第三章工程经济要素及其估算

1、第一节第一节 工程项目投资及其估算工程项目投资及其估算一、工程项目投资一、工程项目投资1 1、含义、含义工程项目投资，指某项工程从筹建开始到全部竣工程项目投资，指某项工程从筹建开始到全部竣工投产为止所发生的全部资金投入及其行为。工投产为止所发生的全部资金投入及其行为。2 2、投资分类、投资分类1 1）按建设性质分：）按建设性质分：新建项目投资、改建项目投新建项目投资、改建项目投资、扩建项目投资。资、扩建项目投资。2 2）按投资的用途分类：）按投资的用途分类：生产性投资和非生产性生产性投资和非生产性投资。投资。3 3）按投资形成的资产分类：）按投资形成的资产分类：固定资产投资、流固定资产投资、流

2、动资产投资、无形资产投产和其他资产投资。动资产投资、无形资产投产和其他资产投资。二、工程项目投资构成二、工程项目投资构成 1 1、工程项目总投资是由建设投资、建设期、工程项目总投资是由建设投资、建设期利息和流动资金投资组成。非生产性建设利息和流动资金投资组成。非生产性建设项目总投资不含流动资金投资。项目总投资不含流动资金投资。建设投资建设投资项项目目总总投投资资工程费用工程费用预备费用预备费用设备及工器设备及工器具购置费具购置费建设期借款利息建设期借款利息流动资金流动资金价差预备费价差预备费基本预备费基本预备费建筑工程费建筑工程费 工程建设其他费用工程建设其他费用 安装工程费安装工程费 408

3、规范（规范（GB50-500） 设备工器具投资构成图设备购置费设备购置费设备工器具投资设备工器具投资工器具及生产家具购置费工器具及生产家具购置费设备原价设备原价设备运杂费设备运杂费运输费运输费包装及包装材料费包装及包装材料费装卸费装卸费采购及仓库保管费采购及仓库保管费国产标准设备原价国产标准设备原价 国产非标准设备原价国产非标准设备原价 进口设备抵岸价进口设备抵岸价预备费按我国现行规定，预备费包括基本预备费和涨价预备费。基本预备费是指在项目实施中可能发生难以预料的支出，需要预先预留的费用。主要包括设计变更及施工过程中可能增加工程量导致的费用，又称不可预见费。涨价预备费是指项目在建设期内由于价格

4、等变化引起投资增加，需要事先预留的费用。工程建设其他费用工程建设其他费用是指工程项目从筹建到竣工验收交付使用止的整个建设期间，除建筑安装工程费、设备及工器具购置费和预备费以外的，为保证工程建设顺利完成和交付使用后能够正常发挥效用而发生的一些费用土地费用土地费用未来生产经营有关的费用未来生产经营有关的费用与项目建设有关的其他费用与项目建设有关的其他费用工程建设其他投资工程建设其他投资1.建设单位管理费建设单位管理费2.勘察设计费勘察设计费3.研究试验费研究试验费4.施工机构迁移费施工机构迁移费5.引进技术和进口设备其他费引进技术和进口设备其他费6.供电贴费供电贴费7.临时设施费临时设施费8.工程

5、监理费工程监理费9.工程保险费工程保险费1.联合试运转费联合试运转费2.生产准备费生产准备费3.办公、生活家具购置办公、生活家具购置费费建设期借款利息建设期借款利息建设期利息包括项目债务资金在建设期内发生并计入固定资产的利息和其他融资费用。其他融资费用是指项目债务资金发生的手续费、承诺费、管理费、信贷保险费等融资费用。流动资金投资流动资金投资流动资金是指企业在运营期内长期占用并周转使用的营运资金。企业在生产经营时，用流动资金购买原材料、燃料等，投入生产，经过加工制成产品，经过销售回收资金，完成一个生产过程。流动资金就是这样由生产领域进入流通领域，又从流通领域进入生产领域，依次通过供、产、销三个

6、环节，不断周转，长期占用。流动资金 流动资产 流动负债 流动资产 应收账款 预付账款 存货 现金流动负债 应付账款 预收账款2、工程项目总投资形成的资产2、投资形成的资产建设投资建设投资项项目目总总投投资资工程费用工程费用预备费用预备费用设备及工器设备及工器具购置费具购置费固定固定资产资产流动资产流动资产建设期借款利息建设期借款利息流动资金流动资金涨价预备费涨价预备费基本预备费基本预备费建筑工程费建筑工程费 工程建设其他费用工程建设其他费用 安装工程费安装工程费 其他资产其他资产无形资产无形资产固定资产固定资产固定资产投资（固定资产投资（）建筑工程费建筑工程费设备购置费设备购置费安装工程费安装

