商业银行业务与管理第15章

1、第第1515章章 商业银行经营成果分析与评价商业银行经营成果分析与评价15.1 15.1 商业银行财务报表与分析商业银行财务报表与分析15.215.2商业银行风险与收益分析商业银行风险与收益分析15.315.3商业银行经营业绩评价商业银行经营业绩评价15.1 15.1 商业银行财务报表与分析商业银行财务报表与分析15.1.1 15.1.1 商业银行资产负债表商业银行资产负债表15.1.2 15.1.2 利润表利润表15.1.3 15.1.3 现金流量表现金流量表15.1.4 15.1.4 商业银行财务报表的分析商业银行财务报表的分析15.1.1 15.1.1 商业银行资产负债表商业银行资产负债

2、表资产负债表是反映银行在某一时点上（月末、季末或年末）全部资产、资产负债表是反映银行在某一时点上（月末、季末或年末）全部资产、负债和所有者权益的报表，是银行最主要的财务报表之一。负债和所有者权益的报表，是银行最主要的财务报表之一。通过对资产负债表的分析，可以考察报告期银行实际拥有的资产总量通过对资产负债表的分析，可以考察报告期银行实际拥有的资产总量及构成情况、资金来源及具体结构，从而可以判断银行的财务实力与及构成情况、资金来源及具体结构，从而可以判断银行的财务实力与清偿能力等。清偿能力等。资产负债表的结构资产负债表的结构银行资产负债表编制的原理同一般企业资产负债表编制的原理基本相银行资产负债表

3、编制的原理同一般企业资产负债表编制的原理基本相同，是根据同，是根据“资产资产= =负债负债+ +所有者权益所有者权益”的平衡公式，按照设定的分类的平衡公式，按照设定的分类与顺序编制的。与顺序编制的。我国的资产负债表采取我国的资产负债表采取 “账户式账户式”格式、左右对称的结构：左方列示格式、左右对称的结构：左方列示资产项目，右方列示负债项目和所有者权益项目。资产项目，右方列示负债项目和所有者权益项目。15.1.1 15.1.1 商业银行资产负债表商业银行资产负债表资产负债表的基本内容资产负债表的基本内容资产项目，分为流动资产与长期资产资产项目，分为流动资产与长期资产 流动资产主要包括库存现金、

4、存放中央银行款项、存放同业款项、拆放同业款流动资产主要包括库存现金、存放中央银行款项、存放同业款项、拆放同业款项、短期贷款与投资等。项、短期贷款与投资等。 长期资产主要包括中长期贷款、长期投资、固定资产、其他长期资产等。长期资产主要包括中长期贷款、长期投资、固定资产、其他长期资产等。负债项目，分为流动负债与长期负债负债项目，分为流动负债与长期负债 流动负债主要包括短期存款、短期储蓄存款、同业拆借款项、向中央银行借款、流动负债主要包括短期存款、短期储蓄存款、同业拆借款项、向中央银行借款、短期借款、发行短期债券、其他流动负债等。短期借款、发行短期债券、其他流动负债等。 长期负债主要包括期限在长期负

5、债主要包括期限在1 1年以上的定期存款、储蓄存款、中长期借款、中长期年以上的定期存款、储蓄存款、中长期借款、中长期债券以及其他长期负债等。债券以及其他长期负债等。所有者权益所有者权益 银行所有者权益是银行资产负债账面价值的差额，也称为净值项目。银行所有者权益是银行资产负债账面价值的差额，也称为净值项目。 所有者权益主要包括资本金、公积金、未分配盈余。所有者权益主要包括资本金、公积金、未分配盈余。15.1.2 15.1.2 利润表利润表商业银行利润表反映一定时期内银行的营业收入与营业支出。商业银行利润表反映一定时期内银行的营业收入与营业支出。 通过利润表，可以反映银行在一定会计期间的经营成果，考

