财务管理计算公式

1、C风险衡量项目% 式系数名縣其血用单利终值F=P( 14i n)(n)单羽擁值系数求脈、利率单刑现值P-F/( 1+i-h)卄n）单11取值系数或聪U利宰宣利终值F=P( 1+i)*C14i)*= (FiP. 5)复邸陳值系数求彌、利車复刮规佰P-F( HUr(l-h)*= (P/Ff yi)夏和现佰不数昔連年金强值（重点）e G+01 *1F*AIa+o*-i (阳屈 r晋通年金绊佰系B求年见 朋数和率倦價蓋金（14）A*F1(W-1厂一(剖Eim) (1+:)*-!僧侦基金黑数雪週年金现僵 （1A）j-a+irEii-dr /n (P)人训J曾通年金现（S系欢筠金8L 期数.W5费本朗爛-

2、1即村年金郵佰系求年金PL 哌即付年金现值1重点）P=A(P/A，ui)x(l+iJ -AKP/Aab-IH(P/Aa-1)+1即恃年金现信系求年金Sk与普通年金类侵要崔意联期数谨廷年金现值 C重点）(1) P=KX ( P/A,) x(p/FAm)(2) PAX( F/Ayn) -fcxfPJA(3) P=AX(F/A；m)X(P/Fait+to)永续年金现值P=Mi求利率，年金B各系数之间的关系：名称系数之间的关系单利终值系数与单利现值系数互为倒数复利綏值垂数与臺利现值系数普通年金终值系数与偿债基金系数普通年金现值丢数与资本回收系数即付年金终佰系数与普通年金絳值系数期数加1,系数減1即忖年

3、金现值系数与普通年金现值系数期数减1 系数加1复利终值系数与普通年金终值泵数普复釉冬值系数一】i复利现值系数与普通年金现值系数晋通年金现值磁-1-复利现值系数J指标计算公式结论期望值期望值i-1度映收益平均化 不能克接用来衡量凤险n方差方差。匕无CXiE） XF.期望值相同，方差越大风险越大标堆离差标推离差a二（圣-豆严x目期望值相同1标唯离差趣大凤脸越大标惟离差率标准离差率=a -5-E标堆离差率越大，凤险越犬D风险收益率风险收益率是指投资者因冒风险进行投资而要求的、超过资金时间价值的那部分额外的收益率。风险收益率、风险价值系数和标准离差率之间的关系可用公式表示如下：RR=b V式中：RR为

4、风险收益率；b为风险价值系数；V为标准离差率。 在不考虑通货膨胀因素的情况下，投资的总收益率（R）为：R= RF+ RR= RF+b-V上式中，R为投资收益率；RF为无风险收益率。其中无风险收益率 RF可用加上通货膨胀溢价的时间 价值来确定，在财务管理实务中，一般把短期政府债券（如短期国库券）的收益率作为无风险收益率。E比率预测法（重点）比率预测法是依据有关财务比率与资金需要量之间的关系预测资金需要量的方法。1、常用的比率预测法是销售额比率法，这是假定企业的变动资产与变动负债与销售收入之间存在着 稳定的百分比关系。大部分流动资产是变动资产（如现金、应收账款、存货），固定资产等长期资产视不同情况

5、而定，当 生产能力有剩余时，销售收入增加不需要增加固定资产；当生产能力饱和时，销售收入增加需要增加 固定资产，但不一定按比例增加。部分流动负债是变动负债（随销售收入变动而变动，如应付费用、 应付账款）。外部筹资额=预计资产增加-预计负债自然增加-预测期留存收益预计资产增加 变动资产=收入X变动资产占销售百分比=厶 SX A/S1 = S/S1 XA非变动资产（如固定资产）变动负债=收入X变动负债占销售百分比= SX B/S1 = A S/S1 XB预测期留存收益=预计的收入X预计销售净利率X留存收益率=S2 - P-E外部筹资额= SX A/S1 SX B/S1 S2 - P E+A非变动资产

6、2、销售额比率法解题步骤（1） 分别确定随销售收入变动而变动的资产合计A和负债合计B （变动资产和变动负债）。（2）用基期资料分别计算 A和B占销售收入（S1）的百分比，并以此为依据计算在预测期销售收入（S2）水平下资产和负债的增加数（如有非变动资产增加也应考虑）。（3） 确定预测期收益留存数（预测期销售收入X销售净利率X收益留存比例，即S2 - P- E）。（4）确定对外界资金需求量：外界资金需求量=A/S S- B/S1 S S2 - P- E+A非变动资产F资金习性预测法（重点）资金习性预测法是根据资金习性预测未来资金需要量的一种方法。所谓资金习性，是指资金变动与产销量之间的依存关系。按

