“双独”家庭的财务独立理财策略

1、“双独”家庭的财务独立理财策略在优越的家庭环境里娇生惯养地长大，没有兄弟姐妹与自己争宠，自己是说一不二的小皇帝，长大成家后不仅没有赡养父母的负担，在经济上还可以得到父母的巨额支持，这是许多独生子女财务上的特点。即便这些独生子女已经成家立业，但他们在财务上仍与父母有割舍不断的关系，父母仍然是他们重要的收入来源之一。这个特点在“双独”家庭表现尤为明显。这些双独子女的心情是矛盾的，他们即为自己有坚实的财务靠山而感到庆幸，又因为始终不能割断“脐带”而感到羞愧，他们既想依靠自己自食其力地生活，但又因为无法舍弃父母的保护而始终无法实现财务的真正自由。2006年8月，本刊理财俱乐部会员周传为此专门到编辑部咨

2、询，并提交了自己的财务状况，希望能得到本刊理财师的帮助，使自己在财务上真正独立起来。“双独”家庭的财务独立理财策略文/本刊记者 魏鹏珠今年29岁的周传是广州一家房地产公司的策划经理，目前资产上百万的他，却为家庭财务还要依赖父母而苦恼。周传1999年毕业于广州一所专科学院。毕业后，他在一家外贸公司从事国际贸易工作，虽然工资只有三四千元，但工作一直都顺风顺水，上升空间很大，但一场突入其来的婚变彻底改变了他职业发展的方向。2002年，周传打算与在大学的女友结婚。为此，周传的父母为他们买了套新房。虽然婚礼在即，但他们的感情从毕业后就一直隐藏着危机。双方的矛盾越来越大，最终在结婚前一个月，大吵之后两人彻

3、底的分手了。而那套准备好的新房，现在由周传的父母住着。这次婚变对周传打击很大，想到女友也是做国际贸易，在工作中不免会碰面，为了不再和对方见面，周传打算辞职。而此时公司主营中东业务的领导，决定派周传到阿联酋首都迪拜负责一项业务，周传认为这可以让他在事业上有所作为，更是逃离广州这个伤心地的好方式，他毫不犹豫的接受了公司的这项任命。但周传的父母极力反对他到阿联酋，因为当时美国正在攻打伊拉克，阿联酋作为美军的一个基地，随时都有可能面临战争的危险。父母一再地劝周传放弃这个危险的任命，毕竟他是独身子女，是父母下半生唯一的精神支柱，如果有个万一，整个家庭都会垮掉。周传此时才真正意识到，作为独身子女，对父母需

4、要担负更多的责任，在事业和父母间，他选择了陪在父母身边。周传想到原先就有辞职的打算，这次又公然违背了公司的任命，于是下定决心，离开了这家公司。离开国际贸易公司后，周传来到了现在就职的一家房地产公司，担任销售策划等工作。这家公司待遇不错，周传的月收入税后有12000元。进入了房地产公司后，周传逐渐了解了一些房地产投资的诀窍，他利用自己的积蓄和父母的资助，进行房地产投资，并从中获得了60多万的收益。2004年的一个夏天，周传在同学聚会上遇到了初中同学姚夏，因为都是独生子女，家庭背景相近，两人很快就走到了一起，三个月后他们就闪电结婚了，并住进了姚夏父母为他们提供的一套80多平方米的房子里。姚夏曾在一

5、家国有企业建筑公司做预结工作，社会福利比较丰厚。但姚夏从小就有一个梦想经营一家美容店，姚夏这种边工作边投资实业的观点也影响着周传。2005年他们的女儿出生了，借着产假，姚夏将投资美容的想法付诸实践，与几个朋友合伙，在东山区的一个高级社区开了一家800平米的美容店，由姚夏负责经营，其中周传出资40万元。随后，周传发现这个高级社区居然没有一家正规的洗衣店，开家洗衣店应该有很大的市场，而且美容院需要清洗大量的毛巾衣物，考虑到洗衣店不需要花太多时间亲自管理，去年底，周传又在美容店附近开了一家洗衣店，包括装修、押金和加盟费，这个洗衣店周传共投入了7万元，其中有3万元的押金，在两年后将会退回给周传。目前，

