金融风险管理复习题陈丽老师

1、单选 10*1 多选 5*2 判断 10*1简答 20 （4 个） 案例分析 40 论述 10 分 指标参数类的数据会再卷子上给同学们标示出 来。第一章金融风险概述1. 按金融风险主体分类， 金融风险可以划分为以 下哪几类风险： 。 （ ）A. 国家金融风险B.金融机构风险C. 居民金融风险D.企业金融风险2. 信息不对称又导致信贷市场的 _ 和，从而呆坏账和金融风险的发生。A. 逆向选择 B. 收入下降 C. 道 德风险 D. 逆向撤资3、按金融风险的性质可将风险划分为（）。A.纯粹风险和投机风险 B.可管理风险和不可 管理风险 C. 系统性风险和非系统性风险 D. 可量化风险和不可量化风险

2、4、（）是指获得银行信用支持的债务人由于种种原因不能或不愿遵照合同规定按时偿还 债务而使银行遭受损失的可能性。（）A. 信用风险 B. 市场风险 C. 操作风险 D. 流动性风险5、以下不属于代理业务中的操作风险的是 （）A. 委托方伪造收付款凭证骗取资金 B. 客户 通过代理收付款进行洗钱活动C. 业务员贪污或截留手续费 D. 代客 理财产品由于市场利率波动而造成损失6、（ ）是指金融机构或其他经济主体在金 融活动中因没有正确遵守法律条款， 或因法律条 款不完善、不严密而引致的风险。 （ ） A. 利率风险 B. 汇率风险 C. 法律风险 D. 政策风险7、关于风险的定义，下列正确的是（）。

3、A. 风险是发生某一经济损失的不确定性 B. 风 险是经济损失机会或损失的可能性 C. 风险是经 济可能发生的损害和危险 D. 风险是经济预期 与实际发生各种结果的差异 E. 风险是一 切损失的总称8、金融风险的特征是（）。A. 隐蔽性 B. 扩散性 C. 加速性 D. 可控性 E. 非可控性9、下列说法正确的是（）。A. 信用风险又被称为违约风险 B. 信用风险是 最古老也是最重要的一种风险 C. 信用风险存 在于一切信用交易活动中 D. 违约风险只针对企 业而言 E. 信用风险具有明显的系统性风险 特征10、国家风险的基本特征有（ ）。A. 发生在国内经济金融活动中 B. 发生在国际 经济

4、金融活动中 C. 只有政府和商业银行可能 遭受国家风险带来的损失 D. 不论是政府、 商业 银行、企业，还是个人，都有可能遭受国家风险 带来的损失 E. 是企业决策失误引发的风险 判断风险就是指损失的大小。 不确定性是风险的基本特征。 控制金融风险就是尽可能消除风险。 简答 论述、简述逆向选择和囚徒困境的含义 简述系统性风险与非系统性风险的含义 论述金融风险对宏观经济的危害第二章 金融风险管理概 述1、下列各种风险管理策略中，采用哪一种来降 低非系统性风险最为直接、有效（ ）。 A. 风险分散 B. 风险对冲 C. 风险转移D. 风险补偿2、（ ）存储前前台交易记录信息、各种风险 头寸和金融工

5、具信息及交易对手信息等。 （ ） A. 数据仓库 B. 中间数据处理器 C. 数 据分析层 D. 贷款评估系统3、一个金融机构的风险管理组织系统一般包括 以下子系统（ ）。? A. 股东大会 B. 董事会和风险管理委员会 C. 监事会 D. 风险管理部 E. 业务系统4、金融风险综合分析系统一般包括（）。? A. 贷款评估系统 B. 财务报表分析系统 ? C. 担保品评估系统 D. 资产组合量化系统E. 行政管理系统1、20 世纪 70 年代以后的金融风险主要表现为 证券市场的价格风险和金融机构的信用风险及 流动性风险。（ ）2、风险分散只能降低系统性风险，对非系统性 风险却无能为力。 （ ）

