中国普惠金融体系的构建与最新进展戴宏伟

1、中国普惠金融体系 的构建与最新进展 戴宏伟DOI:10.14110/-37-1059/d. .05.022年5月理论学刊May.第 5 期 总第 243 期Theory JournalNo. 5 Ser No. 243中国普惠金融体系的构建与最新进展*戴宏伟，随志宽(中央财经大学经济学院，北京 102206)摘 要普惠金融体现一种公平观念，特别强调对农村地区和弱势群体的金融服务。全面建成小康社会迫切要求中国建立一个多层次、广覆盖、可持续的普惠金融体系。经过长期的探索和实践，中国普惠金融发展状况显著改进，可是依然面临从宏观、中观到微观各个层面的挑战：宏观层面，法律法规和政策环境不健全；中观层面，

2、金融基础设施和相关服务不完善；微观层面，供给主体有待多元化，公益性小额信贷被忽视。中国应直面挑战，不断完善法律法规和监管系统；加强金融基础设施建设；坚持适度竞争；拓宽小额信贷资金来源，加快普惠金融体系建设。随着党的十八届三中全会的明确提出，普惠金融得到了社会各界的充分重视，最新发展重点主要体现在村镇银行、互联网金融和小额贷款公司的发展上。关键词普惠金融；小额信贷；村镇银行；互联网金融中图分类号F832. 1文献标识码A文章编号1002 3909( ) 05 0048 06文档仅供参考低收入群体、小微企业、农村地区农村金融不但是三农”问题的重均能够享受到有效的金融服务，改要组成部分，而且是现代农

3、村经济的变大规模弱势群体被排斥在金融服中心。农村金融一直是中国整个金融务之外的现状，使社会绝大多数人体系的薄弱环节，农村地区普遍存在从金融发展中获益，实现社会的共着资同富裕。金短缺、金融机构功能定位不准确、逐步缩小地区发展差距，实现社金融服务供给不足、农民贷款难等问会经济协调发展，最终实现共同富题。农村金融发展滞后加剧了城乡二裕，是社会主义的本质要求。然元结构，扩大了收入差距，影响中国而，随着改革开放和社会主义建设经济可持续发展。加快农村金融发的不断深化，中国收入差距呈现逐展，解决 三农”问题任重而道远。普渐扩大趋势。正规农村金融机构服惠金融体系的提出为中国解决 三农”问题提供了有益启示。年是

4、 国际小额信贷年”，联合国提出了普惠金融概念，即构建一个全方位、有效惠及社会各个阶层和群体的金融体系。传统金融是 嫌贫爱富”的，而普惠金融则体现了一种公平观念，让每个人都拥有享受金融服务的机会，参与经济建设，并分享到经济发展带来的福祉。普惠金融体系的主要任务是使被传统金融所忽视的城乡文档仅供参考持续的金融服务体系务能力不足，覆盖面低，低收入群体 和小微企业只能经过非正规金融途径 获得所需金融服务，这部分人或组织 一般只能以比较高昂的代价获得有限 且不具有可持续性的金融服务，并导 致她们陷入贫困的恶性循环当中。党 的十八大提出全面建成小康社会的奋 斗目标，迫切要求建立与中国国情相 适应的普惠金融

5、体系，把被边缘化的 群体纳入金融服务范围，将具有可持 续发展潜力的小额信贷纳入到正规金 融体系中，改进农村地区金融供给不 足的状况，推进社会主义新农村建 设，着力建立一个多层次、广覆盖、 可一、普惠金融发展的国内外述评国外对于普惠金融的研究起源于20世纪80年代，随着实践的发展，产生了大量 关于普惠金融理论的研究成果。国 内则是由焦瑾璞于 年最早出的，相 比国外，国内对普惠金融的研究起 步较晚，研究成果相对较少。（一）国外研究现状1 .关于普惠金融方面。普惠金 融组织的经营有双重目标，即社会 发展目标和财务可持续目标，与传 统的仅强调社会目标的补贴贷款机 构和仅强调财务*本文系教育部人文社科项

6、目经济刺激计划的陷阱、财政风险及其应对策略”猴目编号：12YJA790008）、山东省金融产业优化与区域发展管理协同创新中心课题 金融产业优化支持山东省重点区域经济发展研究”项目编号：007）的阶段性成果。48chki()16 China Academic Journal Electronic Publishing目标的盈利机构有着本质区别，因此 普惠金融组织对载体有一定的要求。按照经营目标的差异，普惠金融 组织能够分为福利主义和制度主 义，这种目标差异主要是程度上 的，而不是本质上的。福利主义组 织强调普惠金融组织类似于福利机 构，制度主义组织则侧重于强调普 惠金融组织经营追求可持续性。Ma

7、rguerate S.R obinson认为普惠金融组织应为农民和中小企业设1 ( P256)计更多有针对性的产品。Asif Dowla和Dipal Barua等分析了普惠金融组 织应具有的社会作2 ( P36)用。国外学者如 Mark Schreiner等 经过研究证明，普惠金融组织对提 高农民收入、减少农村贫3困、填补农村金融服务的空白具有重 要作用。对于普惠金融组织载体，国外普 惠金融组织实践主要存在以下四种 模式:正规金融机构模式、非政 府组织模式、金融机构和非政府组织 紧密联系模式、国家级小额信贷批发 基金模式。国外普惠金融的发展逐渐 呈现五大趋势：服务机构和服务内容 多元化，服务机

8、构商业化，规模扩大 化，服务对象多元化，信4 ( P152)贷管理方式多样化。2.关于小额信贷方面。普惠金融 的主要实践者是小额信贷，小额信贷以信贷服务 帮助低收入者摆脱贫困，这与普惠 金融所倡导的理念是一致4 ( P17 19)的。小额信贷的可持续发展问题一直是学术界关注的重点。Christen , R hyne and Vogel认为，小额信贷可持续发 展的判定标准是在没有国际机构、政 府和慈善组织提供优惠和帮助的情况 下，能够独立存在并发展。这种判断标准主 要是财务上的可持续，然后再从收入和成本角 度对小额信贷可持续发展的影响因 素进行分析，寻找可持续发展的路 径。但也有批评者指出，小额信贷 的可持续经营与社会目标有内在矛 盾，追求自身利益最大化的商业性 小额信贷将导致对社会目标的偏 离。20世纪60年代，尤纳斯在孟加拉 首先开展了小额信贷，并最终发展成 现在的格莱琨银行。随后许多发展中 国家也开始开展小额信贷，并逐步实 现了制度化经营和可持续性发展，创 造了不同的信贷模式。R obert Peck Chisten等充分肯定了小额信贷消除贫