2011证券交易数字记忆部分(共10页)

1、精选优质文档-倾情为你奉上单个合格投资者对单个上市公司的持股比例，不超过该上市公司股份总数的10；所有合格投资者对单个上市公司的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的20。中国证监会根据证券市场发展情况，可以调整上述比例。单个投资管理人管理的社保基金资产投资于一家企业所发行的的证券或单只证券投资基金，不得超过该企业所发行证券或基金份额的5%；按成本计算，不得超过其管理的社保基金资产总值的10%。委托单个社保基金投资管理人进行管理的资产，不得超过年度社保基金委托资产总值的20%。企业年金基金财产的投资，按市场价计算应当符合下列规定： （一）投资银行活期存款、中央银行票据、短期债券回购等流动性产

2、品及货币市场基金的比例，不低于基金净资产的20%； （二）投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债等固定收益类产品及可转换债、债券基金的比例，不高于基金净资产的50%。其中，投资国债的比例不低于基金净资产的20%； （三）投资股票等权益类产品及投资性保险产品、股票基金的比例，不高于基金净资产的30%。其中，投资股票的比例不高于基金净资产的20%。单个投资管理人管理的企业年金基金财产，投资于一家企业所发行的证券或单只证券投资基金，按市场价计算，不得超过该企业所发行证券或该基金份额的5%；也不得超过其管理的企业年金基金财产总值的10%。有限责任公司全体股东的首次出资额不得低于公司注册资本的

3、20%，也不得低于法定的注册资本最低限额，其余部分由股东自公司成立之日起2年内缴足；其中，投资公司可以在5年内缴足。 发起设立的股份有限公司全体发起人的首次出资额不得低于公司注册资本的20%，其余部分由发起人自公司成立之日起2年内缴足；其中，投资公司可以在5年内缴足。以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%。股东大会召开前20日内或者公司决定分配股利的基准日前5日，不得进行上述股东名册的变更登记。无记名股票有如下特点：（1）股东权利归属股票的持有人。我国公司法规定，发行无记名股票的公司应当于股东大会会议召开前30日公告会议召开的时间、地点和审议事项。无记名股票

4、持有人出席股东大会会议的，应当于会议召开5日前至股东大会闭幕时将股票交存于公司。（2）认购股票时要求一次缴纳出资。（3）转让相对简便。（4）安全性较差。我国对个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为20%,目前减半征收。机构投资者由于本身需要缴纳所得税，为避免双重赋税，在获取现金分红时不需要缴税。投资者获上市公司送股时也需缴税（10%），公积金转增不属于利润分配，无需缴税。凭证式债券提前兑取，经办机构按兑付本金的2 。shibor是中国货币市场的基准利率，以16家报价行的的报价为基础我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、

5、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。按照现行规定，我国的混合资本债券具有四个基本特征。第一，期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回。发行之日起10年后发行人具有1次赎回权。第二，混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息。第三，当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本。第四，混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息。保险公司次级债券，期限5年以上（包含5年） 充足率不低于1

6、00%前提。企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%。公司债券可以一次核准，分次发行，可在当年到24个月之内根据需要不断筹资。2005年10月，中国人民银行批准国际金融公司和亚洲开发银行在全国银行间债券市场分别发行人民币债券11.3亿元和10亿元。这是中国债券市场首次引入外资机构发行主体，是中国债券市场对外开放的重要举措和有益尝试。龙债券属于欧洲债券的一种，是指在除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券。一般是一次到期还本，每年付息一次的长期固定利率债券，或者是以美元计价，以伦敦银行同业拆放利率为基准，每一季或每半年重新定一次利率的浮动利率债券。20

7、06年中国基金业开始了国际化航程，获得QDII资格的国内基金公司可通过募集基金投资国际市场，即设立QDII基金。封闭式基金存续期固定，通常5年以上，一般为10年或15年。基金 80%以上的为债券，60%以上为股票，100%为货币代表基金份额10以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额10以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案。基金管理公司为单一客户办理特定资产管理业务的，客户委托初始资产不得低于5000万人民币。申请开展特定客户资产管理业务需具备以下条件：基金公司净资产应不低于2亿元人民币；在最近一个季

