第二章工程经济分析要素(2015)

1、工程经济学第二章 工程经济分析要素总成本费用和经营成本的构成及两者的联系？投资的构成和估算，折旧和摊销的概念和计算？收入、利润和税金的相互关系？ 投资1产品成本费用 2收入、利润和税金 3学习要点：投资、成本、利润等经济要素的含义、关系及估算；项目整个寿命期的现金流量图 以新建项目为例，可根据各阶段现金流量的特点，把一个项目分为四个区间：建设期、投产期、稳产期和回收处理期。建设期投产期稳产期回收处理期图2-1 新建项目的现金流量图工程项目的总投资 、成本与费用、收入和税费、利润。工程经济要素预测和计算工程项目的现金流量工程项目总投资工程项目总投资1. 建设投资建设投资2. 建设期利息建设期利息

2、3. 流动资金流动资金工程项目成本与费工程项目成本与费用用1.成本费用构成成本费用构成2.成本费用估算成本费用估算3. .折旧与摊销费折旧与摊销费估算估算工程项目收入和税工程项目收入和税费费1.营业收入营业收入2.营业税金及附营业税金及附加加工程项目利润工程项目利润2.1 工程项目的投资构成狭义：工程项目总投资指工程从筹建开始到项目全部竣工投产为止所需要的全部资金或实物的投入。1、投资的概念广义：投资是指投资主体为了实现盈利或者规避风险，通过各种途径投放资金的活动。什么是投资？什么是投资？总总投投资资固定资产投资固定资产投资流动资金投资流动资金投资工程费用工程费用工程建设其他费用工程建设其他费

3、用预备费用预备费用建设期贷款利息建设期贷款利息基本预备费基本预备费涨价预备费涨价预备费建筑工程费用建筑工程费用设备购置费用设备购置费用安装工程费用安装工程费用2、投资构成（概算法）静态投资静态投资动动 态态 投投 资资v保证建设项目正常发挥作用的各项费用.如土地费用v与项目建设相关的费用 如：建设管理费、勘察设计费等v与未来生产经营有关的费用 如：市政公用设施建设及绿化费等v是用于建筑、安装和购置设备及其与之相关工作的投资，它一般使用期限比较长、单位价值比较高，能在若干个生产周期发挥作用，并保持其原有的的劳动资料。v是指经营性建设工程项目为保证生产和经营正常进行，按规定应列入建设项目总投资的流

4、动资金（铺底流动资金）v是为工程建设实施阶段各种因素所导致的造价可能增加而预备的费用。包括：v基本预备费，是指在初步设计及概算内难以预料的工程费用。v涨价预备费，是指建设项目在建设期间内由于价格等变化引起建设工程投资变化的预留费用。 v包括向国内银行和其他非银行金融机构贷款、出口信贷、外国政府贷款、国际商业银行贷款以及在国内外发行债券等而应在建设期偿还的借款利息。 2.1 工程项目的投资构成2、投资构成（形成资产法）建设投资建设投资流动资金投资流动资金投资流动资产流动资产递延资产投资递延资产投资无形资产投资无形资产投资固定资产投资固定资产投资固定资产固定资产递延资产递延资产无形资产无形资产固定

5、资产投资固定资产投资建筑工程费设备购置费安装工程费工具及生产家具购置费其它费用（土地补偿费、管理费等）固定资产投资固定资产投资 固定资产原值：建设项目建成或投产时核定的价值 折旧：固定资产转移价值的补偿，一种会计手段；在投资项目寿命期（或计算期）内，折旧和摊销不是项目的现金流出，但是，是成本的一部分。 固定资产净值 = 固定资产原值 累计折旧额 期末残（余）值：寿命期末的固定资产残余价值（现金流入）无形资产、递延资产无形资产、递延资产 无形资产：包括专利、著作权、版权、商标、专有技术等其价值在服务期内逐年摊销，摊销费计入成本 递延资产：包括开办费、租赁固定资产改良费、固定资产装璜、装修费等在规

6、定年限内平均摊销，摊销费计入成本流动资金投资流动资金投资流动资产：指可以在一个生产经营周期（对象不同，长短不同）内变现或耗用的资产。 储备资金（原材料、燃料等） 生产资金（在制品、半成品、待摊费用） 成品资金（产成品、外购品等） 结算资金（应收、预付帐款等） 货币资金（备用金、现金、银行存款等）小结：工程项目投资估算是对整个工程项目投资总额的估算，是指项目从筹建、施工直到投产的全部建设费用。估算的精确度取决于项目费用估算时所在的项目进展程度，即在项目建设的那个阶段进行的项目费用估算。2.2 工程项目投资估算方法1、静态投资估算方法(1)生产规模指数法是利用已知的投资数据来估算规模不同的同类项目

7、的投资，一般在规划方案阶段使用：新建项目新建项目估算投资估算投资已知项目已知项目投资额投资额已知项目已知项目生产能力生产能力新建项目新建项目生产能力生产能力生产能力指数当项目规模扩大生产能力指数当项目规模扩大是以提高设备效率和功率为目标是以提高设备效率和功率为目标时，时，n0.60.7；当项目规模扩；当项目规模扩大适宜增加设备数量为目标时，大适宜增加设备数量为目标时，n=0.81.0CFXXYYn1212价格调整价格调整系数系数2.2 工程项目投资估算方法v 例：已知建设一座年产量40万吨的某生产装置的投资额为80000万元，现拟建一座年产量为90万吨的该类产品的生产装置，试用生产能力指数法估