6、姚夏因为经营美容店，已经在单位办理了停薪留职手续。由于这家美容院仅开张半年多，而且有20多位员工，成本消耗比较大，目前还没有赢利，周传预计，几个月后，美容院经营将进入一个发展新周期，届时，他每个月可以拿到1万元的纯收入。而周传经营的洗衣店，是去年底才开始营业，开张仅3个多月，就进入了洗衣淡季，开张至今，洗衣店处于持平状态。周传预计，一年淡旺季节平均下来，洗衣店每个月应该有1500元左右的收入。在投资即将得到回报，工作比较稳定的情况下，将近而立之年的周传开始清点自己的财产。在投入方面，除了有47万投资美容店和洗衣店外，周传在2000年便开始投资股票，共在股票上先后投资了22万元，但由于对股票并不

7、在行，已经在股市上损失了2万元左右，两个月前，周传将股票上的钱全交由专业人士打点，并打算不管股票以后的盈亏如何，他都不会撤资，也不会再继续投入了。2005年，周传购买了辆价值40万的奥迪A6汽车，其中大部分资金由父母赞助。另外，周传还有10万元借给了亲戚，因为关系很好，所以也没确定还款期限。周传一家三口每年有1.4万元的保险支出，但周传和姚夏各自的5000元保险早在他们读书的时候，父母就已经开始帮他们买了。所以现在夫妻二人的1万元保险都由双方的父母支付，他们实际只需支付孩子的保险就可以了。他们的孩子目前2岁，有寿险30年，保额50000元，每年交3290元，另外附加医疗险15年，保额50000

8、元，每年交130元，这样孩子每年需要缴纳3420元的保费。周传在花费上是个比较节省的人。姚夏没有工作，美容院方面也没有固定的收入，周传将月收入中的6000元交给姚夏做家用，这6000元中，有1500元交给双方的父母，作为赡养费，周传认为，相对于双方父母为他们的付出，这1500院根本不算什么。周传每月个人消费在2000元以内，每个月还都会存下1000元做零存整取。除此外，周传每个月要拿出1700元资助家里几个穷亲戚的孩子读书，这笔支出需要持续10年。至于他每月3000元的养车费和700元的手机费，都由公司报销，周传不用自己掏钱。现在周传的孩子由岳母和保姆带着，由于周传的母亲还在上班，所以雇用保姆

9、的800元由周传的父母担负。周传的父母不仅在投资和日常生活上给予儿子很大的支持，还给了周传50万元现金，让周传买房子，等周传买了房子后，他们现在住的房子，将还给姚夏的父母。因为长期在房地产行业工作，周传对房子很挑剔，他预计要上百万的房子才能满足自己的需求。所以他打算两年后再买房子。届时通过向父母亲戚借钱，周传无需向银行贷款，一次性购买100万元的房子。现在周传感到最大的困惑是，他和姚夏现在都已经29岁，即将进而立之年，但在投资和日常消费上还离不开父母的支持，不免令他感到惭愧。他希望有朝一日可以回报父母。同时，周传也面临着事业上的瓶颈：相比前两年，目前投资房地产赚钱的机会已经不多，而公司加薪和上

10、升的空间都不大，明年又要面临着女儿教育费等大笔开销，所以周传认为必须在30岁前规划好将来的财务。 周传的理财目标：1、在两年后拥有一个属于自己的房子，房子的价格估计在100万元左右，周传预计到时能从父母和亲戚处借到50万，加上现有的50万，这样他就可以一次性付款。目前，周传的银行存款是父母给的50万，但他认为全放进银行，太可惜了。他希望通过理财，合理规划这50万元和目前的收入，他希望在付完款后，手头还能有20万的剩余资金。2、女儿明年要上幼儿园，又要多出一大笔开支：幼儿园要读4年，预计每年学费2万元，单是学费支出就是8万元。周传希望通过理财，提前规划好这笔开支。3、回馈父母这些年来对自己的帮助