6、核银行的经营通过利润表，可以反映银行在一定会计期间的经营成果，考核银行的经营效益与管理水平，并预测银行的发展前景。效益与管理水平，并预测银行的发展前景。利润表的结构利润表的结构银行的利润表是根据银行的利润表是根据“收入收入- -支出支出= =利润利润”这一平衡公式编制的。这一平衡公式编制的。我国采用的是多步式结构。多步式利润表分为四个部分：第一部分反映经我国采用的是多步式结构。多步式利润表分为四个部分：第一部分反映经营业务的构成情况；第二部分反映营业利润的构成情况；第三部分反映利营业务的构成情况；第二部分反映营业利润的构成情况；第三部分反映利润总额；第四部分反映净利润。具体计算公式为：净利润润

7、总额；第四部分反映净利润。具体计算公式为：净利润= =营业收入营业收入- -营业营业支出支出+ +营业外收入营业外收入- -营业外支出营业外支出- -所得税。所得税。15.1.2 15.1.2 利润表利润表利润表的基本内容利润表的基本内容营业收入，主要由净利息收入、手续费及佣金净收入、投资净收益及其他业务收营业收入，主要由净利息收入、手续费及佣金净收入、投资净收益及其他业务收入构成。入构成。I.I.净利息收入是商业银行最主要的营业收入，是利息收入与支出的差额。净利息收入是商业银行最主要的营业收入，是利息收入与支出的差额。II.II.手续费及佣金净收入是商业银行手续费及佣金收入与支出的差额。手续

8、费及佣金净收入是商业银行手续费及佣金收入与支出的差额。III.III.投资收益是商业银行通过投资法律所规定的有价证券所获得的收益。投资收益是商业银行通过投资法律所规定的有价证券所获得的收益。IV.IV.其他业务收入包括：公允价值变动净收益、汇兑及汇率产品净收益等。其他业务收入包括：公允价值变动净收益、汇兑及汇率产品净收益等。营业支出，主要由营业税金及附加、业务及管理费、资产减值损失、折旧费、提营业支出，主要由营业税金及附加、业务及管理费、资产减值损失、折旧费、提取的呆账准备金及其它业务支出等项目构成。取的呆账准备金及其它业务支出等项目构成。营业利润，主要有营业利润、税前总利润、税后净利润三个层

9、次。营业利润，主要有营业利润、税前总利润、税后净利润三个层次。I.I.营业利润是银行营业收入减营业支出的差额。营业利润是银行营业收入减营业支出的差额。II.II.税前总利润是营业利润加营业外收入减营业外支出的值。税前总利润是营业利润加营业外收入减营业外支出的值。III.III.税后净利润是税前总利润减所得税的净值。税后净利润是税前总利润减所得税的净值。15.1.3 15.1.3 现金流量表现金流量表商业银行的现金流量表可以反映银行在一定会计期间内经营活动、投商业银行的现金流量表可以反映银行在一定会计期间内经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流入流出的情况。资活动、筹资活动产生的现金流入流出的

10、情况。现金流量表是根据商业银行的资产负债表和利润表编制的，它将银行现金流量表是根据商业银行的资产负债表和利润表编制的，它将银行的损益与资产、负债、所有者权益联系起来，解释了银行财务状况变的损益与资产、负债、所有者权益联系起来，解释了银行财务状况变动的原因，所以投资者和管理者可以根据现金流量表判断银行的经营动的原因，所以投资者和管理者可以根据现金流量表判断银行的经营状况。状况。现金流量表的结构现金流量表的结构 现金流量表采取主表和副表相结合的格式现金流量表采取主表和副表相结合的格式。现金流量表的基本内容现金流量表的基本内容经营活动产生的现金流量经营活动产生的现金流量 经营活动现金流量说明了商业银

11、行经营活动对现金净流量的影响程经营活动现金流量说明了商业银行经营活动对现金净流量的影响程度，反映了商业银行的业务经营状况及盈利能力。度，反映了商业银行的业务经营状况及盈利能力。投资活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量 现金流量表中反映的投资活动产生的现金流入和流出，说明了商业现金流量表中反映的投资活动产生的现金流入和流出，说明了商业银行投资活动对现金净流量的影响程度。银行投资活动对现金净流量的影响程度。筹资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量 现金流量表中反映的筹资活动产生的现金流入和流出，说明了商业现金流量表中反映的筹资活动产生的现金流入和流出，说明了商业银行筹资活动对现金净流量的影

