施琰博：股权投资与企业股权融资实战精华班

1、施琰博 股权资本论学术理论创始人、被企业家誉为：国内股权资本第一人、中国股权激励第一人模块一：死亡行军私募股权融资为什么A、企业困惑我的企业缺钱吗？什么时候融资合适？到哪里去融资？银行贷款贷不到、企业上市条件达不到、民间借贷成本高风险大，还有什么融资渠道？私募股权融资与其他融资方式相比有什么优点？听说私募股权融资除了解决资金问题，还能帮助提高经营管理水平，是不是这么回事？私募股权融资如何操作？B、重点收获1、为什么说企业的融资决定企业的发展速度？2、企业融资方式有哪些，为什么说私募股权融资是成长性企业、中小企业的最佳融资方式？3、怎样通过私募股权融资进一步撬动银行贷款？4、有些企业明明能够上市

2、了，为什么在上市前还要进行私募股权融资？5、私募股权融资除了解决资金问题，还能带来哪些经理管理方面的增值服务？6、私募股权融资的操作流程。C、实操案例1、某运动服装企业借助私募股权融资2年半实现企业价值从4500万到220亿的裂变式发展；2、两家同样业务的新媒体公司：不同融资速度、不同企业命运；3、某餐饮企业融资失败案例；4、某科技企业不同发展阶段的各轮股权融资；5、某制造业企业的私募股权融资操作流程。D、现场咨询讨论你的企业现阶段需不需要进行私募股权融资？为什么？模块二：知彼知己，百战不殆了解股权投资基金A、企业困惑私募股权融资找谁融资？作为企业私募股权融资对象的股权投资基金是什么？风险投资

3、基金、私募股权基金、收购基金跟股权投资基金是什么关系？我是找股权投资基金融资好还是找实业企业融资好？B、重点收获1、什么是股权投资基金2、股权投资基金的四大运作流程：募投管退3、股权投资基金与产业投资者的比较4、股权投资基金对企业发展的作用5、股权投资基金的类型6、如何区分好的股权投资基金与坏的股权投资基金6、企业如何找到适合自己的股权投资基金7、企业与股权投资基金会有哪些矛盾？C、实操案例1、中国优秀股权投资基金的投资逻辑案例；2、某乳品企业借助股权投资基金实现产业化；3、某指纹识别企业向实业企业融资。D、现场咨询讨论1、你的企业适合向股权投资基金融资还是向产业投资者融资？2、你的企业适合向

4、哪类股权投资基金融资？模块三：坚持“三讲”股权投资基金的投资标准A、企业困惑企业私募股权融资难吗？股权投资基金投资企业的标准是什么？我是传统行业企业能融资吗？我的企业还没有盈利能融资吗？我的管理团队普遍很低能融资吗？我怎样向股权投资基金介绍我的企业才能更好地打动他？B、重点收获1、股权投资基金的三大投资标准：行业与市场、商业模式、管理团队；2、股权投资基金判断行业与市场的标准；3、什么是商业模式？什么是好的商业模式？4、商业模式好就一定成功吗？5、代表性行业的商业模式分析；6、如何处理创始人关系、创业团队关系、股东关系？7、什么是优秀企业家基因？为什么说企业家的家庭情况很重要？8、好的管理团队

5、的标准。C、实操案例1、某股权投资基金的投资标准；2、某运动服装企业的行业与市场、商业模式、管理团队如何打动股权投资基金；3、某餐饮连锁企业的企业家为何受股权投资基金青睐；4、两家服装电子商务企业：同样的商业模式、不同的企业命运；6、某餐饮连锁企业的股东纠纷；7、某教育集团：从家族企业制到朋友合伙制再到股份公司制的转型；8、某软件系统公司为什么融资失败？D、现场咨询讨论1、你的企业符合股权投资基金的投资标准吗？2、你向股权投资基金进行私募股权融资，在10分钟内，你如何介绍你的企业？3分钟呢？1分钟呢？30秒呢？模块四：找到投资者的敲门砖商业计划书A、企业困惑听说私募股权融资一定要有一份商业计划

6、书，是不是这样？商业计划书是什么？商业计划书跟项目可行性研究报告一样吗？商业计划书的内容和格式是怎么样的？商业计划书谁来写？什么是好的商业计划书？B、重点收获1、什么是商业计划书？2、商业计划书的内容；3、商业计划书的格式；4、商业计划书应该由谁来写？怎么写？5、好的商业计划书的标准。C、实操案例1、某高科技企业的商业计划书解析；2、某制造业企业的商业计划书解析；3、某服务性企业的商业计划书解析；4、差的商业计划书的例子。D、现场咨询讨论你的企业的商业计划书准备怎么写？模块五：待价而沽企业估值A、企业困惑我的企业值多少钱？我该怎么向投资者报价？价格分歧很大怎么办？我跟投资者怎么谈价格？我该向投

