商业银行资本管理

1、第二章 商业银行资本管理 2.1 2.1 资本金定义与作用资本金定义与作用 2.2 2.2 资本充足率的计算与意义资本充足率的计算与意义 2.3 2.3 对资本的管理对资本的管理 2.4 2.4 商业银行资本金的筹集方式与选择商业银行资本金的筹集方式与选择 本讲学习的重点与难点本讲学习的重点与难点 学习重点学习重点 资本金的定义、构成与作用资本金的定义、构成与作用 资本充足率资本充足率 学习难点学习难点 资本充足率的计算与意义资本充足率的计算与意义 2.12.1 商业银行资本金的定义、构成与作用商业银行资本金的定义、构成与作用一、商业银行资本金的概念一、商业银行资本金的概念1 1、银行投资者为

2、了正常的经营活动及获取银行投资者为了正常的经营活动及获取利润而投入的利润而投入的货币资金货币资金和和保留在银行的利润保留在银行的利润。 任何企业，在申请开业时，均须注入一定任何企业，在申请开业时，均须注入一定量的资本，它是企业经营的基础。量的资本，它是企业经营的基础。 可以通过可以通过内源资本内源资本或或外源资本外源资本的融资途径的融资途径增加资本量。增加资本量。 2、商业银行资本的内涵不同于一般公司的资本、商业银行资本的内涵不同于一般公司的资本内容。内容。l 一般公司的资本是通过会计学的定义理解，一般公司的资本是通过会计学的定义理解，即资本等于资产总值减去负债总额，这个净值即资本等于资产总值

3、减去负债总额，这个净值被称为所有者权益（或净资产、产权资本、自被称为所有者权益（或净资产、产权资本、自有资金有资金)。l而商业银行资本的内涵较为宽泛，除所有者权而商业银行资本的内涵较为宽泛，除所有者权益外，益外，还包括一定比例的债务还包括一定比例的债务。l将所有者权益称为一级资本或核心资本；而将将所有者权益称为一级资本或核心资本；而将长期债务称为二级资本或附属资本。长期债务称为二级资本或附属资本。备注：从不同角度理解商业银行资本金备注：从不同角度理解商业银行资本金l1.从资本金的积累过程看，包括： 注册资本金l 补充资本金l2. 从资本金的来源渠道看，包括：内源资本l 外源资本l3.从资本金包

4、含的内容看，包括：l会计学意义上的资本：产权资本l商业银行中的资本：产权资本+债务资本二、商业银行资本金的构成二、商业银行资本金的构成 由核心资本（或者叫做：一级资本、产权资由核心资本（或者叫做：一级资本、产权资本）和附属资本（或者叫做：二级资本、债务资本）和附属资本（或者叫做：二级资本、债务资本）组成。本）组成。l1、核心资本、核心资本具有资本价值相对比较稳定的特具有资本价值相对比较稳定的特点。点。l股本（最重要的组成部分）：普通股、优先股股本（最重要的组成部分）：普通股、优先股l公开储备：留存盈余或资本盈余（如：股票发行公开储备：留存盈余或资本盈余（如：股票发行溢价、未分配利润和公积金等）

5、溢价、未分配利润和公积金等）l （1）普通股：普通股：是指在公司的经营管理和盈利是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后要求后对企业盈利和剩余财产的索取权对企业盈利和剩余财产的索取权。 优点：优点：l广泛吸收社会资本，使银行资本足够雄厚保广泛吸收社会资本，使银行资本足够雄厚保护存款人和其他债权人不受损失，激励公众护存款人和其他债权人不受损失，激励公众信心信心 。l普通股要对股东支付一种可变的收益；普通股要对股东支付一种可变的收益；缺点：

6、缺点：1.如果募集的数量超过需要量，会减少每股收如果募集的数量超过需要量，会减少每股收益。益。补充知识：补充知识：普通股股东的权利： 1.参与股东大会 2.投票表决 3.分红权 4.分担风险 5.要求权在优先股之后（2）优先股：优先股： 优先股优先股是是“普通股普通股”的对称。优先股股利的的对称。优先股股利的分派总是先于普通股股利分派总是先于普通股股利,在分配剩余财产时比普在分配剩余财产时比普通股具有优先权的股份。通股具有优先权的股份。 l发行优先股增加银行资本也是构成股本的重发行优先股增加银行资本也是构成股本的重要手段。要手段。 l它具有债券和普通股的双重特点：它具有债券和普通股的双重特点：

7、l一方面，像债券一样，通常只支付优先股固一方面，像债券一样，通常只支付优先股固定股息；定股息；l另一方面，像普通股一样，没有定期支付股另一方面，像普通股一样，没有定期支付股息和到期偿还本金的义务。息和到期偿还本金的义务。 l优先股的特点：优先股的特点：l 所有权凭证，计入股本；所有权凭证，计入股本；l 享有优先获得固定利率的股息；享有优先获得固定利率的股息；l优先股股东比普通股股东有优先的分配权；优先股股东比普通股股东有优先的分配权；l在股息收入纳税时，优先股股东还可获得部在股息收入纳税时，优先股股东还可获得部分税收优惠。分税收优惠。 与普通股与普通股相同相同与普与普通股通股不同不同l（3）公

