--企业管理知识企业财务管理

1、第七章企业财务管理本章思维导图吃筠卅坤的任势 财勢管n的内容 财务晋理的职能企业财务报表卿系及内容 财努报表分析目的和方法财务报表与财务报表分析O基本的财势如指标 财务报表分折实例/I.L拔币的时间价值风绘相报斟项日投瓷的现金潦届顼目投资块冀的泮恰指标&具计荐企业财翁管理D筹资管理筹资方式权益性髯资谊期奂債筹懺摄期员债需资 综合赛金成本与资本结构理利分酉源则与影响囚素 股列分配收黄T.股利分配|股利分配程序与支忖方式戍木理烝分析本判关蔡弐盈亏平衝点分析本章出题情况本章知识点很多，出题概率很大，出题较密集，属于全书中分值最多的章节，一定会出大题的 章节，在所有分值中计算题的比例很大，复习时，一定

2、要对知识有深入的理解，记住所有的计算公 式，会熟练的计算，要通过多做练习的方式，加深对知识内容的掌握。第一节财务管理概述一、了解财务管理的任务二、熟悉财务管理的内容三、了解财务管理的职能、财务管理的任务（了解）（1）合理安排财务收支，使企业保持较强的支付能力和偿债能力。（2）以较低的资金成本和较小的筹资风险，为企业发展筹集到所需要的资金。（3）合理运用资金，选择最佳的资金投向，加速资金周转，不断提高资金的利用效果，以尽可能少的资金投入，取得尽可能大的经营成果。（4）合理确定利润分配比例和分配形式，提高企业的盈利能力，提升企业的整体价值。二、财务管理的内容（熟悉）财务管理的主要内容是进行投资决策

3、、筹资决策和股利决策 。（一）投资管理 投资是指企业投入资金，以期在未来获取收益的一种行为。对外投资是指购买其他企业的股票和债券、购买政府债券、金融债券，以及直接对其他企 业的投资等；对内投资是指企业内部购置长期资产的投资，包括固定资产、无形资产等。企业的投资按不同的标准可以分为以下类型：1直接投资直接投资是指把资金直接投放于生产经营性资产，以便获取利润的投资。例如， 开办工厂或商店，购置设备等。间接投资间接投资又称证券投资，是指把资金投放于证券等金融性资产，以便取得股利或 利息收入的投资。2长期投资长期投资是指一年以后才能收回的投资，包括对厂房、机器设备等固定资产的投 资，以及购买股票和长期

4、债券等。短期投资短期投资又称为流动资产投资，是指能够或准备在一年内收回的投资，例如对应 收账款、存货、短期有价证券等投资。（二）筹资管理筹资是指企业根据生产经营活动对资金的需要量，采用适当的方式获取资金的行为。 企业的资金来源，按不同标志可以分为以下类别：1.权益资金和借入资金权益资金也称权益资本，是指企业投资者提供的资金，它没有固定的偿还期限，筹资风险小， 但期望的报酬率较高。借入资金指债权人资金，它需要按期归还，并支付固定的利息，有一定的风险，但低于权益资 金。资本结构，主要就是指权益资金与借入资金的比例关系2. 长期资金和短期资金长期资金是指企业可长期使用的资金，主要来自权益资金和长期负

5、债、长期借款。 短期资金主要来自银行短期借款和商业信用。（三）股利分配股利决策就是制定企业的股利分配政策，确定企业的净利润中有多少作为股利发给股东，有多 少留在企业用作再投资。三、财务管理的职能主要有以下三种职能：1. 财务决策职能2. 财务计划职能3. 财务控制职能：财务控制的方式主要有：（1）防护性控制，即在财务活动发生之前，通过建立合理的组织结构、科学的职责分工和完善 的规章制度，保证财务目标的实现；（2）前馈性控制，即采用科学的方法，对财务运行系统进行监督，预测可能出现的偏差，以便 及时采取措施，消除偏差；（3）反馈性控制，即对财务活动的运行结果进行追踪、记录和计量，及时发现实际与计划

6、之间 的差异，确定差异产生的原因，并采取纠正措施消除差异，或避免以后出现类似的问题。反馈性控制是在财务管理中最常用的方法。第二节 财务报表与财务报表分析（有计算题，有综合题）一、熟悉企业财务报表体系及内容二、掌握财务报表分析目的和方法三、掌握基本的财务比率指标四、掌握财务报表分析实例一、企业财务报表体系及内容我国会计准则规定，企业对外报送的会计报表中，主要包括 资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益增减变动表。这四张报表所反映有不同。资产负债表 是反映企业在某一特定日期财务状况的报表，可以了解企业资产、负债、所有 者权益的内容和结构。利润表是反映企业在一定时期内经营成果的报表，通过利润表，