6、3、风险管理部是风险管理委员会下设的，独立于日常交易管理之外的实务部门。（）4、风险管理部制定公司的风险管理政策和风险 策略。 （5、风险管理委员会评估和反映金融机构面临的 风险，批准所需的风险资本。 （ ） 简答：理解金融风险管理策略。 简述金融风险管理的目的 简述金融风险管理的组织系统的三大子系统。第三章金融风险管理方法?1. 到期收益率就是资产所标称的利率。?2. 息票债券是一种没有到期日， 不偿还本金、 永远支付固定金额的永久性债券。?3.卩反应的是资产的预期收益的均值。?4.（7 2 =（或标准差。）反映事件的实际值与其均值的偏离程度，可以估算资产的金融风 险的大小。?5.。越大的时

7、候，发生结果的分布越集中，资产收益波动越大。?6.某项资产的B越大，该项资产越受欢迎。?7. 随即游动理论认为资本收益率服从标准差 等于漂移率，均值等于波动率。?8. 置信水平越高，对于同样的资产组合、在给定的持有期内，则VaF越大。?9. 在德尔菲法中，放贷人是否发放贷款的审查标准是5C法，这主要包括：职业(Career)、资格和能力 ( Capacity )、资金( Capital )、 担保( Collateral )、经营条件和商业周期( Condition or Cycle )。()?10. 核心存款， 是指那些相对来说较稳定的、 对利率变化不敏感的存款，季节变化和经济 环境对其影响

8、也比较小。( )1. 根据有效市场假说理论，可以根据市场效率 的高低将资本市场分为（ ）。A. 无效市场 B. 弱有效市场 C. 强有效市 场 D. 偏强有效市场 E. 中度有效市场2. 商业银行的负债项目由 、 和三大负债组成。（ ）A. 存款 B. 放款 C. 借款 D. 存 放同业资金 E. 结算中占用资金3. 流动性比率是流动性资产与 之间的商。A. 流动性资本 B. 流动性负债 C. 流动性权益 D. 流动性存款4. 资本乘数等于 除以总资本后所获得的数值。 （ ）A. 总负债 B. 总权益 C. 总存款 D. 总资产5. 、被视为银行一线准备金的是（ ）。A. 证券投资 B. 现金

9、资产 C. 各种贷款 D. 固定资产6、依照“贷款风险五级分类法”，基本特征为 “肯定损失”的贷款为（ ）。A. 关注类贷款 B. 次级类贷款 C. 可疑 类贷款 D. 损失类贷款 3、根据巴塞尔资本协议规定，商业银行的 总资本充足率不能低于（ ）。A. 4% B.6% C. 8% D.10% 4、贴现发行债券的到期收益率与当期债券价格 （ ）相关。A. 正向 B. 反向 C. 不 D. 零5. 属于商业银行资产项目的是（ ）。A. 现金资产 B. 存款负债 C. 各种贷款D. 证券投资 E. 固定资产6. 从银行资产和负债结构来识别金融风险的指 标有（ ）。A. 存贷款比率 B. 备付金比率

10、 C. 流动性 比率 D. 总资本充足率 E. 单个贷款比率7. 信贷风险防范的方法中，减少风险的具体措 施有（ ）。A. 实行信贷配给制度 B. 实施抵押担保 C. 签 订限制性契约 D. 提供贷款承诺 E. 跟踪客户 的资产负债和资金流动情况8、信贷结构调整通常包括（）。A. 产业和行业结构调整 B. 存款客户结构调 整 C. 区域结构调整 D. 种类结构调整 E. 贷款期限和规模结构调整9. F 银行的正常类贷款余额为 15 万，关注类 贷款余额为 35 万，次级类贷款余额为 20 万，可 疑类贷款余额为 28 万，损失类贷款余额为 12 万， 银行的贷款质量的恶化程度和安全程度分别是

11、多少？10. 依照“贷款风险五级分类法”基本特征为 “肯定损失”的贷款为（ ）A 不良贷款 B 损失类贷款 C 可疑类贷 款 D 次级类贷款简答：简述商业银行资产项目含有的内容 简述商业银行负债项目含有的内容 简述依照“贷款风险五级分类法”，贷款风险的 分类案例1A银行2004年12月1日公布其持有期为10天、置信 水平为99%勺VaF为1000万元。两种等价的描述。案例2 一家上市公司股票今天的市价为 80美元 / 股，该 股的标准差为 10美元，请问明天在 99.5%的置信 区间上，该股票的最大损失值为多少，即 VAF是 多少？案例3一家银行 资本净额是 100万元人民币 ，总资产为 15