7、工程费工具及生产家具购置费工具及生产家具购置费工程建设其它费用（建设单位管理费、可研费、工程建设其它费用（建设单位管理费、可研费、勘察设计费、监理费等）（土地使用权）勘察设计费、监理费等）（土地使用权）建设期利息：建设投资如有贷款，则贷款利息应计入固定资产。固定资产固定资产：是：是指使用期限较长指使用期限较长（一年以上），（一年以上），单位价单位价值在规定的标准值在规定的标准以上，在生产过程中以上，在生产过程中为多个生产周期为多个生产周期服务服务，在使用过程中，在使用过程中保持原来的物质形态保持原来的物质形态的资产；的资产；13无形资产无形资产无形资产投资无形资产投资：无形资产的获取费用：无形

8、资产的获取费用无形资产：无形资产：能为企业长期提供某种权利或利益但不能为企业长期提供某种权利或利益但不具有实物形态的资产。具有实物形态的资产。包括专利、著作权、版权、商标、专有技包括专利、著作权、版权、商标、专有技术等术等其价值在服务期内逐年摊销，其价值在服务期内逐年摊销，摊销费摊销费计入计入成本成本14其他资产其他资产其他资产，原称递延资产，指除流动资产、长期其他资产，原称递延资产，指除流动资产、长期投资、固定资产、无形资产以外的其他资产，如投资、固定资产、无形资产以外的其他资产，如长期待摊销费用。长期待摊销费用。项目筹建期内，集中发生的项目筹建期内，集中发生的除固定资产投资和无除固定资产投

9、资和无形资产投资以外形资产投资以外的各项费用所形成的资产。的各项费用所形成的资产。包括包括开办费开办费、租赁固定资产改良费、长期待摊租赁固定资产改良费、长期待摊费用费用等等在规定年限内平均摊销，在规定年限内平均摊销，摊销费摊销费计入成本计入成本15u规定，凡与购建固定资产或无形资产有关的规定，凡与购建固定资产或无形资产有关的计入相应的购建资产的价值。其余的筹建期计入相应的购建资产的价值。其余的筹建期间发生的费用都计入其他资产。间发生的费用都计入其他资产。流动资产流动资产是指可以在1年或者超过1年的一个营业周期内变现或耗用的资产。包括存货、现金、银行存款、应收及预付款项、短期投资等，由总投资中的

10、流动资金与流动负债共同构成。三、建设投资的估算（一）直接估算法以已实施项目的实际固定资产投资是合理投资作为假设，根据已实施的同类项目的固定资产投资额及共同指标直接估算出拟建项目的固定资产投资额。1、生产能力指数法这种方法根据已建成的、性质类似的建设项目或生产装置的投资额和生产能力及拟建项目或生产装置的能力估算拟建项目的投资额。fQQCCn)(1212若已建类似项目或装置的规模和拟建项目或装置的规模相若已建类似项目或装置的规模和拟建项目或装置的规模相差不大，生产规模比值在差不大，生产规模比值在0.52之间，则之间，则n取近似为取近似为1；若拟建项目规模的扩大是依靠增加设备、装置的数量以及若拟建项

11、目规模的扩大是依靠增加设备、装置的数量以及增大生产场所，增大生产场所，n取取0.80.1；若拟建项目规模的扩大是靠若拟建项目规模的扩大是靠 提高设备、装置的功能和效率提高设备、装置的功能和效率，n取取0.60.7.另外，拟建项目生产能力与已建项目生产能力的比值一般另外，拟建项目生产能力与已建项目生产能力的比值一般不超过不超过50倍，而在倍，而在10倍内效果最好。倍内效果最好。【例3-1】已知三年前建成的合成氨生产能力为10万吨，其固定资产投资为27000万元。拟建合成氨生产能力为30万吨的装置，主要通过增加设备尺寸达到设计规模，n取0.7，物价调整系数每年上升6%。试用规模指数法估算拟建项目的

12、工程投资。【解】拟建与已建装置相隔3年，所以 所以采用这种方法，计算简单、速度快，但要求类似工程的资料可靠，条件基本相同，否则误差就会加大。191. 1)06. 01 (3f)(69384191. 1)1030(27000)(7 . 01212万元fQQCCn2）资金周转率法这是一种用资金周转率来推测投资额的简便方法。其公式如下：其中：拟建项目的资金周转率可以根据已建相似项目的有关数据进行估计，然后再根据拟建项目的预计产品的年产量单价，进行估算拟建项目的投资额。总投资产品单价产品的年产量总投资年销售总额资金周转率资金周转率产品单价产品的年产量投资额3 3）比例估算法）比例估算法以拟建项目或装置

13、的设备费为基数，根据已建成的同类项目或装置的建筑安装费和其他工程费等占设备的价值百分比，求出相应的建筑安装费及其他工程费用，再加上拟建项目的其他费用，其总和即为项目或装置的投资，公式为：C拟建项目或设备的投资额；E根据拟建项目或装置的设备清单按当时的价格计算的设备费（包括运杂费）的总和，即设备购置费的总和；Pl、P2、P3已建项目中建筑工程、安装工程、其他费用占设备费用的百分比；fl、f2、f3由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的综合调整系数；I拟建项目的其他费用。其中，设备总值计算，是根据各专业的统计方案提出的主要设备乘以现行设备出厂价格。IPfPfPfEC）（3322111【例3