7、可以了解企业利润的实现情况和利润结构，考核经营者的业绩。现金流量表 是反映企业在一定时期内资金流动情况的报表，通过现金流量表可以了解企业现金的收入和支出，分析企业资金的使用情况。所有者权益变动表，是反映企业在一定时期内所有者权益各组成项目增减变动情况的报表。 该报表是对资产负债表和利润表的补充说明，它既反映了所有者权益增减变动的原因和结 果，又反映了除经营活动外的其他因素对净利润的影响。会计报表按编制时间不同，可以分为年度报表（简称年报）、半年度报表、季度报表（简称季 报）和月度报表（简称月报），我国会计准则规定， 资产负债表、利润表为月度报表， 现金流量表、 所有者权益变动表可以按月编制，也

8、可以按年编制。（一）资产负债表1. 资产负债表的概念资产负债表是反映企业在某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的报表。资产负债表是静态报表，表中的数据是时点数 。资产负债表基本会计等式：“资产=负债+所有者权益”2. 资产负债表的作用从资产负债表上，会计信息使用者可以获取以下信息：（1）企业的短期偿债能力。（2）企业的长期偿债能力和资本结构 。（3）企业的财务弹性。3. 资产负债表项目的分类资产分为流动资产与非流动资产：资产按流动性大小排列，流动性大的资产排列在前，流动性小的资产排列在后负债分为流动负债与非流动负债：负债按到期远近排列，近者排列在前，远者排列在后所有者权益分为实收资本、资本

9、公积和留存收益：所有者权益按永久性程度排列，永久性大的排列在前，永久性小的排列在后（1）资产项目的分类。企业的资产按其变现所需要时间的长短，可以分为流动资产和非流动资 产（或长期资产）。流动资产是指在可以一年内或超过一年的一个营业周期内变为现金或者被耗用、售出的资产 流动资产引起变成现金的时间短，因此成为企业偿还短期债务的主要来源。非流动资产是指流动资产以外的其他所有资产。如果非流动资产将于一年营业周期内变化，在编制资产负债表时应将该部分金额专列在流动资产项下。（2）负债。负债是指企业因过去交易事项发生的经济债务，这些债务必须能够用货币计量，并 且需要用企业的资产或劳务来偿还。负债按到期日先后

10、可以分为流动负债和非流动负债。流动负债是指需要在一年内或超过一年的一个营业周期内偿还的债务。非流动负债，是指流动负债以外的全部负债。如果非主流负债将在一年内或一个营业周期内到期，在编制资产负债表时应将该部分金额转列在流动负债项下。（3）所有者权益。所有者权益，又称为净资产，是投资人对企业所享有的权益，等于资产总额 减去负债总额后的余额。在资产负债上，所有者权益分为实收资本、资本公积、盈余公积金和未分配利润四项实收资本指有限责任公司的投资者按照公司章程规定交纳的并经过注册的出资额。在股份制企业的资本中相当于股票面值或设定面值的部分资本公积指投资者出资额超过其在注册资本中所占份额的部分，及资本溢价

11、。此外企业直接计入所有者权益的利得和损失也归于此类。盈余公积包括法定盈余公积和任意盈余公积两部分。 前者按照国家规定的比例从税后利润中提取 后者也是从税后利润中提取，但是由企业自行决 定提取比例以及是否提取。盈余公积和未分配利润统称为 留存收益前者是已确定用途的留存收益， 在使用上受国家法律法规的限制后者是未确定用途的留存收益， 在使用上企业有较大的自主权。未分配利 润指企业实现的净利润在提取盈余公积和向投资 者分配利润后留存在企业的历年结存的利润。4. 资产负债表的结构资产负债表由表头、主表组成。表头部分列示报表名称、编制单位、报表日期和计量单位等内 容；主表部分列示资产、负债和所有者权益各

12、项目的具体内容及其金额。主表部分的格式分为账户 式、报告式两种。表7-1 资产负债表编制单位：ABC公司2009年12月31日单位：万元资产期末余额年初余额负债和所有者权益期末余额年初余额流动资产：流动负债：货币资金120100短期借款10001300交易性金融资产交易性金融负债应收票据790700应付票据638应收账款15601220应付账款660650预付款项150预收款项240应收利息2015应付职工薪酬130130应收股利10065应交税费17068其他应收款130120应付利息3020存货21601420应付股利12090一年内到期的非流 动资产10其他应付款90140其他流动资产一

13、年内到期的非流动负债流动资产合计50403640其他流动负债非流动资产：流动负债合计30782398可供出售金融资产非流动负债：持有至到期投资360370长期借款20802000长期应收款应付债券21001000长期股权投资400350长期应付款投资性房地产专项应付款固定资产73206120预计负债在建工程递延所得税负债工程物资其他非流动负债固定资产清理非流动负债合计41803000生产性生物资产负债合计72585398油气资产所有者权益：无形资产160200实收资本40004000开发支出20资本公积164164商誉减：库存股长期待摊费用盈余公积11061018递延所得税资产未分配利润772

