农户民间借贷需求及影响因素实证研究

1、收稿日期:2005209214作者简介:何军(1964-,男,南京农业大学经济管理学院副教授;宁满秀(1979-,女,南京农业大学经济管理学院博士研究生;史清华(1964-,男,上海交通大学安泰管理学院教授,博士生导师。第5卷第4期南京农业大学学报(社会科学版2005.5(4VO L.5,NO.42005年12月Journal of Nanjing Agricultural University (S ocial Sciences Edition Dec.,2005农户民间借贷需求及影响因素实证研究基于江苏省390户农户调查数据分析何军1,宁满秀1,史清华2(11南京农业大学经济管理学院江苏,

2、南京210095;21上海交通大学安泰管理学院,上海200052摘要:分析江苏省农村居民民间借贷需求及其影响因素,研究表明,江苏省农村居民的民间借贷需求形成主要依托亲情和友情两类关系,其资金用途主要为:子女教育、修建房屋和应付灾病。通过实证分析得出,影响农村居民民间借贷需求的主要因素包括:社会资本拥有量、农户家庭收入、劳动力负担程度及户主职业特征等。关键词:民间借贷需求;社会资本;概率单位模型中图分类号:F830文献标识码:A 文章编号:16717465(200504002005在农村借贷市场上,非正式的信贷形式甚至比正式的信贷形式更加普遍12。借贷,尤其是非正式借贷,对农户的重要性,不仅体现

3、在其能够为农户提供足够的资金,使农户的消费优化,更重要的是,能够满足农户维持和扩大生产,以及从事新的投资领域和采用新技术的资金需求,从而促进技术的普及与生产的发展,提高农户的收入和福利水平,形成良性循环。3从已有文献来看,分析农户正式借贷行为的研究较多,而研究农村非正式借贷市场的较少。随着我国农村民间金融活动的逐渐活跃,融资范围和内容的不断扩大,农村非正式信贷活动为农村经济的发展注入了强大的推动力。为此,本文以江苏省为例,分析农户民间借贷需求行为及影响因素。一、数据来源与样本特征11调查方法与样本来源本文调查样本的抽取采用两阶段法:第一阶段,采用典型抽样法,在江苏省苏中、苏南、苏北三种不同经济

4、发展水平的地区选取具有典型代表性的县级样本,分别是苏北地区的沭阳县、新沂县,苏中地区的海安县、江都县,苏南地区的常州市和江阴市;第二阶段,分别在所选县级样本的基础上按照随机抽样原则选择村庄进行农户调查,共调查481户,有效问卷390份,调查内容主要包括2003年江苏省农村居民的民间借贷情况,包括借贷渠道、借贷用途、基本农业生产情况、家庭社会经济特征等。21收入水平与农户民间借贷分布通过剔除数据不齐全的无效样本后,有效样本390份,其中2003年借款的户数有140户,而没有借贷的户数有250户,借贷率为35.89%。从调查结果统计看(图1,本次调查的样本无论是就村级经济发展水平还是户级经济发展水

5、平,其分布呈正态状,表明本次调查的样本分布符合正态分布,具有一定的代表性。从图2中可以看出,农户的民间借贷需求与2 图1 样本经济区位与收入等级分布图2家庭收入档次与借贷关系其家庭收入在本村所处档次之间的关系呈“钟”型分布,这表明,农户从非正式渠道中获得借款,其最主要的保障是农户家庭在该村中的收入档次,档次较高的家庭给贷款户传达的信息,使得贷款户认为该家庭具备偿还的能力。收入档次较低的农户在2003年获取民间贷款的户数较少,对民间借款需求最多的是中等收入家庭,可能的主要原因是,与上等收入家庭相比,中等收入家庭需要更多的资金投入来扩大再生产,从而增加预期收入;与收入档次较低的农户相比,他们又相对