12、响程度。银行筹资活动对现金净流量的影响程度。15.1.4 15.1.4 商业银行财务报表的分析商业银行财务报表的分析结构分析结构分析对商业银行的财务报表进行结构分析主要是为了考查银行财务报告中部分与对商业银行的财务报表进行结构分析主要是为了考查银行财务报告中部分与整体之间的关系，进而揭示银行内在结构对整体经营绩效的影响。整体之间的关系，进而揭示银行内在结构对整体经营绩效的影响。银行的资产负债表的结构关系主要考查不同资产类别之间的比例关系，利润银行的资产负债表的结构关系主要考查不同资产类别之间的比例关系，利润表的结构关系主要考查不同收入类别之间的比例关系。同一财务报表中的结表的结构关系主要考查不

13、同收入类别之间的比例关系。同一财务报表中的结构百分比利用以下公式进行计算：构百分比利用以下公式进行计算：指标分析指标分析 指标分析主要分析银行的收益与风险，具体财务指标将在下文叙述。指标分析主要分析银行的收益与风险，具体财务指标将在下文叙述。 另外，在指标分析的过程中存在多种多样的分析方法，包括杜邦分析法等，另外，在指标分析的过程中存在多种多样的分析方法，包括杜邦分析法等，这些方法的分析思路与步骤也将在下文详细叙述。这些方法的分析思路与步骤也将在下文详细叙述。15.2 15.2 商业银行风险与收益分析商业银行风险与收益分析15.2.115.2.1商业银行收益的衡量商业银行收益的衡量15.2.2

14、15.2.2商业银行风险的衡量商业银行风险的衡量15.2.315.2.3商业银行收益与风险的平衡商业银行收益与风险的平衡15.2.1 15.2.1 商业银行收益的衡量商业银行收益的衡量对商业银行收益进行衡量主要运用的指标是盈利性指标，主要包括：对商业银行收益进行衡量主要运用的指标是盈利性指标，主要包括：资产收益率、资本收益率、银行利润率、银行利差率、资产使用率、资产收益率、资本收益率、银行利润率、银行利差率、资产使用率、财务杠杆比率。财务杠杆比率。1.1.资产收益率资产收益率 资产收益率（资产收益率（ROAROA）是衡量银行收益最重要的指标。其计算公式为：）是衡量银行收益最重要的指标。其计算公

15、式为： 资产收益率的计算结合了银行的资产负债表与利润表，衡量了银行运资产收益率的计算结合了银行的资产负债表与利润表，衡量了银行运用每一单位资产获得净利润的能力。一般商业银行的资产收益率在用每一单位资产获得净利润的能力。一般商业银行的资产收益率在1%1%左右，该指标数值越大，银行盈利能力越强。左右，该指标数值越大，银行盈利能力越强。15.2.1 15.2.1 商业银行收益的衡量商业银行收益的衡量2.2.资本收益率资本收益率 资本收益率（资本收益率（ROEROE）又称股东投资收益报酬率、净值收益率。其计算公式为：）又称股东投资收益报酬率、净值收益率。其计算公式为： 资本收益率衡量了银行资本的盈利能

16、力，同股东收益密切相关，受到银行股东资本收益率衡量了银行资本的盈利能力，同股东收益密切相关，受到银行股东的重视。该指标数值越大，银行盈利能力越强。的重视。该指标数值越大，银行盈利能力越强。3.3.银行利润率银行利润率 银行利润率是银行净利润与总收入的比值。其计算公式为：银行利润率是银行净利润与总收入的比值。其计算公式为： 银行利润率反映了银行总收入中可自由支配多少利润。该指标数值越大，银银行利润率反映了银行总收入中可自由支配多少利润。该指标数值越大，银行盈利能力越强。行盈利能力越强。15.2.1 15.2.1 商业银行收益的衡量商业银行收益的衡量4.4.银行利差率银行利差率 利息收入是商业银行

17、主要的收入来源，利息支出是商业银行主要的支利息收入是商业银行主要的收入来源，利息支出是商业银行主要的支出项目，因此银行利差率这一指标是考察商业银行盈利能力的重要指出项目，因此银行利差率这一指标是考察商业银行盈利能力的重要指标。其计算公式为：标。其计算公式为： 盈利资产是指可以带来利息收入的资产，一般情况下，银行资产除去盈利资产是指可以带来利息收入的资产，一般情况下，银行资产除去现金、固定资产，都可以视为盈利资产。该指标数值越大，银行盈利现金、固定资产，都可以视为盈利资产。该指标数值越大，银行盈利资产的获利能力越强。资产的获利能力越强。15.2.1 15.2.1 商业银行收益的衡量商业银行收益的