12、00万元人民币，表内外风险加权资产期末余额 为1208万元人民币；各项贷款期末余额为 950万， 各项存款余额为 1200万元，该银行有一重点客户 某棉纺厂， 该厂在该银行贷款余额为 11万元 人民币，试计算该行的资本充足率、 单个贷款比 例和存贷款比例并做简要分析。案例 4如果一家银行的资产是 100 万，每年净收入为 2 万元，它的资本是 25 万。则计算他的资本收益案例 5假设面值为 1000 元、票面利率为 6%、期限为 3 年的债券，每年付息一次，三年后归还本金， 如 果投资者的预期年收益率是 9%，那么该债券的 内在价值是多少？市场价格为 900 元时，买不 买？如果市场价格为 9

13、50 元，买不买？为什么？ 案例 6统一公债的话， 面值为 1000 元、票面利率为 5%、 每年付息一次的息票债券，其市场价格是946.93 元，它的到期收益率是多少？ 案例 7某公司股票的B系数为2.0,无风险利率为5%, 市场上所有股票的平均报酬率为 10%.利用资本 资产定价模型计算该公司股票的风险报酬率为 多少?该公司的股票期望报酬率是多少？第四章 信用风险管理1、信用风险的核心内容是（ ）?A 信贷风险 B 主权风险 C 结算前风险 D 结算风险2、在贸易融资业务中，资金可能出现风险的征 兆有（ ）。A. 信用问题 B 操作问题C 竞争问题 D 销售问题 E 汇率问题3. CART

14、结构分析法中，二级指标为（）A现金对销售总额比率 B留存收益对资产总额 比率C现金流对负债总额比率D负债总额对资产总额 比率4、1968年的Z评分模型中，对风险值的影响最 大的指标是()A流动资金/总资产B留存收益/总资产C销售收入/总资产D息前、税前收益/总资产例题24, 10 FRM 试题2003第92题度量r标准正态化的违约距离.违约距离是如何定义的？(a) £资产的期望价值一加权的债务价值资产的波动率儿 Cb股票价格/(股票价格的波动率儿(股票价格低于某一截点的槪率.杠杆乘I?丄股禁价格的波动率.例题24.11 FRM试题2004第20題-家公司资产的当前价值为5亿美元，其负

15、债的当前价值为3亿美元。资产价值 的标准差为8 000万美元°公司没有其他債务。那么使用KMV计算得到的违约 距离近似为多少？(Q 2个标准差。(b) 艺5个标准差口(c) 625个标准差.(d) 无法确定。? 1信用度量制方法研究的是，如果下一个 年度是一个坏年头的话，贷款及贷款组合的价 值将会遭受损失的可能性。?2. 通过信用转移矩阵，可以算出风险贷款的 现值。? 3. ZETA 模型比 Z 模型的精确度高。?4. 如果公司的资产价值在一年之后大于债务 则该公司股东不会也不必违约。? 5. 美式期权：买方只能在合约的到期日行 使权利的期权。?6. 期权的内在价值就是期权的价值。?

16、7. 美国出口商可以买入美元的看涨期权或卖 出的美元的看跌期权。简答：传统的信用度量的方法有哪些？ 现代意义的信用测量模型有哪些？ Credit Metric 模型的计算步骤？案例分析?案例一?、用CART模型分析ABCDE五家公司，哪些公司适合贷款，哪些公司部适合贷款？公司现金流量负债总额资产总额留存收益现金销售总额A141001252010300B141001502010300C121001501510300D121001503010500E121001503010200案例二例如：考虑一个2年期优先无担保债券，票面价 值为100,票面利率是6%标普的评级是BBB 级。级AAAAAABBB

17、BBBCCC违约别BBE0.020.335.9586.935.361.170.120.18信用等级第一年第二年AAA3.604.17AA3.654.22A3.724.32BBB4.104.67BB5.556.02B6.057.02CCC15.05 15.02借款人在第一年中的信用等级从 BBB级上升的A 级，第一年结束时的现值或市值是多少？借款人在第一年中的信用等级从 BBB级下降到的BB级，第一年结束时的现值或市值是多少？案例三、例：估计以下发行债券企业的预期违约频率： 资产当前市值是 1000 万 每年资产的期望净增 长是 20%，年度资产波动性 100，违约点 为 967 万。第五章 流