14、-2】 某建设项目拟用于购置设备的费用800万元，建筑工程、安装工程、其他工程费用分别占设备购置费用的150、60、30，3种费用的调整系数分别为1.2、1.3、1.1，其他费用为20万元。试估算此建设项目的总投资额。【解】 由式得 C800（11.51.20.61.30.31.1）203148（万元）4 4） 投资指标估算法投资指标估算法此法是根据编制好的各种具体的投资估算指标，计算单位工程投资额。房屋、建筑物等投资的估算，经常采用指标估算法，以元/m2或元/m3表示。根据这些投资估算指标，乘以所需的面积、体积、容量等就可以求出相应的土建工程、给排水工程、照明工程、采暖工程、变配电工程等各单

15、位工程的投资。在此基础上，可汇总为某一单项工程的投资，据此再估算工程建设其他费用及预备费，即可得到总投资额（基本预备费是在初步设计及概算内难以预料的工程费用，按工程费用和工程建设其他费用之和为计费基础，乘以基本预备费率进行计算）（二）分项估算汇总法1、建筑工程费的估算 建筑工程费包括各种房屋建筑工程费、装饰工程费、列入房屋建筑工程的供水、供电、供气、通风等费用、为房屋服务的各种管道、电信、电力等工程费用、建房以前的场地平整费、土石方工程费、环境绿化美化费、道路工程费等。2、设备工具、器具费用构成与计算设备购置费用由设备购置费、工器具及生产家具购置费组成。（1）设备购置费设备购置费是指为工程建设

16、项目购置或自制的达到固定资产设备标准的设备、工具器具的费用。 国产设备购置费国产设备购置费国产设备原价设备运杂费设备原价（1设备运杂费费率） 进口设备购置费（2）工器具及生产家具购置费工器具及生产家具购置费是指新建项目初步设计规定所必须的不够固定资产的设备、仪器、工卡模具、器具、生产家具和备品备件等的费用，其一般计算公式为 工器具及生产家具购置费设备购置费定额费率3、安装工程费的估算安装工程费包括各种机械设备和动力设备的安装费，与设备相连的工作台、梯子、栏杆等建设费，安装设备的防护费，设备安装好后的调试费等。通常，安装工程费按设备原价、设备重量和安装工程的实物量估算：安装工程费设备原价安装费率

17、 设备吨位每吨安装费 安装工程实物量安装费用指标4、工程建设其他费用的估算项目其他费用是指建设项目除去工程费（即建筑工程费、安装工程费、设备工具及器具购置费）以外必须开支的费用，包括土地使用费、建设单位管理费、研究试验费、联合试运转费、生产准备费、办公和生活家具购置费、勘察设计费、引进技术和进口设备其他费用、供电贴费、施工机构迁移费、工程监理费、工程保险费、临时设施费等。5、预备费的估算1）基本预备费 是指在初步设计及概算内难以预料的工程费用。基本预备费是按设备及工器具购置费、建筑安装工程费用和工程建设其他费用之和为计费基础，乘以基本预备费率进行计算。基本预备费率按国家有关规定记取，一般按81

18、0左右估算，用V1表示。V1（工程费用工程建设其他费用）基本预备费率2）涨价预备费（价差预备费）的估算 是指建设项目在建设期间由于价格等变化引起工程造价变化的预备、预留费用，包括工费、设备、材料、施工机械价差、费率、汇率等调整。涨价预备费的估算可按国家或部门的具体规定执行，一般根据国家规定的投资综合价格指数，按估算年份价格水平的投资额为基数计算，采用复利法计算： 1)f1(KVtn1ttV涨价预备费；涨价预备费；Kt建设期第建设期第t年的工程费用（建设安装年的工程费用（建设安装工程费、设备购置费之和）；工程费、设备购置费之和）；f建设期年平均价格增长率；建设期年平均价格增长率；n建设期年份数。

19、建设期年份数。【例3-3】某项目的工程费用为22310万元，按本项目进度计划，项目建设期为3年，每年的投资使用比例为第一年20，第二年为55，第三年为25，建设期内平均价格变动率预测为6，估计该项目建设期的涨价预备费。【解】第一年涨价预备费：V1K1 (1+f ) 1-12231020(1+6%)1-1267.72（万元）第二年涨价预备费：V2K2 (1+f ) 2-1 2231055(1+6%)2-11516.63（万元）第三年涨价预备费：V3K3 (1+f ) 3-12231025(1+6%)3-11065.39（万元）所以，建设期的涨价预备费：VV1 V2V3267.721516.631

20、065.392849.74（万元）（三）投资估算辅助表格（三）投资估算辅助表格四、建设期利息估算四、建设期利息估算在建设投资分年的计划基础上可设定初步投资方案，对采用债务融资的项目应估算建设期利息。建设期贷款利息是指项目借款在建设期内发生并计入固定资产投资的利息。各年应计利息（年初借款本息累计本年借款额2）有效年利率iA21PIj1jj）（Ij建设期第建设期第j年应计利息；年应计利息；Pj-1建设期第（建设期第（j1）年末贷款累计）年末贷款累计 金额与利息累计金额之和；金额与利息累计金额之和；Aj建设期第建设期第j年贷款金额；年贷款金额； i年利率。年利率。【例3-4】某新建项目，建设期为年，