18、衡量5.5.资产使用率资产使用率 资产使用率是银行总收入与总资产的比值。其计算公式为：资产使用率是银行总收入与总资产的比值。其计算公式为： 资产使用率反映了银行资产的使用效率。该指标数值越大，银行经营效率越高，资产使用率反映了银行资产的使用效率。该指标数值越大，银行经营效率越高，盈利能力越强。盈利能力越强。6.6.财务杠杆比率财务杠杆比率 财务杠杆比率是银行资产总额与资本总额的比值。其计算公式为：财务杠杆比率是银行资产总额与资本总额的比值。其计算公式为： 财务杠杆比率反映了银行资本的经营效率，即每单位资本可以创造多少单位财务杠杆比率反映了银行资本的经营效率，即每单位资本可以创造多少单位的资产。

19、该指标过大，说明银行资本不足，风险较大；但是该指标过小，又说的资产。该指标过大，说明银行资本不足，风险较大；但是该指标过小，又说明银行的资本未得到充分利用，盈利能力不强。明银行的资本未得到充分利用，盈利能力不强。15.2.2 15.2.2 商业银行风险的衡量商业银行风险的衡量1.1.风险性指标体系风险性指标体系2.2.流动性指标体系流动性指标体系3.3.清偿力指标体系清偿力指标体系4.4.安全性指标体系安全性指标体系1.1.风险性指标体系风险性指标体系风险性指标体系主要用来衡量银行的利率风险性指标体系主要用来衡量银行的利率风险、信用风险、资本风险。风险、信用风险、资本风险。利率风险比率利率风险

20、比率信用风险比率信用风险比率资本风险比率资本风险比率利率风险比率利率风险比率利率风险是由于银行利率敏感性资产与利率敏感性负债不匹配，从而利率风险是由于银行利率敏感性资产与利率敏感性负债不匹配，从而在利率变化的情况下导致的银行亏损的风险。商业银行的利差收入受在利率变化的情况下导致的银行亏损的风险。商业银行的利差收入受到市场利率变化的影响，因而衡量利率风险十分重要。到市场利率变化的影响，因而衡量利率风险十分重要。当利率风险比率为当利率风险比率为1 1时，银行不存在利率风险，其他指标值均时，银行不存在利率风险，其他指标值均表明银行存在着利率风险。表明银行存在着利率风险。信用风险比率信用风险比率信用风

21、险是由于银行发放的贷款不能如约得到信用风险是由于银行发放的贷款不能如约得到偿付而导致的风险，信用风险对银行的经偿付而导致的风险，信用风险对银行的经营业绩影响很大。风险贷款是次级类贷款、营业绩影响很大。风险贷款是次级类贷款、可疑类贷款与损失类贷款的总额。可疑类贷款与损失类贷款的总额。资本风险比率资本风险比率资本风险比率是所有者权益与风险资产的比资本风险比率是所有者权益与风险资产的比值。其中风险资产是银行总资产扣除现值。其中风险资产是银行总资产扣除现金资产、政府债券和对其他银行债权后金资产、政府债券和对其他银行债权后的部分。的部分。2.2.流动性指标体系流动性指标体系流动性指标体系用来衡量银行的流

22、动性风险。主要包括：流动性指标体系用来衡量银行的流动性风险。主要包括：现金资产比例现金资产比例存贷款比率存贷款比率流动比率。流动比率。现金资产比例现金资产比例现金资产比例是现金资产与资产总值的比值。现金资产比例是现金资产与资产总值的比值。 现金资产可以满足客户对银行的流动性需求，该比例越高，银行的流现金资产可以满足客户对银行的流动性需求，该比例越高，银行的流动性越强。但是由于现金资产不属于生息资产，持有比例过高会影响动性越强。但是由于现金资产不属于生息资产，持有比例过高会影响银行的收益。银行的收益。存贷款比率存贷款比率 存贷款比率过高，表明相对于银行吸收的存存贷款比率过高，表明相对于银行吸收的