18、动性风险管理简答论述1. 银行保持流动性风险的重要性2. 商业银行流动性风险的特征 论述商业银行资产流动性保持技术 论述商业银行负债流动性管理技术 选择? 1. 如果商业银行的流动性需求和流动性来源 之间出现了不匹配，流动性需求 () 流动性来源，或者获得流动性的成本过高降低了银行的收益， 流动性风险就发生了。A、大于 B小于C、等于 D以上都不对2. 一般认为， 商业银行在经营中要遵从 “三性原 则”，以下各项不属此列的是 () 。A、盈利性 B安全性C流动性 D均衡性3. 下列 ( ) 越高，表示商业银行的流动性风险越 高。A、现金头寸指标B、核心存款比例C、 贷款总额与核心存款的比率D流

19、动资产与总资产的比率4. 以下各风险都会给商业银行带来经营困难， 但一般可能导致商业银行破产的直接原因是( ) 。A、流动性风险B信用风险C操作风险D、战略风险标准5. 通过 () 可以使不具有流动性的中长期贷款获取高流动性， 从而有效缓解商业银行流动 性风险压力。A、备用流动性B、危机处理方案C融资渠道管理D资产证券化6金融机构流动性较强的负债有()。A.活期存款B .大额可转让定期存单C.向其他金融企业拆借资金 D 向中央银行借款E.短期有价证券? 判断? 1. 资产和负债的流动性越高，收益越低。? 2. 投资基金公司的流动性风险是由封闭性基 金构成的。? 3. 当金融市场越发达，负债的流

20、动性越强。? 4. 商业贷款理论认为可以适当的发放中长期 贷款。? 5. 资产负债综合管理理论是现代所运用的流 动性风险管理方法。? 6. 小银行的核心存款与贷款总额的比率一般 比大银行高，运用该指标可以认为小银行的流 动性高于大银行。? 7. 当证券市场价格与票面价格的比例大于 1 时，银行会选择出售证券来获得流动性。? 8. 商业银行可以利用缺口分析法， 针对特定 时段，计算到期资产和到期负债之间的差额， 以判断商业银行在过去特定时段内的流动性 是否充足。? 9. 当银行的负债大于资产，会构成流动性风 险。? 10. 当边际缺口为正时，代表了资金的净流 出，流动性紧张。? 11. 净流动资

21、产是银行流动资产与稳定负债 的差值，代表着银行有足够的流动资产变现， 来应对不稳定负债。12贷款总额与核心存款的比率越小，说明商 业银行“存储”的流动性越低，流动性风险也 就越大。13商业银行的准备资产包括现金资产（一级 准备）、短期有价证券（二级准备）和长期贷 款（三级准备）。14. 因为融资技术和融资工具的创新，使许多 业务可以在资产与负债表内外相互转换，所以 巴塞尔协议要求银行表内外业务统一管计算? 2005年1-4月定期存款增加额月份1234定期存款 增加额100200300400单位：万元X= ( 100+200+300+400) /4=2502006 年 5月存款增2加额*3+40

22、0*4=300)/ ( 1+2+3+4 )计算? 2005年1-3月定期存款增加额单位：万元月份12345增加额100200300？按趋势移动平均数法预测 2005年4月和5月存款增加额4月移动平均法X=( 100+200+300)/3=2案例分析加权平均法月: 份角0*1+2O(5 月)呛+300*3 金贷(1+2+3)=233性需要(-)流动性累积 需要(-)移动平均X=( 20加权平0+300+,均法增(+)200)/3=23预测出上 月剩余(+)剰余(+)上: 年 末X=(200*1+300)*2+233*37 /( 1卜2+3)=250110SOO-100po6500-5002107

23、50-5056490-10第六章利率风险管理1.正利率敏感缺口存在时，金融机构将没有利率 风险。2. 正久期缺口存在时，金融机构将没有利率风 险。1. 当利率上升时， 金融机构可以采取哪些行为来 抵御利率风险：（ ）A 保持正利率敏感性缺口B 保持负利率敏感性缺口C 保持正久期缺口 D 保持负久期缺 口2. 当利率上升时， 商业银行可以采取哪些行为来 管理利率风险（）A 增加利率敏感性资产 B 增加利率敏感性负债 C 延长资产的期限 D 缩短资产的期限 E 延长负债的期限 F 缩短负债的期限 G 增大资产负债率 H 减少资产负债率 3利率期货的特征有（ ）。A. 标准化的合约条款 B. 冲销交