7、资者出让多少股份？企业估值与对赌协议是什么关系？对赌协议对企业意味着什么？B、重点收获1、企业估值的方法；2、非上市公司估值与上市公司估值的区别在哪里？3、基于资产的估值；4、基于收益的估值；5、倍数法估值；6、影响最终成交价格的因素；7、如何向投资者报价？8、如何与投资者进行价格谈判？9、融资金额、企业价值与占股比例；10、对赌协议。C、实操案例1、某企业基于资产估值、基于收益估值和倍数法估值的详细解析；2、典型性的对赌协议案例；3、某高科技企业的估值案例；4、某制造业企业的估值案例；5、某服务性企业的估值案例。D、现场咨询讨论1、你的企业值多少钱？为什么？2、你打算如何向投资者报价？3、你

8、怎样跟投资者进行价格谈判？4、你愿意签对赌协议吗？模块六：第一次亲密接触初步调研A、企业困惑我去哪里找股权投资基金？跟股权投资基金接触怎么谈？谈什么？要注意什么？股权投资基金的初步调研都调研些什么？我能把企业的全部情况告诉如实他吗？会不会泄露我的商业秘密？要签保密协议吗？B、重点收获1、怎样找到股权投资基金；2、与股权投资基金会谈前的准备工作；3、第一次会谈都哪些人参加合适？4、第一次会谈怎么谈？5、股权投资基金初步调研的内容；6、企业如何配合股权投资基金的初步调研？要注意什么？7、对股权投资基金要保密吗？C、实操案例1、某高科技企业的初步调研案例；2、某制造业企业的初步调研案例；3、某服务性

9、企业的初步调研案例。D、现场咨询讨论你的企业的初步调研模拟。模块七：融资里程碑投资框架协议A、企业困惑什么是投资框架协议？为什么说投资框架协议是融资的里程碑？投资框架协议的主要条款有哪些？如何就投资框架协议的条款进行谈判？投资框架协议与投资协议的关系是什么？B、重点收获1、投资框架协议是企业私募股权融资中最重要的协议，规定了投融资双方的所有关键合作内容；2、投资框架协议的主要条款解析；3、融资交易结构；4、投资方式；5、管理层激励；6、投资者一票否决事项；7、投资者利益保障；8、协议谈判中常见问题及解决方法；9、投资框架协议与投资协议的关系。C、实操案例1、某高科技企业的投资框架协议解析；2、

10、某制造业企业的投资框架协议解析；3、某服务性企业的投资框架协议解析。D、现场咨询讨论1、你的企业在投资框架协议中哪些主要条款是要坚持的，为什么？2、你如何在谈判中说服投资者认可你的坚持？模块八：掀起你的盖头来尽职调查A、企业困惑什么是尽职调查？尽职调查跟初步调研是什么关系？尽职调查的内容有哪些？尽职调查的程序是怎么样的？企业如何配合投资者进行尽职调查？应该注意什么问题？B、重点收获1、什么是尽职调查？2、尽职调查的内容；3、商业尽职调查；4、财务与税务尽职调查；5、法律尽职调查；6、尽职调查的工作程序；7、尽职调查的方法；8、企业如何配合投资者进行尽职调查？应注意什么？9、尽职调查中常见的企业

11、问题及解决方法。C、实操案例1、某科研阶段企业的尽职调查案例；2、某成熟型企业尽职调查案例；3、某电子企业的尽职调查案例；4、某制造业企业的尽职调查案例；5、某服务性企业的尽职调查案例。D、现场咨询讨论你的企业存在哪些问题？会形成融资的实质障碍吗？模块九：万里长征第一步融资成功A、企业困惑投资协议有哪些内容？公司章程的条款怎么谈？有了公司章程，为什么还要签股东协议？是不是工商登记完成后就万事大吉了？股权投资基金会不会把我企业股份卖给竞争对手？B、重点收获1、投资协议书的内容；2、公司章程的可谈判条款；3、股东协议的内容；4、投资者参与管理与增值服务；5、如何与股权投资基金合作相处6、企业上市及股权投资基金的退出7、股权出售与股权投资基金的退出？C、实操案例1、某企业的投资协议、公司章程、股东协议解析；2、股权投资基金退出案例。D、现场咨询讨论1、如果融资成功了，你的企业未来发展规划是什么？2、你能接受把你的企业卖给竞争对手吗？模块十：崔莺莺的红娘融资顾问A、企业困惑我的企业要找融资顾问吗？融资顾问能帮我做什么？融资顾问费用一般是多少？怎么支付？B、重点收获1、什么样的企业