23、存款，银行的贷款规模过大，可能会导致客款，银行的贷款规模过大，可能会导致客户无法正常提取存款，造成流动性风险。户无法正常提取存款，造成流动性风险。目前我国商业银行的存贷款比率不能超过目前我国商业银行的存贷款比率不能超过75%75%。流动比率流动比率 流动比率是衡量银行流动性的重要指标，其计流动比率是衡量银行流动性的重要指标，其计算公式为：算公式为：银行的流动比率越高，表明银行的流动性状况越银行的流动比率越高，表明银行的流动性状况越好。但是流动比率过高，表明银行未能充分利用好。但是流动比率过高，表明银行未能充分利用流动资产，因此银行也需要根据具体情况来确定流动资产，因此银行也需要根据具体情况来确

24、定流动比率的安全范围。流动比率的安全范围。3.3.清偿力指标体系清偿力指标体系银行的清偿力对银行的信誉至关重要，是指银行的清偿力对银行的信誉至关重要，是指银行运用其全部资产偿还债务的能力。银行银行运用其全部资产偿还债务的能力。银行的清偿力指标主要包括：的清偿力指标主要包括：备付金比率备付金比率短期证券比率短期证券比率预期现金流量比率预期现金流量比率备付金比率备付金比率 银行的备付金指的是在中央银行存款（扣除法定银行的备付金指的是在中央银行存款（扣除法定存款准备金）与库存现金的总额。其计算公式为：存款准备金）与库存现金的总额。其计算公式为： 备付金是流动性最高的资产，备付金比率越大，备付金是流动

25、性最高的资产，备付金比率越大，表明银行的清偿力越强。表明银行的清偿力越强。短期证券比率短期证券比率 短期证券比率的计算公式：短期证券比率的计算公式： 短期可销售证券是商业银行的二级准备，可短期可销售证券是商业银行的二级准备，可以迅速变现。该比率越高，银行的清偿力越强。以迅速变现。该比率越高，银行的清偿力越强。预期现金流量比率预期现金流量比率 预期现金流量比率反映的是预期现金流入占预期现金流量比率反映的是预期现金流入占预期现金流出的比例。预期现金流出的比例。 预期现金流量比率小于预期现金流量比率小于1 1时，表明银行需要另外时，表明银行需要另外安排资金来满足现金流出的需要；预期现金流量安排资金来

26、满足现金流出的需要；预期现金流量比率大于比率大于1 1时，表明银行的清偿力充足。时，表明银行的清偿力充足。4.4.安全性指标体系安全性指标体系安全性指标体系全面衡量银行的资产状况与经营状安全性指标体系全面衡量银行的资产状况与经营状况，主要包括：况，主要包括：资本充足率资本充足率不良贷款比率不良贷款比率贷款拨备率贷款拨备率拨备覆盖率拨备覆盖率资本充足率资本充足率根据根据巴塞尔协议巴塞尔协议的规定，截至的规定，截至20152015年年1 1月，商业银行月，商业银行的一级资本充足率下限将从现行的的一级资本充足率下限将从现行的4%4%上调至上调至6%6%。其中，由。其中，由普通股构成的核心一级资本占银

27、行风险资产的下限将从现普通股构成的核心一级资本占银行风险资产的下限将从现行的行的2%2%提高至提高至4.5%4.5%；此外，各银行还需增设；此外，各银行还需增设“资本防护缓资本防护缓冲资金冲资金”，总额不得低于银行风险资产的，总额不得低于银行风险资产的2.5%2.5%。资本充足。资本充足率保持率保持8%8%不变。不变。不良贷款比率不良贷款比率不良贷款比率可以衡量银行贷款的质量，该比率越高，说不良贷款比率可以衡量银行贷款的质量，该比率越高，说明银行的贷款质量越差，存在安全隐患。但是使用这一指明银行的贷款质量越差，存在安全隐患。但是使用这一指标时也要考察不良贷款的绝对规模，因为有时贷款总额会标时也

