金融法详解（课堂PPT）

1、.1金融法.2w教学目的与要求 金融是现代经济的核心，又是一个高风险行业。各国政府经常面临金融风险和危机的挑战。为了防范和化解金融风险，避免金融风险的发生，国家必须运用金融法律手段，防范和监管金融活动，维护金融秩序。因此，学习和掌握金融法的基本理论和制度，熟悉我国主要金融法律的内容，了解相关领域国外立法状况，培养具有熟悉金融、通晓法律、善于经营的复合型金融人才。w 教学时数 36课时w教学内容金融法的理论、中央银行法、商业银行法、证券法、信托法、保险法、外汇和外债管理法、证券投资基金法和金融监管法律制度.3第一章第一章 金融法概述金融法概述w一、金融法的概念w调整货币流通和信用活动中发生的金融

2、关系的法律规范的总称。.4二、金融法的沿革1844年英格兰银行（世界上第一部银行法）1580年意大利威尼斯银行（世界最早的银行）1897年中国通商银行（中国的第一家银行）.5三、我国的金融体制 （一）我国金融体制的发展历程n复合式中央银行制n混合式中央银行制n单一式中央银行制.6（二）市场经济条件下的金融体制1金融宏观调控体制2金融机构组织体系w政策性银行：国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行等3金融市场体系4金融管理体系.7四、金融法体系n银行法n货币管理法n信贷法n银行结算与票据法n信托法n融资租赁法n保险法n证券法.8第二章第二章 中央银行法中央银行法w一、中央银行的地位、职责

3、和组织机构w（一） 中国人民银行的性质、地位和职责w（二） 中国人民银行的组织机构.9二、中央银行的概念和性质w居于一国金融体系主导地位，依法制定和执行货币信用政策，实施金融监管的特殊的国家机关。w中国人民银行是在国务院领导下，指定和执行货币政策，对全国的金融业实施监督管理的金融行政管理机关。.10w三、中央银行的法律地位w具有国家机关性质，是特殊的金融机构，独立于政府。.11四、中央银行的货币政策工具w（一）概述w（二）存款准备金制度w（三）再贷款和再贴现政策w（四）公开市场业务.12五、中央银行的金融监督管理w中国人民银行-国务院的金融职能管理部门。w中央银行集中统一管理金融体制。w国务院

4、证券委员会和中国证券监督管理委员会，由中国人民银行主管。w国家外汇管理局，直属中央，中国人民银行代管。.13w中国人民银行的金融监管权：w1规章命令发布权w2金融机构设置和审批权w3信息获取权w4稽核检查权w5行政处罚权.14六、中央银行的法定业务w（一） 规定和集中储备金w（二） 确定中央银行的基准利率w（三） 办理再贴现w（四） 向商业银行提供贷款w（五） 经理国库w（六） 在公开市场上买卖国债和其他政府债券及外汇w（七） 清算服务.15第三章 商业银行法w一、商业银行法概述w商业银行概念w依照公司法和银行法设立的以吸收公众存款、发放贷款、办理汇兑结算业务为主，以效益性、安全性和流动性为经

5、营原则的企业法人。.16w商业银行的职能n信用中介职能 n支付中介职能n信用创造职能1.金融服务职能.17w法律地位w具有民事权利能力和民事行为能力，依法自主经营、自负盈亏的企业法人，银行以其全部法人财产独立承担民事责任。w商业银行的组织形式w有限责任公司和股份有限公司。.18w二、商业银行的设立和组织机构w经中国人民银行审查批准。设立商业银行应具备的条件：w三、商业银行的业务w业务经营原则w业务经营范围.19w四、商业银行的管理w资产负债管理w资产风险管理w财务管理w其他管理.20案例分析w问题一：存款人将钱存入到银行，存入到银行的钱的所有权问题w问题二：夫妻一方未经另一方授权，能否以处理夫

6、妻共有财产为名，领取另一方名下的存款w问题三：个人存款实名制.21第四章 证券法 w一、证券概述w二、证券法上的证券w（一）股票 w1、概念w2、分类.22w按照股票发行对象不同，可分为发起人股、国家股、法人股、内部职工股和社会公众股，这是我国股票的特殊分类。w按照股东权利的性质，可分为普通股股票和优先股股票。w按照股票是否附有表决权可分为有表决权股票和无表决权股票。w按照股票票面是否记载金额，分为额面股股票和无额面股股票。w .23w（二）债券 w（1）概念w债券是发行人依照法定程序发行的，约定按期向持有人支付利息和偿还本金的有价证券，债券是表明债权债务关系的一种书面凭证。w（2）特征w债券

7、同股票相比，具有如下特征：w 1）债券是债权债务关系的凭证，而股票则是股权凭证；w 2）债券的投资风险小，较股票安全；债券具有期限性，而股票一般没有期限。w 3）流通性。w 4）收益性。w（3）分类按照发行主体不同，债券可分为：w政府债券、金融债券、公司债券、一般企业债券。w我国证券法规定的债券仅指公司债券。.24w（三）投资基金券 （具体内容后面专章讲述）.25三、证券发行w案例：神龙股份有限责任公司是一家上市公司，为筹集资金发行新股，招股说明书中写明所募集资金的用途是更新一条自动化生产线，新股顺利上市。但是，股东却发现公司将这笔资金用于建造办公大楼，遂向董事会提出异议。董事会认为，改变资金

