基金定投业务介绍

1、营销管理部营销管理部二二O一一年十月一一年十月12021/5/28目目 录录一、基金定投业务介绍一、基金定投业务介绍二、基金选择与策略分析二、基金选择与策略分析三、坚定推广三、坚定推广22021/5/28一、基金定投业务介绍一、基金定投业务介绍什么是基金定投？什么是基金定投？基金定投是指开放式基金的定期定额申购基金定投是指开放式基金的定期定额申购即：投资者委托基金销售机构，由受托机构在即：投资者委托基金销售机构，由受托机构在每月约定时间每月约定时间从投资者指从投资者指定的资金账户上自动完成定的资金账户上自动完成约定金额约定金额的扣款，自动申购的扣款，自动申购约定基金产品约定基金产品的一的一种长

2、期投资方式。种长期投资方式。关键词：约定时间关键词：约定时间+ +约定金额约定金额+ +约定基金约定基金+ +自动完成自动完成 32021/5/28平均投资，分散风险平均投资，分散风险一、基金定投业务介绍一、基金定投业务介绍优点优点1基金净值上涨时，购买量自动减少，有效降低基金净值上涨时，购买量自动减少，有效降低持仓成本持仓成本优点优点2基金净值下跌时，购买量自动增加，基金净值下跌时，购买量自动增加，累积更多基金份额累积更多基金份额期数期数/ /月月每期投资金额每期投资金额基金净值上涨时基金净值上涨时基金净值下跌时基金净值下跌时（单位：元）（单位：元）单位净值单位净值购得份额数购得份额数单位净

3、值单位净值购得份额数购得份额数1 1月月100010001 11000 1000 1 11000 1000 2 2月月100010001.11.1909 909 0.90.91111 1111 3 3月月100010001.21.2833 833 0.80.8125012504 4月月100010001.31.3769 769 0.70.7142914295 5月月100010001.41.4714 714 0.60.61667 1667 6 6月月100010001.51.5667 667 0.50.52000 2000 总投资期间总投资期间总投资金额总投资金额平均持有成本平均持有成本持有总

4、份额持有总份额平均持有成本平均持有成本持有总份额持有总份额6 6个月个月600060006000/4893=6000/4893=1.231.234893 4893 6000/4893= 6000/4893= 0.710.718456 8456 42021/5/28长期投资，复利获益长期投资，复利获益一、基金定投业务介绍一、基金定投业务介绍20岁岁30岁岁40岁岁50岁岁60岁岁第第一一桶桶金金、留留学学基基金金子子女女教教育育基基金金环环游游世世界界旅旅游游基基金金退退休休养养老老基基金金结结婚婚、买买房房购购車車基基金金52021/5/28长期投资，复利获益长期投资，复利获益一、基金定投业务

5、介绍一、基金定投业务介绍（单位：元）（单位：元）年收益率年收益率5%5%8%8%10%10%12%12%15%15%总投资金额期末资产总值期末资产总值期末资产总值期末资产总值期末资产总值1 16,0006,140.486,226.056,283.896,342.386,431.342 212,00012,594.0712,967.7713,224.6813,488.0013,895.393 318,00019,377.8320,269.0520,892.2621,539.8722,559.324 424,00026,508.6628,176.3329,362.7430,612.9232,616

6、.015 530,00034,004.3236,739.9238,720.1840,836.6544,289.366 636,00041,883.4846,014.2849,057.4752,357.0157,839.267 742,00050,165.7456,058.4060,477.2265,338.4473,567.368 848,00058,871.7566,936.1873,092.7679,966.2591,823.839 954,00068,023.1678,716.8287,029.3196,449.22113,015.10101060,00077,642.7991,475.

7、24102,425.20115,022.65137,612.9762021/5/28长期投资，复利获益长期投资，复利获益一、基金定投业务介绍一、基金定投业务介绍l假设每月投资假设每月投资10001000元，如果年回报率元，如果年回报率8%8%， 2020年后年后累计的本金投入只有累计的本金投入只有2424万元万元。l本金加收益确高本金加收益确高达达 58.958.9万！万！利息占比将近利息占比将近60%60%72021/5/28纪律投资，避免择时纪律投资，避免择时一、基金定投业务介绍一、基金定投业务介绍投资风险之最低投资风险之最低点点 乐观乐观兴奋兴奋 热血沸腾热血沸腾 忘我境界忘我境界 忧虑