14、100其他非流动资产所有者权益合计60425282非流动资产合计82607040资产总计1330010680负债和所有者权益总计1330010680（二）利润表1. 利润表的概念利润表，又称为损益表或收益表，是反映企业在一定时期内（月份、季度、年度）经营成果的 报表。利润表是动态报表，表中的数据是时期累计数。利润表是根据“收入-费用=利润”的会计等式设计的，以权责发生制原则和配比原则为基础编制，列示了企业在一定会计期间内取得的收入和费用,并通过计算确定企业的净利润 （或净亏损）2. 利润表的作用对于会计信息使用者来说，利润表的作用主要有以下几个方面：（1）评价企业的经营成果和盈利能力。（2）评

15、价企业的偿债能力。（3）预测企业未来的现金流量。（4）考评企业管理当局的经营业绩。（5）为利润分配提供依据。3. 利润表项目的分类利润表的内容可分为 收入和费用两大类，每一类又可细分为若干项目。（1）收入项目及其分类。利润表中的收入分为经营性收入和非经营性收入。经营性收入来自企业正常的生产经营活动，包括销售商品收入、提供劳务收入和让渡资产使用 权收入。根据经营性收入是否持续和经常发生，又可分为主营业务收入和其他业务收入。主营业务收入具有持续性的特点。其他业务收入则具有偶然性的特点。非经营性收入是指企业在正常经营活动之外得到的收入，如处置固定资产、无形资产的净收益，因对方违反经济合同的补偿金收入

16、等，我国会计实务中称之为营业外收入。（2） 费用项目及其分类。利润表中的费用分为经营性费用和非经营性损失两大类。经营性费用是企业在销售商品、提供劳务和让渡资产使用权等日常活动中发生的经济利益的流 出，是一定时期资产的耗费 ，包括营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、 资产减值损失等。营业成本、营业税金及附加与企业的主营业务收入和其他业务收入相对应。非经营性损失包括自然灾害损失、处置固定资产净损失、罚款支出、捐赠支出等，我国会计实务中称之为营业外支出。所得税作为一种特殊费用，在利润表上也单列项目反映。4. 利润表的结构利润表主表部分的基本格式有多步式和单步式两种。表7-2 利润

17、表编制单位：ABC公司2009年度单位：万元项目本期金额上期金额一、营业收入95008700减：营业成本56005300营业税金及附加500400销售费用10601100管理费用800829财务费用400430.2资产减值损失6747.2加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）21713投资收益（损失以“-”号填列）12054.9二、营业利润1410661.5加：营业外收入2012减：营业外支出80127，7其中：非流动资产处置损失三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）1350545.8减：所得税费用470165四、净利润（净亏损以“-”号填列）880380.8五、每股收益（元）0.220.

18、0952（三）现金流量表1. 现金流量表的概念现金流量表是反映企业在某一 会计期间内现金流入和流出 情况的报表。现金流量表中的“现金” 是广义的概念，包括货币资金和现金等价物。货币资金是指企业的库存现金、可随时用于支付的银行存款和其他货币资金。库存现金是指存放在企业会计部门、由出纳员保管的人民币或外币现金；银行存款是指企业存放在银行结算账户的货币资金；其他货币资金是指企业库存现金和银行存款结算户存款以外的货币资金，包括外埠存款、 银行本票存款、银行汇票存款、信用证存款、信用卡存款等。银行存款和其他货币资金中 不能随时支用的部分，如定期存款或受限制的境外存款，则不包括在内。现金等价物 是指企业持

19、有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资，通常指自购买日起3个月内到期的短期债券投资 。现金流量是指一定时期内企业现金和现金等价物收入和支出的金额。2. 现金流量表的作用对于报表使用者来说，现金流量表的作用可以概括为以下几个方面：（1）判断企业的偿债能力和支付能力，并预测企业未来的现金流量。（2）反映企业现金盈缺的原因，以便加强现金管理。（3）将经营活动现金净流量与净利润进行对比，可以评价净利润的质量。（4）有助于提高会计信息的可比性和真实性。3. 现金流量的分类在现金流量表上，将现金流量分为 经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资 活动产生的现金流

20、量 三大类。二、财务报表分析目的和方法（一）财务报表分析的目的财务分析是指采用适当的方法，对财务报表中的有关数据进行比较、分析和研究，评价企业的 财务状况和经营成果，预测企业未来的发展趋势，为报表使用者进行经济决策提供依据。（二）财务报表分析方法财务分析方法主要有对比分析法、比率分析法、趋势分析法、结构分析法等。三、基本的财务比率指标探 财务分析的主要内容有偿债能力分析、营运能力分析和盈利能力分析。(一)偿债能力指标1. 短期偿债能力分析(1) 流动比率(2) 速动比率(3) 营业现金净流量比率(4) 影响短期偿债能力的其他因素(1)流动比率。流动比率是指企业全部流动资产与全部流动负债之间的比

21、率，计算公式为:流动比率三流动资产流动负债5040307S1.C4般认为,流动比率越高，说明企业的短期偿债能力越强，反之，则说明短期偿债能力较弱。流动比率应维持在 2左右，它表明1元的流动负债有2元的流动资产作保证。运用流动比率指标时，应当注意以下问题：第一，该指标只反映了流动资产与流动负债之间的数量关系，没有考虑流动资产的结构和流动 性，如果流动资产中含有大量的积压存货、预付账款或长期收不回来的应收账款，即使流动比率大 于2,也并不表示其偿债能力强。反之，如果流动资产中多为变现能力很强的资产，即使流动比率 小于2,其偿债能力依然很强。第二，该指标只是根据期末数字计算得出的，只能反映期末流动资