8、开储备公开储备。公开储备是指通过留存盈余。公开储备是指通过留存盈余或其他盈余的方式在资产负债表上明确反映的或其他盈余的方式在资产负债表上明确反映的储备，如未分配利润和公积金等。储备，如未分配利润和公积金等。l该方式增加资本的优点：节省股票发行费用；该方式增加资本的优点：节省股票发行费用；股东不必再交纳个人所得税；不减弱或改变原股东不必再交纳个人所得税；不减弱或改变原有股东对银行的控制权。有股东对银行的控制权。l注解：注解：l未分配利润未分配利润：税后净利润减去普通股股息和红利：税后净利润减去普通股股息和红利后的余额（以前年度实现的，留待以后年度进行后的余额（以前年度实现的，留待以后年度进行分配

9、分配 ）。）。l盈余公积：盈余公积：银行按规定的比例从净利润中提取银行按规定的比例从净利润中提取的各种积累基金。包括：法定盈余公积；任意的各种积累基金。包括：法定盈余公积；任意盈余公积；法定公益金。盈余公积；法定公益金。l资本公积：资本公积：指由投资者或其他人投入，所有权指由投资者或其他人投入，所有权归属投资者，但不构成银行实收资本的那部分归属投资者，但不构成银行实收资本的那部分资本或出资。如股票发行溢价；资本或出资。如股票发行溢价；2、附属资本、附属资本l1）未公开储备（隐蔽准备）未公开储备（隐蔽准备）由于各国的法由于各国的法律和会计制度不同，巴塞尔委员会提出的标准是：律和会计制度不同，巴塞

10、尔委员会提出的标准是：在该项目中，只包括虽未公开，但反映在损益帐在该项目中，只包括虽未公开，但反映在损益帐上并为银行监管当局所接受的储备。上并为银行监管当局所接受的储备。l2）重估储备重估储备来源于对商业银行的某些资产来源于对商业银行的某些资产价值进行重新评估。以便反映它们的市值或相对价值进行重新评估。以便反映它们的市值或相对历史成本更接近其市值。如：银行房产。历史成本更接近其市值。如：银行房产。l3）普通准备金普通准备金为了防备未来可能出现的为了防备未来可能出现的亏损而设立的。亏损而设立的。l4）混合资本工具混合资本工具指带有一定股本性质又指带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本工具。如

11、英国的永有一定债务性质的一些资本工具。如英国的永久性债务工具（指有利息收入但不规定最终到久性债务工具（指有利息收入但不规定最终到期日的债券期日的债券 ）；）；l5）长期附属债务长期附属债务也叫长期次级债务，是也叫长期次级债务，是资本债券与信用债券的合称。（比如：资本票资本债券与信用债券的合称。（比如：资本票据和债券据和债券）（之所以计入资本，是因为它的期）（之所以计入资本，是因为它的期限较长，具有资本的属性，并且该种债券的索限较长，具有资本的属性，并且该种债券的索偿权排在存款和其他负债之后。偿权排在存款和其他负债之后。 ）l资本票据资本票据：一种以固定利率计息的小面额后期：一种以固定利率计息的

12、小面额后期偿付证券，期限为偿付证券，期限为7-15年，可以在金融市场年，可以在金融市场上出售或向银行客户推销。上出售或向银行客户推销。l 债券债券-是指那些期限较长发行额较大的债务是指那些期限较长发行额较大的债务证券。证券。 l补充知识：补充知识：l次级债务次级债务（Subordinated Debt） - 是指是指固定期限不低于固定期限不低于5年（包括年（包括5年），除非银行倒年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。商业银行长期债务。l 次

13、级债务在大多数国家已成为银行附属资次级债务在大多数国家已成为银行附属资本的重要来源，对银行提高流动性、降低融资本的重要来源，对银行提高流动性、降低融资成本、加强市场约束力等具有重要作用。成本、加强市场约束力等具有重要作用。l3、扣除：、扣除：l商誉（无形资产）商誉（无形资产）l对从事金融活动的附属机构的投资。对从事金融活动的附属机构的投资。 总结：总结：巴塞尔资本协议巴塞尔资本协议对银对银行资本的分类行资本的分类l核心资本：普通股l 永久性非累积优先股l 公开储备：留存盈余l 资本盈余l 子公司的少数股东权益（对于综合列 l 帐的银行持股公司）l附属资本：非公开储备l 重估储备l 普通准备金/

14、普通呆账准备金l 混合资本工具l 次级长期债务扣除：扣除：两项两项内容内容三、我国商业银行资本金的构成三、我国商业银行资本金的构成l核心资本核心资本l 实收资本实收资本 l 资本公积资本公积 l 盈余公积盈余公积 l 未分配利润未分配利润l 少数股权少数股权l 附属资本附属资本l 重估储备重估储备l 一般准备一般准备l 优先股优先股l 可转换债券可转换债券l 长期次级债务长期次级债务l扣除：l商誉；l商业银行对未合并并表银行机构的资本投资；l对非自用不动产、非银行金融机构和企业的资本投资。1. 1.实收资本实收资本l 实收资本是指投资者作为资本投入企业的各种实收资本是指投资者作为资本投入企业的

15、各种 财产，是企业注册登记的法定资本总额的来源，它财产，是企业注册登记的法定资本总额的来源，它表明所有者对企业的基本产权关系。表明所有者对企业的基本产权关系。 l包括：包括：l国家资本金国家资本金l法人资本金法人资本金l个人资本金个人资本金l外商资本金外商资本金具体概具体概念阐述念阐述2 2资本公积资本公积l 是指企业在经营过程中由于接受捐赠、股本溢价是指企业在经营过程中由于接受捐赠、股本溢价以及法定财产重估增值等原因所形成的公积金。以及法定财产重估增值等原因所形成的公积金。l股票溢价股票溢价l法定资产重估增值部分法定资产重估增值部分l接受捐赠的财产接受捐赠的财产 具体概具体概念阐述念阐述3