21、第一年贷款300万元，第二年400万元，第三年300万元，年利率为5.6%，计算建设期借款利息。【解】建设期各年利息计算如下：（万元）4 . 8%6 . 52/300iA21Ij1（万元）（47.28%6 . 52/4004 . 8300i)A21pI222（万元）（66.49%6 . 52/30047.284004 . 8300i)A21pI333所以，建设期贷款利息所以，建设期贷款利息I1 I2 I38.428.4749.6686.53万元。万元。五、流动资金的估算（一）扩大指标估算法扩大指标估算法是按照流动资金占有某种基数的比率来估算流动资金。 流动资金额计算基数流动资金额计算基数对应的

22、资金率对应的资金率 一般常用的基数有销售收入、经营成本、总成本和费用、固定资产投资和单位生产能力等。 1 1、按产值或销售收入资金率进行估算、按产值或销售收入资金率进行估算 流动资金额年产值流动资金额年产值产值资金率产值资金率 或年销售收入额或年销售收入额销售收入资金率销售收入资金率【例3-6】已知某项目的年产值为5000万元，其类似企业百元产值的流动资金占用额为20元，则该项目的流动资金为 5000201000(万元)2 2、按经营成本（或总成本）资金率估算、按经营成本（或总成本）资金率估算流动资金额年经营成本流动资金额年经营成本经营成本资金率经营成本资金率 或年总成本或年总成本总成本资金率

23、总成本资金率 【例3-7】某铁矿年经营成本为8000万元，经营成本资金率为35，则该矿山的流动资金额为多少？ 8000352800(万元)3 3、按固定资产价值资金率估算、按固定资产价值资金率估算 流动资金额固定资产价值总额流动资金额固定资产价值总额固定资产价值固定资产价值资金率资金率 4 4、按单位产量资金率估算、按单位产量资金率估算 流动资金额年生产能力流动资金额年生产能力单位产量资金率单位产量资金率 （二）分项详细估算法（二）分项详细估算法流动资金流动资产流动负债流动资金流动资产流动负债流动资金本年增加额流动资金本年增加额 本年流动资金上年流动资金本年流动资金上年流动资金现金现金存款存款

24、应收账款应收账款预付账款预付账款存货存货应付账款应付账款预收账款预收账款 周转次数周转次数360天最低周转天数天最低周转天数 1 1、现金估算、现金估算：现金是指为维持正常生产运营必须预留的货币资金 现金其中年其他费用制造费用十管理费用十营业费用（以上三项费用中所含的工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费） 年工资及福利费 十 年其他费用现金周转次数 2、 应收账款的估算。应收账款是指企业对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金 。应收账款应收账款3、预付账款估算。预付账款是指企业为购买各类材料、半成品或服务所预先支付的款项 。预付账款预付账款年经营成本年经营成本应收账款周转次数应收账款周转次数 外

25、购商品或服务年费用金额外购商品或服务年费用金额预付账款周转次数预付账款周转次数 4 4、 存货的估算存货的估算。存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品和产成品等。 5 5、流动负债估算、流动负债估算流动负债是指将在一年（含一年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务，在项目评价中，流动负债的估算可以只考虑应付账款和预收账款两项。 表 流动资金估算表 单位：【例题】某拟建项目建设期二年，从第三年开始投产。第一年负荷为50，生产期的第二年生产负荷即达100%。投产后年生产成本和费用的估算

26、如表表3-53-5所示。根据以往同类型企业经验，应收账款、原材料燃料及动力、外购零部件、在产品、产成品、现金、应付账款的年周转天数分别按90天、30天、10天、5天、15天、30天、30天估算。试估算流动资金需要量。 序序号号年份年份费用名称费用名称200720082009201034561外购原材料外购原材料5532.0011064.0011064.0011064.002外购燃料动力外购燃料动力750.001500.001500.001500.003外购零部件外购零部件420.00840.00840.00840.004工资及福利工资及福利1152.001440.001440.001440.0

27、05修理费修理费248.75248.75248.75248.756折旧折旧744.66744.66744.66744.667摊销费摊销费10.0010.0010.0010.008财务费用财务费用234.00196.00151.00130.009其他费用其他费用324.00441.00507.00507.0010总成本费用总成本费用9415.4116484.4116505.4116484.4111经营成本经营成本8426.7515533.7515599.7515599.75名名 称称周转天周转天数数周转次周转次数数200720082009201034561 流动资产流动资产3233.01 597

28、3.51 5999.17 5999.17 1.1 应收帐款应收帐款904.0 2106.69 3883.44 3899.94 3899.94 1.2 存货存货1003.32 1933.32 1936.99 1936.99 1.2.1 原材料原材料30 12.0 461.00 922.00 922.00 922.00 1.2.2 燃料动力燃料动力30 12.0 62.50 125.00 125.00 125.00 1.2.3 零部件零部件10 36.0 11.67 23.33 23.33 23.33 1.2.4 在产品在产品5 72.0 117.04 215.75 216.66 216.66 1

