证券投资基金投资报告

1、一、基金的构建及运行(1)基金形成的历史本基金名为FR创投基金，成立于2004年3月10日结束于5月23日，持续期为74天，并由该团队成员（6名）进行管理。本属于股票型基金，基金资产总额100万，本基金必将珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 (2)基金组成人员分析从本次基金小组实训开始，我被选为成为基金经理，其主要出于两方面原因，一方面是由于我对于此次实训课程非常感兴趣，它不同于我们平时的课堂和实训，这不仅考验我们专业知识的掌握，同时也要求我们有扎实的动手能力，所以我要抓住这次机会，希望能够积极地深入参与此次活动，能

2、够学习并掌握一些我们平时课堂中所涉及不到的知识层面。另一方面，便是作为基金经理，对于自己冷静分析，领导、协调、组织、沟通等方面能力的提升与锻炼，能够做到让自己的基金小组能够有条不紊的运行，基金经理在其中发挥着很重要的作用。从组建我们基金小组开始，在选择组员上我也是经过仔细分析和考虑的，首先作为分析师需要冷静沉着的头脑，客观严谨的分析能力，所以我选择了我们班的陶靖，我对于她的印象一向是很稳重踏实，对网络也比较懂，搜集信息的能力较强，看过的书也很多，能够综合客观的分析信息，综合以上，所以我选择她作为分析师。其次，关于操盘手，这一项比较需要耐心的苦活，能够对分析师下达的指令进行及时操作，并对每一次交

3、易进行记录，由于资金给得够多，所以我选择了两位同学，分别是戴苏杭同学和邓翠同学，她俩比较细心踏实，同时具备耐心与操盘经验，选择她俩作为操盘手也是再适合不过了。对于文员的选择，便是要具备办公自动化软件的应用能力，来基金运行过程中来记录一些细节，帮助小组完成投资总结报告等工作，我选择了我的室友温欣，她很有耐心，对于工作也保持积极谦虚的态度，并且能够很好地与组员配合。基金权限设置及管理制度二、基金运行状况(1)投资板块选定理念把握社会主义市场经济脉络，以深入研究国家政策的基本面分析为立足点，密切关注宏观经济和政策的变化，政策的风往哪里吹，市场投资的重点就往哪里移。以两会的政策为指引，选择投资重点，做

4、中长期投资布局，获取持续稳定增长的较高投资收益。投资过程中，遵循“狼捕食”理论，既可单独行动，也可群起而攻之。当遇见兔子等小猎物时，看见一个就对其进行行动，尽量用耐心、细心以及自己的攻击速度去获得猎物；当遇见比自己凶猛强大的猎物的时候就会等待时机，采取集体攻击的态度围追堵截来获取猎物。狼是一种聪明的动物，每每发现猎物的时候总是会有所收获，保持“打得过就打，打不过就撤退”的心态。我们在投资的过程中，会运用这一理念，像狼一样，发现目标之后就果断快速出击来获得最佳的收益。(2)投资进程全纪录记录一：When：2014年3月2日 星期日 晚七点Where：中区十六栋门口Who：刘芙蓉、戴苏杭、温欣、邓

5、翠、陶靖、黄飞What：商定职务与分工Why：为了规范实训内容，分工协作有利于明确实训各个部分工作，将团队细化各司其职。How：经商定，我们组根据个人能力、专长与兴趣，分为四个职务。 基金经理：刘芙蓉 操盘手：戴苏杭、邓翠 分析师：陶靖、黄飞 文案：温欣 另：工作细化分工的同时，我们也会互相协作，每个阶段共同协商，遇到问题共同解决。记录二：When：2014年3月5日 星期日 晚九点Where：寝室Who：刘芙蓉What：网上查找投资预案样本Why：在正式撰写投资预案前对其有初步了解How：网上查找各类样本记录三：When：2014年3月10日 星期一 晚七点Where：寝室Who：刘芙蓉、陶

6、靖、温欣What：初步看盘选股Why：在正式撰写投资预案前初步了解目前股市情况How：1.了解股票分为哪些板块 2.初步选取几个板块 3.初步选取几只股票并记录，准备跟进记录四：When：2014年3月3日星期一 至 2014年3月6日星期四Where：QQ讨论组Who：刘芙蓉、陶靖、黄飞、戴苏杭、邓翠、温欣What：FR创投基金投资预案与FR创投基金投资计划定稿Why：既是为了实训工作要求，也是为了清晰明确基金投资方向以及运作流程，以更好地完成实训工作。How：1.刘芙蓉仔细研读实训须知，及时跟进组长群内各种动态以及计划与预案要求； 2.陶靖、黄飞收集各类新闻资讯，结合老师以及黄江涛同学的意