8、算拟建项目该类的生产装置的投资额为多少？（生产能力指数n=0.6，CF=1.2）v解：根据公式，得 K2=80000（90/40）0.61.2=156164万元生产能力指数法的特点：计算简单、速度快要求类似项目的资料可靠，条件基本相同，否则误差会增大。（2）单位生产能力估算法：这种方法根据已建成的、性质类似的建设项目或生产装置的单位生产能力投资及拟建项目或生产装置的生产能力估算拟建项目的投资额。CFXXYY2112 Y Y1 1- -已建类似项目或装置的投资额；已建类似项目或装置的投资额； Y Y2 2- -拟建项目或装置的投资额；拟建项目或装置的投资额； X X1 1- -已建类似项目或装置

9、的生产能力；已建类似项目或装置的生产能力； X X2 2- -拟建项目或装置的生产能力；拟建项目或装置的生产能力； CF-CF-不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数；不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数； 2.2 工程项目投资估算方法v 例：假定某地拟建一座2000套客房的豪华旅馆，另有一座豪华旅馆最近在该地竣工，且掌握了一下资料：它有2500套客房，有餐厅、会议室、游泳池、夜总会、网球场等设施。总造价为10250万美元。估算新建项目的总投资。v 解：每套客房的造价套万美元客房总套数总造价/1 .4250010250v 2000套客房的豪华旅馆的投资额估

10、算值为： 4.12000=8200（万美元） 该方法将项目的建设投资与其生产能力的关系视为简单的线该方法将项目的建设投资与其生产能力的关系视为简单的线性关系，估算简单但精度较差。性关系，估算简单但精度较差。 要求拟建项目与所选的已建项目类似，仅存在规模大小和时要求拟建项目与所选的已建项目类似，仅存在规模大小和时间上的差异。间上的差异。(3)系数估算法是将工程项目的固定资产投资分为三项：机器设备的投资；建筑物和构筑物的投资；其他投资。通过估算机器设备投资，按照一定比例再估算另外两项的投资。该估算方法一般适用于设计阶段。机器设备投资估算1mmimimiKQ Dk机器设备机器设备估算投资估算投资第第

11、i种设备种设备的数量的数量第第i种设备种设备的价格的价格同类工程、同类设备的同类工程、同类设备的运输安装费用系数，国运输安装费用系数，国外一般采用外一般采用0.43；国内；国内尚未公认的值。尚未公认的值。2.2 工程项目投资估算方法v一般指独立的单项费用，如土地购置费、青苗补偿费、居民拆迁费、建设单位管理费、设计费、人员培训费等。建筑物、构筑物的投资估算其它投资估算11223344fmffmffmffmffmfKK kKK kKK kKK kKK k厂房建筑物费厂房建筑物费附属设施费附属设施费仪表费用仪表费用工艺管线费用工艺管线费用同类工程建筑物构筑物部同类工程建筑物构筑物部分投资占机器设备部

12、分投分投资占机器设备部分投资的相对比重。资的相对比重。wmwKK k取决于厂房建筑物的类型取决于厂房建筑物的类型取决于供水供电等附属设取决于供水供电等附属设施的来源施的来源取决于仪表的自动化程度取决于仪表的自动化程度取决于产品和工艺取决于产品和工艺tmfwsbKKKKKK施工费用：将以上三项费用合计之后，再考虑施工费用和预备费用，即可得到工程项目的固定资产投资估算值。Ks取决于投资项目的复杂程度，简单工程ks=0.200.35；复杂工程ks=0.350.60。预备费用：Kb为考虑不可见因素而设定的费用系数，一般为510。工程项目固定资产投资估算值：smfwsKKKKkbmfwbKKKKk(4)

13、比例估算法是目前国内应用较广的一种方法，它根据概算指标对工程项目的投资进行计算。如从购置设备费用推算工程项目的投资费用，其计算公式为：I I拟建工程的投资额；拟建工程的投资额；EE拟建工程的设备购置费；拟建工程的设备购置费； p p1/p2/p31/p2/p3分别为建筑工程、安装工程、其他费用占设备费用的百分比分别为建筑工程、安装工程、其他费用占设备费用的百分比f f1/f2/f31/f2/f3相应的调整系数相应的调整系数 C拟建项目的其他费用，包括预备费用和建设期贷款利息。拟建项目的其他费用，包括预备费用和建设期贷款利息。CPfPfEI.)1 (22112.2 工程项目投资估算方法l 例：某

14、拟建项目设备购置费为15000万元，根据已建同类项目统计资料，建筑工程费占设备购置费的23%，安装工程费占设备购置费的9%，该拟建项目的其他有关费用估计2600万元，调整系数均为1.1，试估算该项目的建设投资。l 解：根据公式，得万元2280026001 . 1%)9%23(115000)1 (2211CPfPfEIPF涨价预备费I t第t年投资使用计划额（建装工程费用、设备工器具购置费、工程建设其他费用及基本预备费之和）f年价格变动率ntttfIPF11)1(2、动态投资估算v（1）涨价预备费的估算一般是根据国家规定的投资综合价格指数，按估算年份价格水平的投资额为基数，采用复利方法计算。计算

15、公式为：2.2 工程项目投资估算方法例:某项目的静态投资为22310万元，项目建设期为3年，项目的投资分年使用比例为第一年20%，第二年55%，第三年25%，建设期内年平均价格变动率为6%，则估计该项目建设期的涨价预备费为多少万元？ 计划投资额22310第一年20%4462涨价预备费第一年PF1= 4462(1+6%)11 =267.72PF= PF1 + PF2 + PF3 =2849.74万元第二年55%第三年25%12270.55577.5第二年第三年PF2= 12270.5 (1+6%)21 =1516.63PF3= 5577.5 (1+6%)31 =1065.39解: （2）建设期利