16、3盈余公积盈余公积l 是指公司按照规定从净利润中提取的各种是指公司按照规定从净利润中提取的各种积累资金。按现行规定，上市公司按照税后利积累资金。按现行规定，上市公司按照税后利润的润的5%至至10%的比例提取的比例提取法定盈余公积金法定盈余公积金。 l法定盈余公积金法定盈余公积金l任意盈余公积金任意盈余公积金具体具体概念概念4 4未分配利润未分配利润 - -商业银行实现的利润中尚商业银行实现的利润中尚未分配的部分未分配的部分 具体具体概念概念具体概念：具体概念： 5、重估储备、重估储备l指商业银行经国家有关部门批准指商业银行经国家有关部门批准,对固对固定资产进行重估时定资产进行重估时,固定资产公

17、允价值与账面固定资产公允价值与账面价值之间的正差额部分。价值之间的正差额部分。l 注：公允价值（注：公允价值（Fair Value） 亦称公允市价、公允价格。熟悉亦称公允市价、公允价格。熟悉市场情况的买卖双方在公平交易的条件下和自愿的情况下所确定的市场情况的买卖双方在公平交易的条件下和自愿的情况下所确定的价格，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖或价格，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖或者一项负债可以被清偿的成交价格。者一项负债可以被清偿的成交价格。 具体概念：具体概念： 6、一般准备、一般准备l按上年贷款余额按上年贷款余额1 1提取提取的用于弥补银行尚未识别的

18、与的用于弥补银行尚未识别的与风险资产相关的潜在损失。风险资产相关的潜在损失。具体概念：具体概念： 7. 7.五年及其以上的长期债券五年及其以上的长期债券 l 商业银行发行并还本付商业银行发行并还本付息的资本性债券，用来弥补息的资本性债券，用来弥补商业银行的资本金不足。商业银行的资本金不足。 具体概念：具体概念：8.可转换债券可转换债券l 可转换债券是债券的一种，它可以转换为可转换债券是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。率。 表表2-1：2008年我国主要商业银行的资本构成年我国主要商业银行的资本构成 单位：亿元单位：亿元

19、项目项目中行中行工行工行招行招行浦东浦东资本总额资本总额资本构成：资本构成： 实收资本实收资本占资本占资本% 资本公积资本公积占资本占资本% 盈余公积盈余公积 一般准备一般准备 未分配利润未分配利润 外币报表折算差额外币报表折算差额 4560.372538.3955.66%836.0418.33%220.80378.39602.5615.816031.433340.1955.38%1124.6118.65%246.50693.55721.4694.88795.15147.0718.50%216.7727.26%66.53107.93257.19-0.34416.7956.6113.58%108

20、.6326.06%68.6464.00118.91四、商业银行资本金与一般企业四、商业银行资本金与一般企业资本金的区别资本金的区别一般企业一般企业商业银行商业银行包含的内容包含的内容所有者权益所有者权益所有者权益；所有者权益；部分债务资本部分债务资本在全部资产中的在全部资产中的比重比重30%左右左右10%左右左右固定资产的形成固定资产的形成与资本的关联程与资本的关联程度度不大不大非常明显的关联非常明显的关联五、资本金的作用：1、顺利开展业务，增强公众信心；、顺利开展业务，增强公众信心；2、弥补损失和抵御风险；（减震器）、弥补损失和抵御风险；（减震器）3、银行持续增长的保证。、银行持续增长的保证

21、。案例案例2.1：资本金高低不同，风险各异：资本金高低不同，风险各异 l美国某两家银行，分别是高资本金银行（简称美国某两家银行，分别是高资本金银行（简称甲银行）和低资本金银行（简称乙银行），甲银行）和低资本金银行（简称乙银行），1999年它们的资产负债表如下：年它们的资产负债表如下：l表表2-2 资产负债简表资产负债简表 单位：万美元单位：万美元项目项目甲银行甲银行乙银行乙银行资产资产准备金准备金10001000贷款贷款90009000负债负债存款存款90009600资本金资本金1000400l这两家银行在这两家银行在80年代均卷入了不动产市场的热年代均卷入了不动产市场的热潮中，但是到了潮中，

22、但是到了90年代，它们发现，自己的年代，它们发现，自己的500万美元的不动产贷款已经一文不值。当这万美元的不动产贷款已经一文不值。当这些坏帐从帐上划掉时，资产总值减少了些坏帐从帐上划掉时，资产总值减少了500万万美元，从而，作为资产总值与负债总值之差的美元，从而，作为资产总值与负债总值之差的资本金也少了资本金也少了500万美元。如下表：万美元。如下表：l表表2-3 资产负债简表资产负债简表项目项目甲银行甲银行乙银行乙银行资产资产准备金准备金10001000贷款贷款85008500负债负债存款存款90009600资本金资本金500-100l从上表可以看出：甲银行可以应付这从上表可以看出：甲银行可

23、以应付这500万美万美元的资本金损失，因为它最初拥有元的资本金损失，因为它最初拥有1000万美万美元的资本金对这元的资本金对这500万美元的损失产生了缓冲万美元的损失产生了缓冲作用，使得它仍然有作用，使得它仍然有500万美元的净值。而乙万美元的净值。而乙银行却陷入了困境，其资产的价值降到了起负银行却陷入了困境，其资产的价值降到了起负债以下，为债以下，为-100万美元，已经资不抵债了，面万美元，已经资不抵债了，面临倒闭。临倒闭。l由此，可知：资本金是一种减震器。当管理层由此，可知：资本金是一种减震器。当管理层注意到银行的问题并恢复银行的盈利性之前，注意到银行的问题并恢复银行的盈利性之前，资本通过