29、.2.5 产成品产成品15 24.0 351.11 647.24 649.99 649.99 1.3 现金现金30 12.0 123.00 156.75162.25162.25 1.3.1年工资及福利年工资及福利96.00 120.00 120.00 120.00 1.3.2年其它费用年其它费用27.00 36.75 42.25 42.25 2 流动负债流动负债558.50 1117.00 1117.00 1117.00 2.1 应付帐款应付帐款30 12.0 558.50 1117.00 1117.00 1117.00 2.2 预收账款预收账款3 流动资金流动资金(1-2)2674.51 4

30、856.51 4882.17 4882.17 4 流动资金当年增加流动资金当年增加额额2674.51 2182.00 25.67 0.00 六、总投资使用计划与资金筹措辅助报表在项目固定资产投资或建设投资、流动资金、建设期利息估算完成后，便可填写项目总投资使用计划与资金筹措表。第二节 成本、费用及其估算一、成本费用的构成成本费用（Cost）是企业在运营期内为生产产品或提供服务所发生的全部费用。从总成本费用的形成过程来看，总成本由生产成本和期间费用构成。生产成本包括直接材料、燃料和动力费，直接工资及福利费，以及制造费用。 期间费用是指在一定会计期间发生的与生产经营没有直接关系和关系不密切的管理费

31、用、财务费用和营业费用。 工程经济分析中工程经济分析中不严格区分费用与成本不严格区分费用与成本。53以成本项目分类以成本项目分类总总成成本本费费用用生生产产成成本本直接费用直接费用包括直接材料费用包括直接材料费用(指在生产中用来形成产品主要部分的材料指在生产中用来形成产品主要部分的材料)、直接工、直接工资资(指在产品生产过程中直接对材料进行加工使之变成产品的人员的工资指在产品生产过程中直接对材料进行加工使之变成产品的人员的工资)和其它直接费用。和其它直接费用。制造费用制造费用指为组织和管理生产所发生的各项间接费用，包括生产单位（车间或分指为组织和管理生产所发生的各项间接费用，包括生产单位（车间

32、或分厂）厂）管理人员工资管理人员工资、职工福利费职工福利费、折旧费折旧费、矿山维检费、维修费及其它、矿山维检费、维修费及其它制造费用（办公费、差旅费、劳保费等）。制造费用（办公费、差旅费、劳保费等）。期期间间费费用用营业费用营业费用指销售商品或提供劳务过程中发生的费用，包括由企业承担的运输费、指销售商品或提供劳务过程中发生的费用，包括由企业承担的运输费、装卸费、包装费、保险费差旅费、广告费以及专设装卸费、包装费、保险费差旅费、广告费以及专设销售机构的人员工资销售机构的人员工资及福利费及福利费、折旧费折旧费和其它费用和其它费用管理费用管理费用指企业指企业行政管理部门为管理和组织经营活动所发生的各

33、项费用行政管理部门为管理和组织经营活动所发生的各项费用，包括管，包括管理部门人员工资和福利费、理部门人员工资和福利费、折旧费折旧费、修理费、物料消耗、办公费、差旅、修理费、物料消耗、办公费、差旅费、保险费、工会经费、职工教育经费、技术开放费、咨询费、诉讼费、费、保险费、工会经费、职工教育经费、技术开放费、咨询费、诉讼费、房产税、车船税、土地使用税、无形资产摊销、开办费摊销房产税、车船税、土地使用税、无形资产摊销、开办费摊销、业务招待、业务招待费及其它管理费用。费及其它管理费用。财务费用财务费用指企业在指企业在筹集资金等财务活动过程筹集资金等财务活动过程中发生的中发生的费用费用，包括生产经营期间

34、发，包括生产经营期间发生的生的利息净支出、汇兑净损失、银行手续费、为筹集资金所发生的其它利息净支出、汇兑净损失、银行手续费、为筹集资金所发生的其它费用费用。总成本费用折旧费（或维简费）外购原材料、燃料、动力财务费用(利息支出、汇兑损失等)其他费用（含销售费用）修理费记件工资及福利费记时工资及福利费摊销费用可变成本固定成本经营成本从构成总成本费用的生产要素来看总成本费用 外购原材料费+外购燃料动力费 +工资及福利费+修理费 +折旧费+维简费+摊销费+利息支出 +其他费用 经营成本折旧费+维简费 摊销费利息支出二、经营成本估算（一）外购原材料、燃料及动力费的估算原材料成本是总成本费用的重要组成部分

35、，其计算公式如下外购原材料、外购燃料和动力费 单位产品消耗费用全年产量 式中，全年产量可根据测定的设计生产能力和投产期各年的生产负荷加以确定；单位产品原材料成本是依据原材料消耗定额和单价确定的。工业项目生产所需要的原材料种类繁多，在分析评价时，可根据具体情况，选取耗用量较大的、主要的原材料为估算对象，依据有关规定和经验数据估算原材料成本。（二）工资及福利费的估算1、工资的估算人工工资及福利费系按项目全部人员数量估算。根据不同项目的需要，可视情况选择按项目全部人员年工资的平均数值计算或者按照人员类型和层次分别设定不同档次的工资两种方法进行计算。1）按全厂职工定员数和人均年工资额计算的年工资总额，