7、照资金习性可将资金分为不变资金、变动资金和半变动资金。资金习性预测法有两种形式：一种是根据资金占用总额同产销量的关系来预测资金需要量；另一种是采用先分项后汇总的方式预测资金需要量。设产销量为自变量 X,资金占用量为因变量 y，它们之间的关系可用下式表示：y=a+ bx式中：a为不变资金，b(1)回归直线法用回归直线法估计 a和b，可以解如下方程组得到：工qp工也可旦直接记忆&和b公式.另外求出b后，令还可M这拝求解(2)高低点法根据两点可以决定一条直线原理，用高点和低点代入直线议程就可以求出a和b。这里的高点是指产销业务量最大点及其对应的资金占用量，低点是指产销业务量最小点及其对应的资金占用量

8、。将高点和低点代入直线方程：最大产销业务量对应的资金占用量=a+ bx最大产销业务量最小产销业务量对应的资金占用量=a + bx最小产销业务量解方程得：最大产销量对应的资金占用量-最小产销量对应旳资金占用量亠最大产销量-最小产销量a=最大产销业务量对应的资金占用量- bx最大产销业务量或=最小产销业务量对应的资金占用量-b x最小产销业务量注意：高点产销业务量最大，但对应的资金占用量可能最大，也可能不是最大；同样，低点产销业务 量最小，但对应的资金占用量可能最小，也可能不是最小。股票发行价格的确定方法方沫发行析计冒公式it行协二每掘收充x市蚤枣淨费产倍率注握行价二毎脸浄费产x淨妥产倍車二每腔净

9、赍严x市浄军現金盏量删法先用市;*&接竟的会计手段预妣词每i嗫冃耒乘若干年晦年的净规全盏量再苍輕市磁允的If现 率，分別计早出每个攻目未来的净现金淹星的浄現直 公同的净理确以金词股册1,即曲眸检浄 現值.由于未来*炫存在不确定性，发行怖曙逋常要对上述每股挣现值折k 20Z -30Z竞价碇法捋照“谕格忧先、同忻位申报肝何忧先的原则，将投赍音的认购委托由高忻僅向惬愉位甲佩，并 从超画低怕便累计计宦有奴认!1陵量,当JR计數量恰好敢型觀曇車次浚打数量的协格，即为 本次绘行的价格-认股权证有理论价值与实际价值之分。其理论价值可用下式计算：认股权证理论价值=（普通股市场价格-普通股认购价格）X认股权证换

10、股比率 银行借款利息的支付方式理目E*那利息粥可用贷款额名貞刑障和实酹挥的关丟利随本清法（收款注）“贷款额X名対库“十 蹄氐贷款额=SXW轴車库二名加库贷款额X名义利率名対悴贷款额沢（1 一名义利率）1 一名义和率辎車库名文車库债券的发行价格债券的类型发行价格辭月分期付息（每债券发行价格=市场利率票面利率，年付息票面全额亡票面金额 票面利率C1+市场利率y tr C1+市场利率y折价发行（发行价面次），到期还值昇本债券（不垄市场折率C票面利率，虑发行费用）mrLkj生颔乂（F/Fs lj场利率s fniF朋限）1亦T溢价发行（发行价面面金颔X票面利率x （P/A,市场利率，债券期值昇限）市场利

11、率=票面利 率，平价发行1发行价=面值不计复币，到债券发行价格=除非债券期限沖1年，期一次还本票面金额X0+票面利率乂期限;）否则，即僮市场利率付息债券C1+市场利率尸票面利率，发行价金雹JX C 1 I木率X仏：?期卩艮）XMF，市场利率，债券期限）格也不等于面值口可转换债券的要素可转换债券的雯素说明基進股票股是发行公司本身刖股票.也可以是其他公司的股票.票面利率刹率一般低于普通债券，因为其持有人有一种特殊的选择权.转换价格转换次普通股的每股价格，一股高于发行当时相关股票价格的10 在转换期內，随着股票分割或股利分配要调整其荐换价 格.其公式次h转换价格=债券面值手转换比率转换比率每份可转换