24、吸纳财务和经营损失，减少了银行破资本通过吸纳财务和经营损失，减少了银行破产的风险。产的风险。 2.2 2.2 银行资本充足性及其测定银行资本充足性及其测定 一、资本充足性的定义一、资本充足性的定义 是指银行是指银行资本数量资本数量必须超过金融管理当局规必须超过金融管理当局规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；同时，银行现有低限度；同时，银行现有资本或新增资本的构成资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需新增资本的具应该符合银行总体经营目标或所需新增资本的具体目标。体目标。 银行的资本充足性有数量和结构两个层面的银行的资本充足性

25、有数量和结构两个层面的内容。内容。资本充足性的一般性要求：资本充足性的一般性要求：l能够保持银行的清偿能力，经受住坏账损失；能够保持银行的清偿能力，经受住坏账损失；l保持较高的盈利水平，促进银行自身发展。保持较高的盈利水平，促进银行自身发展。二、商业银行资本金需要量的确定方法1.1.单一比例法单一比例法2.2.综合分析法综合分析法1. 1. 单一比例法单一比例法l资本资本/ /存款比率（存款比率（2020世纪世纪3030年代）年代）10%10%l资本资本/ /资产总额比率（二战期间）资产总额比率（二战期间）8%8%l资本资本/ /风险资产比率风险资产比率15%15%到到20%20%l分类比率法

26、分类比率法 纽约公式法纽约公式法分类比率法 纽约公式法l 纽约公式是在纽约公式是在50年代初期，由美国纽约联年代初期，由美国纽约联邦储备银行设计的，当时它根据商业银行资产邦储备银行设计的，当时它根据商业银行资产风险的不同，将全部资产分作六类，并分别对风险的不同，将全部资产分作六类，并分别对每类资产规定了各自的资本要求比率。每类资产规定了各自的资本要求比率。类型类型内内 容容比例比例无风险资产无风险资产库存现金、同业存款、政库存现金、同业存款、政府短期证券府短期证券0%0%最小风险资最小风险资产产政府中长期证券、信誉较政府中长期证券、信誉较高的商业票据、各种抵押高的商业票据、各种抵押放款放款5%

27、5%普通风险资普通风险资产产普通有价证券贷款、政府普通有价证券贷款、政府债券以外的五年以上到期债券以外的五年以上到期的证券投资的证券投资12%12%较大风险资产较大风险资产因债务人财务状况较差、因债务人财务状况较差、信誉不好、担保不足或信誉不好、担保不足或质量不佳，不可靠因素质量不佳，不可靠因素较多较多20%20%有问题资产有问题资产已过偿还期限，债务人已过偿还期限，债务人未履行还款义务未履行还款义务50%50%亏损与固定资亏损与固定资产产呆滞贷款、贬值证券、呆滞贷款、贬值证券、房屋设备等房屋设备等100%100%l银行经营管理水平银行经营管理水平l银行资产的流动性银行资产的流动性l银行盈利及

28、留存盈余的历史银行盈利及留存盈余的历史l银行股东的信誉及特点银行股东的信誉及特点l银行营业费用的数量银行营业费用的数量l银行存款结构的潜在变化银行存款结构的潜在变化l银行经营活动的效率银行经营活动的效率l银行在竞争环境下满足本地区目前和今银行在竞争环境下满足本地区目前和今后金融需求的能力等后金融需求的能力等 2 2综合分析法综合分析法三、三、巴塞尔协议与商业银行资本金l1. 巴塞尔协议巴塞尔协议的简介的简介l 1988年，西方年，西方12国中央银行在瑞士巴塞国中央银行在瑞士巴塞尔达成了尔达成了关于统一国际银行资本衡量和资本标关于统一国际银行资本衡量和资本标准的国际协议准的国际协议（Intern

29、ational Convergence International Convergence of Capital Measurement and Capital of Capital Measurement and Capital StandardsStandards）简称）简称巴塞尔协议巴塞尔协议。l国际清算银行总经理卡鲁阿纳国际清算银行总经理卡鲁阿纳 l目的：目的：l1)1)制定统一的资本充足率标准，以消除国际银行制定统一的资本充足率标准，以消除国际银行间的不平等竞争；间的不平等竞争；l2)2)为国际银行业的监管提供一个有力的工具，保为国际银行业的监管提供一个有力的工具，保障国际金融业健康

30、有序稳定的发展。障国际金融业健康有序稳定的发展。2、巴塞尔协议的内容资本组成资本组成资产风险权数资产风险权数资本充足率目标资本充足率目标过渡期和实施安排过渡期和实施安排3 风险权数体系的确定l一部分是一部分是资产负债表内的资产风险权数资产负债表内的资产风险权数，分别，分别设置设置0%0%、20%20%、50%50%、100%100%四个权数；四个权数；l另一部分是另一部分是资产负债表外项目资产负债表外项目，包括新的金融，包括新的金融创新工具，将其本金数乘以信用转换系数，转创新工具，将其本金数乘以信用转换系数，转换为表内业务量，再根据表内同等性质的项目换为表内业务量，再根据表内同等性质的项目进行