8、度末资产管理规模不低于200亿元人民币或等值外汇资产；经营行为规范，管理证券投资基金2年以上且最 近一年内没有因违法违规行为受到行政处罚或被监管机构责令整改，没有因违法违规行为正在被监管机构调查目前，我国股票基金大部分按照1.5%的比例计提，债券型一般低于1%，货币型为0.33%。管理费从基金资产中扣除，不另向投资者收取。我国封闭式基金按照0.25%比例计提，开放式通常低于0.25%。沪深300股指期货合约的最低保证金为合约价值的12% 。当日结算价为期货合约最后1小时成交价格按照成交量的加权平均价。价格结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价。股指期货合约的涨跌停板幅度为上一交易日结

9、算价的±10。 季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的±20。上市首日有成交的，于下一交易日恢复到合约规定的涨跌停板幅度；上市首日无成交的，下一交易日继续执行前一交易日的涨跌停板幅度。 股指期货合约最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±20。 期货合约连续两个交易日出现同方向单边市（第一个单边市的交易日称为D1交易日，第二个单边市的交易日称为D2交易日，D1交易日前一交易日称为D0交易日，下同），D2交易日为最后交易日的，该合约直接进行交割结算；D2交易日不是最后交易日的，交易所有权根据市场情况采取下列风险控制措施中的一种或者多种：提高交易保证金标准、限

10、制开仓、限制出金、限期平仓、强行平仓、暂停交易、调整涨跌停板幅度、强制减仓或者其他风险控制措施。我国证券法规定，向不特定对象发行的证券票面总额超过人民币5000万元的，应当由承销团成效。承销团应当由主承销商和参与成效的证券公司组成。可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月方可转换为公司股票。应半年或1年付息1次，到期后5个工作日内应偿还未转股债券本金及最后1期利息。首次公开发行的发行人应当符合下列条件 先有n个3年： （一）最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据； （二）最近3个会计年度经营活动产生的现

11、金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元； （三）发行前股本总额不少于人民币3000万元； （四）最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%； （五）最近一期末不存在未弥补亏损。发行人申请首次公开发行股票并在创业板上市应当符合下列条件： （一）发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司。 有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。 （二）最近两年连续盈利，最近2年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于5

12、00万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。 （三）最近一期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损。 （四）发行后股本总额不少于3000万元。上市公司向原股东配售股份（配股）的条件 （1）拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%. （2）控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量。 （3）采用代销方式发行。控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。 3.上市公司向不特定对

13、象公开募集股份（增发）的条件 （1）最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。 （2）除金融类企业外，最近一期期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财的情形。 （3）发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。 （四）股票交易的一般规则 限定的主体股份转让的法律规定1.发起人自公司成立之日起1年内不得转让；公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起1年内不得转让。2.董事、监事、高级管理人员所持

14、本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让；在任职期间每年转让的股份不得超过所持有本公司股份总数的25%。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份；将其持有的股份在买入后6个月内卖出，或者卖出后6个月内买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回该股东所得收益。中介机构为“股票发行”出具审计报告、资产评估报告或法律意见书等的专业机构和人员在该股票承销期内和期满后6个月内不得买卖该种股票。为“上市公司”出具审计报告、资产评估报告或法律意见书等的专业机构和人员自接受上市公司委托之日起至上述文件公开后5日内，不得买卖该股票。4.证券业从业人员在任职期间或法定期限内，不得直接或者

15、以化名、借他人名义持有、买卖股票，也不得接受他人赠送的股票。5.持有一个股份有限公司已发行的股份5%的股东在该事实发生之日起3日内，不得再行买卖该上市公司的股票；以后其所持该上市公司的股份比例每增加或者减少5%，在报告期内和作出报告、公告之日起2日内，不得再行买卖该上市公司的股票；在买入后6个月内卖出，或者卖出后6个月内买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回该股东所得收益。6.收购人持有的被收购的上市公司的股票在收购行为完成后的12个月内不得转让。 五）发行公司债券的条件 1.股份有限公司的净资产额不得低于3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元； 2.本次发行后

16、累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%；金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算； 解释：累计债券余额是指已发行尚未到期的债券金额。 3.公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策； 4.最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息； （六）公开发行可转换债券的条件 1.上市公司发行可转换债券，除应当符合增发股票的一般条件（前面所说的6条一般条件）之外，还应当符合以下条件： （1）最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据； （2）本次