12、债券可转换成的普通股股数，其公式为；转换比率一股票数三可转换债券数一债券面值十转换价格转换期限可转换债券转换为股票的起始日.一般有两种规定；一种是发行公 司制定一个持定的转换期限；另一种是不限制转换的具体期限.融资租赁租金的计算方法(1) 后付租金的计算。根据年资本回收额的计算公式，可确定出后付租金方式下每年年末支付租金数额 的计算公式：A = P/(P/A , i, n)(2) 先付租金的计算。根据即付年金的现值公式，可得出先付等额租金的计算公式：A = P/ (P/ A, i, n-1)+1 :现金折扣成本的计算如果购货方放弃现金折扣，就可能承担较大的机会成本，其计算公式为：妬现金折扣的曙

13、壽霜蘿X信用期笃扣期述0%公式表明，放弃现金折扣的成本与折扣百分比的大小、折扣期的长短同方向变化，与信用期的长短反 方向变化。利用现金折扣的决策1 .放弃现金折扣的成本 短期借款利率T在折扣期内付款，享受现金折扣；2 .放弃现金折扣的成本 短期借款利率t在信用期内付款，放弃现金折扣；3 如果两家以上卖方提供不同信用条件，当决定“享受”现金折扣(即在折扣期内付款)时，应选择放弃现金折扣成本”最高的一个；当决定“放弃”现金折扣时， 应选择“放弃现金折扣成本”最低的一个。即：放弃低的，享受高的。（二）边际贡献、息税前利润和每股利润及其计算式 公 算 计 类触负儘资金成本T-關 iEJ K H亡囂器

14、馭斬泌不时斟比 科硼债较臨窮略银行借- 去 K 摩权益资金成$- E支;S 后税整 8y抵蕎 倒能虑 聆不考普F某14 - 怡 0度 a 谿F扫1F要眦荡 利咧濫X咖 殊摄股股郦 一浹法 思通 啪通G 席投师 投册 通韶 通本+ J剤&朋 1)齡-計-2)卩諏3)一一 fb fl # d.7 IV* /I # qkqk K 我么 K收本率 股询期全 定舲预股 年覩乱普似. 与秀资筹资总额分界点=某种筹资方式的成本分界点/目标资金结构中该种筹资方式所占比重成本习性及分类变动成本成本习性是指成本总额与业务量之间在数量上的依存关系。成本按习性可划分为固定成本、和混合成本三类。习性分类特点 分类ma本

15、成車总颔（y）与业务量（s无关，盟产a约束性EE瞬（窣勒如酉量性H虚成本（经营方針成乘）列咸本咸本总额（y）与业务量（“同比例变动，即直接人工y=bx直捧材料混台成本成本总额随业务量变动而变动,旦不成正比例关系半变动成本（在和始童的基轴上陋业务壘増长而成正比例曙长）半固定瞬（阶梯式増长）1指标名称含义计胃公式卜詢售收1与变动戍本的差颔N=pxbx=nxp、b.*、分别耒示单价、单位斐动成本、产*幢和单位边际贡献.息税前利润Eerr利息和所第税前的利F国之和EEIT=pjctx aFKa上式应和鼻中不包卿息费用.每股利润EPS普通股股东的每腮媾（EBIT-WT）-DNh T. D N分别表示利息

16、、所得税率、忧先股股島普通股股数.三、杠杆原理计算公式（重点拿握）结论善戟）经营杠杆蔡数DOL定义公式：_息菽前利润变动率 产销量变动率二式中产销量变动军.可以是縫变动率，也可 以是箱售額KJ变动率.简化公式；捋土朝代=基期婀輛= 基期息税前吊廂（1）如臬固定成本不为饬则DOL 1?（2）DOL表示业务量增长（或减 少h引超恳税前弔彌増长（或減 少）的幅度；（3其他因養不甕固定成本越 大、DOLtS大，经营风险越大；反 之越屮基期基期a財务杠杆 系魏DFL宀5半_昔通股每股利润变动率定乂曲 帆-息税前雕鲫率E?DF7*简化公式报告期DFL=EBrr-i-L- d-T（修改内容，重点拿握）上式中