31、加权，获得相应的信用风险等级。转换系进行加权，获得相应的信用风险等级。转换系数共设置数共设置0%0%、20%20%、50%50%、100%100%四种。四种。4、风险资产的计算l表内资产的风险资产量表内资产的风险资产量=（表内资产（表内资产相应的相应的风险权数）风险权数）l表外资产的风险资产量表外资产的风险资产量=（表外资产（表外资产 信用转信用转换系数换系数 表内相对资产的风险权数）表内相对资产的风险权数） 资本充足率= =资本资本/ /风险资产风险资产 =核心资本核心资本+ +附属资本附属资本（资产（资产风险权重）风险权重）5、商业银行资本充足率计算6、巴塞尔协议的具体实施要求、巴塞尔协议

32、的具体实施要求l1）、核心资本（一级资本）与）、核心资本（一级资本）与风险加权资产风险加权资产的比率不得低于的比率不得低于4%l核心资本比率核心资本比率=核心资本核心资本/风险加权资产风险加权资产 100% 4%l核心资本至少要占总资本的核心资本至少要占总资本的50%；l2)、总资本（一级资本与二级资本之和）与风、总资本（一级资本与二级资本之和）与风险加权资产的比率不得低于险加权资产的比率不得低于8%；课堂讨论计算题课堂讨论计算题l一、背景资料一、背景资料l 美国一家州注册商业银行，总资本为美国一家州注册商业银行，总资本为6000万美元，表内资产总额万美元，表内资产总额10亿美元，此外还有表亿

33、美元，此外还有表外项目，总资产状况如表一所示。外项目，总资产状况如表一所示。l二、案情二、案情l 州联邦储备银行要求银行根据管理当局的州联邦储备银行要求银行根据管理当局的要求计算银行资本充足率并将资本充足率指标要求计算银行资本充足率并将资本充足率指标上报金融监管局上报金融监管局表一：某银行资产负债项目表一：某银行资产负债项目(单位：万美元单位：万美元)项目项目金额金额一、资产负债表资产一、资产负债表资产现金现金5000政府国库券政府国库券20000国内银行存款国内银行存款5000以家庭住房一级留置权为以家庭住房一级留置权为担保的贷款担保的贷款5000私人公司贷款私人公司贷款65000资产负债表

34、总资产资产负债表总资产100000续表一续表一项目项目金额金额二、表外项目二、表外项目为支持地方政府债券发行为支持地方政府债券发行的备用信用证的备用信用证10000对私人公司有法律约束的对私人公司有法律约束的信贷承诺信贷承诺20000表外总资产表外总资产30000步骤一：先计算表外对等信用额步骤一：先计算表外对等信用额表外项目表外项目账面价值账面价值转换系数转换系数对等信用额对等信用额为支持地方为支持地方政府债券发政府债券发行的备用信行的备用信用证用证10 0001.010 000对私人公司对私人公司有法律约束有法律约束的信贷承诺的信贷承诺20 0000.510 000步骤二、计算表内外风险资

35、产额和资步骤二、计算表内外风险资产额和资本充足率本充足率 单位：万美元单位：万美元风险权重风险权重资产资产风险资产风险资产一、风险一、风险权重权重0类类现金现金50000政府国库政府国库券券200000风险权重风险权重资产资产风险资产风险资产二、风险权重二、风险权重20%类类国内银行存款国内银行存款5 0001000备用信用证的信用备用信用证的信用对等额对等额10 0002000风险权重风险权重资产资产风险资产风险资产三、风险权重三、风险权重50%类类以家庭住房的一级以家庭住房的一级留置权为担保的贷留置权为担保的贷款款50002500风险权重资产风险资产四、风险权重四、风险权重100%类类对私

36、人公司贷款对私人公司贷款6500065000对私人公司长期对私人公司长期信贷承诺对等额信贷承诺对等额1000010000风险加权总资产风险加权总资产80500资本充足率资本充足率6000/80500=7.45%补充了解：补充了解：我国商业银行资本充足率达到我国商业银行资本充足率达到8%的数量的数量l注：注：l 备用信用证备用信用证 简称简称SBLC (standby letters of credit) 又称担保信用证，是指不以清偿商又称担保信用证，是指不以清偿商品交易的价款为目的，品交易的价款为目的，而以而以贷款贷款融资，或担保融资，或担保债务偿还为目的所开立的信用证债务偿还为目的所开立的信

37、用证。它是集担保、。它是集担保、融资、支付及相关服务为一体的多功能金融产融资、支付及相关服务为一体的多功能金融产品，因其用途广泛及运作灵活，在国际商务中品，因其用途广泛及运作灵活，在国际商务中得以普遍应用。得以普遍应用。 l 备用信用证是一种特殊形式的备用信用证是一种特殊形式的信用证信用证，是，是开证银行开证银行对对受益人受益人承担一项承担一项义务义务的的凭证凭证。开证。开证行保证在开证行保证在开证申请人申请人未能履行其应履行的义务未能履行其应履行的义务时，受益人只要凭备用信用证的时，受益人只要凭备用信用证的规定规定向开证行向开证行开具开具汇票汇票，并随附开证申请人未履行义务的声，并随附开证申