22、产与流动负债的比率关系， 不能代表企业整个期间的偿债能力。第三，从该指标的计算公式看， 当流动比率大于1时，分子分母等量增加，会使流动比率下降， 等量减少则会使流动比率上升 。第四，行业不同，对流动比率的要求也有所不同，一般而言，营业周期越短，对流动比率的要 求越低，营业周期越长，对流动比率的要求越高。例如，饮食行业的正常流动比率远远低于工业和 商业，其原因是饮食行业的存货周转速度快而且大部分为现金销售。【典型例题？单选题】如果某企业的流动比率为2，以下业务中能够使该指标下降的是()。(2008 年)A.收回应收账款B.赊购商品C.偿还应付账款D.赊销商品【正确答案】B【答案解析】本题涉及的考

23、点是流动比率。应收账款属于流动资产，收回应收账款不会导致企业流动资产和流动负债发生变化，因此，流动比率不变。赊购商品导致企业流动负债增加，同时流动资产增加，当比率大于1时，分子分母同步增加时比率将下降。偿还应付账款导致流动资产和流动负债同时减少，比率大于1时分子分母同步减少时比率将上升。赊销商品将导致存货减少，但与此同时应收账款增加，也就是流动资产总额不变，流动负 债总额不变，因而该指标不变。因此，本题的正确答案为 B。(2)速动比率。速动比率，也称为酸性实验比率，指企业变现能力最强的速动资产与全部流动 负债之间的比率。计算公式为：逮动比加50速动资产=全部流动资产一存货速动资产包括货币资金、

24、交易性金融资产、应收票据、应收账款、其他应收款等，等于全部流 动资产减去存货。速动比率越高，表明企业的短期偿债能力越强，但同时也说明企业拥有较多的不能盈利的 货币资金和应收账款。如果速动比率过低，则表明企业将可能依赖出售存货或举借新债偿还到期债务，说明企业 的短期偿债能力较弱。一般认为，速动比率应维持在 1左右，它说明1元的流动负债有1元的速动资产作保障。【典型例题？单选题】当下列会计项目的金额发生变动时，不影响企业速动比率指标的是 ()。A.应收账款B.存货C.短期借款D.应付账款【正确答案】B【答案解析】速动比率，指企业变现能力最强的速动资产与全部流动负债之间的比率。速动比率=速动资产*流

25、动负债。速动资产等于全部流动资产减去存货。应收账款属于速动资产，短期借款和应付账款属于流动负债。速动比率中不涉及存货。因此，答案是B.(3) 营业现金净流量比率。上述指标都是根据某一特定时点上的资产、负债额计算的，属于静 态指标，只能反映报告期末的状况，不能反映企业某一段时期内动态的偿债能力。为了解决这个问 题，可以用经营活动产生的现金净流入量与流动负债平均余额进行对比，计算营业现金净流量比率。计算公式为：营业现金净流量比率=经营活动现金净流入昼流动负债平均余额分母中的流动负债平均余额表示本年内企业平均每天持有的流动负债数额，等于年初余额加上 年末余额除以2。一般认为，该指标保持在 40鳩上时

26、较好，说明企业的短期偿债能力较强。如果经营活动现金 净流量为负数，计算该指标无意义。(4) 影响短期偿债能力的其他因素。包括未使用的银行授信额度、准备近期出售的长期资产、 企业的偿债信誉、或有负债等。2. 长期偿债能力分析长期偿债能力，指企业偿还全部债务本金和利息的能力。评价企业长期偿债能力的指标主要有:(1) 资产负债率(2) 利息保障倍数(3) 影响企业长期偿债能力的其他因素（1）资产负债率。资产负债率，指 企业负债总额与资产总额 之间的比率。计算公式为:熒产负债率=负债总额 瓷产总额xlOD% =725813300xlOD% = 54.557%资产负债率反映企业资产总额中有多大比例是依靠

27、借贷筹集的。资产负债率越高，企业的债务负担越重，不能偿还的可能性也就越大。较高的资产负债率也可能为企业投资人带来较高的投资回报。因此，不同的分析主体，对资产负债率的评价也有所不同。债权人认为该比率越低越好。资产负债率低，表明企业可用于抵债的资产多，债权人 的保障程度高。对于投资者而言，由于负债利息可以在计算所得税前扣除，因此负债高可以起到节税 的作用。同时以举债方式筹资，既可以保持股东对企业的控制权，又可以分散经营风 险，并通过财务杠杆作用，提高投资者的回报。只要负债利息低于资产报酬率，资产负债率就越高越好，反之，则应当降低资产负债率。判断一个企业的资产负债率是否适宜，一般以企业获利能力和营业

