吴总讲话预算布置讲话最终稿

1、中国电信集团公司文件中国电信号关于印发吴安迪副总经理在中国电信集团20042004 年预算布置暨培训会上的讲话的通知各省、自治区、直辖市电信公司，股份公司并转各省级电信有限 公司，集团公司北方电信事业部、 互联星空事业部，北京研究院、 培训中心，中国电信（香港）国际有限公司、中国电信（美国） 公司、中国电信集团黄页信息有限公司 : :集团公司于 2002003 3 年 1 10 0 月 2 21 1 日至 2 22 2 日在上海组织召开了中 国电信集团20042004 年预算布置暨培训会，对 20042004 年预算治理工作 做了具体安排。在这次会议上，集团公司吴安迪副总经理就 2003200

2、3 年预算执行及全面预算治理工作的开展情况、20042004 年预算编制的总体思路和安排，以及进一步推进全面预算治理要做好的工作 和要求等做了重要讲话。讲话对做好全面预算治理工作具有重要的指导意义。现将吴安迪副总经理的讲话印发给你们，请认真组织学习，积极贯彻落实。二 0000 三年十月二十三日强化治理开拓创新推动全面预算治理迈上新台阶吴安迪副总经理在中国电信集团预算工作布置暨培训会上的讲话（20032003 年 1010 月 2121 日）同志们：大伙儿好！今天我们召开中国电信集团20042004 年预算布置暨培训会，会议的要紧目的是总结 20032003 年全面预算治理工作开展情况，认真 分

3、析预算治理工作中存在的要紧问题，布置20042004 年全集团预算治理有关工作，会议期间还将对预算编制模型和软件的使用等开 展相关培训。这是一次特不重要的会议，集团公司预算治理委员 会对本次会议特不重视，打算财务部、市场部、网络进展部、网 络运行维护部等部门就 20042004 年预算编制工作进行了认确实预备 在会上将对全面预算治理工作做出具体安排。借那个机会，我就20032003 年全面预算治理工作的开展情况、预算治理中存在的问题、 20042004 年预算工作的总体思路和安排以及进一步强化全面预算治3 3 / / 2121理工作谈几点意见一、20032003 年预算执行及全面预算治理工作的

4、开展情况（一）20032003 年预算执行总体情况20032003 年初集团公司围绕中国电信总体战略目标，结合四省市成功上市后公司对资本市场的承诺，确定了 20032003 年的预算目标，其中包括收入增长率“保八争九”、成本费用增长率低于收入增 长率、EBITDEBITDA A增长率高于收入增长率，利润增长率高于收入增 长率等要紧内容。截止到 9 9 月底，集团通信主业共完成业务收入 1079.11079.1 亿元， 比去年同期增长 8.14%8.14%，完成年度预算的 74.32%74.32%，其中主营业务 收入完成 1047.81047.8 亿元，比去年同期增长 7.68%7.68%，完成

5、年度预算 的 73.73%73.73%，有望完成收入“保八争九”的全年增长目标。成本 费用累计支出 893.6893.6 亿元，同比增长 4.96%4.96%，完成全年预算的 71.70%71.70%；完成利润总额 151.0151.0 亿元，比去年同期增长 32.59%32.59%， 完成年度预算的 98.42%98.42%;资本支出完成 375.9375.9 亿元，完成年度 预算的 57%57%收入 EBITDEBITDA A率为 53.03%53.03%，高于全年目标值 50.89%50.89%； 已投资本回报率为 3.03%3.03%，债务资本比为 26.40%26.40%，都比去年同

6、期 有所改善。从前 9 9 个月的预算执行情况来看，集团各项预算指标 的完成情况较好。我相信通过集团上下的共同努力， 我们能够实 现年初确定的各项预算目标，并取得良好的企业效益。（二）与国际可比电信运营公司在财务表现方面的差距与去年进行纵向对比，我们是取得了专门大进步，特不是在 效益指标上，但作为一家上市公司，资本市场对我们的评价是全 方位的，其中与国际可比电信运营企业的横向比较是一个重要的 方面。 与国际可比电信运营商在财务表现方面相比，中国电信在部分指标上具有一定的优势，但在更多的指标上则存在较大的差 距。中国电信集团具有的要紧优势表现在：收入EBITDAEBITDA 率、债务资本比好于国