11、，一直是周传的心愿。他打算在未来的几年内，出资8-10万，让父母周游各国，也算是对父母的一片心意。4、在付完房款后，周传还能有20万元的剩余，他想知道这20万该如何规划。方案一：陈长顺，保险经济师、美国寿险管理师（FLMI）,1997年7月毕业于北京中国人民大学财政金融系，毕业后在广东发展银行总行工作，2000年4月进入平安人寿广东分公司，曾任组训、专业讲师、辅导专员、执行组训等职。有多篇理财及保险专业文章在国内各家媒体及网站发表与转载。具有较强的财务分析、策划能力和经验，擅长针对客户理财的需求为客户提供投资组合建议。周传与姚夏都是独生子女，所以从小倍受家庭关爱，在经济上很多时候都需要父母的支

12、持。这是双独家庭的特点。周传目前与以前准备结婚的住房均为双方父母所提供，另外周传的车及保姆工资也由周传父母支持，即使是二年后要购买的新房，周传父母也提供了50万元现金做为补充。但这对于已成家立业的周传一家来说心情是矛盾的，即为自己有坚实的财务靠山而感到庆幸，又因为始终不能割断“脐带”而感到羞愧。因此我们的理财重点会根据客户的要求，逐渐实现家庭的财务独立。目前双方处于一个经济转型期，一方面，姚夏的美容院与洗衣店刚刚开始运营，而周传正处于事业的瓶颈。这一阶段对他们家庭的理财规划来说，都是一个非常重要的时期。而且投资房地产赚钱的机会已经不多，而公司加薪和上升的空间都不大，而又要面对购买新的住房及子女

13、教育及父母出国旅游的经济压力，因此应采取一些积极进取的策略进行理财，增加投资性的收入，使家庭财产实现快速增加，并使家庭收入来源实现多样化，来满足未来两年的资金需要。 · 家庭财务情况分析 、资产负债表资产负债项目余额项目余额现金50短期负债0股票20长期负债0汽车40外借亲戚10长期投资（美容院、洗衣店）47总资产167总负债0净资产（总资产总负债）167资产负债比（总负债总资产）0、现时家庭年收支情况表单位：万元收入支出项目金额占总收入百分比项目金额占支出百分比周传收入14.499.9%生活费及赡养老人费用7.260%姚夏收入00周传个人消费2.420%投资收入00保险费用支出0.

14、342.8%利息收入0.0160.1%援助亲戚2.0417%总收入14.4100.00%总支出11.98100.00%总收入总支出2.42从以上的家庭财务报表中，我们可以看到以下事实：目前来说，周传一家的资产达到167万，而且没有负债。但是每月收入来看，主要来自于周传的工资收入，理财及投资收入相当少，每年可用于再投资的资金不多。要想达到周传的理财目标，需要从提高资产收益率及增加投资收入入手。二、理财需求根据周传一家目前的财务状况以及二年后购房及支付教育费、提供外出旅游基金的要求，周传一家的理财需求主要有以下几方面：1、全面理顺家庭的理财计划，在二年内合理分配现有资产和每月家庭的支出结余，灵活运

15、用理财产品，提高理财收益率，以满足未来两年的购房、子女教育及支付旅行费用的需要。2、实现创业计划，加快美容院及洗衣店的赢利，增加家庭的收入。扩充收入渠道。3、做好购房计划，根据目前广州房地产市场特点及时调整购买时间及区域。4、准备投资计划：二年后购房后留在手上的20万元的投资渠道与方法三、理财建议（一）、调整投资组合，提高理财收益周传、姚夏目前资产较多，但是没有充分运用，从而实现提高投资收益的目的。原来每月向银行零存整取 1000元，而目前银行收益率较低，因此必须提高资产的收益率，才能积累多些财富。除保留少量资金用于日常应急使用外,建议周传将每月工资留下的近2000元及50万元现金投入至基金市

