o岛形反转形态:股价在向上跳空出现后，价格在其上方小范围地盘桓数日及至一个星期，然后再度跳空而下。在这种情