6、具有偿还能力。31农户民间借贷需求的地区差别在390户样本中,苏北、苏中与苏南地区的样本分别有139、120、131户,其中,2003年民间借贷率最高的是苏北地区,高达53.23%,最低的是苏中地区,仅有20%左右的农户有过民间借贷,而苏南地区居中,为31.29%。这一结果说明,经济发展水平较低的苏北地区的农户对民间借贷的需求比经济发展水平较好的苏中、苏南地区的农户要高。二、农户民间借贷行为分析11农户对正式借贷的态度农村正式信贷机构的服务水平与质量,尤其是农户从正式信用机构贷款的困难程度影响到农户从正式渠道借款的决策行为,从而鼓励了民间借贷市场的发展与繁荣。调查显示,对“您认为从银行或信用社

7、贷款主要难处在哪里”(多选一问的调查中,有45.13%的农户认为从银行或信用社贷款的主要困难在于“手续繁杂”,有13.85%的农户认为主要困难是“贷款额度太小”,18.72%农户认为“利息太高”,有41.28%的农户认为“缺乏担保或抵押”,13.59%的农户认为“关系太重”。这说明,在某种程度上目前农村信贷机构还不能充分满足农户的贷款需求;另一方面,农村发展带来了更多样的开支活动,有些活动根本不在正规金融机构的贷款安排内,只能到民间金融市场去寻求资金;农业生产季节性的特点和农户生产规模小,经营兼业多也与农村民间金融市场借贷手续简便、现金供应及时等特点相适应4。正因为如此,农村民间借贷日益成为农

8、户借贷的普遍形式。21民间借款渠道与信用分析民间借贷行为的形成由借与贷双方信用关系决定,而这一关系包含着诸多内容,有亲情关系、友情关系、邻里关系以及其它关系等5。调查结果表明,江苏省农村居民的民间借贷行为形成主要依托亲情和友情两类关系。农村居民的借贷来源分布(可多选:向家庭亲属(包括父母、兄弟、姐妹借贷的有23.57%,向亲戚借贷的有57.14%,向朋友借贷的有26.43%,向邻里或村民借贷的有20%。可见,亲情和友情借贷是江苏省当前农村民间借贷的主体。在这些民间借贷中,2003年最小累计借入额为200元,最大借入额为60000元,平均累计借款量为6505.714元。具体分布为:1000元及以

9、下的占20.71%,10002000元的占23.57%,20005000元的占26.43%;5000元以上的占27.86%,其中1万元以上的有22.86%。这表明,农户的生产和生活逐渐变得多样,以往小额应急的借款变得越来越少,而大额借款不断增多。由于民间借贷行为形成的基础是“两情”关系,借贷多数还是发生在地缘和血缘关系圈内,碍于情面或有其它方式补偿,大多数的借款多是无息或低息。所以在借贷中立有字据的比率比较低,需要支付利息的比率也相应较低。借贷时立有字据的比率为17.14%户,需要支付利息的比率为7.09%,80%以上的借贷户不需要立字据,有90%以上的借贷户不需要付利息。12第4期何军,宁满

10、秀,史清华:农户民间借贷需求及影响因素实证研究31借款用途分析从调查结果来看,农户借贷用途比例最大的是用于子女上学占52.14%,其次是用于修建房屋,占35%;此外,婚丧嫁娶,比例占24.29%;购置大型农业机具的有20.71%,应付灾病的借贷资金占15%;最小的是用于购置汽车和家用小车,比例仅有2.85%。由此可见,家庭子女教育与婚丧嫁娶、应付灾病等是农户民间借贷的主要用途。三、农户民间借贷需求的影响因素分析11研究假说理论上,影响农户民间借贷需求的主要因素应包括农户借贷利率、农户经营规模、农户家庭收入、劳动力负担系数、农户社会资本拥有量、户主的职业等。一般地,借贷利率与农户的借贷需求应具有