17、EBIT. L J d、T分别表示基期息税前利 鳳利島融资租赛租金、忧先股股晶所得税 率.当无优先股和融整租煮时、简化公式为；创_基期息税前釉闰基期息税前釉肝基期利息（1）只要K L、d不同时等于 则 DFL1；（2）DF1表不EBIT的増长（或谶 少h引起息税前利润増长（或减 少）的幅度；（3）在遥本想颔、EBIT相同的情 况下，负债比率越尢DF1越犬， 财务风脸越尢颤期的EPS可 能也越大.复合杠杆 系数BCL定义公丸SJ通爍弊率 产销量变功率简化公丸报告期DCL=Mebft-i-l-1-7当无优先股和融蹩租監租金时，閒化公式为 抿F m_基期娴贡献基期息税前釉闰-基期利息（1）如黑弘K

18、L、d不同时等 于则DCL1：（2）DCL表示业务量的增长（或 减少人引起EPS增长（或减少） 的幅虧（3）其他因素不变，DCL越犬， 夏合风险锹：反之越小.五、资金结构的调整资金结构理论应拿握的要点制攵益理论由千债务成怎一般歳低，所1丸负债程度越高，综合资金成本趣低，企业价值 越大.当负债比率达到wo%时，企业价值将达到巖尢净营业收益理论资金结枸与企业的价值无芫 决定企业firifi咼低85关肆要素是企业的龍业收 益，不论企业的财务杠杆程動1何.算整体的瓷金成本不更因而不存在最隹 资金结构.传域折衷理论企业利用財务杠杆尽管会导致权益成本上升，但在一罡迟围穴并不会完全瓶销 利用成本较底的债务所

19、帑来內好处.因此会铤综合僵金成本下降-企业价值上 升，皑一曰超朕T度，综合竝戚本又会上升.综合宦金咸本由下降变为 上升的转折点，资金结构痊（蛊优.在没育企业和卜人所得税的情-兄下企业的价值不受有无负愦及氏债程度的蠹 响，但由于存在所得税及其税额庇护利益，企业临会随负债程复的提高而増 加，股东也确得更多好处.于是，负债越多，企业价僖也会越犬.平衝理论当负债程度较低时，企业价值因税颔庇护利益99存在台随负债水平的上升而増 如 当负债ia-定畀限时，负债税额庇护利苕开始拘财务危机成$所抿給 当i&际负债税颐护利益等于迦両务危桃成本时，企业的嘈最丈，理金结构 議优.媲理论债权荐资能够促使经理多努力工作

20、，歼卜人阜受，并且做出更好鬧投毎决策， 从而降底由于两权分禽产空的代理或本；旦是，负债筹魁可能导致另一种代理 成本，乐企业樓受债权人监督而产生的成本.均衡加企业所有降枸是由股权 代理成桶债挨代理咸年之间的平衡关系来决定的.等级籌资理论负愤的勘D，由于节税审隘，使企业价值増加.同时财务危机成本期望值的现 值和代理成本的现营増如会导致企业价值的下昭两苕相抵零企业应适度 负债.另外，由于耳曰寸称信息的存在，企业需要臊留一定的负债容戦1便有利 可图的投協机会来临时可发行僵券.健免以太高的成本发行新股.EBIT -厶）x （1 - - 耳（EBIT 厶）x （1 - 一 0M = 瓦EBIT =（必-式

21、中，为每股利润无差别点处的息税前利润;为两种筹资方式下的优先股股利；02为两种筹资方式下的流通在外的普通股股数。I -为两种筹资方式下的年利息;如公司没有发行优先股，上式可简化为:% “usEBIT = 这种方法只考虑了资金结构对每股利润的影响，并假定每股利润最大，股票价格也就最高。最佳资金 结构亦即每股利润最大的资金结构。股票市场价值=（息税前利润-利息）X1-所得税税率）/普通股成本壬苣纯転刃诘藝七汪存整债转股.股转债 増发新脸偿还债务 调整现有负债结构 调整权益僵金结构増量调整（从夕冏取結瞎量瓷本）发行新僵 举肯新贷款 进行融蹩租赛 发行新股票减童调整提前归还借款收回发行在外的可揺前收回

