日本政策性金融机构改革评析(下)

1、    日本政策性金融机构改革评析(下)         四、关于政策性金融依然有效的议论  日本政策性金融机构在扶植中小企业、推动大型建设项目以及在推行和实施政府产业政策方面的确发挥着重要作用，特别是每当经济运行进入非常时期，如金融市场出现惜贷和少贷现象时，国有金融机构的作用就会与民间形成鲜明的对照。2003年度，在日本国内融资总额671万亿日元当中，政府八大金融机构的贷款余额为93万亿日元，独立行政法人为15万亿日元，住宅金融公库为61万亿日元，总计达169万亿

2、日元，其所占比例为14，由此可见政策性：金融机构在国内金融领域的重要地位。 在日本政策性金融机构是否必须改革的问题上，政府和民间并不存在异议。早在1994年日本经济同友会发表的日本经济结构改革由构想到实施的报告中就强调，必须立即和正式启动日本经济结构改革。在其制定的21世纪市场主义行动纲领中，将改革的基本理念确定为：注重市场功能的发挥；重新明确个人、企业和政府的作用；全球化的视角。日本政府经济审议会也于1996年12月提出了“经济结构改革具体领域的建议”，明确了金融体制改革的基本思路，即要构筑起健全、稳定、具有效率性和创新性的金融体制，其方式不是渐进性的和阶段性的，而是类似于“金融大

3、爆炸”式的改革，并指出包括大藏省和日本银行在内的所有金融行政组织都将作为改革的对象被纳入改革议事日程。 日本政府同时强调，精简政策性金融机构虽然必要，但其本身所发挥的作用也是无法替代的。在2005年中小企业金融公库报告中指出，政策性金融被欧美各国广泛运用于各个领域，法国政策性金融机构通过直接融资和担保对中小企业提供的贷款，约占全部贷款额的近二成；德国政策性金融机构除了通过民间金融机构进行间接融资外，还通过各州政府对中小企业进行直接融资；美国联邦政府的中小企业厅(SBA)和各州政府也通过担保的方式对中小企业提供金融支持。在1996年6月日本政府经济审议会提交的报告中还指出，作为“市场失

4、败”的一种补充，以资金有偿使用为手段去实现政策目标的做法，仍然有其延续的必要性。但是，在由“官”转“民”的原则下，在构筑全面遵从市场原理的组织系统过程中，国有金融体制改革必须将补充“民业”作为基凋，以行政简略化和重点化为目标，重新对相关制度进行评估。为了使政策性金融体制改革能够最大限度发挥市场规律的作用，必须围绕效率优先原则，引入一种能够对相关政策和事业的运行成本进行客观分析和评价的手段，以期建立起一种既不妨碍市场原理的充分发挥，又能通过提供最低限度金融服务去实现社会经济政策目标的政策性金融体制。为此，必须对政策金融领域进行严格筛选，并缩小其规模，同时还要针对其组织形态和政策金融手段进行改革，

5、制定出合理的融资条件，最终将政策金融领域严格限制在那些公益性较强和金融风险难以评估的范围之内。 本次对日本政策性金融机构的改革，与其说是对政策性金融部门数量的缩减，不如说是对其功能的强化，其主要表现包括：首先，在“官业”补充“民业”的基本原则下，对政策性金融所涉及领域做出厂明确的限定；其次,依照民间企业的会计标准对履行政策性金融职能的各项配套政策的成本进行厂核算，并规定了信息公示和结果说明的制度：再次，在行政改革方面，对垂直领导做出了严格限定，同时强调组织的横向协调功能；另外，将政策性金融机构重组方案的确定建立在对其业务功能进行细致评估墓础之上，避免走过场；最后，在人事安排方面，引入