11、负相关关系,即在其他条件不变的情况下,农户借贷需求随利率的上升而下降。但是,由于农户民间借贷主要发生在亲戚、邻居和朋友之间,这些借款基本上不收利息,因此,本文没有就利率对农户借贷需求的影响进行实证分析。除利率数据的局限以外,本文对影响农户民间借贷需求的因素提出以下的理论假说:假说一:农户社会资本拥有量对农户的民间借贷需求有正向作用。这一变量主要反映在两个方面:首先,农户以往是否有民间借贷经历以及千元以上大额民间借款次数;其次,农户与本村村民、亲戚、朋友之间的关系亲密度,本文用亲友间的随礼金额来表示。假说认为,社会资本拥有量越多,民间借贷的可能性越强;假说二:农户的生产经营规模对农户借贷需求具有

12、正向影响。农户的生产经营规模越大,对资金的需求规模就越大,农户发生借贷的可能性和借贷的规模也会越大,相应地,农户的借贷需求也越大;假说三:农户家庭收入对农户的借贷需求具有负向影响。家庭收入反映了农户对生产投资和生活现金支出的支付能力,因此,收入水平越高,财产和自有资金的规模也越大,农户发生民间借贷的可能性就越小,农户的民间借贷需求就越小;假说四:户主的其他社会经济特征,如职业特征同样影响到农户对民间借贷的需求。户主的职业特征决定了农户生产投资规模的大小,相对于纯农业户来说,兼业户或纯非农业户的生产投资规模相对要高,从而,对民间借贷资金的需求也就越大;同样,劳动力负担系数反映了农户家庭子女教育、

13、老人养老等支出的大小,该系数越大,子女教育、养老等负担程度越重,从而对民间借贷资金的需求越大。21模型选择为了分析影响农村居民对民间借贷需求的因素,进一步明确其作用大小和影响程度,本文采用概率单位模型(probit m odel对390个农户样本进行了分析。模型的具体形式如下:令Y3是一个由Y3=+x+e决定的不可观测的潜变量,且有:Y=1,当Y3>0时,农户借贷0,当Y30时,农户不借贷假定e是独立于x,且服从标准正态分布。从而,影响农户借贷决策的二元离散选择模型可以表示为:Prob(Y=1|X=x=Prob(Y3>0|x=Probe>-(0+x|x=1-0+x=(0+x其

14、中,为标准正态累积分布函数。根据以上理论假说,进入实证模型的变量定义如表1。31模型估计结果对(3式采用极大似然法进行估计,得到模型各参数。从估计结果来看,2统计量在1%水平上统计显著,说明该模型总体上拟合程度较好。根据模型估计结果,农户民间贷款可获性的主要影响因素作用方向及显著性归纳如下:第一,正如预期的那样,农户的社会资本拥有量对农户民间借贷需求的作用为正。2000年以来千元以上借贷次数对农户民间借贷资金的可获性在1%的统计水平上有显著的正影响。这表明,有民间借贷经历、大额借款次数越多的农户相对于没有民间借贷经历、大额借款次数少的农户而言,有更强的社会关系,从而获取民间借款的可能性要高。对

15、亲友随礼金额越多,农户获取民间借贷的可能性越高,但其作用不具有统计显著性。22南京农业大学学报(社会科学版第5卷表1模型变量与统计描述模型变量单位或赋值均值标准差样本数户390-农户2003年是否获取民间借贷1=是,0=否0.35890.4803劳动力负担系数(Labor人/劳力 1.73710.6218播种面积(Acre亩 5.1683 5.6815户主受教育年限(Edu年7.1333 3.2006户主职业特征(Em ploy1=纯农业户,0=其他0.60510.4895距离最近集贸市场(Distance公里 3.2056 1.8816有无民间借贷经历(Crexp1=有,0=无0.66920

16、.47112000年以来千元以上民间借贷次数(Number次 1.4564 2.0386亲友随礼金额(G ift千元 1.8639 2.2768家庭纯收入(Netincome千元20.344754.0695表2模型估计结果变量回归系数标准误Z值边际效应户主受教育年限:(Edu0.00960.02950.330.0026播种面积:(Acre0.00920.01390.660.0025户主职业特征:(Em ploy-0.348530.2008-1.73-0.0965劳动力负担系数:(Labor0.223830.1271 1.760.0601有无民间借贷经历:(Crexp 2.11893330.42