16、场，风险较小，利用理财专家进行投资，可获取8%-10%的年回报。增加了流动资金的收益。建议投资经验不多的周传将部分股票资金转出购买基金类产品，降低风险，并可获得相对稳定回报。美容院及洗衣店进入正轨之后，每年分别可提供12万与1.8万的实业投资收入。以二年的投资收益为例，二年内至少可收入38万，购房后还可留有20万用于新的投资计划。（二）做好投资房产准备，看准时机购买。目前广州地区房地产价格在几大经济重心城市中属于中等较低价格，在随着国家对地产市场的调控力度加强及建材、人工费用的上涨，广州楼市价格预计会进一步攀升。如果周传有购房计划的话，应及早做好准备，看准时机购买，否则如果两年之后，原来看准的

17、心水房可能有百万元也买不到了。（三）、子女教育费用及父母的出国旅行费用目前子女教育费用高涨，仅仅是好一点的幼儿园每年学费就要2万元，四年就是8万元。而近几年，为了回馈父母，每年需给父母2万元左右出国旅行费用。共计8-10万。建议如下：1、洗衣店每年的收入1.8万，略加补充，可用于支付女儿的学费。2、建议父母两年之后开始旅行计划，每年支付2万元的旅游费用。二年后美容院与洗衣店的开业押金3万元已退回，可以作为第一次旅行费用，以后费用可由基金投资收入支付。3、美容院收入每年12万一部分可用于扩大经营，另一部分投资基金市场获取较高收益。表3、调整后家庭年收支情况表(一年后)单位：万元项目金额占总收入百

18、分比项目金额占支出百分比周传收入14.442%生活费及赡养老人费用7.260%实业投资收入13.840%周传个人消费2.420%基金投资收入517.5%保险费用支出0.342.8%援助亲戚2.0417%总收入33.2100.00%总支出11.98100.00%总收入总支出21.22从表3可以看到，经过投资组合的调整，一年后刘小姐一家的家庭收支余额将有21.22万元， 收入渠道增加了，周传的收入在家庭收入中占比降低了，有利于周传在事业的转型与突破，家庭收入更加趋向多元化，有利于家庭的稳定。同时子女的教育费用及父母的出国旅行费用也得到了解决。（四）、购房后留下的20万元的投资计划经过二年的投资理财

19、，综上所述，周传在2年后将新增42.4万元的财富。如果将其运用得当，可以实现资产的保值与增值，建议如下:1.建议将其投资基金，获取风险小而相对稳定的回报。2.建议购买平安人寿保险公司推出的财富一生保险投资计划。有以下特点·交费期短：三年或五年交费，便可安然享受终身回报。·快速返还：投资收益见效快，产品二年一返还，让客户更快地享受回报，享受更多的回报次数。·终身回报：对于客户，活得越长，领取回报的次数越多，回报总收益越高。假设周传以其女儿的名义进行投资，每年存入10万元，只需3年就完成了这个终身回报的投资，交费压力不大；产品收益为，第一次交费后每二年可得到回报一次，

20、每次1.15万，到女儿82岁时共领取40次，共回报46.2万，连同当时可领回的保单价值有28.6万，合计74.8万，以上是固定收益，另外产品可以分红，从产品说明书的预测来看，累积分红数量相当可观。因为分红是复利累积，时间越长，累积越多。另外，如果被保险人身故可以退还保费，如果资金周转有困难还可以拿此保单向平安人寿保险公司申请贷款，以解燃眉之急。综上所述，利用以上的理财计划，可以使周传这个双独家庭经济上逐步走上独立，使双方事业发展，生活美满，同时使子女教育及老人旅行生活有充足的保障。方案二：邓悉源，万联证券研究发展中心研究员，拥有国家二级个人理财规划师（PFP）以及证券咨询执业资格，荣获由世界金