8、忧虑 拒绝承认拒绝承认 害怕害怕 沮丧沮丧 惊慌惊慌 投降投降 意志消沉意志消沉 心情低落心情低落 希望希望 松一口气松一口气 乐观乐观 投资风险之最高投资风险之最高点点 噢噢, , 我对这项我对这项投资满意极了投资满意极了 “也许我不应该也许我不应该继续停留在市场中继续停留在市场中” “短暂下跌短暂下跌 我是长期投资者我是长期投资者” 82021/5/28基金定投与单笔投资的比较基金定投与单笔投资的比较一、基金定投业务介绍一、基金定投业务介绍n基金净值由基金净值由1 1.0.0元上升至元上升至1 1.3.3元。元。 每期投资额每期投资额 = = 1000010000 投资期投资期 = 2 =

9、 25 5 购入单位总数购入单位总数 = 21875 = 218750 0 平均成本平均成本价价 = 1= 1. .143143 定投回报定投回报 = 28= 28. .4343万万 （13.72%13.72%） 单笔投资回报单笔投资回报=32.00=32.00万万 （28.5%28.5%）定投的回报率比单笔投资差定投的回报率比单笔投资差市场单边上涨市场单边上涨0.50.60.70.80.91.01.11.21.31.41.51471013161922240.70.80.91.01.1基金净值基金净值获得份额（万份）获得份额（万份）基金份额净值基金份额净值每期获得份额每期获得份额92021/5

10、/2810基金定投与单笔投资的比较基金定投与单笔投资的比较一、基金定投业务介绍一、基金定投业务介绍n基金净值由基金净值由1 1.6.6元下跌至元下跌至1.31.3元。元。 每期投资额每期投资额 = = 1000010000 投资期投资期 = 2 = 25 5 购入单位总数购入单位总数 = = 170564170564 平均成本平均成本价价 = 1= 1.4.4494494 定投回报定投回报 = 22= 22.06.06万万 （- -11.75%11.75%） 单笔投资回报单笔投资回报=20.00=20.00万万 （- -20.00%20.00%）定投的回报率高于单笔投资定投的回报率高于单笔投资

11、市场单边下跌市场单边下跌0.70.70.80.80.90.91.01.01.11.11.21.21.31.31 1.4.41 1.5.51.61.61 1.7.71 14 47 7 1010 1313 1616 1919 2222 24240.50.50.60.60.70.70.80.80.90.9基金净值基金净值获得份额（万份）获得份额（万份）基金份额净值基金份额净值每期获得份额每期获得份额102021/5/28n9、 人的价值，在招收诱惑的一瞬间被决定。人的价值，在招收诱惑的一瞬间被决定。22.2.1822.2.18Friday, February 18, 2022n10、低头要有勇气，抬

12、头要有低气。、低头要有勇气，抬头要有低气。17:28:1117:28:1117:282/18/2022 5:28:11 PMn11、人总是珍惜为得到。、人总是珍惜为得到。22.2.1817:28:1117:28Feb-2218-Feb-22n12、人乱于心，不宽余请。、人乱于心，不宽余请。17:28:1117:28:1117:28Friday, February 18, 2022n13、生气是拿别人做错的事来惩罚自己。、生气是拿别人做错的事来惩罚自己。22.2.1822.2.1817:28:1117:28:11February 18, 2022n14、抱最大的希望，作最大的努力。、抱最大的希望

13、，作最大的努力。2022年年2月月18日星期五日星期五下午下午5时时28分分11秒秒17:28:1122.2.18n15、一个人炫耀什么，说明他内心缺少什么。、一个人炫耀什么，说明他内心缺少什么。2022年年2月月下午下午5时时28分分22.2.1817:28February 18, 2022n16、业余生活要有意义，不要越轨。、业余生活要有意义，不要越轨。2022年年2月月18日星期五日星期五17时时28分分11秒秒17:28:1118 February 2022n17、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。下午下午5时时28分分11秒秒下午下午5时时

14、28分分17:28:1122.2.18112021/5/28n9、 人的价值，在招收诱惑的一瞬间被决定。人的价值，在招收诱惑的一瞬间被决定。22.2.1822.2.18Friday, February 18, 2022n10、低头要有勇气，抬头要有低气。、低头要有勇气，抬头要有低气。17:28:1117:28:1117:282/18/2022 5:28:11 PMn11、人总是珍惜为得到。、人总是珍惜为得到。22.2.1817:28:1117:28Feb-2218-Feb-22n12、人乱于心，不宽余请。、人乱于心，不宽余请。17:28:1117:28:1117:28Friday, Febru

15、ary 18, 2022n13、生气是拿别人做错的事来惩罚自己。、生气是拿别人做错的事来惩罚自己。22.2.1822.2.1817:28:1117:28:11February 18, 2022n14、抱最大的希望，作最大的努力。、抱最大的希望，作最大的努力。2022年年2月月18日星期五日星期五下午下午5时时28分分11秒秒17:28:1122.2.18n15、一个人炫耀什么，说明他内心缺少什么。、一个人炫耀什么，说明他内心缺少什么。2022年年2月月下午下午5时时28分分22.2.1817:28February 18, 2022n16、业余生活要有意义，不要越轨。、业余生活要有意义，不要越轨

