第01章 风险与保险

1、一、风险介绍一、风险介绍 1、定义、定义 2、风险种类、风险种类 3、风险管理的方法、风险管理的方法 4、可保风险的必备条件、可保风险的必备条件二、保险介绍二、保险介绍 1、定义、定义 2、保险学说、保险学说 3、保险的特征、保险的特征第一章第一章 风险与保险风险与保险第一章第一章 风险与保险风险与保险风险损失保险的必要一、风险（一、风险（risk）1、概念：损失的不确定性（、概念：损失的不确定性（uncertainty）2、风险种类、风险种类3、风险管理的方法、风险管理的方法4、可保风险的必备条件、可保风险的必备条件概念要点：概念要点：不确定性不确定性损失损失损失发生与否不确定（损失发生与否

2、不确定（Yes or No） 损失发生的时间不确定（损失发生的时间不确定（when） 损失发生的状况不确定（损失发生的状况不确定（How） 造成损失的严重性程度是不确定的（造成损失的严重性程度是不确定的（How much） 损失是非故意的，非计划和非预期的经济价值的减少。损失是非故意的，非计划和非预期的经济价值的减少。风险值风险值（0 0，1 1） 呈正态分布状态呈正态分布状态 example: 相关概念相关概念风险因素、风险事故、风险风险因素、风险事故、风险 小木屋失火小木屋失火厂长放火厂长放火出门忘拔钥匙出门忘拔钥匙风险事故风险事故风险因素风险因素物质上的物质上的道德上的道德上的心理上的心

3、理上的道德风险：为谋取保险金而人为产生的风险。道德风险：为谋取保险金而人为产生的风险。Moral hazard2、风险的种类、风险的种类2、风险的种类、风险的种类 不可保风险不可保风险人身风险人身风险财产风险财产风险责任风险：侵权行为责任风险：侵权行为信用风险：信用行为信用风险：信用行为证券风险证券风险期货交易风险期货交易风险房产交易风险房产交易风险赌博风险赌博风险纯粹风险纯粹风险道德风险道德风险心理风险心理风险巨灾风险巨灾风险可保风险可保风险投机风险投机风险 货物进出口货物进出口 新产品试用新产品试用 抽烟抽烟 金融投资金融投资 商业经营商业经营 地震地震判断下列风险的性质判断下列风险的性质

4、: 货物进出口货物进出口（投机风险）（投机风险） 新产品试用新产品试用（投机风险）（投机风险） 抽烟抽烟（纯粹风险）（纯粹风险） 金融投资金融投资（投机风险）（投机风险） 商业经营商业经营（投机风险）（投机风险） 地震地震 （纯粹风险）（纯粹风险）判断下列风险的性质判断下列风险的性质:3、风险管理的方法、风险管理的方法 频率频率 程度程度 避免风险避免风险 High H 自留风险自留风险 H L 保险保险 Low H 损失管理损失管理 L L4、可保风险的必备条件、可保风险的必备条件（1）必须有大量同类的风险存在）必须有大量同类的风险存在 （Mutuality、similarity of th

5、reat）（2）风险造成的损失是意外的（随机）风险造成的损失是意外的（随机 Randomness） （3）损失必须可以确定（或预测）的）损失必须可以确定（或预测）的 Assessibility（4）风险必须是分散的）风险必须是分散的 Economic viability（5）保费负担必须合理，被保险人在经济上能够承担）保费负担必须合理，被保险人在经济上能够承担概率论和大数法则概率论和大数法则 例：例：23岁男性死亡率为千分之一，岁男性死亡率为千分之一，死亡成本为死亡成本为2万元。设有万元。设有1000人投保，人投保，问：每人应支付保费多少？问：每人应支付保费多少？解：解：赔款支出总额赔款支出总

6、额=保费收入总额保费收入总额赔款支出赔款支出=1000*1/1000*20000=20000元元保费总额保费总额=20000元元每人应交保费每人应交保费=20000/1000=20元元保险费率保险费率经营成本（赔款）经营成本（赔款）经营收入（保险费）经营收入（保险费）实际损失概率实际损失概率保险费率保险费率理论损失概率理论损失概率 经营收入经营收入= =保额保额* *保险费率保险费率* *人数人数赔款支出赔款支出= =保额保额* *人数人数* *损失概率损失概率大数法则大数法则概率论概率论以往经验数据以往经验数据同质性要求同质性要求保险经营的数理基础保险经营的数理基础5、风险的度量、风险的度量

7、标准差是常用风险度量指标。标准差是常用风险度量指标。 #期望值：均值期望值：均值 #方差：度量对均值的偏差方差：度量对均值的偏差 #标准差：方差的开方标准差：方差的开方损失结果损失结果概率概率￥ 0￥25000.80.2二、保险（二、保险（insurance）1、保险定义经济角度分析经济角度分析法律角度分析法律角度分析保险是保险是分摊分摊损失的损失的财务财务安排安排保险是保险是补偿补偿损失的损失的合同合同安排安排损失不相关情形下的风险集合损失不相关情形下的风险集合损失相关情形下的风险集合损失相关情形下的风险集合结论：损失事件相互独立（不相关）时，结论：损失事件相互独立（不相关）时，通过风险集合

8、可以降低风险。即大数法则通过风险集合可以降低风险。即大数法则结论结论1：当损失事件正相关时，风险集合：当损失事件正相关时，风险集合仍可以降低风险，但降幅没有前者大；仍可以降低风险，但降幅没有前者大；结论结论2：当损失完全正相关时，风险集合：当损失完全正相关时，风险集合对降低风险完全无意义。对降低风险完全无意义。损失结果损失结果概率概率￥ 0￥25000.80.2例：甲和乙未来一年内都有可能发生事故损失。例：甲和乙未来一年内都有可能发生事故损失。每人都有每人都有20%可能损失可能损失2500元，都有元，都有80%可能可能没有损失。假设两人的事故损失是相互独立的。没有损失。假设两人的事故损失是相互

9、独立的。可能结果可能结果总损失总损失个人损失个人损失概率概率甲乙均无甲乙均无损失损失甲损失，甲损失，乙无损失乙无损失甲无损失，甲无损失，乙损失乙损失甲乙均损甲乙均损失失002500125025001250500025000.640.160.160.04无风险集合无风险集合有风险集合有风险集合期望损失期望损失方差方差标准差标准差50010000001000500500000707结论：损失事件相互独立（不相关）时，通过风结论：损失事件相互独立（不相关）时，通过风险集合可以降低风险。即不确定性下降险集合可以降低风险。即不确定性下降可能结果可能结果总损失总损失个人损失个人损失概率概率甲乙均甲乙均无损

10、失无损失甲损失，甲损失，乙无损失乙无损失甲无损失，甲无损失，乙损失乙损失甲乙均甲乙均损失损失002500125025001250500025000.64N.A.N.A.0.04结论结论1：当损失事件正相关时，损失出现概率：当损失事件正相关时，损失出现概率增加，损失的标准差增加，即标准差降幅没有增加，损失的标准差增加，即标准差降幅没有不相关情形下大；不相关情形下大；2、保险学说、保险学说损失说损失说非损失说非损失说二元说二元说3、保险特性、保险特性保险与赌博保险与赌博保险与救济保险与救济保险与储蓄保险与储蓄异异同同不等价交换不等价交换合同行为合同行为&施舍行为施舍行为他助行为他助行为&自助行为自助行为4、保险供求、保险供求（1