22、僵券 股票回购减少公司股本进行上:业分疔投资收益 又称投资报酬，是指投资者从投资中获取的补偿，包括：期望投资收益、实际投资收益、无风险收益和必要投资收益等类型。 其中，无风险收益等于资金的时间价值与通货膨胀补贴（又称通货膨胀贴水）之和；必要投资收益等于无风险收益与风险收益之和，计算公式如下：必要收益（率）=无风险收益（率）+风险收益（率）=资金时间价值+通货膨胀补贴（率）+风险收益（率）三、投资组合风险收益率的计算投资者同时以两个或两个以上资产作为投资对象而发生的投资，就是投资组合。如果同时以两种或两种以上的有价证券作为投资对象，称为证券组合。（一）投资组合的期望收益率投资组合的期望收益率就是

23、组成投资组合的各种投资项目的期望收益率的加权平均数，其权数等于各种投资项目在整个投资组合总额中所占的比例。其公式为：（二）两项资产构成的投资组合的风险1.协方差协方差是一个用于测量投资组合中某一具体投资项目相对于另一投资项目风险的统计指标。其计算公式为：Co頒（应尽）=工（島J & ）当协方差为正值时，表示两种资产的收益率呈同方向变动；协方差为负值时，表示两种资产的收益率 呈相反方向变化。2.相关系数相关系数是协方差与两个投资方案投资收益率的标准差之积的比值，其计算公式为：712) / (円巴)相关系数总是在-1到+1之间的范围内变动，一1代表完全负相关，+1代表完全正相关，0则表示不 相关。

24、3.两项资产构成的投资组合的总风险投资组合的总风险由投资组合收益率的方差和标准离差来衡量。由两种资产组合而成的投资组合收益率方差的计算公式为：Vp=屿咕+琢+ 2WiWbCov (Rp Rj导出特定投资组合的 3系数，计算公式为:吋愿二辭m +昭分十2炉（駕，尽）不论投资组合中两项资产之间的相关系数如何，只要投资比例不变，各项资产的期望收益率不变，则 该投资组合的期望收益率就不变。一、B系数（一）单项资产的3系数单项资产的3系数是指可以反映单项资产收益率与市场上全部资产的平均收益率之间变动关系的一 个量化指标，即单项资产所含的系统风险对市场组合平均风险的影响程度，也称为系统风险指数。其 计算公

25、式为：某项资产的凤险报酬率3 ：/3系数还可以按以下公式计算：3 =匚当3 =1时，表示该单项资产的收益率与市场平均收益率呈相同比例的变化，其风险情况与市场投资组合的风险情况一致；如果3 1,说明该单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险；如果3 1, IRRA ic , PRC n/2 , PP +伺（1+疋（1十疋丁式中：P为仏券价格；i淘fci券于闻利息率M丸（页着血|值； K为市场利率或投资人聲求的必要收益率；为忖息期熱一次还本付息且不计复利M M i nP=M(l-HXn)X (P/F, k, n)(1 + Q公式中符导含义同前式.票切利率为零MyP- -MX (p / F, k n

26、)a+Q公式中的符号含义同前式.利用存货模式确定最佳现金持有量的模型为:股票收益率的计算股票收益率主要有本期收益率、持有期收益率。1.本期收益率本期股利收益率，是指股份公司以现金派发股利与本期股票价格的比率。用下列公式表示:本期收益率二年现金股利本期股票价格X 1000利用存货模式确定最佳现金持有量的模型为:利用存货模式确定最佳现金持有量的模型为:2.持有期收益率持有期收益率是指投资者买入股票持有一定时期后又卖出该股票，在投资者持有该股票期间的收益 率。如投资者持有股票时间不超过一年，不用考虑资金时间价值，其持有期收益率可按如下公式计算：持有期收益率二X100%（出售价格-购买价格）十持有年限

27、+年现金股利本期股票价格如投资者持有股票时间超过一年，需要考虑资金时间价值，其持有期收益率可按如下公式计算:v= 耳纟（1F1+沪式中：V为股票的购买价格；F为股票的出售价格；Dt为股票投资报酬（各年获得的股利）；n为投资 期限；i为股票持有期收益率。三、股票的估价估价模型毎期持 有、未来 准备出售W+-会（1十Q + Q式中；初股票內在价值，险为未来出售时预计的股票价格；K淘投掘人要求 的必要资金收益率：为第七期05预期股利：11为预计持有股票的期数n长期持 肓、股利 稳定不变Dv=K式中：为股票内在价值：D冷每年固定脸利 K洵投協人要求的投资收益率.长期持 有、股利 固定噌长设上年股利为D