7、见，了解各类板块行情； 3.戴苏杭、邓翠看盘，各类股票，初步分析研究未来趋势，选定股票； 4.刘芙蓉撰写FR创投基金投资计划； 5.陶靖、黄飞撰写FR创投基金投资预案； 6.组内人员结合老师要求与实盘讨论与修改计划及预案； 7.定稿，上交给教师助理； 8.温欣跟踪、整理与记录。记录五：When：2014年3月10日 星期一Where：寝室，qq讨论组Who：戴苏杭、邓翠、刘芙蓉What：第一天选股买卖Why：实训要求How：1.在股市选股，根据其成交量、市盈率、总股本等指标初步选定几只股票； 2.根据MACD和各类均线判断走势； 3.在各大网站找寻预选股票相关信息； 4.选定股票：（持股如下）

8、 5.晚上交易时间结束后，基金经理积极在群众与老师同学沟通协调 6.比赛排名： 7.继续选择股票，看大盘走势，待明日购买记录六：When：2014年3月12日星期三Where：QQ讨论组Who：刘芙蓉、邓翠、戴苏杭、陶靖What：近期多看少买Why：最近股市震荡，今日上证指数跌破1984点。How：1.手上持有的股票随时观察，找好时机抛售 2.对于其余版块内股票近日多观察分析，少下手，以分析为主，买卖为辅 3.持股情况：记录七：When：2014年3月13日 星期四 九点半Where：交易软件内Who：刘芙蓉What：操作失误，立即止损Why：因操作失误，需要立即做空，做出措施How：1.今日

9、打算将手上股票大量抛出，以防止近日内股市下跌； 2.在处理开山股份（300257）时，无意将卖出栏输成了买入栏，加仓了5000股； 3.发现这种情况，刘同学立刻反应过来，在今日内找个高点抛出原先的5000股，以防止亏损。记录八：When：2014年3月16、17日 周六周日Where：寝室Who：刘芙蓉What：技术分析Why：周末利用空闲时间研究股市走向，便于下周投资How：1. 2. 另：下周还是基本持保守观望态度。3.持股情况：4.排名：记录九：When：2014年5月23 星期五Where：实验楼机房Who：基金团队全部人What：在机房进行虚拟盘操作Why：方便老师进行现场指导How

10、：讲课方式进行最终排名情况悲催的结束实训但也是一次快乐的玩耍，在这一过程中也学会了许多。三、总结经过了这短暂的证券实训课我真真切切地了解又接触了股票买卖。在这个学期里面，我经历了赚钱的喜悦，又尝到了错失机会痛心。我认为我们证券实训的目的就是通过有关证券投资课程的学习，并结合理论与实践，对证券投资市场有大体的了解，掌握必要的投资技巧和投资策略。了解证券分析的基本方法，使得系统地掌握投资理论知识和实践操作，从而进一步加强投资理财观念。本次实训中，通过股票模拟实训交易深切体会到股市存在的风险。真是印证了那句“股市多风险，入市需谨慎”。无论投资者如何分散投资资金都无法消除和避免这一部分风险；非市场风险

11、与整个市场的波动无关，投资者可以通过投资分散化来消除这部分风险。不仅如此，市场风险与投资收益呈正相关关系。投资者承担较高的市场风险可以获得与之相适应的较高的非市场风险并不能得到的收益补偿。虽然投资证券有一定的风险，但通过专业性的分析大多数是可避免的。例如，较好的掌握如何分析k线图。在电脑软件的帮助下，在计算机中我们还可以看到5分钟、15分钟、30分钟和60分钟的K线图。通过对K线图的实体是阴线还是阳线，上、下影线的长短等的分析，常可以用来判断多空双方力量的对比和后市的走向。 一般来说，阳线说明买方的力量强过卖方，经过一天多空双方力量的较量，以多方的胜利而告终。阳线越长，说明多方力量胜过空方越多

12、，后市继续走强的可能性就越大。 相反，若是收成阴线表示卖方力量强过买方力量，阴线越长，说明空方力量胜过多方越多，后市走弱的可能性就越大。我觉得选择股票首先应该从以下标准考虑：1.公司成长性是否高，产品是否被市场广泛地接受并应用；2.公司的管理水平如何，是否有品牌优势；3.公司的业绩如何，是否为绩优股。当我选择的股票满足上述的标准时，我会坚定地买入并持有它们。当我买卖股票的时候，我时刻提醒自己要做到以下几点：1.相信自己的分析与选择。2.要冷静地分析市场的变化。3.要做到快，准，狠。股票不单是钱的“游戏”，更是人的心理“游戏”，所以一定要有良好的心理素质。总之，这次简单的实验，却给了我不一般的体