16、息是债务资金在建设期内发生并应计入固定资产原值的利息。包括借款或债券利息及手续费、承诺费、发行费、管理费等融资费用。 进行建设期利息估算必须先完成以下工作：建设投资估算及其分年投资计划确定项目资本金（注册资本）数额及其分年投入计划确定项目债务资金的筹措方式及债务资金成本率（银行贷款利率或企业债券利率及发行手续费率等）2.2 工程项目投资估算方法建设期利息的估算方法 估算建设期利息应按有效利率（实际利率）计息。 项目在建设期内如能按期支付利息，应按单利计息；在建设期内如不支付利息，应按复利计息。 项目评价中对借款额在建设期各年年内按月、按季均衡发生的项目，为了简化计算，通常假设借款发生当年均在年

17、中使用，按半年计息，其后各年按全年计息。 建设期利息的计算要根据借款在建设期各年年初发生或者在各年年内均衡发生而采用不同的计算公式。 建设期第建设期第j年应计利息；年应计利息； 建设期第建设期第（j-1）年末贷款累计金额与利息累计金额之和；年末贷款累计金额与利息累计金额之和； 建设期第建设期第j年贷款金额；年贷款金额； 年利率。年利率。jq1jPjAiiAPqjjj211其中其中借款额在建设期各年年内均衡发生，建设期利息计算公式为：njjqQ1建设期利息的估算方法【例】某新建项目，建设期为年，共向银行贷款【例】某新建项目，建设期为年，共向银行贷款1000万元，第一万元，第一年贷款年贷款300万

18、元，第二年万元，第二年400万元，第三年万元，第三年300万元，各年借款均在年内万元，各年借款均在年内均衡发生，借款年利率为均衡发生，借款年利率为5.6%。用复利法理论计算建设期借款利息。用复利法理论计算建设期借款利息。解：建设期各年利息计算如下：解：建设期各年利息计算如下：I0.53005.6%8.4（万元）（万元）I（308.40.5400）5.6%28.47（万元）（万元）I（736.87+0.5300）5.6%49.66（万元）（万元）到建设期末累计借款本利为到建设期末累计借款本利为1086.53万元万元，建设期利息为，建设期利息为86.53万元万元。建设期利息的估算方法 建设期第建设

19、期第j年应计利息；年应计利息； 建设期第建设期第（j-1）年末贷款累计金额与利息累计金额之和；年末贷款累计金额与利息累计金额之和； 建设期第年贷款金额；建设期第年贷款金额； 年利率。年利率。jq1jPjAiiAPqjjj 1其中其中借款额在建设期各年年初发生，建设期利息计算公式为：njjqQ1建设期利息的估算方法【例】某新建项目，建设期为年，共向银行贷款【例】某新建项目，建设期为年，共向银行贷款1000万元，第一万元，第一年年年初年初贷款贷款300万元，第二年万元，第二年年初贷款年初贷款400万元，第三年万元，第三年年初年初300万元，万元，借款年利率为借款年利率为5.6%。用复利法理论计算建

20、设期借款利息。用复利法理论计算建设期借款利息。解：建设期各年利息计算如下：解：建设期各年利息计算如下：I3005.6%16.8（万元）（万元）I（316.8400）5.6%40.14（万元）（万元）I（756.94+300）5.6%59.19（万元）（万元）到建设期末累计借款本利为到建设期末累计借款本利为1116.13万元万元，建设期利息为，建设期利息为116.13万元万元。建设期利息的估算方法【例】：某工程在建设期初的建安工程费和设备工器具购置费为45000万元。按本项目实施进度计划，建设期3年，投资分年使用比例为：第一年25%，第二年55%，第三年20%，投资在每年平均支用，建设期内预计年

21、平均价格总水平上涨率为5%。建设期利息为1395万元，工程建设其他费用为3860万元，基本预备费率为10%。试估算该项目的建设投资。解：（1）计算项目的基本预备费 ：基本预备费(450003860)10%4886（万元）（2）计算项目的涨价预备费第一年末的涨价预备费=5374625%（1+0.05）11=671.83（万元）第二年末的涨价预备费=5374655%（1+0.05）21=3029.93（万元）第三年末的涨价预备费=5374620%（1+0.05）31=1694.34（万元）该项目建设期的涨价预备费=671.83+3029.93+1694.34=5396.10（万元）（3）计算项目的

22、建设投资建设投资静态投资涨价预备费建设期借款利息45000386048865396.10139560537.10（万元）v拟建年产10万吨炼钢厂，根据可行性研究报告提供的主厂房工艺设备清单和询价资料估算出该项目主厂房设备投资约3600万元。已建类似项目资料：与设备有关的其他各专业工程投资系数如下表1所示。与主厂房投资有关的辅助工程及附属设施投资系数如下表2所示。本项目的资金来源为自有资金和贷款，贷款总额为8000万元，贷款利率为8%（按年计息）。建设期为3年：第一年投入30%，第二年投入50%，第三年投入20%。预计建设期物价平均上涨率为3%，基本预备费率5%。课堂练习表1 与设备投资有关的各