28、现金流量是否稳定为标准，例如，公用事业单位的资产负债率可以高达60%一 70%而一般制造业则应维持在 50%左右。【典型例题？单选题】下列经济业务，可导致企业资产负债率指标下降的是（）。（2009年）A. 以银行存款对外投资B.收回应收账款C.接受固定资产投资D.生产车间领用原材料【正确答案】C【答案解析】本题所考查的考点是企业资产负债率。计算公式为：资产负债率=负债总额十资产总额X 100%。当负债总额不变时，资产负债率与资产总额成反比例关系。以银行存款对外投资，收回应收账款，生产车间领用原材料都不会增加资产总额，只有接受固定资产投资才能增加资产总 额，所以，选项 ABD错误，选项C正确。（

29、2）禾利息保障倍数。禾利息保障倍数，也称为已获利息倍数，指企业支付利息和所得税之前的利润（即息税前利润）与利息费用之间的比率，可用于衡量企业偿付借款利息的能力。计算公式为:利息保障倍数息税前利润利润总輙十利息费用_ 1呵十4CIU利息费用- 利息费用 一 4C0禾禾息保障倍数指标直接反映的是企业支付利息的能力，该比率越高，说明企业偿付利息的能力 就越强，债权人借贷本金的收回就越有保障。一般来说，利息保障倍数应当保持在 3以上。【典型例题？单选题】某企业税后利润为120万元，所得税率 25%利息费用为40万元。则该企业的利息保障倍数为（）。（2010年）A. 3B.4C.5D.6【正确答案】C【

30、答案解析】本题考查利息保障倍数的计算。利息保障倍数，也称为已获利息倍数，指企业支 付利息和所得税之前的利润（即息税前利润）与利息费用之间的比率，可用于衡量企业偿付借款利 息的能力。禾禾息保障倍数=息税前利润十利息费用=（利润总额+利息费用）十利息费用=120 -（ 1 25%） +40 - 40=5。答案是 Co（二）营运能力分析1. 总资产周转率2. 应收账款周转率3. 存货周转率4. 固定资产周转率1. 总资产周转率总资产周转率是反映全部资产营运能力的指标，表示企业全部资产在一年内周转了几次，可以 衡量企业在现有资产投入水平下产生销售收入的能力。计算公式为：总資产周辕率全却昙2塁Q仝箭-巧

31、如-0.79（/年全部資产平均余额（106SO +13300）/2分母中的全部资产平均余额表示在一年内企业平均每天占用的资产数额，等于年初余额加上年 末余额除以2 （下同）。总资产周转率也表明企业每一元资产在一年内创造了多少销售收入，该比率越高，说明资产利用效率越高，反之则说明资产利用效率较差。【典型例题单选题】 下列经济业务中，会引起总资产周转率指标下降的是（）。（2009年）A. 销售商品取得收入B.借入一笔短期借款C.用银行存款购入一台设备D.用银行存款支付一年的财产保险费【正确答案】B【答案解析】本题所考查的考点是总资产周转率的计算公式。总资产周转率=销售收入净额十全部资产平均余额销售

32、商品取得收入导致企业销售收入增加，会引起总资产周转率指标上升。用银行存款购入一 台设备以及用银行存款支付一年的财产保险费并不影响企业的资产总额，因此，也不会影响总资产 周转率。借入一笔短期借款导致企业资产总额增加，会导致总资产周转率下降。正确答案是B.2. 应收账款周转率应收账款周转率，表示应收账款在一年内周转了几次，反映当年应收账款的收款频率。（1）应收账款周转次数应枚账款周转软数赊销收入净斂 应收赃款平均余额9500(1220 + 15650)/2由于财务报表上不反映赊销收入，分子中的赊销收入净额通常用销售收入净额即利润表中的营 业收入代替。（2）应收账款周转天数应收账款周转天数=360/

33、应收账款周转天数在一定时期内，应收账款周转率越高，说明应收账款变现速度越快，资产利用的效率越高。反 之，则说明资产利用效率较低。【典型例题单选题】某企业应收账款年初余额为300万元，年末余额为 330万元，本年销售收入6000万元，销售成本 4800万元。该企业本年应收账款周转率为（）次。（2008年）D.20【正确答案】C【答案解析】本题涉及的考点是应收账款周转率的计算。应收账款周转率，表示应收账款在一年内周转了几次，反映当年应收账款的收款频率。应收账款周转次数=销售收入净额/应收账款平均 余额=6000- （ 300+330）+ 2=19.05，因此，本题的正确答案为C。3. 存货周转率存

34、货周转率是反映存货流动性和企业销售能力的指标，表示企业存货在一年内周转了几次，说 明存货的销售频率。（1）存货周转次数存貨周转次数营业成本存货平均余额5600(1420 + 2160X2（2）存货周转天数存货周转天数在一定时期内，存货周转率越高，说明企业的销售能力越强，存货流动性越大，存货转变为应收账款或现金的速度越快，存货管理业绩越好。 存货周转速度与销售利润成正比。在正常情况下，销售存货应获得一定的利润，因此【典型例题单选题】某公司 2009年营业收入为1050万元，营业毛利率 20%，年初存货60 万元，年末存货80万元。则该公司本年度的存货周转率为（）。（2011年）A. 10.5次/