17、发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%； 解释：累计公司债券余额中应包括公司成立以来发行的所有债券的尚未偿还部分。 （3）最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息。 2.上市公司可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券（简称“分离交易的可转换公司债券”）。上市公司发行分离交易的可转换公司债券，除符合公开增发股票的一般条件外，还应当符合下列条件： （1）公司最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元； （2）最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息； （3）最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均不少于公司债券一年的利息，但

18、最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%（扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据）除外； （4）本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%，预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额。 非公开发行股票的特定对象应当符合下列规定发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%；本次发行的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让；首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票，战略投资者是指机构投资者，应承诺配售的

19、股票持有期限不少于12个月。询价对象应承诺获得网下配售的股票持有期限不少于3个月公司发行债券有严格的条件限制：（一）股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元；（二）累计债券余额不超过公司净资产的40%；（三）最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息；（四）筹集的资金投向符合国家产业政策；（五）债券的利率不超过国务院限定的利率水平；（六）国务院规定的其他条件。 债券上市交易条件1年以上期限；实际发行额不少于5000万元创业板公司首次公开发行的股票申请在深交所上市应当符合下列条件： (一)股票已公开发行； (二)公司股本总额不少于3000万

20、元； (三)公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上； (四)公司股东人数不少于200人； (五)公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载； (六)深交所要求的其他条件。 主板是股本总额最少5000万 当创业板股票上市首日盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过20%时，深交所可对该股实施临时停牌30分钟；首次上涨或下跌达到或超过50%时，深交所可对其实施临时停牌30分钟；首次上涨或下跌达到或超过80%时，深交所可对其实施临时停牌至14时57分。临时停牌期间，投资者可以继续申报，也可以撤销申报。股票临时停牌至或跨越1

21、4时57分的，深交所将于14时57分将其复牌并对停牌期间已接受的申报进行复牌集合竞价，然后进行收盘集合竞价。临时停牌期间，投资者可以继续申报，也可以撤销申报。债券回购交易时间：周一周五 9:00-12:00 13:30-16:30证券监管机构受理证券公司设立申请6个月内审查证券公司自领取营业执照之日起15日内，向证券监管机构申请经营证券业务许可证。变更持有5%以上股权的股东、实际控制人须经证券监管机构批准。证券公司设立子公司最近12个月各项风险控制指标持续符合规定标准，最近1年净资本不低于12亿元人民币。证券公司有（9+2）11个评级，每年评价1次，评价期为上一年度5月1日至本年度4月30日。

22、证券公司从事投资咨询业务，5名获取投资咨询从业资格的专职人员，高级管理人员至少1名取得投资咨询从业资格。受托资产管理业务的条件   (1)经中国证监会核定为综合类证券公司；(2)净资本不低于人民币2亿元，且符合中国证监会关于综合类证券公司各项风险监控指标的规定；设立限定性集合资产管理计划的，净资本不低于人民币3亿元；设立非限定性集合资产管理计划的，净资本不低于人民币5亿元；(3)客户资产管理业务人员具有证券从业资格，无不良行为记录，其中具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人；证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务的，必须符合下列规定：对单

23、一客户融资业务规模不得超过净资本的5%；对单一客户融券业务规模不得超过净资本的5%；接受单只担保股票的市值不得超过该股票总市值的20%。自营股票规模不得超过净资本的100%；证券自营业务规模不得超过净资本的200%；持有一种非债券类证券的成本不得超过净资本的30%。为防止券商集中持股和操纵市场，规定证券公司持有一种证券的市值不得超过其总市值的5%。不得担当证券公司独立董事的人员有：持有5%以上股权的单位、前5名股东单位机构；持有或控制上市证券公司1%以上股权的自然人，上市证券公司前10名股东中的自然人股东、或者控制证券公司5%以上股权的自然人以及上述人员的亲属。证券公司经营证券经纪业务的，其净

24、资本不得低于人民币2000万元。 证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币5000万元。 证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币1亿元。 证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币2亿元。 证券公司必须持续符合下列风险控制指标标准： （一）净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%； （二）净资本与净资产的比例不得低于40%； （三）净资本与负债的比例不得低于8%； （四）净资产与