23、专业工程投资系数表2 与主厂房投资有关的辅助及附属设施投资系数问题：（1）试用系数估算法估算该项目主厂房投资和项目建设的工程费与其他费投资。（2）试估算该项目的建设投资额（3）若建设投资资金率为6%，试用扩大指标估算法估算项目的流动资金，确定项目的总投资。解：问题（1）主厂房投资=3600（1+12%+1%+4%+2%+9%+18%+40%）=3600（1+0.86）=6696万元其中：建安工程投资=36000.4=1440万元设备投资=36001.46=5256万元工程费与工程建设其他费=6696（1+30%+12%+20%+30%+20%）=14195.52万元其中：工程建设其他费=669

24、620%=1339.2万元问题（2）基本预备费估算基本预备费=（建筑工程费+设备及工器具购置费+安装工程费+工程建设其他费用）基本预备费率 =14195.525%=709.78万元由此得到：静态投资=14195.52+709.78=14905.30万元建设期各年的静态投资额为：第一年 14905.3030%=4471.59万元第二年 14905.3050%=7452.65万元第三年 14905.3020%=2981.06万元涨价预备费涨价预备费=4471.59【（1+3%）-1】+7452.65【（1+3%）2-1】+2981.06【（1+3%）3-1】=134.15+453.87+276.4

25、2=864.44万元由此得到：预备费=基本预备费+涨价预备费=709.78+864.44=1574.22万元建设期贷款利息第一年贷款利息=（800030%2）8%=96万元第二年贷款利息=【（800030%+96）+（800050%2）】8%=359.68万元第三年贷款利息=【（800030%+96+800050%+359.68）+（800020%2）】8% =612.45万元建设期贷款利息=96+359.68+612.45=1068.13万元由此得到：项目建设投资=14195.52+1574.22+1068.13=16837.87万元问题（3）流动资金=16837.876%=1010.27万

26、元拟建项目总投资=16837.87+ 1010.27 =17848.14万元3、流动资金估算方法（1）扩大指标估算法：一般可参照同类生产企业流动资金占销售收入、经营成本、固定资产投资的比例，以及单位产量占用流动资金的比率来确定。如：百货、零售商店，流动资金可按年销售收入的10%15%估算；机械制造项目可按年经营成本15%20%考虑；钢铁联合企业可按固定资产投资的8%10%估算等。 流动资金额年产值（或年销售收入额）产值（销售收入）资金率流动资金额 年经营成本（总成本）经营成本（总成本）资金率流动资金额 固定资产价值总额固定资产价值资金率流动资金额 = 年生产能力单位产量资金率2.2 工程项目投

27、资估算方法（2）分项详细估算法流动资产应收（预付）账款存货现金流动资金流动资产流动负债流动负债应付（预收）账款流动资金流动资金现金现金银行存款银行存款应收账款应收账款预付贷款预付贷款待摊费用待摊费用原料及主要材料原料及主要材料辅助材料辅助材料燃料燃料包装物包装物低值易耗品低值易耗品在产品在产品外购产品外购产品产成品等产成品等流动资产流动资产流动负债流动负债货币资金货币资金应收及应收及预付款项预付款项存货存货应付账款应付账款短期借款短期借款应收账款 年经营成本应收账款周转次数预付账款=外购商品或服务年费用/预付账款周转次数存货 = 外购原材料、燃料 + 其他材料+在产品 + 产成品 外购原材料、

28、燃料 = 年外购原材料、燃料费/周转次数 其他材料=年其他材料费用/其他材料周转次数 在产品 = （年外购原材料、燃料及动力费 + 年工资及福利费 + 年修理费 + 年其他制造费用）/在产品周转次数 产成品 = 年经营成本/产成品周转次数 现金 = （年工资及福利费 + 年其他费用）周转次数应付帐款（年外购原材料、燃料及动力费+备品备件费用） 周转次数预收账款=预收的营业收入年金额/预收账款的周转次数周转次数 = 360天最低周转天数【例】某建设项目的工程费与工程建设其他费的估算额为【例】某建设项目的工程费与工程建设其他费的估算额为52180万元，预备费为万元，预备费为5000万元，建设期三年

29、。三年的投资比例是：第一年万元，建设期三年。三年的投资比例是：第一年20%，第二年，第二年55%，第三，第三年年25%，第四年投产。，第四年投产。 该项目固定资产投资来源为自有资金和贷款。贷款的总额为该项目固定资产投资来源为自有资金和贷款。贷款的总额为40000万元，其万元，其中外汇贷款为中外汇贷款为2300万美元。外汇牌价为万美元。外汇牌价为1美元兑换美元兑换8.3元人民币。贷款的人民币部元人民币。贷款的人民币部分从中国建设银行获得，年利率为分从中国建设银行获得，年利率为12.48%（按季计息）。贷款的外汇部分从中（按季计息）。贷款的外汇部分从中国银行获得，年利率为国银行获得，年利率为8%（

30、按年计息）。（按年计息）。 建设项目达到设计生产能力后，全厂定员建设项目达到设计生产能力后，全厂定员1100人，工资和福利费按照每人人，工资和福利费按照每人每年每年7200元估算。每年其他费用为元估算。每年其他费用为860万元（其中：其他制造费用为万元（其中：其他制造费用为660万元）。万元）。年外购原材料、燃料、动力费估算为年外购原材料、燃料、动力费估算为19200万元。年经营成本为万元。年经营成本为21000万元，年万元，年修理费占年经营成本修理费占年经营成本10%。各项流动资金最低周转天数分别为：应收账款。各项流动资金最低周转天数分别为：应收账款30天，天，现金现金40天，应付账款天，应