21、融实验室(WFL)发起主办“世界金融实验室年度大奖” “2004年最具声望的证券分析师”称号，对股票、基金、债券等证券类产品有深入的研究，擅长为客户设计投资理财组合。作为一个典型的“三口之家”，周传和妻子姚夏所拥有的这个小家庭十分美满幸福，即将步入而立之年的两位主人翁目前正进入家庭与事业的形成期。但随着女儿的出生，家庭负担增加。总的来看，家庭的财力仍不算十分强大，在经济上对双方父母存在依赖，而这个时期属于家庭的消费阶段，虽然已经有了一定的财力、车子等生活用品，但出于提高生活品质、抚养女儿、孝顺父母的考虑，未来仍需要较大的家庭支出。因此目前如何合理利用闲置资金来进行安全稳健的理财是非常迫切的事情

22、。一、案例简要资料基本情况：周传，男士，29岁，月收入税后12,000元，在进行房地产投资中获得了60多万的收益，目前资产已上百万。妻子姚夏，29岁，在05年和朋友合伙经营一家美容店，由周传出资40万元，预计每月纯收入1万元。随后周传又出资7万元开了一家洗衣店，预计月收入有1500元。孩子2岁，明年开始上幼儿园。资产：周传父母给予50万现金；奥迪A6汽车，价值40万元；10万元应收款（无还款限期）。投入：美容店投入40万元；洗衣店投入7万元（其中3万元押金在2年后退回）；股票投入22万元，现在市值为20万元。开支：周传将月收入中的6000元交给姚夏做家用，其中1500元给双方的父母作为赡养费。

23、周传每月自己消费2000元以内，每个月还会存下1000元做零存整取。除此外，周传每个月拿出1700元资助家里几个穷亲戚的孩子读书。保险：目前家庭保险中，一家三口每年有1.4万元的保险支出。其中，夫妻二人每人每年5000元由他们各自的父母支出。孩子的“寿险”年交3290元，“医疗险”每年交130元。所以他们只需支付孩子的保险费每年为3420元。二、客户理财目标：· 房产规划：两年后拥有一套100万元左右的房子，通过从父母和亲戚处借到50万，加上现有的50万来进行一次性付款购买。 · 现金规划：通过投资理财和每月积累，在付完买房款后手头还能有20万的剩余资金。 · 子

24、女教育规划：女儿读幼儿园每年学费2万元，四年共计8万元。 · 大额支出规划：在未来的几年内，出资8-10万让父母周游各国。 · 投资规划：在可能的情况下，用付完房款后剩余的20万元来进行投资理财，获取稳定而较高的投资收益。 三、财务状况分析：目前资产负债表日期：2006年8月11日单位：元人民币 资产金额负债金额现金与现金等价物长期负债现金500,000房屋贷款银行活期存款汽车贷款银行定期存款中期负债现金与现金等价物小计500,000消费贷款长期股权投资股票200,000短期负债应收股利信用卡透支美容院400,000应纳税款洗衣铺40,000短期负债小计长期股权投资小计64

25、0,000个人资产房屋不动产汽车不动产400,000个人资产小计400,000其他应收款借款100,000洗衣铺押金30,000其他应收款小计130,000净资产1,670,000资产总计1,670,000负债与净资产总计1,670,000（备注：现居住房子仅为姚夏父母暂时提供，不计入资产；由于所购买保险品种没有具体说明，保险个人账户价值无法算入资产）目前现金流量表日期：2005年1月1日2005年12月31日单位：元人民币 收入金额百分比支出金额百分比经常性收入经常性支出工资144,000100基本生活费用78,00054.17美容院收入子女教育费用洗衣铺收入赡养老人费用18,00012.5