28、要考察不良贷款的绝对规模，因为有时贷款总额会稀释这一比率。稀释这一比率。 贷款拨备率贷款拨备率 贷款拨备是为了弥补贷款资产的损失而提取贷款拨备是为了弥补贷款资产的损失而提取的减值准备。的减值准备。拨备覆盖率指标拨备覆盖率指标 拨备覆盖率指标是银行贷款可能发生的呆、拨备覆盖率指标是银行贷款可能发生的呆、坏账准备金，是银行出于审慎经营的考虑，坏账准备金，是银行出于审慎经营的考虑，防范风险的一个方面，也是反应业绩真实防范风险的一个方面，也是反应业绩真实性的一个量化指标。此项比率应不低于性的一个量化指标。此项比率应不低于100%100%。 15.2.315.2.3商业银行收益与风险的平衡商业银行收益与

29、风险的平衡平衡收益与风险的意义所在平衡收益与风险的意义所在 创造收益是是商业银行生存与发展的动力；而控制风险是商业银行保创造收益是是商业银行生存与发展的动力；而控制风险是商业银行保证正常经营的措施，是商业银行生存与发展的保证。商业银行在一国证正常经营的措施，是商业银行生存与发展的保证。商业银行在一国的金融体系中起着重要的作用，不能忽视风险一味地追求收益。这就的金融体系中起着重要的作用，不能忽视风险一味地追求收益。这就是研究商业银行收益与风险平衡的意义所在。是研究商业银行收益与风险平衡的意义所在。平衡收益与风险的方法平衡收益与风险的方法 经营活动必须秉承经营活动必须秉承“三性三性”原则，即安全性

30、、流动性、盈利性三性相原则，即安全性、流动性、盈利性三性相结合。一般商业银行的经营主旨是在控制风险的前提下，实现收益的结合。一般商业银行的经营主旨是在控制风险的前提下，实现收益的最大化。为了达到这一目标，银行必须建立健全指标体系，并且结合最大化。为了达到这一目标，银行必须建立健全指标体系，并且结合具体的分析方法，发现经营管理过程中的问题，并积极应对。具体的分析方法，发现经营管理过程中的问题，并积极应对。15.3 15.3 商业银行经营业绩评价商业银行经营业绩评价15.3.115.3.1商业银行业绩评价的原则商业银行业绩评价的原则15.3.215.3.2商业银行业绩评价的方法商业银行业绩评价的方

31、法15.3.1 15.3.1 商业银行业绩评价的原则商业银行业绩评价的原则1.1.一致性原则一致性原则一致性原则是指商业银行运用的业绩评价体系应该与商业银行的经营目标、管理一致性原则是指商业银行运用的业绩评价体系应该与商业银行的经营目标、管理文化等保持一致。当商业银行的战略目标发生变化时，业绩评价体系也应该相文化等保持一致。当商业银行的战略目标发生变化时，业绩评价体系也应该相应地改变，这样才能保证业绩评价体系顺应银行的长期发展。应地改变，这样才能保证业绩评价体系顺应银行的长期发展。2.2.客观性原则客观性原则客观性原则是指商业银行的业绩评价体系应该客观、真实地反映银行的经营状况，客观性原则是指

32、商业银行的业绩评价体系应该客观、真实地反映银行的经营状况，不能有隐瞒或者夸大的事实。只有坚持客观性原则才能及时发现商业银行的问不能有隐瞒或者夸大的事实。只有坚持客观性原则才能及时发现商业银行的问题，促进其不断发展。题，促进其不断发展。3.3.平衡性原则平衡性原则平衡性原则是指商业银行的业绩评价体系应该协调好银行的盈利性、安全性与流平衡性原则是指商业银行的业绩评价体系应该协调好银行的盈利性、安全性与流动性。商业银行在一国的金融体系中发挥着非常重要的作用，所以银行在追求动性。商业银行在一国的金融体系中发挥着非常重要的作用，所以银行在追求收益的同时，应该控制好自身的风险。收益的同时，应该控制好自身的

33、风险。 15.3.215.3.2商业银行业绩评价的方法商业银行业绩评价的方法1.1.比率分析法比率分析法2.2.杜邦分析法杜邦分析法3.EVA3.EVA经济增加值法经济增加值法4.CAMEL“4.CAMEL“骆驼骆驼”评价体系评价体系5.5.平衡计分卡平衡计分卡1.1.比率分析法比率分析法比率分析法是指依据银行财务报表的数据，运用指标评价体系，计算比率分析法是指依据银行财务报表的数据，运用指标评价体系，计算出各种指标并进行分析，从而考察银行的经营状况。出各种指标并进行分析，从而考察银行的经营状况。比率分析法运用过程中需要注意的问题比率分析法运用过程中需要注意的问题运用比率分析法时应该注意，单独