28、0,每年股利比上年增长率为孕则：3+呂）_A（X-g）（K-刃式中D1为第1年的预期股利.基金收益率基金收益率用以反映基金增值的情况，它通过基金净资产的价值变化来衡量。口強年末持有扮数冥年末基金单柱浄值-年初持有份数其年初基金单隹浄值 年初持有份数x年初基金单包淨值存货模式存货模式是将存货经济进货批量模型原理用于确定目标现金持有量，其着眼点也是现金相关总成本最低。这种模式下的最佳现金持有量，是持有现金的机会成本与证券变现的交易成本相等时的现金持有量。最佳现金持有量（Q） =最低现金萤理相关总成本B式中，T为一个周期内现金总需求量；F为每次转换有价证券的固定成本；Q为最佳现金持有量（每次证券变现

29、的数量）；K为有价证券利息率（机会成本）；TC为现金管理相关总成本。应收账款的成本项目含义计算公式机会感本瓷金投啟在应收账款 上而丧失的其他收入应收账款平均余额二平均爲日赊销额X平均收账天数 赊销业务所需资金二应收账款平均余额X变动感本率 应收账款机会成本二赊销业务所需资金X资金成本率管理成本对应收账款进行日常 管理而耗费的开支， 如资信调查费用、应 收账款账簿记录费 用、收喘费用等一股为已知数坏账成本应收账款无法收回而 给企业带来损失坏账成事=赊销额（销售额）X坏账损失率应收账款日常管理应收账款日常管理的主要内容包括应收账款追踪分析、应收账款账龄分析和应收账款收现保证率分 析。主要措施要点应

30、收账款追踪 分析分析重点应敢在赊销商品的销售与变现右面应收账款 分析账龄的逾期时间越长，收账的难度及发生坏账损失朗可能性裁越大应收账款收现 保证率分析分析实际收现的账项能否満足同期必需的现金支付要求 应收账款收现保证率二当期必要现金支付总额-当期其他稳定可靠的现金流入总额当期应收账款总计金额存货的主要功能有：防止停工待料；适应市场变化；降低进货成本；维持均衡生产。（二）存货成本（重点）具侑聞吕壷与存備呢卒曲栢決性有隸垂折相关砖云固走?吐 匪 凭找用三弁佔州：年牙.*”*讦壬克.不巧却胖曲倚曲田用0S&耸批磯反比“为丰冃沃恵來国走性値 存惑不与匪Ki址重无W 为无矣悠卒至动弊储存恣木W并焙肚背T

31、lTEiT 比，KTf目天.呢亦初，会萌阳垛不兄许訣1S. 沁无吴咸* 允讦趺环目競呢本二、存货经济批量模型（重点）（一）存货经济进货批量基本模式在不允许出现缺货的情况下，进货费用与储存成本总和最低时的进货批量，就是经济进货批量。其计 算公式为：经济进货批m（Q）= 42ABIC 经济进货批量的存怡相关总成本（比）二2ABC 经济进货批墨平均占用谴金W=PQ/2=P UBI2C年度最隹进货批ffcW=A/Q- AC/ 2B式中，Q为经济进货批量；A为某种存货年度计划进货总量；B为平均每次进货费用；C为单位存货年度单位储存成本；P为进货单价。（二）实行数量折扣的经济进货批量模式在供货方提供数量折

32、扣条件下，若每次进货数量达到供货方的进货批量要求，可以降低进货成本。通 常，进货批量越大，可利用的折扣就越多。存货相关总成本的计算公式为：存货相关总成本=存货进价+相关进货费用+相关储存成本其中，存货进价=进货数量x进货单价实行数量折扣的经济进货批量具体确定步骤如下：第一步，按照基本经济进货批量模式确定经济进货批量；第二步，计算按经济进货批量进货时的存货相关总成本；第三步，计算按给予数量折扣的不同批量进货时，计算存货相关总成本；第四步，比较不同批量进货时的存货相关总成本。此时最佳进货批量，就是使存货相关总成本最低的 进货批量。（三）允许缺货时的经济进货模式允许缺货的情况下，企业对经济进货批量的