7、际可比公司的平均水平，讲明我们的付现成本总量操纵逐步取得成效，资本结构比较稳健，财务风险得到较好地 操纵，融资能力较强。 同时我们也要清醒地看到中国电信集团与 国际可比电信公司相比较还存在着较大差距，这要紧表现在：收入增长率低于几家亚太新兴市场运营商的两位数增长，缺乏新的业务增长点的支撑；我们的投资回报率较低，盈利能力较差，ROICROIC 和 ROEROE 氐于平均水平，ROICROIC 甚至远低于我们的 WACCWACC 旨标，对 制造价值产生负阻碍；成本结构不合理，折旧占总成本比例偏大，维修费、治理费偏高；我们的资本支出占收入比指标高于平均水 平，投资规模较大，资产运营效率较低，投资效益

8、比较差；我们 的自由现金流占收入比指标低于平均水平， 一方面是因为利润率5 5 / / 2121较低，资本支出较大，同时也反映出我们对运营资本变动缺乏有 效调控。（三）20032003 年全面预算治理工作的差不多情况20032003 年是中国电信推行全面预算治理的第二年，在集团公司的统一部署下， 中国电信所有省级电信公司以及直属单位和控股 全资子公司都建立了全面预算治理体系，进一步健全了全面预算治理制度，初步理顺了全面预算治理流程，加强了预算培训，差 不多实现了市场、投资、财务部门的协同运作和资源共享。集团 公司通过修订会计核算方法和统计指标体系，初步解决了预算治理的数据源问题。通过引入预算质

9、询会制度， 加强了集团公司与 省公司之间的上下沟通，顺利完成了20032003 年全面预算指标的编制、审核、下达工作；为提高对预算执行的事中操纵，集团公司 建立了预算执行异常报告制度， 各级电信企业普遍加强了预算执 行过程中的跟踪分析，较好地操纵了各项指标的预算完成进度； 通过不断深化效绩考核治理工作， 健全了集团效绩考核体系， 考 核的范围由省级电信公司扩大到各直属单位、全资子公司，绩效考核逐步成为全集团管控企业的重要手段之一。以上各项工作的开展，为全面预算治理工作的完善和深化奠定了坚实的基础。（四）全面预算治理工作中存在的要紧问题尽管 20032003 年全面预算治理工作取得了上述成效，但

10、我们在工作中还存在许多问题， 需要我们采取有效措施加以解决，从而推动全面预算治理工作迈上一个新的台阶。存在的要紧问题有：1 1、 推行全面预算治理工作以来，尽管各级电信企业对这项工作的重视程度普遍提高，然而部分省公司的重视程度还没有完 全到位，预算组织机构尚没有专门好地发挥作用，从事预算治理的专职人员难以保证，人员不稳定或一人兼多职的情况还普遍存 在，这种情况专门难应对企业内部治理和外部环境变化对全面预算治理工作提出的日益增多的要求和挑战。2 2、 通过两年全面预算治理工作的实践， 各级电信企业对预 算编制工作给予了相对多的重视， 然而对预算执行过程中的事前 操纵和事中操纵相对薄弱，缺乏系统的

11、预算执行分析评估体系，存在着不同程度的“重编制、轻执行”的现象。3 3、 全面预算治理是企业的治理主线，要将预算治理真正地落实到位，必须要将预算目标和运营打算紧密结合起来，要贯彻全员参与、 全员执行的要求， 通过指标分解实现“人人背指标，人人有目标”。而我们距离如此的要求还存在相当的差距。 中 国电信内部责任体系尚未系统的建立， 如何将集团预算目标与企 业的经营活动紧密联系起来， 如何将企业宏观的预算目标分降落7 7 / / 2121实到部门甚至个人，是我们目前面临的重大课题。4 4、 全面预确实是经营预算、投资预算和财务预算的有机结合，尽管通过预算编制模型将三者联系起来， 但实际操作中各专 业相互割裂或协调不够的现象依旧存在的； 预算治理流程不够细 化，部门之间责任、关系不够清晰，需要做大量的协调工作。5 5、 随着全面预算治理工作的不断推进，预算治理工作的复杂程度大大提高，对预算治理的基础工作提出了新的挑战，如国际口径预算、合并报表口径预算的编制工作尚处于起步时期，我们还缺乏足够的经验； 预算治理系统还停留在依靠手工和简单的 计算机处理的水平，长远来看不能适应企业加强治理、应对激烈 的市场竞争的需要。二、20042004 年预算编制指导思想及