35、年B.12次/年C.13次/年D.14次/年【参考答案】B【答案解析】存货周转率是反映存货流动性和企业销售能力的指标，表示企业存货在一年内周 转了几次，存货周转率（周转次数）=营业成本十存货平均余额。营业毛利率=营业毛利额/营业收入X 100% =（营业收入-营业成本）/营业收入X 100 % =20%。营业成本=840 （万元）。存货周转率 =840 + （ 80+60）+ 2=12 （次/年）。答案为 B.4. 固定资产周转率固定资产周转率指标的计算公式为:因定资产周转率二营业收入 _9500固定資产净値平均余额 （旳叩十7卫0”2固定资产周转率表示销售收入与固定资产投资之间的关系，该指标

36、越高，说明每1元固定资产投资所创造的销售收入越多，固定资产利用的效率越高，反之，则说明固定资产利用效率较低。（三）盈利能力分析1. 营业利润率2. 成本费用利润率3. 资产报酬率4. 净资产收益率5. 资本保值增值率6. 每股收益1.营业利润率营业利润率是指企业利润总额与营业收入净额之间的比率，用来衡量企业相对于营业收入的盈 利能力。计算公式为:管业禾曙協品歸十御营业利润率可以反映每百元营业收入所能获得的税前利润。营业利润率越高，企业的盈利能力 越强，反之，则说明企业的盈利能力较弱。2.成本费用利润率成本费用利润率，指 营业成本和期间费用与利润总额 之间的比率,营业成乐+销售费用十管理费用十财

37、芻谨用3. 资产报酬率资产报酬率，指企业的息税前利润与全部资产平均余额 之间的比率反映每百元资产可获得的息税前利润，用于衡量企业利用现有资产获取利润的能力。计算公式为:灌产报酣率=息税前刖全都建产平均条瓠x 1 00%i =1350+400(101580+13300)/2进行财务分析时，通常用利润总额加上利息费用作为分析公式的分子。企业息税前利润的高低与资产数量、资产结构和经营管理水平有密切关系。因此，资产报酬率 是一个综合性指标，该指标越高，说明企业资产利用效率越高，盈利能力越强；反之，则说明企业 资产利用效率较低，盈利能力较差。4. 净资产收益率净资产收益率，也称为所有者权益收益率，指净利

38、润与净资产（所有者权益）之间的比率。该计算公式为:指标从投资者的角度来评价企业的盈利能力，是衡量投资者获取潜在投资报酬的指标。净蚩产收益率二淨利润題建产平均柴靈xioo% = 15.54%净资产为所有者权益公式中的分母也可以用年末数。由于净资产的年末数一般大于年初数，因此按年末计算也称为 摊薄。净资产收益率可以衡量企业对净资产的运用效率，净资产收益率越高，说明企业盈利能力越强,投资者的潜在回报越高，反之，则说明企业盈利能力较弱，投资者的潜在回报较低。该指标的高低 与企业资本结构有密切关系，该指标所反映的盈利能力，是企业经营能力、财务决策、筹资方式等 多种因素综合作用的结果。5. 资本保值增值率

39、资本保值增值率，指期末所有者权益与期初所有者权益之间的比率。计算公式为:建本保値增僖率二期末所育肴权益总额_ 6042 期初所肓若权益总额一宓当期末所有者权益增加时，资本保值增值率大于1，说明投资者的投资得到增值；当期末所有者权益不增不减时，资本保值增值率等于I，说明投资者的投资得到保值。6. 每股收益每股收益，也称为每股盈余或每股净利润，指属于普通股东的企业净利润与普通股数之间的比率，是股份制企业从普通股股东角度评价企业盈利能力的指标。每股收益二净利润发行在外誓通股平均般假设ABC公司是股份制企业，只发行了普通股票,2009年普通股平均股数为 4000万股，则:基本每股收益 =880/400

40、0 = 0.22（元/股）应当说明的是，每股收益只是从股东角度衡量企业的盈利水平，不能用于考核企业整体的盈利 能力，更不能用于不同企业或同一企业不同时期盈利能力的比较。其原因有两个：一是每股收益没 有考虑企业用来获取利润的资产数量。如果两个企业的每股收益完全相同，但其资产数额不等，即 创造利润的条件不同，那么这两个企业的盈利能力实际上是不同的。二是每般收益受资本结构的影 响较大。如果两个企业的资产数额和净利润完全相等，但普通股股数不等，那么这两个企业的每股 收益便不相同。本节典型例题：【例题？多选题】下列收入项目中，属于企业非经营性收入的是（）。（2012年）A. 出售固定资产的净收益B. 出