13、验，相信会对我以后的投资理财观产生重大的影响。相信这个只是我的起步，我会继续努力，在实践中总结经验，不断地提高自己。附件一FR创投基金投资计划一、小组成员：刘伏蓉 戴苏杭 温欣 陶靖 黄飞 邓翠二、小组分工：经商定，我们组根据个人能力、专长与兴趣，分为四个职务。 （1）基金经理：刘伏蓉 主要职责：按规定募集基金，做好选股工作，选股范围不得超出投资预案选定的板块；接受上级熊宇虹、刘绮涛老师及其助理黄江涛同学的监督；不得越权代理操盘手操作；时刻关注群动态，了解最新消息 （2）操盘手：戴苏杭、邓翠主要职责：在规定的工作日内做好操盘工作，接受基金经理的监督。另外，为避免两个人意见不和，因此分配操盘手资

14、金各50万，操作互不干扰。 （3）分析师：陶靖、黄飞主要职责：在实训期间，对上市公司进行信息采集，充分搜集有价值的资料，对宏观经济与所属板块行业财务进行分析，做出最有理性的判断。 （4）文案：温欣 主要职责：对小组的讨论成果进行记录，时刻跟进小组的各种活动，分担分析师的文案工作等。 另：工作细化分工的同时，我们也会互相协作，每个阶段共同协商，遇到问题共同解决为了规范实训内容，分工协作有利于明确实训各个部分工作，将团队细化各司其职。三、实训期间时间安排：我们的基金小组已于3月2日成立，投资预案也于3月6日定稿。自3月10日基金运作之日起的10周内小组安排如下：（1）基金经理与分析师要关注每日新闻

15、，搜集有价值的信息，（2）学习老熊上传的解盘视频，规范技术操作；（3）除正常的上课与节假日休市外，操盘手在开市期间应关注股市变化，注意仓位的布排；（4）每两周（即6,8,10,12,14周）开小组讨论会，做好小组总结；（5）在模拟操盘时如有不懂的地方，及时到图书馆查阅相关资料，确保在操作时少出错。各小组成员各司其职，做好责任范围内的工作。最后，预祝我们的基金在实训期满后取得圆满成功！附件二FR创投基金投资预案一、 投资理念把握社会主义市场经济脉络，以深入研究国家政策的基本面分析为立足点，密切关注宏观经济和政策的变化，政策的风往哪里吹，市场投资的重点就往哪里移。以两会的政策为指引，选择投资重点，

16、做中长期投资布局，获取持续稳定增长的较高投资收益。投资过程中，遵循“狼捕食”理论，既可单独行动，也可群起而攻之。当遇见兔子等小猎物时，看见一个就对其进行行动，尽量用耐心、细心以及自己的攻击速度去获得猎物；当遇见比自己凶猛强大的猎物的时候就会等待时机，采取集体攻击的态度围追堵截来获取猎物。狼是一种聪明的动物，每每发现猎物的时候总是会有所收获，保持“打得过就打，打不过就撤退”的心态。我们在投资的过程中，会运用这一理念，像狼一样，发现目标之后就果断快速出击来获得最佳的收益。此外，本基金必将珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

17、二、 投资板块通过对国家宏观经济和政策的分析以及本基金成员的讨论，本基金将对以下三个板块的股票进行投资：第一、以环保概念为主，占45%的投资比重。投资理由：如今，伴随着经济的高速发展，环境问题也日益凸显出来。大气污染尤为严重，雾霾问题现在已经成为中国一些城市标志性的难题。此外，不光是大气污染，水、土壤的污染也越来越严重。这些都严重影响到了人们的健康与生活，引起人们的高度重视。自上而下从行业层面看，环保本身属于被动需求的产业，其核心驱动力是政府政策强制以及政策执行力。在环保事件频出的情况下，环保问题伴随媒体和民众的关注度已成为政治问题，国家必须采取相关措施。环保立法和环保税开始征收无疑成为了环保

18、板块的重大催化剂。这些都将预示着环保行业是一个很有投资前景的行业。第二、电力板块，占35%投资理由：目前，行业基本面继续向好。一方面，水电电价机制改革落地，对水电类公司形成利好，进一步提升了水电公司的盈利；另一方面，短期内煤电联动可能性很小，秦皇岛煤价仍有下降空间，火电公司盈利水平将继续提升。与此同时，电力板块估值水平很低，部分公司股价已经跌破净资产，个别公司已开始回购股份，部分公司预期分红率将达到58，板块长期投资价值十分突出。在各项改革加速推进的大背景下，市场风格有望转换，电力板块估值有望修复。第三、互联网金融概念板块，占20%投资理由：2013年互联网金融蓬勃发展，创新模式不断涌现。P2