31、付账款30天，存货天，存货40天。天。 问题：问题： 1、试估算建设期的贷款利息。试估算建设期的贷款利息。 2、试用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金试用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金 3、试估算拟建项目的总投资试估算拟建项目的总投资解：问题解：问题1建设期贷款利息计算：建设期贷款利息计算：（1）人民币贷款实际利率计算）人民币贷款实际利率计算人民币实际利率人民币实际利率=（1+12.48%4）4-113.08%（2）每年投资的贷款部分本金数额计算）每年投资的贷款部分本金数额计算人民币部分：人民币部分：贷款总额为：贷款总额为：40000-23008.3=20910万元万元第第1年为：年为

32、：2091020%=4182万元万元第第2年为：年为：2091055%=11500.50万元万元第第3年为：年为：2091025%=5227.50万元万元美元部分：美元部分：贷款总额为：贷款总额为：2300万美元万美元第第1年为：年为：230020%=460万美元万美元第第2年为：年为：230055%=1265万美元万美元第第3年为：年为：230025%=575万美元万美元（3）每年应计利息计算）每年应计利息计算人民币建设期贷款利息计算：人民币建设期贷款利息计算：第第1年贷款利息年贷款利息=4182213.08%=273.50万元万元第第2年贷款利息年贷款利息=【（4182+273.50）+1

33、1500.502】13.08%=1334.91万元万元第第3年贷款利息年贷款利息=【（4182+273.50+11500.5+1334.91）+5227.502】13.08%=2603.53万元万元人民币贷款利息合计人民币贷款利息合计=273.5+1334.91+2603.53=4211.94万元万元外币贷款利息计算外币贷款利息计算第第1年外币贷款利息年外币贷款利息=46028%=18.40万美元万美元第第2年外币贷款利息年外币贷款利息=【（460+18.40）+12652】8%=88.87万美元万美元第第3年外币贷款利息年外币贷款利息=【（460+18.40+1265+88.87）+5752

34、】8%=169.58万美元万美元外币贷款利息合计外币贷款利息合计=18.40+88.87+169.58=276.85万美元万美元问题问题2：用分项详细估算法估算流动资金：用分项详细估算法估算流动资金 流动资金流动资金=流动资产流动负债流动资产流动负债 流动资产流动资产=应收（或预付）账款应收（或预付）账款+现金现金+存货存货 流动负债流动负债=应付（或预收）账款应付（或预收）账款 应收账款应收账款=年经营成本年经营成本/年周转次数年周转次数=21000/（360/30）=1750万元万元 现金现金=（年工资福利费（年工资福利费+年其他费）年其他费）/年周转次数年周转次数 =（11000.72+

35、860）/（360/40）=183.56万元万元 存货存货=外购原材料、燃料外购原材料、燃料+在产品在产品+产成品产成品 外购原材料、燃料外购原材料、燃料=19200/（360/40）=2133.33万元万元 在产品在产品=（11000.72+660+19200+2100010%）/（360/40）=2528.00万元万元 产成品产成品=21000/（360/40）=2333.33万元万元 存货存货=2133.33+2528.00+2333.33=6994.66万元万元 流动资产流动资产=1750+183.56+6994.66=8928.22万元万元 流动负债流动负债=19200/（360/3

36、0）=1600万元万元 流动资金流动资金=8928.221600=7328.22万元万元问题问题3项目总投资项目总投资=工程费与工程建设其他费工程费与工程建设其他费+预备费预备费+建设期利息建设期利息+流动资金流动资金 =【（52180+5000）+276.858.3+4211.94】+7328.22 =71018.02万元万元1、总成本费用构成(1)(1)生产成本生产成本指企业为生产产品、提供劳务而发生的各种费用，它包括指企业为生产产品、提供劳务而发生的各种费用，它包括直接材料费用、直直接材料费用、直接工资、其他直接支出和制造费用接工资、其他直接支出和制造费用。直接材料费用、直接工资、其他直

37、接支出直接材料费用、直接工资、其他直接支出通常称为通常称为；制造费用不能；制造费用不能直接计入产品成本，直接计入产品成本，需需按照一定的标准分摊后才能计入产品成本，故将其称按照一定的标准分摊后才能计入产品成本，故将其称为为。生产成本是某一时期内生产成本是某一时期内实际发生的生产费用，产品成本反映某一时期的生产费用，产品成本反映某一时期某种产品所应负担的费用；所应负担的费用；生产成本是形成产品成本的生产成本是形成产品成本的基础，生产成本按照一定产品加以，生产成本按照一定产品加以归集汇总后形成产品成本，产品成本是后形成产品成本，产品成本是对象化的生产成本。的生产成本。（2 2）期间费用期间费用指本

38、期发生的、与生产经营没有直接关系和关系不密切的指本期发生的、与生产经营没有直接关系和关系不密切的管理费用、财务费管理费用、财务费用和营业费用用和营业费用。期间费用。期间费用不能直接或间接归属于某种产品成本，应从当，应从当期的损益中扣除。期的损益中扣除。管理费用是指企业行政部门为组织和管理企业生产所发生的各项费用，它是指企业行政部门为组织和管理企业生产所发生的各项费用，它包括公司经费、工会经费、待业保险金、劳动保险费、董事会会费、住房公包括公司经费、工会经费、待业保险金、劳动保险费、董事会会费、住房公积金等。积金等。财务费用是指企业为筹集生产经营所需资金而发生的各项费用，包括生产是指企业为筹集生