24、易C.公开交易的市场D.场外交易E. 交易主体的另一方是交易所 4利率风险的常用分析方法有（）A. 收益分析法B.经济价值分析法C .缺口分析法D.存续期分析法5利率风险的主要形式有（）A. 重新定价风险 B. 收益率曲线风险 C .基准风险 D. 期权性风险 E. 违约风险 6. 如果金融机构未来要借入一笔资金， 为了规避 利率上升的风险，可以采取下列哪些行为？A 买入远期利率协议 B 卖出远期利率协议卖出利率期货卖出看跌期权买入利率上限买入利率下限C 买入利率期货 D E 买入看涨期权 F G 利率互换 HI 卖出利率下限 J K 买入利率上下限利率风险的主要形式有哪些?利率期货的含义和特

25、征简述利率买权和卖权的盈亏平衡点I 看跌期权内在价值?看涨期权的内在价值为X-S?x：资产的价格? S:协议价格X-S>0时，虚值X-SVO时，实值X-S=O时，I A平值更一般的我们把看涨期权的内在价值写成MAX(S-X,O)看涨期权内在价值?看涨期权的内在价值为X-S?X:资产的价格? S:协议价格X-S>0 时，=1:实值X-S<0时，:虚值X-S=O时，:.平值更一般的我们把看涨期权的内在价值写成MAX(X-S,O)案例1.案例2.某银行（简化）资产和负债表单位：亿兀资产负债利率敏感性资产1500浮动利率贷款证券利率敏感性负债3500浮动利率存款浮动利率借款固定利率资

26、产6500 固定利率负债4500准备金储畜存款长期贷款一一股权资本长期债券原来资产的利率为5%负债的利率为4%现在利率都 上升2%或都下降2%银行收益有什么影响？某银行（简化）资产和负债表单位：亿元资产负债利率敏感性资产3500浮动利率贷款证券利率敏感性负债1500浮动利率存款浮动利率借款固定利率资产4500固定利率负债6500准备金储畜存款长期贷款一一股权资本长期债券原来资产的利率为5%负债的利率为4%现在利率都上升2%或都下降2%银行收益有什么影响？案例3?假设某金融机构的资产负债表如下：资产负债表单位：百万元资产负债与所有者权益浮动利率抵押贷款50（当前年利率为10 %）活期存款70（当

27、前年利率为6%）30年期固定利率贷款50（固定利率为7%）定期存款（3年期）20（当前年利率为6%）所有者权益10总资产100负债与所有者权益合计1001. 利率敏感性缺口是多少？2. 运用缺口模型计算该金融机构利率分别增加 2%和降低2%f的净利息收入。3. 试述利率敏感性缺口的正负值与利率的升降的关系?面值为1000兀的债券：:? 1）期限为2年，票面利率为10 %，预期收:益率为12 %的久期为多少？:? 2）接上题，当预期收益率利率上升为13%、上升为15%，下降为11%时，债券dPD的价格分别变动多少？dR案例4.P(1 R)dE/Pl、 rdR(Da Dl) PaPa1 R?案例5

28、?假设某银行的资产为100亿元，负债为90亿 元，所有者权益为10亿元。根据计算，该银 行的资产组合的久期为5年，负债组合的久 期为3年。如果市场利率由10%上升至11%, 利用久期缺口模型分析利率变化给该银行净 值带来的影响是多少？?案例6?某债券的市场价格目前为105美元，而以该 债券为标的资产、执行价格为100美元的看 涨期权则以6.5美元成交。那么，该看涨期 权的内在价值为？，而它的时间价值则 为？。久期缺口的调整途径目标途径可能米取的具体措施扩大正 缺口增大总资产的久期延长资产期限缩减总负债的久期缩短负债期限降低资产负债比例增加资产规模， 降低负债规模扩大负 缺口缩减总资产的久期缩短