41、租固定资产的租金收入C. 债务重组得利D. 出售积压材料的净收益【正确答案】AC【答案解析】经营性收入来自企业正常的生产经营活动，包括销售商品收入、提供劳务收入和 让渡资产使用权收入。非经营性收入是指企业在正常经营活动之外得到的收入，如处置固定资产、 无形资产的净收益等。债务重组得利也是非经营性收入。【例题？多选题】某企业流动比率为2,会引起该比率下降的业务有（）。（2012年）A. 收回应收账款并存入银行B. 用银行存款偿还应付账款C. 赊购商品一批并已验收入库D. 向银行借入短期借款【正确答案】CD【答案解析】收回应收账款并存入银行，应收账款减少，货币资金增加，流动资产不变，流动 负债不变

42、，流动比率不变。用银行存款偿还应付账款，流动资金和流动负债等量减少，流动比率上 升。赊购商品一批并已验收入库，流动资产和流动负债等量增加，流动比率下降。向银行借入短期 借款，流动资产和流动负债等量增加，流动比率下降。【例题？单选题】公司流动资产包括货币资金、应收账款和存货。其中货币资金20万元、应收账款80万元、存货50万元。已知该公司流动比率为2.5，则速动比率为（）。（2012年）A. 0.33 B . 1.33C. 1.67 D . 2【正确答案】C【答案解析】流动资产为 150,流动比率为2.5，说明流动负债为60。速动资产为100,速动比 率为1.67。【例题？单选题】某公司的负债利

43、息率为10%总资产报酬率为15%如果该公司增加负债，将会（）。（2012 年）A. 提高股东的投资回报率B. 降低股东的投资回报率C. 提高资产报酬率D. 降低资产报酬率【正确答案】A【答案解析】由于此时负债利息率低于资产报酬率，相当于负债的成本小于负债的收益，因此，增加负债将会提高股东的收益。【典型考题单选题】企业对外报送的会计报表中，可以反映企业某一会计期末财务状况的报 表是（）。（2011年）A.现金流量表B.利润表C.资产负债表D.所有者权益变动表【正确答案】C【答案解析】资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表。答案是C.【典型考题多选题】（2010年）下列报表中，按照有关规

44、定应对外报送的有（）。A.资产负债表B.现金流量表C.成本费用表D.所有者权益变动表【正确答案】ABD【答案解析】本题考查企业对外报送的报表。企业对外报送的会计报表中，主要包括资产负债 表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表。答案为ABD【典型考题多选题】（2008年）资产负债表是反映企业在会计期末财务状况的报表，通过资 产负债表可以了解企业的（）。A.资产结构B.资产流动性C.资金来源D.现金流量【正确答案】ABC【答案解析】本题涉及的考点是财务报表的结构与内容。资产负债表是反映企业在某一特定日 期财务状况的报表，通过资产负债表，可以了解企业资产、负债、所有者权益的内容和结构。一方 面资产

45、负债表的资产类项目可以反映资产的结构，另一方面也能反映资产的流动性，而负债和所有 者权益往往反映了企业资金的来源，或是举债获得，或是股东投入等。现金流量反映在现金流量表 中。因而本题的正确答案为 ABC【典型考题单选题】（2009年）企业对外报送的会计报表中，反映企业经营成果的报表是 （）.A.现金流量表B.利润表C.资产负债表D.社会营销观念【正确答案】B【答案解析】本题所考查的考点是会计报表。会计报表主要包括资产负债表、利润表、先进流 量表、所有者权益变动表。资产负债表是反映企业在某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况 的报表。选项A不正确。禾U润表是反映企业在一定时期内（月份、季度、年

46、度）经营成果的报表。 选项E正确。现金流量表是反映企业在某一会计期间内现金流入和流出情况的报表，选项C错误。已有社会营销观念者认为企业在向目标顾客提供产品、满足消费者需求的同时，要兼顾顾客和关心 社会的长远利益，要承担社会责任，选项D不正确。【典型例题多选题】下列各项资产中，属于现金流量表中“现金”内容的有（）。（2010年）A.库存现金B.银行本票存款C.信用证存款D.准备随时出售的股票投资【正确答案】ABC【答案解析】本题考查现金的含义。现金流量表中的“现金”是广义的概念，包括货币资金和 现金等价物。货币资金包括库存现金、可随时支付的银行存款。现金等价物通常指自购买日起3个月内到期的短期债

47、券投资。答案为ABC）。（2008 年）【典型例题多选题】下列项目中，属于经营活动产生现金流量的有（A.收到的租金B.销售商品和提供劳务收到的现金C收到的增值税销项税和退回的增值税款D.向银行借入短期借款所收到的现金【正确答案】ABC【答案解析】本题涉及的考点是现金流量表的相关知识点。首先要了解，经营活动是指企业投 资和筹资活动以外的所有交易和事项，包括生产产品、销售商品、提供劳务、经营性租赁、购买存 货、接受劳务、交纳税费等。经营性租赁、销售商品、提供劳务、收到的税费返还都属于经营活动 产生的现金流量。向银行借款则属于筹资活动。因此，本题的正确答案为ABC【典型例题单选题】下列经济业务中，不