39、产经营所需资金而发生的各项费用，包括生产经营期间的利息支出净额、汇兑净损失、金融机构手续费等。经营期间的利息支出净额、汇兑净损失、金融机构手续费等。营业费用是指企业在销售产品、提供劳务等日常经营活动中所发生的各项是指企业在销售产品、提供劳务等日常经营活动中所发生的各项费用，包括运输装卸费用、广告展览费用、营销网点的各种费用等。费用，包括运输装卸费用、广告展览费用、营销网点的各种费用等。2、总成本费用总成本费用生产成本生产成本直接费用直接费用直接材料直接材料直接工资直接工资其它直接费用其它直接费用制造费用制造费用车间管理人员工资车间管理人员工资折旧费折旧费修理费、物料消耗修理费、物料消耗其它制造

40、费用其它制造费用管理费用管理费用销售费用销售费用 财务费用财务费用公司管理人员工资公司管理人员工资折旧费折旧费、摊销费、摊销费修理费、物料消耗修理费、物料消耗房产税、车船税、土地使用税房产税、车船税、土地使用税其它管理费用其它管理费用运输费、包装费、保险费、差旅费、广告运输费、包装费、保险费、差旅费、广告费销售机构人员工资、费销售机构人员工资、折旧费折旧费等等借款利息借款利息汇兑净损失、银行手续费、其它筹资费用汇兑净损失、银行手续费、其它筹资费用生产成本加期间费用估算法生产成本加期间费用估算法经营成本经营成本总总成成本本费费用用外购燃料和动力费用外购燃料和动力费用工资及福利费工资及福利费修理费

41、修理费外购原材料外购原材料折旧费用折旧费用摊销费用摊销费用财务费用财务费用(利息支出利息支出)其他费用其他费用不属于现金流出不属于现金流出 外购原材料、燃料和动力费估算 工资福利估算确定单位人工工资和福利费时要计入项目性质、项目地点、原企业工资水平、行业特点、平均工资或分档工资等因素。其计算方法通常为 固定资产折旧估算固定资产是指企业使用期限超过1年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等可供较长期使用，反复多次地参加生产或经营过程而仍保持原有。固定资产折旧的概念固定资产在使用过程中受到磨损，其价值逐渐转移到生产的产品中去，或构成企业的经营成本或费用,该部

42、分随固定资产损耗而逐渐转移的价值称为固定资产折旧。固定资产折旧等于固定资产原价扣除其预计的净残值后的余额。固定资产折旧的计算方法固定资产折旧的计算方法：年限平均法、工作量法、年数总和法和双倍余年限平均法、工作量法、年数总和法和双倍余额递减法等。额递减法等。固定资产折旧的影响因素固定资产折旧的影响因素：折旧基数（固定资产原值）、固定资产的净残折旧基数（固定资产原值）、固定资产的净残值、固定资产使用年限值、固定资产使用年限 固定资产折旧估算方法固定资产折旧估算方法年限平均法年限平均法年限平均法是将固定资产的折旧均衡地分摊到各期的一种方法，该方年限平均法是将固定资产的折旧均衡地分摊到各期的一种方法，

43、该方法计算的法计算的，其计算公式为：，其计算公式为：年折旧率（年折旧率（1 1预计残值率）预计残值率）/ /规定的折旧年限规定的折旧年限100100年折旧额年折旧率年折旧额年折旧率固定资产原值固定资产原值年限平均法使用范围：年限平均法使用范围：当当时，各期应分担相时，各期应分担相同的折旧额，使用年限平均法计算折旧是合理的，但当各期负荷程度不相同，同的折旧额，使用年限平均法计算折旧是合理的，但当各期负荷程度不相同，年限平均法则不能反映固定资产的实际使用情况。年限平均法则不能反映固定资产的实际使用情况。年限平均法的局限性：年限平均法的局限性：（1 1）固定资产在不同年限提供的经济效益是不同固定资产

44、在不同年限提供的经济效益是不同的，一般在使用前期工作效率相对较高，经济效益也较多；而在后期，工作的，一般在使用前期工作效率相对较高，经济效益也较多；而在后期，工作效率下降，带来的经济效益也逐渐减少。效率下降，带来的经济效益也逐渐减少。（2 2）固定资产在不同的年限所发固定资产在不同的年限所发生的维修费用也不相同，其维修费用将随着年限的延长而不断增大。生的维修费用也不相同，其维修费用将随着年限的延长而不断增大。例:一台设备原值12000元，预计使用年限为5年，寿命终了时净残值收入预计为500元，计算设备年折旧额。)(2300550012000元元 D 固定资产折旧估算方法固定资产折旧估算方法工作

45、量法工作量法工作量法是指根据固定资产原值、规定的使用寿命期限内应完成的总工作量法是指根据固定资产原值、规定的使用寿命期限内应完成的总工作量和预计报废时的残值，按其实际完成的工作量计算折旧额工作量和预计报废时的残值，按其实际完成的工作量计算折旧额工作时数法行使里程法 固定资产折旧估算方法固定资产折旧估算方法年数总和法年数总和法年数总和法是一种年数总和法是一种，指根据固定资产原值减去预计净残，指根据固定资产原值减去预计净残值后的余额，乘以一个逐年递减的折旧率计算。该方法的关键是确定值后的余额，乘以一个逐年递减的折旧率计算。该方法的关键是确定年折旧率。年折旧率。设备的使用年度具体年度设备在使用期内的