17、35 5.000.4147千元以上民间借贷次数:(Number0.27863330.0453 6.150.0748亲友随礼金额:(G ift0.04150.06020.690.0112家庭纯收入:(Netincome-0.02293330.0071-3.25-0.0062距离最近集贸市场:(Distance0.085330.0488 1.740.0229截距-2.89063330.5656-5.11-LR chi2204.77333Pseudo R20.4021-注:3,333分别表示在10%,1%统计水平上具有显著性;边际效应是指自变量变化一个单位引起农户借贷概率的变化。第二,农户经营规模对

18、农户民间借贷需求的影响为正。说明,农户农业生产规模越大,对生产性投资的资金需求越多,从而,对民间借贷的需求相应地增加,但其作用统计上不显著,可能的主要原因是农户的耕地规模都不大。第三,农户家庭收入对农户民间借贷资金的需求具有负的影响,且在1%水平上具统计显著性。农户的收入和资产越多,农户自有资金支付能力越强,必然对农户的借贷需求产生抵消作用,从而农户的借贷需求反而越小。这一分析结论与假说三基本一致。第四,从农户家庭基本情况来看,劳动力负担系数越高,农户对民间借贷需求的可能性越大,原因在于:劳动力负担系数越大,家庭小孩的教育、抚养、老年人的赡养、医疗问题等支出就越高,在某种程度上超出农户现期的现

19、金支付能力,从而,农户借贷需求也就越高。户主的职业特征对农户民间借贷资金的需求的影响为负,表明,从事纯农业生产的家庭由于农业上的生产投资相对于兼业家庭而言要少,自有资金和财产能满足其生产、生活的32第4期何军,宁满秀,史清华:农户民间借贷需求及影响因素实证研究需求,从而对借贷资金的需求较少。这一结论与假说四基本一致。农户家庭距离最近集贸市场越远,对民间借贷资金的需求越高,可能的原因在于:一方面,对正式借贷供给方来讲,农村正式信贷机构集中分布在集镇上,他们在选择出贷对象时,往往会选择其经济活跃的集镇周边的农户,而距离集镇越远的农户,正式信贷机构对其经济状况,尤其是偿还能力的观测和判断较差,所以不

20、愿意出贷给这些农户;另一方面,从农户本身来讲,距离集镇越远的农户,其社会关系主要集中在本村亲朋戚友之间,本村以外的外围社会资本拥有量较少,尤其是,与农村正式信贷机构之间的社会关系薄弱,从而,更倾向于选择民间借贷。调查结果也证实了这一点:有相当一部分农户认为从农村银行或信用社贷款的困难在于“关系太重”。四、小结通过对江苏农村居民民间借贷需求及影响因素的分析后发现,目前江苏省农村居民民间借贷行为的形成主要依托亲情和友情两类关系,其用途主要为:子女教育、修建房屋和应付灾病。通过实证分析得出,影响农村居民民间借贷需求的主要因素包括:社会资本拥有量、农户家庭收入、劳动力负担程度及户主职业特征等,尤其是农

21、户的社会资本拥有量对农户获取民间借贷的可能性具有非常显著的作用。参考文献:1G hate.P.In formal Finance:S ome Findings from AsiaM.Ox ford.University Press,Ox ford:1992.2何广文.从农村居民资金借贷行为看农村金融抑制与金融深化J.中国农村经济,1999,(10:42-48.3李锐,李宁辉.农户借贷行为及其福利效果分析J.经济研究,2004,(12:96-104.4曹力群.农村金融改革与农户借贷行为研究A1农业部农村经济研究中心研究报告R,2000.5史清华,陈凯1欠发达地区农民借贷行为的实证分析山西745户

22、农民家庭的借贷行为的调查J.农业经济问题,2002,(10:29-35.(责任编辑宋雪飞On behaviors and factors influencing borrowing decisionsin inform al credit m arketA case study of390rural households in Jiangsu ProvinceHE Jun1,NI NG Man-xiu1,SHI Qing-hua2(1.College o f Economics and Management,Nanjing Agricultural University,Nanjing210095,China;2.Antai School o f Management,Shanghai Jiaotong Univers