29、资产期限增大总负债的久期延长负债期限增大资产负债比例降低资产规模， 增加负债规模案例7某银行资产负债表4如何管理?资产市值（万 美元）利率（%）久期（年）负债市值（万美 元）利率 （%）久期（年）现金10000一般定 期存款520（1年）91商业贷款700（3年）142.65大额存 单400（4年）103.49国债200（9年）125.97总负债9202.08股东权、人80R上:升 1% 净值如何5动？总计10003.051000资产-变? （1）利用久期缺口模型分析当 R上升1%寸资产净值的变动是增加了还是减少了？为什么？?（2）试分析可采取的具体措施。案例甲公司（借款方）和乙银行（贷款方）

30、于 1995年4月12日（星期三）达成一份1 X 4金额为100万美元的FRA乙银行报价为6.25%-6.30% ，则合同金额：100万美元交易日：1995年 4 月 12日结算日：1995年 5 月 12日到期日：1995年 8 月 12日合同利率：6.30%案例#案例9某公司将在7月15日借入一笔为期3个月，以 FFR浮动利率支付利息的1000万美元债务， 现在是4月15日，为防止利率上涨，该公司买 入一笔 1000 万美元“ 3*6 : 10.01 -10.03 ”的远 期利率协议。假定7月15日3个月FFR上升为10.50 %,该 公司如果以此利率借入3个月期美元，10月15 日到期。

31、计算该公司在7月15日得到的结算金为多少？案例10案例?某公司6月10日计划在9月10日借入期限 为3 个月金额为100万美元的借款，6月10 日的 利率是9.75%，由于担心到9月10日利率会 升高，于是利用芝加哥商业交易所3个月国库券期货合约进行套期保值，交易单位为每份期货合约 100万美元，则波 动规模为每个基点25美元。？如果市场利率上升到12%，分析套期保值 的结果。案例案例案例?3月例如，6月12日，一家公司的财务经理有 5000万美元 资金，想在7月份贷出去。他担心7月份利率会下降 ，从而影响到他的利息收人。于是，他决定用芝加 哥期货交易所的30天联邦基金期货对冲。该期货品 种交

32、易规模是500万美兀，波动规模是每个基点 41.67美元。怎么算出来的？7月1日7月31日期货价格94.5695.16隐含利率5.44%4.84%他需要多少份期货合约呢？分析对冲的具体过程。1215日，某公司预计6月15日将有一笔 10000000美元的收入，该公司打算将其投资于 美国30年期国债，3月15日，30年期国债的禾I 率为9.00%,期货价格为91-05，该公司担心到 6月15日时利率会下跌，故在芝加哥期货交易 所进行期货套期保值交易，每张期货合约价值为 100000美元，当利率下降到7%寸，期货的价格 为 92-15.?需要多少涨期货合约？波动规模为每基点多少 美元？分析其套期保

33、值的结果。案例13案例? M银行发放一笔浮动利率贷款，金额为5000万美元，每半年收取一次利息,利率为6个 月的LIBOR勺基础上向上浮动50个基点，银 行担心2年内利率下降，于是购入利率下限(期限：2年，执行价格：5%参考利率为: 6个月LIBOR,期权费用50万,一年按照360 天计算。?当LIBOR为分别为4% 3% 6%寸，M银行的 实际融资收益分别为多少。案例14? F公司接入一笔浮动利率资金，金额为5000 万美元，每季度支付一次利息，利率为3个 月的LIBOR,公司担心2年内利率上升，于 是购入利率上限(期限：2年，执行价格： 5%参考利率为3个月LIBOR,期权费用1% ,),一年按照360天计算。?当LIBOF为分别为5.5%、6% 4%寸，F公司 的实际融资成本为多少？?第七章外汇风险管理?1.源于功能货币与记账货币不一致的风险是()。? A.交易风险B.折算风险C.经济风险D.经 营风险?2.()货币是对外价值稳定且趋于升值的 货币。?A软B .本国 C .外国 D .硬? 3在出口或对外贷款的场合，如果预测计价 结算或清偿的货币汇率贬位，可以在争得对 方同意的前提下（ ），以避免该货币可能 贬值带来的损失。? A.延期收汇B.延期付汇C.提前收汇D.提 前付汇?4.根据国际金融组织对外债的定义， 外债的 特征有（ ）。