38、请人未履行义务的声明或明或证明证明文件，即可得到开证行的偿付。备用文件，即可得到开证行的偿付。备用信用证只适用信用证只适用跟单信用证统一惯例跟单信用证统一惯例（500号）的部分条款，现在为号）的部分条款，现在为UCP600部分条款。部分条款。 l在在借款人借款人可能无法偿债时，可能无法偿债时，贷款人贷款人凭备用凭备用信用证主张信用证主张担保人担保人向贷款人偿债；向贷款人偿债； 7、 新巴塞尔资本协议的主要内容及创新l 巴塞尔银行管理委员会于巴塞尔银行管理委员会于2004年年6月月26日日发布发布新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议，于，于2006年年底年年底在十国集团开始实施。（在十国集团开始实施

39、。（ 也称为也称为巴塞尔资巴塞尔资本协议本协议 ）l 保持了与保持了与旧巴塞尔资本协议旧巴塞尔资本协议的连续性、的连续性、一贯性，同时又有新的发展。在内容上主要有一贯性，同时又有新的发展。在内容上主要有四方面更新：四方面更新：1、监管框架更完善与科学。、监管框架更完善与科学。2、风险权重的计量更准确。风险权重的计量更准确。3、风险认识更全面。、风险认识更全面。4、新协议的主要创新是内部评级法（、新协议的主要创新是内部评级法（IRB）。）。 (1)主要内容主要内容l1）、新协议的目标）、新协议的目标l继续促进金融体系的安全与稳定；继续促进金融体系的安全与稳定；l促进平等竞争；促进平等竞争；l构建

40、一个更为全面的风险解决方法构建一个更为全面的风险解决方法l2）、新协议的主要精神）、新协议的主要精神-三大支柱三大支柱l最低资本要求最低资本要求；l监管当局的监管检查监管当局的监管检查；l市场纪律市场纪律 。l3）、最低资本要求）、最低资本要求l核心资本比率核心资本比率核心资本核心资本/风险加权资产风险加权资产100l 核心资本核心资本/（信用风险加权资产（信用风险加权资产12.5 市市场风险场风险12.5 操作风险操作风险） 1004l总风险资本比率总风险资本比率总资本总资本/风险加权资产风险加权资产100l （核心资本附属资本）（核心资本附属资本）/ （信用风险加权（信用风险加权资产资产1

41、2.5 市场风险市场风险12.5 操作风险操作风险） 1008l4）、信用风险加权资产的确定）、信用风险加权资产的确定l标准法标准法：指银行指银行根据外部评级结果根据外部评级结果，以标准化，以标准化处理方式计量信用风险。处理方式计量信用风险。l对银行持有的对银行持有的债权债权根据对象类别和业务性质规根据对象类别和业务性质规定了不同的定了不同的风险权重风险权重。l外部评级结果的标准：客观性、独立性、根据外部评级结果的标准：客观性、独立性、根据通用性和透明度、披露、资源和可信度。通用性和透明度、披露、资源和可信度。l内部评级法内部评级法：就是银行采用自身开发的信用风：就是银行采用自身开发的信用风险

42、内部评级体系，但必须通过银行监管当局的明险内部评级体系，但必须通过银行监管当局的明确批准。确批准。l分为初级法和高级法。分为初级法和高级法。l初级法：银行自己估计违约概率，其他的风险初级法：银行自己估计违约概率，其他的风险要素采用监管当局的估计值。要素采用监管当局的估计值。l高级法：银行在满足最低标准的前提下自己估高级法：银行在满足最低标准的前提下自己估计违约概率计违约概率(FD)、违约损失率、违约损失率(LGD)、违约风险、违约风险暴露暴露(EAD),自己计算期限自己计算期限(M)(M) 。l5）、市场风险和操作风险）、市场风险和操作风险l市场风险市场风险在一段时期内由于汇率在一段时期内由于

43、汇率和利率的变化所造成的金融工具的市场价和利率的变化所造成的金融工具的市场价格下降的风险。格下降的风险。l操作风险操作风险由不完善或有问题的内由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。失的风险。包括：法律风险。包括：法律风险。l6）、监管当局的监管检查）、监管当局的监管检查l针对银行业风险而制定监督检查的针对银行业风险而制定监督检查的主要原则主要原则、风险管理指引风险管理指引和和监督透明度监督透明度及及问责制度问责制度。l其中包括如何处理银行账户的其中包括如何处理银行账户的利率风险利率风险、信用信用风险、操作风险风险、操作风险，如何，

44、如何加强跨境交流与合作加强跨境交流与合作和和资资产证券化等方面的指引产证券化等方面的指引。l目的在于确保银行资本足以应付其总体风险，目的在于确保银行资本足以应付其总体风险，并在资本不能有效抵御风险时尽早干预。并在资本不能有效抵御风险时尽早干预。l7）、市场纪律）、市场纪律有效的市场约束 l就是市场参与者在了解银行经营状况基础上所就是市场参与者在了解银行经营状况基础上所采取的相应行动，对银行产生的激励或制裁效果。采取的相应行动，对银行产生的激励或制裁效果。 充分的信息披露充分的信息披露增强透明度增强透明度 经营业绩经营业绩 财务状况财务状况 风险管理办法和操作风险管理办法和操作 风险暴露风险暴露

45、 会计方法会计方法 基本业务、管理和公司治理信息基本业务、管理和公司治理信息 重点是重点是：信用风险的披露：信用风险的披露有效的市场约束的实质 内容内容（2）新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议创新创新l三大支柱三大支柱；l风险管理水平高的银行可以使用自己的风险管理水平高的银行可以使用自己的内部评内部评级体系级体系计算资本充足率；计算资本充足率；l把把市场风险和操作风险纳入资本监管市场风险和操作风险纳入资本监管。 拓展知识拓展知识1: 2010年年巴塞尔协议巴塞尔协议IIIl 2010年9月月12日，巴塞尔银行监管委员会日，巴塞尔银行监管委员会宣布，各方代表就宣布，各方代表就巴塞尔协议巴塞尔协议I

