财务指标公式

1、一、反映企业短期偿债能力的主要财务指标（一）流动比率 流动资产 /流动负债。又称营运资金比率。营运资金流动资产流动负债，一般来说，营运资金较多，说明短期偿债能力可能较强，与营运资金相比，流动比率更能表现企业的短期偿债能力。 （二）速动比率 速动资产 /流动负债 (流动资产存货 )/流动负债。（三）存货周转速度 ：存货周转率销售成本/平均存货；存货周转天数 /存货周转率 (其利润表上的营业成本即为销售成本 ) （四）应收帐款周转速度 ：应收帐款周转率赊销收入净额 /平均应收帐款余额。其中：赊销收入净额销售收入现销收入销售退回、折让与折扣 平均应收帐款余额（期初应收帐款期末应收帐款）÷（

2、五） 营业周期存货周转天数应收帐款周转天数； （六）现金比率 =（现金等价物有价证券） /流动负债（七） 与现金流量表有关的短期偿债能力指标：1.现金流动比率=经营现金流量 /流动负债； 2.到期债务偿还比率 =经营活动现金流量 /（本期债务利息 +到期债务本金）；3经营现金流量与本期到期的长期债务之比经营现金流量 /本期到期的长期债务二、反映企业长期偿债能力的主要财务指标 （一）资产负债率 负债总额 /资产总额；（二）产权比率 负债总额 /所有者权益总额；（三）有形净值债务率 是企业负债总额与有形净值的百分比。 （四） 利息保障倍数 息税前利润 /利息费用=(利润总额财务费用 )/财务费用（

3、五） 经营现金流量与债务总额比率 经营现金流量 /债务总额三、反映企业经营盈利能力的财务指标 （一）销售净利率 净利润 / 销售收入（二）销售毛利率 (销售收入销售成本 )/销售收入（三） 营业利润率 营业利润 /销售收入（此数据可从损益表取得即主营业务收入）四、反映企业投资收益能力的财务指标 （一）资产净利率 净利润 /平均资产总额（二）资产利润率 =利润总额 /平均资产总额 (其中：平均资产总额 (期初资产总额期末资产总额 )/ )（三）资产报酬率 （利润总额利息支出） / 平均资产总额（四） 净值报酬率 净利润 /平均所有者权益 (其中：平均所有者权益(期初所有者权益期末所有者权益 )/

4、)评价净值报酬率的一项客观标准是银行长期贷款利率。（五）资本收益率 =企业净利润 /实收资本之比（六）盈利现金比率盈利现金比率 =经营现金流量 /净利润五、反映企业营运能力的主要财务指标：(资产周转速度、流动资产周转速度、固定资产周转速度、营运资金周转速度、所有者权益周转速度等 ) （一）资产周转速度 ：资产周转率销售收入 /平均资产总额；资产周转天数 /资产周转率（二）营运资金周转速度 ：营运资金周转率销售收入 / 营运资金平均余额或 (营运资金平均余额× )/ 销售收入（销售收入指扣除销售退回、折让、折扣后的净额）（三）流动资产周转速度 ：流动资产周转率销售收入 /流动资产平均余

5、额 （四）固定资产周转速度 ：固定资产周转率销售收入 / 固定资产平均余额（五）所有者权益周转速度 ：所有者权益周转率销售收入 / 所有者权益平均余额六、股份有限公司会计报表分析的内容主要有 ：流动资产变现能力与偿债能力分析、长期偿债能力分析、股东权益状况分析、盈利能力分析以及结合股票市价进行的投资价值分析等。 (一)股东权益比率 股东权益 /资产总额 (二)股东权益收益率净利润 /股东权益资产收益率 /股东权益比率 (三)股本收益率 （税后利润 -优先股股利） /发行在外普通股股本 (四)利润留存率 =(税后利润 -已分配股利)/税后利润 (五)每股盈余 （净利润 -优先股股利） /流通股数 (六)每股股利 普通股股利 /发行在外的普通股数 (七)股利支付率 每股股利 / 每股盈利 (八)市盈率 每股市价 / 每股盈余 (九)股利收益率 每股股利 /每股市价 (十)每股帐面价值（股东权益总额 -优先股权益） /发行在外的普通股股份每股清算价值 （剩余财产价值 -优先股股本） /发行在外的普通股股本授信控制量 =L (表内外余额 )+1/3（ K (行业目标杠杆比率)*V (杠杆比例调节系数)-P(财务杠杆系数 )）*E (有效净资产 )资产负债率 =财务杠杆 /(1+财务杠杆) 财务杠杆 =资产负债率 /(1-资产负债率 )业务招待费： 销