19、P网贷、互联网理财产品（余额宝）、移动支付市场等领域增长速度惊人。进入2104年，互联网金融热点话题不断，两会期间，政府工作报告中首次提到要促进互联网金融的健康发展，在大的宏观经济发展条件下，互联网金融发展潜力巨大。新事物在探索的道路上必定会遇到挫折，虽有风险，但本小组更多的是寄予期望。期望在此板块操作的股票一炮而红。三、 主要投资的股票有以下几种：002479富春环保，600109国金证券，000338潍柴动力，300072三聚环保附件三FR创投基金经理述职报告 敬爱的老师、同学们：我是FR创投基金的基金经理刘伏蓉。在为期将近两个月的模拟操盘实训即将结束的时候，我就这两个月我们小组工作内容，

20、以及工作评价进行如下报告。在此次操盘实训过程中，在老师的细心指导和组员的全力支持帮助下，我立足本职工作，认真学习，团结进取，求真务实，较好的完成了各项工作任务。但是也存在很多不足之处。下面主要分以下四个部分进行分析总结，不足之处，敬请指正。1、 基金组建： 从本次基金小组实训开始，我被选为成为基金经理，其主要出于两方面原因，一方面是由于我对于此次实训课程非常感兴趣，它不同于我们平时的课堂和实训，这不仅考验我们专业知识的掌握，同时也要求我们有扎实的动手能力，所以我要抓住这次机会，希望能够积极地深入参与此次活动，能够学习并掌握一些我们平时课堂中所涉及不到的知识层面。另一方面，便是作为基金经理，对于

21、自己冷静分析，领导、协调、组织、沟通等方面能力的提升与锻炼，能够做到让自己的基金小组能够有条不紊的运行，基金经理在其中发挥着很重要的作用。从组建我们基金小组开始，在选择组员上我也是经过仔细分析和考虑的，首先作为分析师需要冷静沉着的头脑，客观严谨的分析能力，所以我选择了我们班的陶靖，我对于她的印象一向是很稳重踏实，对网络也比较懂，搜集信息的能力较强，看过的书也很多，能够综合客观的分析信息，综合以上，所以我选择她作为分析师。其次，关于操盘手，这一项比较需要耐心的苦活，能够对分析师下达的指令进行及时操作，并对每一次交易进行记录，由于资金给得够多，所以我选择了两位同学，分别是戴苏杭同学和邓翠同学，她俩

22、比较细心踏实，同时具备耐心与操盘经验，选择她俩作为操盘手也是再适合不过了。对于文员的选择，便是要具备办公自动化软件的应用能力，来基金运行过程中来记录一些细节，帮助小组完成投资总结报告等工作，我选择了我的室友温欣，她很有耐心，对于工作也保持积极谦虚的态度，并且能够很好地与组员配合。2、 制定工作计划： 在实训最初的阶段便是完成工作计划，一份完整合理的工作计划，能够提高我们基金小组工作效率，具体到每一细节，考虑到每一位组员的所需要负责的内容来避免活动开始之后的责任分散效应，整个工作计划详尽的包含了相关组员的培训形式与目标，具体到每一阶段的投资预案准备工作及时间安排，小组制度及管理方案等内容，这些都

23、是为了后期基金小组能够顺利运行而做的充分准备。其次，便是对于投资预案的完成，在最初的市场调研与板块选择方面，在4月1日，我将工作任务进行了相应的安排，之后，组织小组例会，根据组员的意见合理的为大家分配任务，个人根据兴趣和能力来完成自己能够胜任的工作，我调动大家的主动性，让每一个人都能够参与其中，并要求大家随时关注市场信息，保持信息的敏感性。最后，通过基金群小组中不断地商议和讨论，大家不断给出自己的建议和想法，从而确定出最终的投资预案，将板块确立为：水利板块、电子元器件版块、旅游板块。3、 工作开展与总结： 在整个基金运行过程中，我们始终遵循团队理念，我们相信科学的投资理念、正确的方法和优秀的团队，是一个基金小组持续为投资者带来丰厚回报的根源。作为基金经理，我知道一个团队的激情与活力很重要，在此次实训中，我要积极带动整体小组的工作激情，为大家创造一个活力的氛围。在投资过程中，我们严格遵循投资预案中的规定，在所选定的三个版块之内进行操作，严格执行操盘处置原则，及时的止损止盈，在我们的能力范围内选择和操作股票，最多同时控制4支股票，并且秉承分散投资的原理，合理运用资金。翻看这段时间宏泰基金群小组中的聊天记录，其中不乏有我对于大家在活动中的鼓励，例如在4月18日，“大家辛苦了，加油！盈亏不重要，重要的是我们能够从中学到一些对自己有益的东西，