36、其计算公式为： 年工资成本全厂职工定员数人均年工资额 2）按照不同的工资级别对职工进行划分，分别估算同一级别职工的工资，然后再加以汇总。一般可分为五个级别，即高级管理人员、中级管理人员、一般管理人员、技术工人和一般工人等。若有国外的技术和管理人员，要单独列出。2、福利费的估算职工福利费主要用于职工的医约费、医务经费、职工生活困难补助以及按规定开支的其他职工福利支出，不包括职工福利设施的支出。一般可按照职工工资总额的定比例提取。工资福利费项目职工总人数人均年工资福利费(三)修理费的估算当按“生产要素法”估算总成本费用时，固定资产修理费系指项目全部固定资产的修理费，可直接按固定资产原值的一定百分数

37、估算。百分数的选取可参照同类行业的经验数据和项目特点。在生产运营的各年中，修理费率的取值，一般采用固定值。根据项目特点也可以间断性地调整修理费率，开始取较低值，以后取较高值。（四）其他费用的估算其他费用包括其他制造费用、其他管理费用和其他营业费用这三项费用。1、其他制造费既可以按照固定资产原值（扣除所含的建设期利息）的百分比估算，也可以按企业人员数估算。其他制造费固定资产原值（扣除所含的建设期利息）其他制造费百分比 或 其他制造费企业人员数其他制造费人均费用标准 2、其他管理费常见的估算方法是按人员定额或取工资及福利总额的倍数估算。公式分别为：其他管理费企业人员数其他管理费人均费用标准 或 其

38、他管理费工资及福利总额倍数但是，若管理费用中技术转让费、研究与开发费与土地使用税等数额较大时，应单独核算后，再并入其他管理费用，或单独列项。3、其他营业费常见的估算方法是按营业收入的百分比估算。 其他营业费营业收入其他营业费百分比在工程项目中，其他费用的大体估算有时是根据总成本费用中前七项（外购原材料成本、外购燃料动力成本、工资及福利费、折旧费、修理费、维简费及摊销费）之和的一定比例计算的，其比例应按照同类企业的经验数据加以确定。三、折旧与摊销三、折旧与摊销（一）含义（一）含义1、折旧：固定资产由于使用，不断磨损，逐渐丧失使用价值，企业为了将来更新固定资产，逐年从总成本费用中提取磨损部分价值，

39、补偿固定资产价值的损耗。这种补偿固定资产价值损耗的方法称为折旧。折旧是总成本费用的重要组成部分。折旧是总成本费用的重要组成部分。2、摊销：无形资产和其他资产的原始价值需要在规定的年限内，转移到产品成本中，这种从成本费用中逐年提取部分资金补偿无形资产和其他资产价值损失的做法，称为摊销。企业通过逐年计提摊销费，回收无形资产和其他资产的原始价值。3、维简费（维持简单再生产）指采掘、采伐工业按生产产品数量（采矿按每吨原矿产量，林区按每立方米原木产量）提取的固定资产更新和技术改造资金。企业发生的维简费直接计入成本，其计算方法和折旧费相同。这类采掘、采伐企业不再计提固定资产折旧。（二）折旧的计算方法按照国

40、家的有关规定，企业固定资产折旧方法可在税法允许的范围内由企业自行确定，一般采用年限平均法和工作量法，税法也允许对某些机器设备采用快速折旧法，即双倍余额递减法和年数总和法。固定资产折旧额的三要素：原值（P）固定资产的购置费+运费+安装调试费 根据固定工程费用、预备费和建设期利息计算求得。残值（F）固定资产报废后所能换取的剩余价值 扣除清理费，F=Prr r净残值率，按净残值率，按3%5%3%5%确定。确定。折旧年限（n）经济使用年限。1 1、平均年限法（直线折旧法）、平均年限法（直线折旧法）按固定资产的预计使用年限平均分摊折旧额的方法按固定资产的预计使用年限平均分摊折旧额的方法。年折旧额年折旧额

41、特点：每年的折旧率和折旧额都相同。特点：每年的折旧率和折旧额都相同。nrPnrPPnFPD1）1（012F 年年PD=?n(2)(2)工作量法工作量法按工作量法是按按工作量法是按设备设备完成的工作完成的工作量计提折旧的方法。适用于各时期使用程度不同的量计提折旧的方法。适用于各时期使用程度不同的专用大型机械、设备。专用大型机械、设备。(3)双倍余额递减法双倍余额递减法双倍余额递减法是一种加速折旧的方法，其年折旧率双倍余额递减法是一种加速折旧的方法，其年折旧率是年限平均法的两倍，折旧基数为年初固定资产净值是年限平均法的两倍，折旧基数为年初固定资产净值。注意注意：1）双倍余额递减法折旧的基数是年初固