6、民间人土担当政策性金融机构的最高领导，在政府九大金融机构中已有3人上任。由此看来，政策性金融改革的主要动机并不是从根本上否定它的功能，而是通过强化其功能使其更有效地发挥作用。 从中小企业政策金融的角度来看，也能说明政策性金融机构存在的必要性。日前，日本中小企业数在产业界整体中的比重约为99.7%，从业人员约占70%左右，日本经济能否保持健康发展，地方经济是否充满活力，中小企业在其中发挥着重要作用。1999年对中小企业基本法进行的重要修订，将以往强调的以社会政策为重点的中小企业对策，转变为培养具有能力和活力的中小企业基本对策。与此相适应，中小企业金融公库也逐步转变自身的经营理念，于20

7、04年7月开始将自身业务向借贷、证券化和信用担保等多领域拓展，并且通过与民间金融机构和地方相关机构的协作，以多种形式为充分发挥中小企业基本功能和保证其事业的稳定发展提供资金等方面支持。并且以客户第一、快速反应、由量到质和相互信赖为原则，为中小企业再创业提供金融保障。但也有众多中小企业对政策性金融机构的合并表示出忧虑，据日本商工会议所 2005年以全国中小企业为对象进行的调查，认为将三大中小企业金融公库合并可能会导致原有功能丧失或削弱的占23，认为它们应该并存的占 12强，而认同民间金融机构功能的只占3.5%。甚至有舆论认为，即便是出现赤字也必须保持政策性金融的存在，如果停止贷款，许多中小企业就

8、不复存在，也就无所谓不良债权。在就业不振的情况下，国民的负担就是中小企业的负担，也就是被雇佣劳动者的负担，因而维持政策性金融实际是在减轻国民负担。如果政策性金融机构都能够实现大幅度盈利，也就失去了存在的必要性，而应该将其交由民间来经营。由此可以认为，政策性金融实际上是在民间难以经营的领域维持着剩余劳动的充分使用，因而有其重要的存在价值。 五、问题的归结 日本政策性金融机构改革势在必然，但是否应该保留最低限度的政策性金融，需要依据客观实际做出准确判断。从当前日本社会经济现实来看，对政策性金融的需求依然存在，如众多的中小企业、风险大且难以评估的领域、民间不能或者难以涉足的公益性

9、较强的领域、在特殊时期需要特别救济的部门等等，因而保留适量的政策性金融机构也是现实的需要。虽然不能过高估计政策性金融的作用，但也不能无视经济社会发展的客观实际对其进行否定。这就需要确定一个正确的改革取向，依据政策性金融机构所能发挥的实际功能来决定其去存，对于应该保留的政策性金融机构也必须在管理和运营以及在提高其功能和效率方面制定相应的制度，并使其法制化，以保证政策性金融机构作用的切实发挥。 国有金融机构在中国金融体系中的统治地位有其特殊的时代背景，从现实来看，也有其存在的客观必要性.特别是在经济发展水平较低，市场经济体制不健全，民营经济基础薄弱，地区间、产业间以及特定人群之间发展极度

10、不平衡条什下，国有金融机构更有着广阔的活动空间。但这并不能掩盖其存在的问题，同样存在改革的必要。除了一般的股份制改革外，还应该从其参与金融活动的具体领域和方式，以及风险评估、业绩评估和具体监管等方面，对国有金融机构的功能和作用进行重新评价，以便建立起一套适用的和高效的制度体系，并且通过法律确定下来，使政府部门能够在严格的法律框架下实施政策金融。同时，还要保证国有金融机构相对独立的法人地位，使其能在最大限度遵从市场规律的前提下开展经营。中国金融体制转型刚刚起步，民间金融开始进入市场，在这一过程中，国有金融机构还肩负着扶植和培育民间金融机构成长的职责。因而必须协调好两者之间的关系，为后者发展创造必要的条件。其原则是，在政策性金融把握全局的前提下，凡是民间所能从事的业务应该逐步交由民间来经营，同时给予必要的扶植和支持，而不应从中扮演竞争者的角色。民间金融机构的崛起，不仅有利于我国金融市场的进一步完善，同时也会给国有金融机构带来更大的活动空间，这不仅有助于其经营的合理化和效率化，同时也有助于加速我国金融市场的成熟化和国际化进程。 作者简介：赵放(1961)，男，北京市