34、的指标值是不能全面反映银行的经运用比率分析法时应该注意，单独的指标值是不能全面反映银行的经营状况的，要想全面了解银行，就必须运用比较的方法。营状况的，要想全面了解银行，就必须运用比较的方法。比较的方法主要由两种：趋势比较法、同业比较法。趋势比较法的主比较的方法主要由两种：趋势比较法、同业比较法。趋势比较法的主体是一家银行，比较同一银行不同会计期间的指标值。同业比较法是体是一家银行，比较同一银行不同会计期间的指标值。同业比较法是把一家银行的经营状况与其他银行或者同业平均水平进行比较。把一家银行的经营状况与其他银行或者同业平均水平进行比较。2.2.杜邦分析法杜邦分析法杜邦分析体系就是一个将资本收益

35、率、资产收益率以及资本乘数三者结合起来杜邦分析体系就是一个将资本收益率、资产收益率以及资本乘数三者结合起来进行综合分析的体系。进行综合分析的体系。杜邦分析法的内涵杜邦分析法的内涵杜邦分析法的核心思想是将银行的资本收益率分解为资产收益率与资本乘数，杜邦分析法的核心思想是将银行的资本收益率分解为资产收益率与资本乘数，即：即：ROE=ROAROE=ROAEMEM。其中，资本收益率衡量了银行资本的盈利能力；资产收益率是衡量银行运用每其中，资本收益率衡量了银行资本的盈利能力；资产收益率是衡量银行运用每一单位资产获得净利润的能力，资产收益率的提高会带来资本收益率的提高；一单位资产获得净利润的能力，资产收益

36、率的提高会带来资本收益率的提高；资本乘数反映了银行的财务杠杆比率。资本乘数反映了银行的财务杠杆比率。资本乘数是一把双刃剑，一方面资本乘数的提高会使银行的盈利能力以数倍于资本乘数是一把双刃剑，一方面资本乘数的提高会使银行的盈利能力以数倍于资产收益率的速度提高，另一方面资本乘数的提高也意味着银行的风险加大。资产收益率的速度提高，另一方面资本乘数的提高也意味着银行的风险加大。所以应该保持在一个合理的范围内。运用杜邦分析体系，可以揭示银行的收益所以应该保持在一个合理的范围内。运用杜邦分析体系，可以揭示银行的收益与风险之间的关系，全面评价银行的经营业绩。与风险之间的关系，全面评价银行的经营业绩。3.EV

37、A3.EVA经济增加值法经济增加值法经济增加值法是一种基于税后营业收入、资产投资和投资成本的绩效经济增加值法是一种基于税后营业收入、资产投资和投资成本的绩效评价方法，经济增加值等于税后净利润减去资本（包括负债和权益）评价方法，经济增加值等于税后净利润减去资本（包括负债和权益）成本的余额，其计算公式为：成本的余额，其计算公式为：EVA=EVA=税后净利润税后净利润- -资本成本资本成本其中：税后净利润其中：税后净利润= =税前利润税前利润- -所得税所得税+ +相关调整项相关调整项 资本成本资本成本= =加权平均资本成本率（加权平均资本成本率（WACCWACC）资本总额资本总额EVAEVA为正值，说明商业银行创造了新的价值；为正值，说明商业银行创造了新的价值；EVAEVA为负值，说明商业为负值，说明商业银行的资本投入大于收益水平，未能创造新的价值。银行的资本投入大于收益水平，未能创造新的价值。经济增加值法的缺陷经济增加值法的缺陷经济增加值法反映的是商业银行的最终经营成果，很难在绩效分析经济增加值法反映的是商业银行的最终经营成果，很难在绩效分析中发现问题，并且在制定未来发展战略方面也存在不足。中发现问题，并且在制定未来发展战略方面也存在不足。4. CAMEL4. CAMEL评价体系评价体系CAMELCAMEL评价体系是从商业银行的资本评价体系是从