券商经营特征与会计核算特点概述(一)

1、券商经营特征与会计核算特点概述 一一、券商经营业务及特征一券商经营业务券商是指依照相关法规 组建的从事证券经营业务的金融企业，按其取得经营业务的范围可分 为经纪类券商和综合类券商。依照?证券公司管理方法?的规定，经 纪类券商可经营以下业务： 证券含境内上市外资股，以下同的 代理买卖； 代理证券的还本付息； 证券代保管、鉴证； 代理 登记开户； 与证券经纪业务相关的证券投资咨询； 中国证监会批 准的其他业务。综合类券商除了可经营上述业务外，还可经营的业务 有： 证券的自营买卖； 证券的承销和上市推荐； 资产管理； 中国证监会批准的其他业务。二券商经营特征1.资金密集型特 征。无论是股票、债券或基

2、金承销业务，还是并购业务，券商对资金 的需求都远远超过其他企业。现在的上市公司有些是航母企业，其股 票的发行数额往往是数十亿元、数百亿元。而现行的承销方式又根本 上都采用全额包销或余额包销方式，券商常常为了完成其股票发行任 务，千方百计地筹措资金，甚至不惜动用其全部的自有资金。其资金 密集型特征显而易见。2 .高风险行业特征。在市场经济条件下，风 险是无处不在的，证券市场的风险更是风云莫测，难以把握。证券市 场风险的生成是由于市场信息的不对称、公司经营状况的突变、市场 资金流向的改变、官方利率的变动、新经济政策的公布、全球证券市 场的波动影响以及投资者投资喜好的改变等诸多因素。券商是以证券 市

3、场为经营舞台的企业，其高风险行业特征非常明显。3 .人才密集 型特征。券商的营业收入有相当局部来源于其独特技术含量的效劳， 且这种技术含量是建立在大量的证券研究根底之上的。证券研究作为 一种综合、全面的研究，内容丰富而复杂，需要高素质的人才来承当。 券商为了发挥金钱与头脑结合的最正确效应，千方百计地招揽人才。现 在大多数券商都很注意吸纳培养技术人才，在有些综合类券商中，具 备硕士、博士学历的人员已占到公司总人员的50%以上。可以说， 券商是高技术人才聚集的企业。4.高技术装备特征。券商对通讯、 计算机以及互联网上的硬件、软件的投入可谓是不惜重金，一般都在 千万元以上。目前，已有2 0 0多家券

4、商开展了网上委托业务。 此外， 从标准证券营业部的营运本钱的构成上可知，除去场租费用，证券营 业部仅在电脑设备与通讯设备上的折旧、维护及更新费用就占到全部 营运本钱的4 0%左右。可见，券商经营的高投入、高技术装备特征 是其他企业所不能比的。二、券商会计核算特点券商是特殊的金融企 业，特殊的证券经营业务决定其在会计核算上有着与其他企业不同的 特点。一资产特点1 .独特的资产结构。券商账面资产的绝大局部 是流动资产，只有极少数的长期资产，且流动资产中大局部资产的所 有权并不属于公司，而是他人资产，即客户资产。如现金类资产中的 银行存款包含公司存款和客户存款两局部。其中，客户存款是指由经 纪业务所

5、引起的客户存放在公司中用于证券交易的资金，这类资金按 照规定必须与自有资产分开核算与管理，券商不得动用。2 .独特的 科目设置。券商主要资产的会计科目均按其业务性质分别设置，而不同于一般企业按资产的经济性质来设置。如券商自营业务设有自营证券和自营证券跌价科目；投资银行业务承销业务设置了 代发行 证券和代转发行费用科目；资产管理业务设置了 受托资金科目； 代理业务设置了 代兑付债券科目；证券回购业务设置了 买入返售证 券科目等。3 .独特的应收及递延资产工程。券商经营的投资银行业 务、银行间同业拆借业务以及与证券交易所、证券清算机构间的往来 业务，都会产生一些独特的应收及递延工程。 如待转发行费

6、用实质上 是由承销业务所引起的应收工程；交易席位费那么是券商按规定向证券 交易所交纳的一项费用，由于交易席位费的数额较大，会计制度规定 按不短于10年的期限进行摊销，由此形成券商一项独特的递延资产； 拆出资金是券商进行银行间同业拆借所产生的一种应收工程。此外， 在券商的总体资产中，证券类资产比重较大，长期资产中的固定资产 比重较小。这是因为我国证券业正处在开展初期，资本金缺乏，经纪 业务的摊子铺得太大，另外网上经纪业务的开展又势在必行，因此， 券商在现阶段不可能加大对固定资产的投入。二负债特点1 .特定 的融资渠道。券商债务资金来源反映了公司债务资金的融资渠道。按 照?证券法?的规定，我国券商现阶段的债务资金融资渠道主要有银 行间同业拆借、国债回购、股票质押贷款和发行债券等。券商短期债 务资金来源主要有银行间同业拆借、国债回购、股票质押贷款以及公 司经营业务所产生的短期债务资金；长期债务资金来源主要有发行债 券、股票质押贷款和融资租赁。2 .特殊的债务构成。券商的短期债 务资金主要用于调剂公司的资金头寸，如质押借款、拆入资金、卖出 回购证券款等。而代买卖证券款、代发行证券款、代兑付证券款及受 托资金那么是公司各项经