8、用途是董事会的正式决议，监事会也同意，上级部门也批准了，是有效的、合法的。w问：w1、你认为该公司董事会决议是否合法？为什么？w2、这一行为对公司股票的发行有什么影响？w3、你作为公司的股东，应该如何维护自己的权益？.26 证券发行制度证券发行制度w依据国家对证券发行进行干预管理深度的不同、程序的差异，证券发行制度可以分为：w注册制；w核准制；w审批制 w保荐制.27 证券发行涉及的当事人当事人 发行证券的公司；w投资者；w证券公司；w证券交易所；w中介机构；w监管机构中国证监会。.28首次发行股票中介机构的作用首次发行股票中介机构的作用w主承销商负责召集会议，确定总体方案、撰写工作建议书、组

9、建承销团、制定发行方案、商定发行价格、编制发行和上市文件等，在整个工作中起一个总协调的作用。w会计师负责审计公司的财务报表，进行公司未来1年盈利预测的审阅。w经其审计确认的公司业绩及盈利预测值是确定股票发行价格的主要依据。.29 首次发行股票中介机构的作用首次发行股票中介机构的作用w评估师负责公司的资产评估。评估结果经确认并按一定的比例折成股本后，作为发起人对股份公司的所持股权。w律师负责审查公司发行股票的条件和程序是否合法、合规，并为股票发行出具法律意见书，在股票公开发行过程中提供与法律有关的服务。w土地评估机构负责对股份公司涉及的土地进行价值评估。.30股票首次公开发行实质条件股票首次公开

10、发行实质条件w公司发起设立1年以后申请：w生产经营符合国家产业政策；w其发行的普通股限于1种，同股同权；w发起人认购的股本比例不少于35%；w发起人认购的最低资本金额不少于3000万；w向社会公众发行的最低股本比例不少于25%；公司股本超过4亿元的，公众股不少于15%w发起人近3年不得有重大违法；w近3年连续盈利预期利润率超过银行同期利率。.31 股票的发行方式股票的发行方式wA股股的发行方式主要有三种：w上网定价方式：主承销商利用证交所的交易系统，由主承销商为惟一卖方，投资者在指定时间内，按现行委托买入股票方式进行股票申购。w全额预交款方式：投资者在指定时间内将申购款存入主承销商的专立帐户中

11、，申购结束后转入冻结银行专户冻结，对到账资金验资和确定有效申购后，根据发行量和申购总量计算配售比例配售，余款返还给投资者的股票发行方式。发行时间不得超过8天。w按市值配售方式：按股东发行前一天持有股票市值，按每1万元配售1000股，最多可配售4万股。.32 股票的发行价格w我国的股票发行一直采取溢价发行方式。确定股票的发行价格的方式主要有两种：w累积订单式（寻价发行） ：由承销商与发行人先确定一个价格幅度，通过市场促销征集在各个价位上的需求量确定发行价格。w固定价格式：由承销商与发行人商定一个固定价格，据此发售。w股票的发行价格须确定在证监会核准的价格区间内，并报证监会备案。.33w1、 依照

12、证券法，以下对证券公开发行的叙述中，哪项是错误的？ wA 向不特定对象发行证券，属于公开发行 wB向累计超过二百人的特定对象发行证券，属于公开发行 wC发行人公开发行的证券，必须由证券公司承销 wD未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券 .34w依照证券法，以下关于公司公开发行新股的条件的叙述，哪项是正确的？ wA前一次发行的股份已募足，并间隔一年以上 wB 公司预期利润率可达同期银行存款利率 wC最近三年连续盈利，并可向股东支付股利 wD最近三年内财务会计文件无虚假记载 .35w 依照证券法，以下关于公司公开发行公司债券的条件的叙述，哪项是正确的？ wA有限责任公司的净资产不低于人民币

13、三千万元 wB累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十 wC最近三年连续盈利 wD公开发行公司债券筹集的资金，用于弥补亏损和非生产性支出 .36w以下关于不得再次公开发行公司债券情形的描述，哪项是错误的？ wA前一次公开发行的公司债券尚未募足 wB对已公开发行的公司债券有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态 wC违反法律规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途 wD 公司累计债券余额为公司净资产的百分之三十 .37四 证券交易w（一）证券上市w1、含义w2、申请和保荐w3、条件.38w（二）暂停上市w第五十五条上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易：w（一）公司股本

14、总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件；w（二）公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者；w（三）公司有重大违法行为；w（四）公司最近三年连续亏损；w（五）证券交易所上市规则规定的其他情形。.39w（三）恢复上市w根据深圳交易所上市规则14.1.2条第(一)项情形股票被暂停上市的,在股票暂停上市期间,上市公司符合下列条件的,可以在首个半年度报告披露后五个交易日内向本所提出恢复股票上市的书面申请:.40w（四）终止上市w第五十六条上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定终止其股票上市交易：w（一）公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件，在证券交易所