42、定资产）双倍余额递减法折旧的基数是年初固定资产净值，即固定资产原值减去本年之前累计折旧费；净值，即固定资产原值减去本年之前累计折旧费； 2）是采用双倍余额递减法折旧，固定资产折旧）是采用双倍余额递减法折旧，固定资产折旧年限到期前两年的折旧费计算应采用年限平均法，即年限到期前两年的折旧费计算应采用年限平均法，即以此时年初资产净值扣除预计净残值后的净额在最后以此时年初资产净值扣除预计净残值后的净额在最后两年平均摊销。两年平均摊销。（4）年数总和法年数总和法也是一种加速折旧的方法，其折旧基数固定不变，年折旧率逐年递减从表中可以看出，年限平均法各年折旧费相同，双从表中可以看出，年限平均法各年折旧费相同

43、，双倍余额递减法和年数总和法前期各年折旧费高，倍余额递减法和年数总和法前期各年折旧费高，后期各年明显减少。折旧年限后期各年明显减少。折旧年限 1010年内，三种折年内，三种折旧方法计提的折旧费相同，均为固定资产原值减旧方法计提的折旧费相同，均为固定资产原值减去预计净残值。去预计净残值。练习某项目的固定资产原值为500万元，若折旧年限为8年，残值率为3%，试分别用平均折旧法、双倍余额递减法、年数和法计算各年的折旧额。（三）摊销的计算无形资产和其他资产摊销采用年限平均法，不留残值。企业会计准则基本准则规定：使用寿命有限的无形资产应在寿命期内摊销。无形资产摊销年限取无形资产法定有效期与合同协议规定受

44、益年限中的最小值；没有规定期限的，按不少于 年分期摊销。其他资产，从企业开始生产经营起，按不少于5年摊销。r1四、利息支出的估算利息支出是指在生产运营期所发生的建设投资长期借款利息和流动资金借款利息和短期借款利息之和。1、长期借款利息是指对建设期间借款应在生产期支付的利息。为简化计算，还款当年按年未偿还，全年计息。每年支付利息年初借款本息累计额年利率 2、流动资金借款利息项目评价中估算的流动资金借款从本质上说应归类为长期借款，但目前企业往往有可能与银行达成共识，按期末偿还、期初再借的方式处理，并按一年期利率计息。流动资金借款利息可以按下式计算：年流动资金借款利息年初流动资金借款累计金额年利率

45、财务分析中对流动资金的借款可以在计算期最后一年偿还，也可在还完长期借款后安排。 3、短期借款项目评价中的短期借款系指运营期间由于资金的临时需要而发生的短期借款，短期借款的数额应在财务计划现金流量表中得到反映，其利息应计入总成本费用表的利息支出中。短期借款利息的计算同流动资金借款利息，短期借款的偿还按照随借随还的原则处理，即当年借款尽可能于下年偿还。表 总成本费用估算表（生产要素法）序号序号项目项目合计合计计算期计算期123n1 1 外购原材料费外购原材料费2 2 外购燃料及动力外购燃料及动力费费3 3 工资及福利费工资及福利费4 4 修理费修理费5 5 其他费用其他费用6 6 经营成本经营成本

46、7 7 折旧费折旧费8 8 摊销费摊销费9 9 利息支出利息支出1010 总成本费用总成本费用 其中：固定成本其中：固定成本 变动成本变动成本总成本费用估算表（生产成本加期间费用法）总成本费用估算表（生产成本加期间费用法） 该表综合反映了不同生产负荷下总成本费用的该表综合反映了不同生产负荷下总成本费用的估算值和构成，以及由此划出的经营成本、估算值和构成，以及由此划出的经营成本、可变成本和固定资本。可变成本和固定资本。表9-8总成本费用估算表（生产成本加期间费用法）续表续表第四节 收入与税费一、工程项目收入1、营业收入是指项目在一定时期内（通常是1年)销售产品或者提供服务所获得的收入。 营业收入

47、是项目建成投产后补偿总成本费用、上缴税金、偿还债务以及保证企业再生产正常进行的前提。年营业收入产品销售单价产品年销售量 二、营业税金及附加营业税金及附加是根据商品或服务的流转额征收的税金，主要包括营业税、增值税、消费税、城市维护建设税及教育费附加等。项目具体涉及的税种和税率应根据项目具体情况而定。 （ 一）营业税营业税是对商业、服务性行业营业收入征收的税收。凡在我国国境内提供应税劳务、转让无形资产或者销售不动产的单位和个人，均是营业税的纳税人。营业税涉及的行业共有 个，即交通运输业、建筑业、金融保险业、邮电通信业、文化体育业、娱乐业、服务业、转让无形资产、销售不动产。 营业税的计算公式为： 应

48、纳税额 计税营业额 适用税率 一般情况下，计税营业额为纳税人提供应税劳务、转让无形资产、销售不动产时向对方收取的全部价款和价外费用。除娱乐业税率为 20% 外，一般营业税税率在 3%5% 范围内。（二）增值税增值税是以商品生产和流通中各环节的新增价值和商品附加值作为征税对象的一种流转税。凡在国内销售货物、进口货物以及提供加工、修理修配劳务的单位和个人，均是增值税的纳税人。增值税是按增值额计税，其计算公式为： 增值税应纳税额 销项税额 进项税额1、销项税额是指纳税人销售货物或提供应税劳务后，按照销售额或增值税率计算并向购买方收取的增值税额。计算公式为：销项税额 销售额 增值税税率若销售额中含销项