25、负债的比例不得低于20%。 证券公司应当按照中国证监会规定的证券公司风险资本准备计算标准计算各项风险资本准备。 证券公司经营证券经纪业务的，应当按照托管的客户交易结算资金总额计算经纪业务风险资本准备；经营证券自营、证券承销、证券资产管理、业务的，应当按照有关业务规模计算各项业务风险资本准备；设立分公司、证券营业部等分支机构的，应当计算分支机构风险资本准备；应当按照上一年营业费用总额计算营运风险资本准备。证券公司还应当按照中国证监会规定的其他项目和比例计算相应的风险资本准备。 证券公司经营证券自营业务的，必须符合下列规定： （一）自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的100%； （二

26、）自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的500%； （三）持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的30%； （四）持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过5%，但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外。 计算自营规模时，证券公司应当根据自营投资的类别按成本价与公允价值孰高原则计算。 证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务的，必须符合下列规定： （一）对单一客户融资业务规模不得超过净资本的5%； （二）对单一客户融券业务规模不得超过净资本的5%； （三）接受单只担保股票的市值不得超过该股票总市值的20%。一、基准计算标准 （一）证券公司经营证券经纪业务的，应当按托管的客户交易结算

27、资金总额的3%计算经纪业务风险资本准备。 （二）证券公司经营证券自营业务的，应当按固定收益类证券投资规模的10%计算风险资本准备；对未进行风险对冲的证券衍生品和权益类证券分别按投资规模的30%和20%计算风险资本准备，对已进行风险对冲的权益类证券和证券衍生品投资按投资规模的5%计算风险资本准备。 证券公司违反规定超比例自营的，在整改完成前应当将超比例部分按投资成本的100%计算风险资本准备。 （三）证券公司经营证券承销业务的，应当分别按包销再融资项目股票、IPO项目股票、公司债券、政府债券金额的30%、15%、8%、4%计算承销业务风险资本准备。 计算承销金额时，承销团成员通过公司分销的金额和

28、战略投资者通过公司签订书面协议认购的金额不包括在内。计算股票承销业务风险资本准备时，证券公司应当自发行项目确定询价区间后，按询价上限计算。 同时承销多家发行人公开发行的证券，发行期有交叉、且发行尚未结束的，应当分别计算各项承销业务风险资本准备。 在报送月报时，证券公司应当按照当月某一时点计算的风险资本准备最大额填报月末承销业务风险资本准备。证券公司由于时点差异导致净资本与各项风险资本准备之和的比例低于规定标准的，应当提供风险控制指标当月持续达标的专项说明。 （四）证券公司经营证券资产管理业务的，应当分别按专项、集合、定向资产管理业务规模的8%、5%、5%计算资产管理业务风险资本准备。 证券公司

29、应当按集合计划面值与管理资产净值孰高原则计算集合资产管理业务规模，按管理本金计算专项、定向资产管理业务规模。 （五）证券公司经营融资融券业务的，应当分别按对客户融资业务规模、融券业务规模的10%计算融资融券业务风险资本准备。 （六）证券公司设立分公司、证券营业部等分支机构的，应当对分公司、证券营业部，分别按每家2000万元、500万元计算风险资本准备。 （七）证券公司应按上一年营业费用总额的10%计算营运风险资本准备。证券公司进行重大决策时至少提前5个工作日报送专门报告证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正，在5个工作日制定并报送整改计划，整改期限最长

30、不超过20个工作日鼓励具备下列条件的律师事务所从事证券法律服务业务：内部管理规范，风险控制制度健全，职业水平高、社会信誉良好；有20名以上执业律师，其中5名以上曾从事过证券法律服务业务注册会计师申请证券许可证应当符合下列条件：（1）所在会计师事务所以取得证券许可证，或者符合规定第六条所规定的条件并以提出申请；（2）出具证券、期货相关业务资格考试合格证书；（3）取得注册会计师证书1年以上；（4）不超过60周岁；（5）执业质量和职业道德良好，在以往3年执业活动中没有违法违规行为。 会计师事务所申请证券许可证应当符合下列条件：（1）依法成立3年以上，内部质量控制制度和其他管理制度健全并有效执行，执行质量和职业道德良好，在以往3年执业活动中没有违法违规行为；（2）具有20名以上符合规定第五条或者第十四条或者第十五条第二、三款相关条件的注册会计师；（3）60周岁以内注册会计师不少于40人；（4）上年度业务收入不低于800