15、规定的期限内仍不能达到上市条件；w（二）公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，且拒绝纠正；w（三）公司最近三年连续亏损，在其后一个年度内未能恢复盈利；w（四）公司解散或者被宣告破产；w（五）证券交易所上市规则规定的其他情形。.41五、上市公司收购 w宝延风波中国上市公司收购第一案1993年9月13日, 深宝安旗下宝安上海、宝安华东保健品公司和深圳龙岗宝灵电子灯饰公司在二级市场上悄悄收购延中实业的股票。9月29日, 上述3家公司已经分别持有延中实业4.56%、4.52%和1.657%的股份, 合计持有10.6%。由此, 延中实业的股票价格从9月13日的8.83元涨至12.0

16、5元。9月30日, 宝安继续增持延中实业的股票, 持股比例达到15.98%。至此宝安才发布举牌公告宣称持有延中5%以上的股票, 在一切准备就绪的情况下, 向延中实业公开宣战。这是1993年国庆节的前夕。1993年的宝延事件, 深圳宝安集团通过二级市场购买延中股票达19.8%, 而成为公司第一大股东。由此开辟了中国证券市场收购与兼并的先河, 成为中国证券市场首例通过二级市场收购达到成功控制一家上市公司的案例。.42w（一）上市公司收购是指为了取得目标公司的控制权而完成的一系列行为和安排。w依不同标准可作不同分类：w依收购行为是否遭到目标公司管理层的抵制，分为友好收购与敌意收购w依收购行为是否以取

17、得目标公司的全部股权为目的，分为部分收购与全面收购w依收购行为采取的方式，可分为要约收购、协议收购和其他方式的收购w（二）新证券法对上市公司收购制度的修订w重新界定了上市公司的收购方式。w扩大了信息披露的义务主体范围。w对强制要约义务予以重新设定。w增加了国务院证券监督管理机构对要约收购的异议权w延长了收购人收购完成后不得转让股票的期间w（三）上市公司收购的法律后果.43六、内幕交易w又称知情交易、内部人交易,是指证券市场上的有关人员以其特殊的地位、身份,以及基于合同、职业关系或通过不正当途径,获悉尚未公开并足以对证券市场行情产生重大影响的有关信息,进而直接或间接利用该信息进行证券交易活动,以

18、期获利免损的行为。.44（一）内幕交易的主体（二）内幕信息（三）内幕交易行为的认定.45七、操纵市场行为w案例：中科创业股价操纵案w第七十七条禁止任何人以下列手段操纵证券市场：w（一）单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量；w（二）与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量；w（三）在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量；w（四）以其他手段操纵证券市场。w操纵证券市场行为给投资者造成损失的，行为人应当依法承担赔偿责任。.46第五章 信托法w学习目的与要求

19、 通过学习信托法这章的内容，学员应当掌握信托的概念与特征、信托的法律性质及种类、信托公司的设立、变更、解散、信托法律关系、信托财产、受托人的法律责任、信托业务的种类等基本内容。从总体上掌握信托法的基本原理和主要实务。.47w一、 信托概述 w二、 信托的种类 w资金信托 w证券信托 w公益信托w基金信托 w 土地信托与其他不动产信托 w 动产信托 w 遗嘱信托.48w三、信托主体 w四、 信托公司的设立、解散及破产w五、 信托公司的经营规则w六、 信托公司的监督管理及法律责任.49第六章 保险法w一、保险w（一）概念w（二）分类w1、以保险标的为标准：财产保险和人身保险 w2、以保险实施的方式

20、：强制保险和自愿保险w3、根据保险的责任：原保险和再保险w4、以保险人人数：单保险、共同保险、复保险.50二、保险法w保险法是调整保险关系的法律规范的总称。w保险法有狭义和广义之分。狭义的保险法是指保险法典、广义的保险法不仅包括保险法典，还包括其他法律、法规中有关保险的法律规定，以及保险的习惯，有关保险的判例和法理。 w 保险法应包括保险业法、保险合同法和保险特别法三部分内容。 .51三、保险合同w（一）概念w第十条 保险合同是投保人与保险人约定保险权利义务关系的协议。w目的的保障性w保险合同客体的特殊性w对价的悬殊性w履行合同义务的不同时性.52（二）性质1、保险合同是实践合同还是诺成合同2、保险合同是双务有偿合同3、保险合同是要式合同or不要式合同 4、保险合同是格式合同.53四、保险法的基本原则w（一）保险利益原则 w（二）最大诚信原则 w（三）近因原则w（四）损失补偿原则 .54第七章 外汇与外债管理法w一、外汇管理法概述w(一)外汇的概念与分类w(二)外汇管理的概念及其类型w(三)我国的外汇管理立法 .55w二、外汇管理的主要内容w(一)外汇管理机关和外汇管理的对象 w(二)经常项目外汇管理 w(三)资本项目外汇管理 w(四)金融机构外汇业务管理w(五)