46、II的内容达的内容达成一致。根据这项协议，商业银行的核心资本成一致。根据这项协议，商业银行的核心资本充足率将由目前的充足率将由目前的4%上调到上调到6%，同时计提，同时计提2.5%的防护缓冲资本和不高于的防护缓冲资本和不高于2.5%的反周期的反周期准备资本，这样准备资本，这样核心资本充足率的要求可达到核心资本充足率的要求可达到8.5%-11%。总资本充足率要求仍维持总资本充足率要求仍维持8%不变。不变。 拓展知识2：巴塞尔协议 对世界银行业的影响l巴塞尔协议巴塞尔协议对世界各国商业银行的对世界各国商业银行的影响影响l巴塞尔协议巴塞尔协议对商业银行具体的经营对商业银行具体的经营管理的影响管理的影

47、响 l我国银行风险资本监管的意义我国银行风险资本监管的意义一巴塞尔协议对世界 各国商业银行的影响削弱了各国在金融管理方面的差异削弱了各国在金融管理方面的差异 有助于商业银行的风险管理有助于商业银行的风险管理 有助于银行业的国际化发展有助于银行业的国际化发展 二巴塞尔协议对商业银行 具体的经营管理的影响l使商业银行在资产负债管理方面加大了使商业银行在资产负债管理方面加大了风险资产的管理风险资产的管理的内容的内容 l将商业银行管理的对象从资产负债将商业银行管理的对象从资产负债表内表内拓展到资产负债拓展到资产负债表外表外 l使商业银行的信用膨胀与资本的财务使商业银行的信用膨胀与资本的财务杠杆作用受到

48、约束杠杆作用受到约束l在商业银行经营管理的诸多具体方面给予了具体的指导在商业银行经营管理的诸多具体方面给予了具体的指导要求要求 l注：注：l 财务杠杆财务杠杆是指由于是指由于债务债务的存在而导致的存在而导致普通普通股每股利润股每股利润变动大于变动大于息税前利润息税前利润变动的变动的杠杆效杠杆效应应。 l 财务杠杆是指企业利用财务杠杆是指企业利用负债负债来调节来调节权益资权益资本本收益收益的手段。合理运用财务杠杆给企业的手段。合理运用财务杠杆给企业权益权益资本资本带来的额外收益，即带来的额外收益，即财务杠杆利益财务杠杆利益。由于。由于财务杠杆受多种因素的影响，在获得财务杠杆财务杠杆受多种因素的影

49、响，在获得财务杠杆利益的同时，也伴随着不可估量的利益的同时，也伴随着不可估量的财务风险财务风险。三 我国银行风险资本监管的意义l新的最低资本要求使中国银行业资本金不足的问题更加突出；l其次，内部评级法的提出促使我国建立完善的银行内部风险评级体系；l对银行风险管理范围的扩充引导我们从单一的信用风险管理转向全面风险管理。补充知识：内部评级的作用：补充知识：内部评级的作用：l为金融工具价格的决定提供重要依据；为金融工具价格的决定提供重要依据；l作为提取坏帐准备金的基础；作为提取坏帐准备金的基础；l为客户综合授信提供依据；为客户综合授信提供依据；l为管理者风险决策提供参考。为管理者风险决策提供参考。有

50、效内部评级系统的内容有效内部评级系统的内容l评级对象的确定；评级对象的确定；l信用级别及评级符号；信用级别及评级符号；l评级方法；评级方法；l评级考虑的因素；评级考虑的因素；l实际违约率和损失程度的统计分析；实际违约率和损失程度的统计分析；l跟踪复评；跟踪复评；l对专业评级机构评级结果的利用。对专业评级机构评级结果的利用。具体措施具体措施 l采取各种可行的方式增加银行的资本金采取各种可行的方式增加银行的资本金 l采取各种有利措施，降低商业银行的风险采取各种有利措施，降低商业银行的风险资产比重资产比重 l适应适应巴塞尔协议巴塞尔协议的要求，建立适合我的要求，建立适合我国国情的监管系统、资信评级系

51、统等国国情的监管系统、资信评级系统等 2.3 2.3 对资本的管理对资本的管理l一、商业银行资本管理的原则一、商业银行资本管理的原则l1、数量充足性数量充足性资本适度，并非越多越好资本适度，并非越多越好l是指银行资本数量必须超过金融监管当局所规是指银行资本数量必须超过金融监管当局所规定的，能够保障正常营业并足以维持充分信誉定的，能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度。的最低限度。通常要保持在满足三个方面的限通常要保持在满足三个方面的限度内：度内：l1)最低贷款损失准备；最低贷款损失准备；2）为使大额未保险存）为使大额未保险存款人确信其得到安全保护而需要的最低资本量；款人确信其得到安全保护

52、而需要的最低资本量；3）为支持银行业务扩张所必需的最低资本量。）为支持银行业务扩张所必需的最低资本量。l2、结构合理性结构合理性l是指资本构成的充分合理性，即普通股、优先是指资本构成的充分合理性，即普通股、优先股、留存盈余、长期资本债券等应在银行资本股、留存盈余、长期资本债券等应在银行资本总额中占有的合理比重。总额中占有的合理比重。 l一、分子策略一、分子策略增加资本增加资本l所谓所谓“分子策略分子策略”，就是指针对，就是指针对巴塞尔协巴塞尔协议议中资本的计算方法，要尽可能地提高银中资本的计算方法，要尽可能地提高银行的资本总量，优化资本的结构。行的资本总量，优化资本的结构。l1、不断增加银行的