49、税额必须转换成不含税的销售额。不含税销售额 营业收入（含增值税）（1+ 增值税税率）2、进项税额是指纳税人购进货物或接受应税劳务所支付或者负担的增值税额。计算公式为： 进项税额 购进货物或应税劳务已缴纳的增值税 购进货物或应税劳务费增值税税率（1+ 增值税税率）【例5-12】设增值税税率为17，生产正常年的产品销售收入（不含增值税）为7200万元，外购原材料、燃料和动力费用每年支出为4900万元，按扣税法计算的增值税为多少万元?【解】按扣税法计算的增值税为： 720017490017391（万元）增值税占销售收入的比例可定为：39172005.34。若收入及支出中含增值税，则7200（1+17

50、%）174900（1+17%）17=334.2（万元）（三）消费税消费税是在对国内销售货物、进口货物以及提供加工、修理修配劳务普遍征收增值税的基础上，根据国家消费政策、产业政策要求，对部分特定消费品征收的税种。征收消费税的有烟、酒、化妆品等，其中黄酒、啤酒、汽油、柴油产品采用从量定额计征，其他均采用从价定率计征，税率从 到 20 不等。（四）城市维护建设税及教育费附加 城市维护建设税及教育费附加均是以纳税人实际缴纳的营业税、增值税和消费税为计税依据。城市维护建设税按纳税人所在地区实行差别税率，项目所在地为市区的，税率为 ；项目所在地为县城、镇的，税率为 ；项目所在地为乡村的，税率为 。 教育费

51、附加税率一般为 。 城市维护建设税和教育费附加应纳税额的计算公式为：第五节 利润一、利润及企业所得税的估算1、利润利润是企业在一定时期内的经营成果，集中反映企业生产经营各方面的效益。1）利润总额按照现行会计制度规定：利润总额营业利润十补贴收入十投资净收益十营业外收支净额利润总额营业利润十补贴收入十投资净收益十营业外收支净额在工程项目经济分析时，为简化计算，假定不发生其他业务利润，也不考虑投资净收益、补贴收入和营业外收支净额，则利润的估算公式为：利润总额营业利润营业收入总成本费用营业税金及附加利润总额营业利润营业收入总成本费用营业税金及附加2）净利润（即税后利润）是企业利润总额扣除应交所得税后的

52、利润。 净利润利润总额一所得税 2、所得税企业所得税是针对独立经营核算的组织或企业的应纳税生产经营所得额和其他所得额征收的税种。年应纳税所得额年利润总额弥补以前年度亏损年应纳所得税年应纳税所得额适用的所得税税率新所得税法规定法定税率为25%，重点扶持的高新技术企业为15%，小型微利企业为20%，非居民企业为20%。二、利润分配 利润分配是指企业按照国家的有关规定，对当年实现的净利润和以前年度未分配的利润所进行的分配。在工程项目经济分析中，可按照下列顺序分配：（1 ）提取法定盈余公积金 一般按当期实现净利润的 提取，累计金额达到注册资本的 后，可以不再提取。（2）提取任意盈余公积金 公司从税后利

53、润中提取法定公积金后，经股东会决议，可以提取任意公积金。 任意公积金的提取与否及提取比例由股东会根据公司发展的需要和盈余情况决定，法律不作强制规定。（ 3）向投资者分配利润或股利可供分配的利润减去应提取的法定盈余公积金、任意盈余公积金等后，即为可供投资者分配的利润。此时，企业应首先支付优先股股利，然后提取任意盈余公积金（比例由企业自主决定），最后支付各投资方利润。（ ）未分配利润可供投资者分配利润减去优先股股利、任意盈余公积金和各投资方利润后，所余部分为未分配利润。三、项目借款还本付息的估算（一）还本付息的资金来源 根据现行财税制度的规定，归还建设投资借款的资金来源主要是项目投产后可用于归还借

54、款的未分配利润、折旧费、摊销费等。可用于还款的资金未分配利润折旧费摊销费 注：一般还贷期不提起公积金。 （二）应偿还贷款1、项目总投资的贷款总额项目在建设期借入的全部建设投资贷款本金及其在建设期发生的借款利息(即资本化利息)。2、在运营期内，建设投资和流动资金的贷款利息，按现行的财务制度均应记入项目总成本费用中的财务费用。 （三）还款方式及还款顺序1、国外借款的还款方式借款方按债权人要求在规定的期限内按规定的数量还清全部贷款的本金和利息。2、 国内借款的还款方式 根据项目的还款资金来源情况进行测算，采用最大偿还能力法还贷，以便分析项目的偿债能力及还贷期限。 一般做法是在先偿付当年所需的外汇借款本金后，用剩余的资金来源