33、确定，不仅要考虑进货费用与储存成本，而且还必须对可 能的缺货成本加以考虑，能够使三项成本总和最低的进货批量便是经济进货批量。允许缺货时的经济进货批量2化C + R1 cRS= Qx C* （C+R）式中：S为缺货量，R为单位缺货成本，其他符号同上。三、存货日常管理存货日常管理包括存货储存期控制、存货ABC分类管理、存货定额控制、存货供应时点控制等多种方法。（一）存货储存期控制存货储存期控制包括存货保本储存期控制和保利储存期控制两项内容，有关计算公式为： 利润=毛利-固定储存费-销售税金及附加-每日变动储存费x储存天数存货保本储存天数二毛利-固定储存费:销售税金及附卽每日变动储存费存货保利储存天

34、数二毛利-固定储存费-销售税金及附抑-目标利润每日变动储存费批进批出经销某商品实际获利或亏损额=每日变动储存费X（保本储存天数实际储存天数） 批进零售经销某商品预计获利或亏损额=每日变动储存费X（平均保本储存天数-平均实际储存天 数）其中：平均实际储存天数=（实际零散售完天数+1） /2现金预算编制的流程（重点内容）编制依据或说明主要计算公式销售 预算在销售预测的基础上.根据 企业年度目标利润确走的预 计销售量和销售价格等参数 进行编制某预算期经该期现销该期回收以前 营现金收入含税收入 期的应收账款主产 预根据预计的销售量，并考虑 预计期初存货和预计期末存 货等因素搜品种分别编制预计主产型=预

35、计销售壘十预计期末存货量一预 计期初存贷量直接材 料预算以生产预算、材料消耗走颔 和预计材料采购单价等信息 为基础，并着虑期初、期未 村料存货水平编制某预算期耒 该期现购材丄该期支付以前 = +购现金支出 料现金支出 期的应付账款应交税 金及附 加预算根据销售预算、材料采购预 算的相关数据和适用税率遵 料来编制-预计应交増值税 可按简捷法和常规法两种右 法估算菜期预计发生的应交税金及附加=幕期预计炭生 的销售税金孩附加+该期预计应交贈值税直接人 工预算应根据已知的标准工资率、 标准单位直播人工工时、H 他直接费用计提标谁和生产 预算中的预计主产量等逐料 编制预计某期貢接人工成本现金支出=该期预

36、计直接 工资总额+该期预计的福利费现金支出制造费 用预算可按变动性制造费用和固定 性匍费用两部分内容分别 编制.亘中，前者可根据单 位产品预定分配率和预计的 主产量进行预计；后者可在 上年的基础上根据预期变动 加以适当修正逬行预计变动性制造费_变动性制造费用预算总额 用预算分配率相关分配标准预算总额杲期预计制造费用现金支出=该期预计变动性制 造费用现金支出+该期预计固定性制造费用现金 支出产品康 本顼算通常以主产预算、直接村料预算s直接人工预算和制造 费用预算沖基础进行编制某种产品某期预计产品生产成本=该产品该期预 计发生产品生产成本+该产品在产品咸本期初余 额一该产品在产品成本期末余额期末存

37、 货预篦两规划一宦预垣期末的在产 品、产蹴品和原村料预计跪 本水平而编制的一种B常业某期 期 末存债余颔=该期 在产品存噬期耒余誣+ 该期 产感品存借期 耒余除+该期 原村料存货期 耒用预斑对随销替里成正此例变功的 那勰分变动性销售费用”只 需華辰映各个项目的单位产 品劈用分西己即可.衬于固 连:性销售费用，只需宴按项 目辰映全年预计水平某期顼计的销借费用现金支出=该期预计变动性 销售 费用现金支出+凌期 颅计固走性销善 葵用现 金支岀1曹理费 用预斑第一种污法是按项目反映全 年预计水平；第二种污法将 管理费用划分变动性和固 走性两部分赛用.对前昔再 按预篦期的变功性管理蒔用 分酉弊和 预计销 售业务 量逬 行测算變甘月丽计该年度预让 亍页计年预计耳管理费用折旧赛摊销费益金妥量一年的期数是根据短期经莒决乗确走的 最优有案基础上编制的，因 而需婪直攥纳入曰常业务预 冒体系，同时也将彩口向现金 预超等财务预算除个别项吕外一骰不纳入曰 帯业勢预算，f旦应讣入写此 有关的现金预算写预计熒产现金 预専是在曰常业务预算和持种决 策预聲的基础上进行编制 的.成本中心的考核指标成本中心的考核指标包括成本 （费用）变动额和成本（费用）变动率两项指标。 成本（费用）变动额=实际责任成本（费用）-预算责任成本（费用）成本（费用） 成本（费用）变动率=成本