53、自有资本总量。、不断增加银行的自有资本总量。l2、努力保持二级资本的合理结构。（适当扩、努力保持二级资本的合理结构。（适当扩大核心资本，尽可能地获取附属资本）大核心资本，尽可能地获取附属资本）l3、通过商业银行的组织调整、机构合并以增、通过商业银行的组织调整、机构合并以增加银行资本的实力。加银行资本的实力。 l二、分母策略二、分母策略l就是要优化风险资产配置，降低风险资产就是要优化风险资产配置，降低风险资产权重，主要是降低风险加权总资产以及市场风权重，主要是降低风险加权总资产以及市场风险和操作风险的资本要求。险和操作风险的资本要求。l方法：方法：l减少风险权重较高的资产，增加风险权重较低减少风

54、险权重较高的资产，增加风险权重较低的资产。如：贷款出售或贷款证券化。的资产。如：贷款出售或贷款证券化。l尽可能建立更好的风险管理系统。尽可能建立更好的风险管理系统。l三、综合措施三、综合措施双管齐下，同时采取分子对双管齐下，同时采取分子对策和分母对策策和分母对策l比如：银行并购比如：银行并购 2.4 2.4 商业银行资本金的筹集方式与选择商业银行资本金的筹集方式与选择2.4.1 2.4.1 商业银行资本的筹集方式商业银行资本的筹集方式 2.4.2 2.4.2 商业银行资本筹集方式的选择商业银行资本筹集方式的选择2.4.1 2.4.1 商业银行资本的筹集方式商业银行资本的筹集方式一、一、从银行外

55、部筹措资本从银行外部筹措资本二、从银行内部筹措资本二、从银行内部筹措资本 一、 从银行外部筹措资本 发行普通股发行普通股 发行优先股发行优先股 发行资本票据和债券发行资本票据和债券发行普通股发行普通股优点优点缺点缺点没有固定的股息负担；没有固定的股息负担； 没有固定的返还期；没有固定的返还期； 发行比较容易，可以发行比较容易，可以筹集到大量资金。筹集到大量资金。 影响原有股东对银影响原有股东对银行的控制权与获得行的控制权与获得的收益率；的收益率； 普通股的发行成本普通股的发行成本与资金成本比较高与资金成本比较高 。l补充知识：补充知识：l 优先股优先股是相对于是相对于普通股普通股而言的。而言的

56、。主要指在主要指在利润分利润分红红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股。及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股。l优先股有两种权利：优先股有两种权利： la. 在公司分配盈利时，拥有优先股票的股东比在公司分配盈利时，拥有优先股票的股东比持有普通股票的股东，分配在先，而且享受固持有普通股票的股东，分配在先，而且享受固定数额的股息，即优先股的股息率都是固定的，定数额的股息，即优先股的股息率都是固定的，普通股的红利却不固定，视公司盈利情况而定，普通股的红利却不固定，视公司盈利情况而定，利多多分，利少少分，无利不分，上不封顶，利多多分，利少少分，无利不分，上不封顶，下不保底。下不保底。 lb. 在公

57、司解散，分配剩余财产时，优先股在普在公司解散，分配剩余财产时，优先股在普通股之前分配。通股之前分配。 l累计优先股指累计优先股指的是将以往营业年度内未支付的的是将以往营业年度内未支付的股息累积起来，由以后营业年度的盈利一起支股息累积起来，由以后营业年度的盈利一起支付的优先股股票。付的优先股股票。 l非累计优先股非累计优先股是按当年盈利分派股息，对累计是按当年盈利分派股息，对累计下来的未足额的股息不予补付的优先股股票。下来的未足额的股息不予补付的优先股股票。 发行优先股发行优先股优点优点缺点缺点可以避免影响普通股可以避免影响普通股股东的利益；股东的利益；对银行经营管理压力对银行经营管理压力相对较

58、小；相对较小； 可以使银行获得财务可以使银行获得财务杠杆效应。杠杆效应。 优先股的使用减少了优先股的使用减少了银行经营的灵活性；银行经营的灵活性； 发行优先股的资金成发行优先股的资金成本较高本较高 ；过多地发行会降低银过多地发行会降低银行的信誉。行的信誉。 发行资本票据和债券发行资本票据和债券优点优点缺点缺点可以为普通股股东带可以为普通股股东带来财务杠杆效应；来财务杠杆效应； 发行成本和银行的经发行成本和银行的经营成本都比较低。营成本都比较低。 有一定的偿还期限，有一定的偿还期限，限制了银行对其的使限制了银行对其的使用；用；是银行的一种固定负是银行的一种固定负担担 。 二、从银行内部筹措资本二、从银行内部筹措资本优点优点缺点缺点简单易行，节省费用；简单易行，节省费用；权益仍为普通股股东所有，权益仍为普通股股东所有，可以免缴个人所得税；可以免缴个人所得税；普通股股东的控制权不受普通股股东的控制权不受影响。影响。过多的留存盈余过多的留存盈余可能会带来银行可能会带来银行普通股股价的下普通股股价的下跌，会影响到银跌，会影响到银行的市场价值；行的市场价值；受盈利能力和股受盈利能力和股利政策影响。利政策影响。2.4.22.4.2 商业银行资本筹集方式的选择