46、某一年度的折旧额设备在使用期内第TttAOKjtTAtTjt)(101递减系数2)1 (TT采用加速折旧的原因：采用加速折旧的原因：1 1、固定资产的生产效能在早期最高固定资产的生产效能在早期最高 ，贡献大，企业收益多，应该多，贡献大，企业收益多，应该多提折旧，随生产设备陈旧，生产设备的效率将逐年降低，贡献小，提折旧，随生产设备陈旧，生产设备的效率将逐年降低，贡献小，收益低，应少提折旧，符合费用与收益配备原则；收益低，应少提折旧，符合费用与收益配备原则；2 2、重视现金的回收，采用加速折旧可以在固定资产使用的开头几，采用加速折旧可以在固定资产使用的开头几年尽快收回原投资部分，以便收回资金，再尽

47、快采用新技术，增年尽快收回原投资部分，以便收回资金，再尽快采用新技术，增强企业竞争力；强企业竞争力；3 3、资金时间价值，尽快收回投资比晚收回的投资价值更高；，尽快收回投资比晚收回的投资价值更高；4 4、折旧总额和纳税总额是定量，加速折旧法使折旧费用呈递减的动态，加速折旧法使折旧费用呈递减的动态，则则企业企业缴纳的缴纳的所得税所得税便呈递增的状态。与便呈递增的状态。与直接法直接法相比，所得税的现值总和相比，所得税的现值总和就更低，这实质上可以使企业获得一笔无息贷款就更低，这实质上可以使企业获得一笔无息贷款 。 5 5、可以避免无形损耗带来的风险和意外事故提前报废造成的损失。例：一台设备原值12

48、000元，预计使用年限为5年，寿命终了时净残值收入预计为500元，计算设备年折旧额。767151)50012000(1533152)50012000(2300153)50012000(3067154)50012000(3833155)50012000(%1001554321 DDDDDi年年折折旧旧率率 固定资产折旧估算方法固定资产折旧估算方法双倍余额递减法双倍余额递减法双倍余额递减法也是一种双倍余额递减法也是一种，是指根据固定资产账面余额，是指根据固定资产账面余额与与计算各年折旧额的方法。计算各年折旧额的方法。双倍余额递减法在计算年折旧额时双倍余额递减法在计算年折旧额时没有考虑固定资产的残值

49、没有考虑固定资产的残值，故在应，故在应用该法计算年折旧额时用该法计算年折旧额时 例1.设备价值为8000元，使用年限为10年，残值为零，折旧率a=20%，改为直线折旧法的年度为(10/2+2)年=7年，则各年的设备折旧额如表2-3所示 修理费、维简费、摊销费估算修理费、维简费、摊销费估算修理费修理费是指为保持固定资产的正常运转和使用，充分发挥其使用效能，对其是指为保持固定资产的正常运转和使用，充分发挥其使用效能，对其进行必要修理所发生的费用，估算时一般按照折旧费的一定百分比计算。它进行必要修理所发生的费用，估算时一般按照折旧费的一定百分比计算。它一般分为大修理和中小修理。一般分为大修理和中小修

50、理。维简费维简费是指采掘、采伐企业按照生产产品数量提取的固定资产更新资金和技是指采掘、采伐企业按照生产产品数量提取的固定资产更新资金和技术改造资金，即维持简单再生产的资金。术改造资金，即维持简单再生产的资金。其计算方法与折旧费相同。其计算方法与折旧费相同。无形资产无形资产是企业为生产商品或提供劳务、出租给他人或为管理是企业为生产商品或提供劳务、出租给他人或为管理目的而持有的、目的而持有的、没有实物形态的非货币性长期资产没有实物形态的非货币性长期资产，包括专利，包括专利权、非专利技术、商标权、著作权和土地使用权等。权、非专利技术、商标权、著作权和土地使用权等。递延资产递延资产是指企业已经支出，但

51、摊销期限在一年以上的各项费是指企业已经支出，但摊销期限在一年以上的各项费用，如开办费和改良支出等。用，如开办费和改良支出等。摊销费摊销费是指是指无形资产和递延资产无形资产和递延资产在一定期限内分期摊销的费用。在一定期限内分期摊销的费用。 财务费用估算财务费用估算K财务费用财务费用是指企业为筹集所需资金等而发生的费用，包括利息支是指企业为筹集所需资金等而发生的费用，包括利息支出、汇兑损失及相关的手续费等。在财务评价中出、汇兑损失及相关的手续费等。在财务评价中，利息支出的估算包括长期借款利息、用于流动资金的借款利息和短期利息支出的估算包括长期借款利息、用于流动资金的借款利息和短期借款利息。借款利息

52、。K长期借款利息的支付方式有长期借款利息的支付方式有等额还本付息方式、等额还本利息照等额还本付息方式、等额还本利息照付方式和最大能力还本方式付方式和最大能力还本方式。前两种还本付息方式是国际上通用的还前两种还本付息方式是国际上通用的还本付息方式；最后一种是国内特有的还本付息方式。本付息方式；最后一种是国内特有的还本付息方式。K还本付息方式的区别还本付息方式的区别：等额还本付息方式是指在指定的还款期间等额还本付息方式是指在指定的还款期间内，每年内，每年还本付息的总额相同还本付息的总额相同，随着本金的偿还，每年支付的利息逐，随着本金的偿还，每年支付的利息逐年减少，同时每年偿还的本金逐年增多；等额还