48、属于现金流量表中筹资活动现金流入的是（）。（2010 年）A.发行股票收到现金B.发行债券收到现金C.取得长期借款存入银行D.分配现金股利【正确答案】D【答案解析】本题考查筹资活动的现金流量。现金流量分为经营活动产生的现金流量、投资活 动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量。筹资活动的现金流入包括吸收权益性投资、发行债 券和借款所收到的现金。 D显然是现金流出，答案为 Db【典型例题单选题】某投资方案的年营业收入为100000元，年营业成本为60000元，所使用的固定资产年折旧额为10000元，企业所得税税率为 33%假设无其他相关费用。该方案的年现金 净流入量为（）。（2009年）A. 2

49、0100B.26800C.30000D.40000【正确答案】A【答案解析】本题所考查的考点是现金净流入量的计算方法。现金流量是指一定时期内企业现 金和现金等价物收入和支出的金额。在现金流量表上，现金流量分为经营活动现金流量、投资活动 现金流量、筹资活动现金流量三类。我国现金流量表准则规定，经营活动的现金流入包括销售商品和提供劳务收到的现金，经营性 租赁收到的现金，以及收到的税费返还和保险赔款等；经营活动的现金流出包括购买商品和接受劳 务支付的现金，支付给职工以及为职工支付的现金，支付的经营性租赁费用，交纳的税费，以及其 他非投资活动和筹资活动所产生的现金流出，如诉讼赔款，捐赠支出，非常损失等

50、。我国现金流量表准则规定，投资活动的现金流入包括取得的债券利息收入，分得的现金股利、 利润，收回的投资，处置固定资产、无形资产和其他非流动资产，以及处置子公司等所收到的现金 等；投资活动的现金流出包括进行权益性投资、债权性投资或购并子公司等所支付的现金，以及购 建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金等。由于三个月内到期的短期债券视同现金， 因此投资活动产生的现金流量不包括这类债券投资产生的现金流量。我国现金流量表准则规定，筹资活动的现金流入包括吸收权益性投资、发行债券和借款所收到 的现金；筹资活动的现金流出包括偿还债务或减少注册资本所支出的现金，以及分配股利、利润或 偿付利息所支出的现

51、金等。本题计算过程为：100000 60000 10000 （ 100000 60000 - 10000 ）X 33%=20100正确答案是A。【典型例题多选题】下列各项指标中，反映企业短期偿债能力的指标有（）。（2006 年）A.资产负债率B.利息保障倍数C.流动比率D.速动比率【正确答案】CD【答案解析】本题所考查的考点是短期偿债能力的含义和指标。正确答案是CD【典型例题单选题】某公司上年末资产负债率为60%流动比率为1.5，本年初该公司偿还一笔银行短期贷款，这一经济业务使（）。（2009年）A. 资产负债率上升，流动比率下降B. 资产负债率下降，流动比率上升C. 资产负债和动比率均下降D

52、. 资产负债和动比率均上升【正确答案】B【答案解析】本题所考查的考点是资产负债率和流动比率的计算公式。企业偿还一笔银行短期 贷款，导致负债总额和资产总额以相同的数额减少，导致资产负债率下降。公司偿还一笔银行短期贷款导致企业的流动资产和流动负债减少相同的数额，流动比率上升。 正确答案是B.【典型例题多选题】关于流动比率的说法，错误的有（）。（2010年）A. 流动比率一般维持在 2比较合适B. 流动比率越高，说明企业长期偿债能力越强C. 流动比率是衡量企业短期偿债能力的唯一指标D. 流动比率过低，说明企业可能有清偿到期债务的困难【正确答案】BC【答案解析】本题考查流动比率。流动比率越高，说明企业

53、的短期偿债能力越强。反之，则说 明短期偿债能力较弱。一般认为，流动比率应维持在2左右。衡量企业短期偿债能力的指标还有速动比率等很多。答案为 BG【典型例题？单选题】在计算速动比率时，要从流动资产中扣除存货那部分，再除以流动负债。 扣除存货的原因在于（）。（2009年）A. 存货的价值变动较大B. 存货的质量难以保证C. 存货的变现能力较低D. 存货的数量不易确定【正确答案】C【答案解析】本题所考查的考点是速动比率的计算公式及其含义。存货需要经过销售和应收账 款环节才能转变为现金，特别是当存货中包含积压和滞销产品或必须经过较长时间储备才能销售的 产品时（如酒厂的产品），其变现能力更差。正确答案是C.【典型例题单选题】甲公司的流动比率高于乙公司，但速动比率却低于己公司，可能的原因 是（）。（2011 年）A. 甲公司的应收账款较多B. 甲公司的存货较多C. 甲公司的流动负债较多D. 甲公司的流动负债较少【正确答案】B【答案解析】流动比率是指企业全部流动资产与全部流动负债之间的比率，计算公式为：流动 比率=流动资产十流动负债。速动比率，指企业变现能力最强的速动资产与全部流动负债之间的比率。 速动比率=速动资产十流动负债。 速动资产等于全部流动资产减去存货。流动比率和速动比