26、银行存款利息子女保险费用3,4202.38资助亲戚费用20,40014.17经常性收入小计144,000100经常性支出小计119,82083.21非经常性支出非经常性支出小计收入总计144,000100结余24,18016.79支出总计119,82083.21总括分析：从以上的各项指标的分析可以看出，客户的资产质量较好，共计167万元，其中50万元为现金，但收入形式显得单一，且每月支出的比例相对偏大，造成其年收入结余仅24,180元。但总的来看，其支出金额相对合理，可压缩的空间很小，所以通过进行金融性资产的投资，来提高闲置资金利用率来增加家庭收入非常必要。四、理财规划及建议：在理财目标中，周

27、传计划两年后购买一套100万元左右的房子、在付完买房款后手头还能有20万的剩余资金，以及为女儿准备8万元幼儿园学费，还有在未来的几年内出资8-10万让父母周游各国。为了能够更顺利地实现以上目标，采取一定的投资规划手段是必要的。由于得到双方父母的资助，周传夫妇的风险承受能力还是相当强的，故可在50万元的银行存款以及未来每月结余中拿出部分资金进行投资规划，提高理财收益。· 保留6万元（半年生活费）用于日常应急使用,以应付失业、紧急医疗或者意外灾害而可能导致的费用支出。由于妻子姚夏正处于事业的转型期，经营的美容院暂时还没有产生收益，所以必须预留一定数额的紧急准备金。 · 由于计划

28、两年后要拿出50万元买房，所以可以用余下的44万元先做一个两年期限的投资规划。占总资产比例29.94的现金和存款目前的收益仅为1.75%（银行一年定期利率扣税后）。虽然流动性很好，但收益率明显偏低，这并不利于资产的保值增值。而且目前在股票方面的投资仍然是亏损的，因此有必要对目前的投资组合进行调整，而通过降低组合内证券的非系统性风险等方式可令投资组合的标准差更低。 · 怎样的投资组合适合周传? 现根据周传个人储蓄能力、投资年龄、投资年期、风险承受能力及要实现的财务目标金额大小等多个因素来确定合适的投资收益率要求与投资品种。我们将用44万元银行存款、20万元市值股票来组建一个64万元的证

29、券投资组合，然后再用每个月存下的1000元以及每年收支结余中拿出6万元来追加投资。为周传先生设计的投资组合如下：（1）、投资中国工商银行2006年第一期欧元兑美元汇率挂钩产品A款（人民币汇率风险规避型）22万元，预期年收益率5，承担风险接近0，是一款收益率比银行定期存款高2倍以上，而投资风险相当小的稳健型理财品种；（2）、投资上证50交易型开放式指数证券投资基金（50ETF 代码：510050）20万元，预计年收益率20，可能承担的亏损风险-6，是一款基于中期看好中国股票市场、承担一定市场系统风险而收益率较高的偏进取型理财产品；（3）、分别投资招商银行（600036）股票15万元和万科（000

30、002）股票7万元，预计年收益率分别为40和30，可能承担的亏损风险为10和8。五、理财规划小结：1、规划前后资产状况变动规划前，周传的家庭资产状况：收益率（50*1.75-2）/（50+22）-1.56规划后，周传的家庭资产状况（规划前美容院和洗衣铺无收益，为了作等资金前后的收益率对比，暂不考虑美容院和洗衣铺的长期股权投资在未来两年带来的收益）：收益率（6*1.75+22*5+20*20+15*40+7*30）/（6+22+20+15+7）19.01规划后现金流量表日期：2006年1月1日2006年12月31日单位：元人民币 收入金额百分比支出金额百分比经常性收入经常性支出工资144,00034.69%基本生活费用78,00018.79%美容院收入120,00028.91%子女教育费用20,0004.82%洗衣铺收入18,0004.34%赡养老人费用18,0004.34%银行存款利息1,0500.25%子女保险费用3,4200.82%经常性收入小计283,05068.20%资助亲戚费