53、本利息照付是指每年年减少，同时每年偿还的本金逐年增多；等额还本利息照付是指每年等额还本的同时，支付逐年相应减少的利息。等额还本的同时，支付逐年相应减少的利息。111nCniiAIi 财务费用估算财务费用估算等额还本付息方式等额还本付息方式每年还本付息额：每年还本付息额：11CtCItAIinn每年支付利息年初本金累计每年支付利息年初本金累计年利率年利率; ;每年偿还本金每年偿还本金A A每年支付利息每年支付利息 财务费用估算财务费用估算等额还本利息照付方式等额还本利息照付方式第第t t年支付的利息年支付的利息IcIc（1 1（t-1t-1）/n/n）i i；每年偿还本金；每年偿还本金Ic/nI

54、c/n第第t t年的还本付息额：年的还本付息额： 财务费用估算财务费用估算最大能力还本付息方式最大能力还本付息方式每年支付利息年初本金累计每年支付利息年初本金累计年利率年利率 3、工程经济分析中其他几个成本的概念 3、工程经济分析中其他几个成本的概念 3 3、工程经济分析中其他几个成本的概念、工程经济分析中其他几个成本的概念（3）机会成本）机会成本如果现有一定数量的某种资源（资源有限）具有多种如果现有一定数量的某种资源（资源有限）具有多种用途时，将它用于某一用途，就不能用于其它用途，用途时，将它用于某一用途，就不能用于其它用途，而不能用于其它用途所受的而不能用于其它用途所受的最大损失最大损失或

55、用于其他用途或用于其他用途所获所获最大收益最大收益，即为所选用途的机会成本。，即为所选用途的机会成本。 3 3、工程经济分析中其他几个成本的概念、工程经济分析中其他几个成本的概念 广义：过去发生的，目前决策无法改变的。广义：过去发生的，目前决策无法改变的。狭义：过去发生的，目前决策无法补偿的。狭义：过去发生的，目前决策无法补偿的。l 例例1 1：三年前买了一辆卡车值：三年前买了一辆卡车值120000120000元，估计寿命为元，估计寿命为8 8年，年，残值为残值为1600016000元，按直线折旧法进行折旧。现在企业决定元，按直线折旧法进行折旧。现在企业决定以旧换新买一辆新车价值以旧换新买一辆

56、新车价值110000110000元，原车折价元，原车折价7500075000元。元。问沉没成本为多少元？问沉没成本为多少元？解：解：（1 1）广义的沉没成本）广义的沉没成本120000120000元。元。（2 2）狭义的沉没成本分析：）狭义的沉没成本分析：三年后旧车的账面价值三年后旧车的账面价值1200001200003 3 （1200001200001600016000）/8/88100081000元元l 例例2 2；某厂以；某厂以2500025000元购入一辆汽车，但变速器有毛病，元购入一辆汽车，但变速器有毛病，要花要花40004000元修理费。若不修出售可得元修理费。若不修出售可得180

57、0018000元，若修好再元，若修好再卖可得卖可得2300023000元。问如何决策？元。问如何决策？解：解：（1 1）不考虑沉没成本进行决策）不考虑沉没成本进行决策以原车出售的净额以原车出售的净额1800018000元元修好再出售的净额修好再出售的净额2300023000400040001900019000元元（2 2）考虑沉没成本进行决策）考虑沉没成本进行决策 以原车出售的净额以原车出售的净额1800018000250002500070007000元元 修好再出售的净额修好再出售的净额230002300040004000250002500060006000元元2.4 收入、销售税金及利润分

58、配企业在销售商品、提供劳务及他人使用本企业资产等日常活动中所形成的经企业在销售商品、提供劳务及他人使用本企业资产等日常活动中所形成的经济利益的总流入，具体包括济利益的总流入，具体包括商品销售收入、劳务收入、使用费收入、股利收商品销售收入、劳务收入、使用费收入、股利收入和利息收入入和利息收入等，是企业利润的主要来源。其中，销售产品的收入称等，是企业利润的主要来源。其中，销售产品的收入称，其计算，其计算公式为：公式为：产品销售价格选择产品销售价格选择一般以一般以口岸价格、口岸价格、市场价格以及市场价格以及根据产品的根据产品的预计成本、利润和税金确定价格。预计成本、利润和税金确定价格。1、收入产品年

59、销售量产品年销售量一般根据一般根据加以确定，考虑因素包括企业生加以确定，考虑因素包括企业生产规模、生产能力以及库存变化等。产规模、生产能力以及库存变化等。销售税金销售税金根据商品或劳务的流转额征收的税金，属于流转税的范畴，销售根据商品或劳务的流转额征收的税金，属于流转税的范畴，销售税金包括：税金包括：增值税、增值税、营业税、营业税、消费税、消费税、城乡维护建设税、城乡维护建设税、资源税。资源税。附加指教育附加税附加指教育附加税。增值税增值税是对生产、销售商品或者提供劳务的纳税人实行抵扣原则，就是对生产、销售商品或者提供劳务的纳税人实行抵扣原则，就其生产、经营过程中实际发生的增值额征收的税种。在

60、工程经济分析其生产、经营过程中实际发生的增值额征收的税种。在工程经济分析中，增值税可按下式计算：中，增值税可按下式计算：增值税应纳税额销项税额进项税额增值税应纳税额销项税额进项税额销项税额销售额销项税额销售额增值税率销售收入增值税率销售收入/ /（1 1增值税率）增值税率）增值税率增值税率进项税额外购原材料、燃料和动力费进项税额外购原材料、燃料和动力费/ /（1 1增值税率）增值税率）增值税率增值税率2、销售税金及附加应纳税额营业额应纳税额营业额适用税率适用税率K营业税营业税是对我国境内从事交通运输、建筑业、金融保险业、邮电通信业、是对我国境内从事交通运输、建筑业、金融保险业、邮电通信业、文化