16、。2022年年2月月18日星期五日星期五17时时28分分11秒秒17:28:1118 February 2022n17、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。下午下午5时时28分分11秒秒下午下午5时时28分分17:28:1122.2.18122021/5/28基金定投与单笔投资的比较基金定投与单笔投资的比较一、基金定投业务介绍一、基金定投业务介绍市场先跌后涨市场先跌后涨n基金净值由基金净值由1.60元先跌至元先跌至1.24元再元再回升至回升至1.60元。元。0.60.81.01.21.41.61.80.60.70.8基金净值基金净值获得份额（万份）获得

17、份额（万份）基金份额净值基金份额净值每期获得份额每期获得份额定投的回报率大大高于单笔投资定投的回报率大大高于单笔投资 每期投资额每期投资额 = = 101000000 0 投资期投资期 = 25 = 25 购入单位总数购入单位总数 = = 173548173548 平均成本价平均成本价 = = 1.42721.4272 定投回报定投回报 = 2= 27.67.6万万 （10.25%10.25%） 单笔投资回报单笔投资回报= =24.624.6万万 （-1.5%-1.5%）132021/5/28基金定投与单笔投资的比较基金定投与单笔投资的比较一、基金定投业务介绍一、基金定投业务介绍 每期投资额每

18、期投资额 = 10= 10000000 投资期投资期 = 25 = 25 购入单位总数购入单位总数 = = 276685276685 平均成本价平均成本价 = = 0.80.89 9 定投回报定投回报 = = 2 27.77.7万万 （10.8%10.8%） 单笔投资回报单笔投资回报=20.5=20.5万万 （-18%-18%）基金净值基金净值获得份额（万份）获得份额（万份）0 00.40.40.60.60.80.81.01.01.21.21.41.41 14 47 71010131316161919222225250 00.50.51.01.0基金份额净值基金份额净值每期获得份额每期获得份额

19、市场频繁波动市场频繁波动定投的回报率可能高于单笔投资定投的回报率可能高于单笔投资基金净值由基金净值由1.2元波动跌至元波动跌至1.0元。元。142021/5/28基金定投与单笔投资的比较基金定投与单笔投资的比较一、基金定投业务介绍一、基金定投业务介绍 当市场当市场单边上涨单边上涨，定投的回报率比一次性投资差。，定投的回报率比一次性投资差。 当市场当市场单边下跌单边下跌，定投的回报率一定比一次性投资好。，定投的回报率一定比一次性投资好。 当市场当市场先跌后升先跌后升，定投的回报率大大高于一次性投资。，定投的回报率大大高于一次性投资。 当市场当市场频繁波动频繁波动，定投的回报率也可能比一次性投资高

20、。，定投的回报率也可能比一次性投资高。结论：结论：中国股市属于波动程度较高的市场，出现一路上涨的情况中国股市属于波动程度较高的市场，出现一路上涨的情况 比较少见，因此定投的表现空间非常大！比较少见，因此定投的表现空间非常大！152021/5/28选择什么样的基金进行定投？选择什么样的基金进行定投？二、基金选择与策略分析二、基金选择与策略分析净值走势净值走势年回报率年回报率A A基金基金11.5511.555555B B基金基金10.81.3310.81.333333表象：表象：长期稳定增长的基金年回报率长期稳定增长的基金年回报率远远高于波动率大的基金远远高于波动率大的基金162021/5/28

21、选择什么样的基金进行定投？选择什么样的基金进行定投？二、基金选择与策略分析二、基金选择与策略分析分析：基金定投分散了基金净值波动的短期风险，分析：基金定投分散了基金净值波动的短期风险，只只要能遵守长期投资原则，选择波动幅度较大的基金要能遵守长期投资原则，选择波动幅度较大的基金其实更能提高收益。其实更能提高收益。定投获得定投获得份额份额本利和本利和回报率回报率A A基金基金95909590148651486523.923.9B B基金基金1215612156161671616734.734.7172021/5/28市场大跌，继续定投岂不是亏大钱？市场大跌，继续定投岂不是亏大钱？二、基金选择与策略

22、分析二、基金选择与策略分析v定投的奥秘在于使你手中的基金定投的奥秘在于使你手中的基金成本尽可能低，让成本尽可能低，让获利的份额尽可能增多，待到市场好转时大赚一笔获利的份额尽可能增多，待到市场好转时大赚一笔。v在熊市中停止定投，即使能熬过低点，也只是回到在熊市中停止定投，即使能熬过低点，也只是回到投资原点投资原点，大部分人甚至无法忍受亏损而提前认赔，大部分人甚至无法忍受亏损而提前认赔出差，离理财目标越来越远。出差，离理财目标越来越远。182021/5/28我已经买了一大笔基金了，还需要定投吗？我已经买了一大笔基金了，还需要定投吗？二、基金选择与策略分析二、基金选择与策略分析v对于已经做了一次性大

23、笔申购的客户来讲，假如平对于已经做了一次性大笔申购的客户来讲，假如平时的收支有结余，也时的收支有结余，也应该将结余的部分资金用作基应该将结余的部分资金用作基金定投，实现财富最大化金定投，实现财富最大化。v通过分批投资的方式，降低一次性申购的风险、摊通过分批投资的方式，降低一次性申购的风险、摊薄成本，以获得较高的收益。薄成本，以获得较高的收益。192021/5/28基金定投要坚持多久才好？基金定投要坚持多久才好？二、基金选择与策略分析二、基金选择与策略分析v因为股市的景气周期一般为因为股市的景气周期一般为3-53-5年，因此年，因此基金定投基金定投通常需要通常需要3 3年以上才能看出成效。定投持

24、续时间越年以上才能看出成效。定投持续时间越长，就越能发挥其复利威力长，就越能发挥其复利威力。202021/5/28如何进一步提高基金定投的收益？如何进一步提高基金定投的收益？二、基金选择与策略分析二、基金选择与策略分析v基金定投新理念基金定投新理念 只设止盈不设止损只设止盈不设止损v当收益达到预定报酬率后，进行赎回当收益达到预定报酬率后，进行赎回。v在市场大跌时不要停止定投，反而要加倍买入在市场大跌时不要停止定投，反而要加倍买入。212021/5/28如何进一步提高基金定投的收益？如何进一步提高基金定投的收益？二、基金选择与策略分析二、基金选择与策略分析v假设前提：设定每月第一个工作日定投假设

25、前提：设定每月第一个工作日定投500500元，时间段元，时间段为为20222022年年1010月到月到20222022年年1010月，共月，共8 8年年9797个月。收益率以个月。收益率以上证综指每个月的涨跌幅进行统计。上证综指每个月的涨跌幅进行统计。v定投新方式：定投新方式：v 在投资收益大于在投资收益大于50%50%（可设定）时赎回已申购的所（可设定）时赎回已申购的所有基金，赎回资金可存入货币基金或其他类现金的理有基金，赎回资金可存入货币基金或其他类现金的理财产品中；财产品中；v 当投资亏损到达当投资亏损到达40%40%（可设定）时，将前期赎回的（可设定）时，将前期赎回的资金均摊成资金均摊

26、成1212份，增加到投资本金中。份，增加到投资本金中。222021/5/28如何进一步提高基金定投的收益？如何进一步提高基金定投的收益？二、基金选择与策略分析二、基金选择与策略分析v过程分析（普通定投）过程分析（普通定投） ：v累计投入累计投入4850048500元，投资回报元，投资回报85248.285248.2元，回报率为元，回报率为75.8%75.8%v同期上证指数从同期上证指数从16821682点涨到点涨到29952995点，涨幅为上涨点，涨幅为上涨84.3%84.3%v定投跑输大盘定投跑输大盘232021/5/28如何进一步提高基金定投的收益？如何进一步提高基金定投的收益？二、基金选

27、择与策略分析二、基金选择与策略分析v 过程分析（新定投方法）过程分析（新定投方法） ：v 累计投入累计投入4850048500元，按照元，按照“聪明进出聪明进出”方式，以方式，以50%50%为停利点，为停利点，-40%-40%为追加点：为追加点：v 20222022年年1212月定投收益超越月定投收益超越50%50%，赎回全部份额，实得资金，赎回全部份额，实得资金59796.4959796.49元元v 20222022年年8 8月定投收益超越月定投收益超越50%50%，赎回全部份额，实得资金，赎回全部份额，实得资金6354.786354.78元元v 20222022年年6 6月定投损失超过月定

28、投损失超过40%40%，将前期获利离场的，将前期获利离场的66151.2766151.27元分元分1212期，期，以每期本金增加以每期本金增加5512.65512.6元的形式再全部购回基金份额元的形式再全部购回基金份额v 20222022年年7 7月定投收益超越月定投收益超越50%50%，赎回全部份额，实得资金，赎回全部份额，实得资金117154.23117154.23元元242021/5/28如何进一步提高基金定投的收益？如何进一步提高基金定投的收益？二、基金选择与策略分析二、基金选择与策略分析v 结果对比：结果对比：v 新定投方法累计获得投资回报新定投方法累计获得投资回报118700.02118700.02元，回报率元，回报率144.74%144.74%，超出，超出普通定投近普通定投近1 1倍，超出上证指数倍，超出上证指数73%73%。新定投