户外用品项目经济效益分析（参考模板）

1、泓域咨询 /户外用品项目经济效益分析目录一、 项目名称及投资人3二、 项目建设背景3三、 结论分析3四、 建筑工程建设指标4建筑工程投资一览表5五、 威胁分析（T）6六、 公司的目标、主要职责9七、 环境保护结论10八、 项目节能措施11九、 项目运营期原辅材料供应及质量管理12主要原辅材料一览表13十、 建设投资估算13建设投资估算表14十一、 建设期利息15建设期利息估算表15十二、 流动资金16流动资金估算表17十三、 项目总投资18总投资及构成一览表18十四、 资金筹措与投资计划19项目投资计划与资金筹措一览表19十五、 经济评价财务测算20十六、 项目盈利能力分析22十七、 招标要求

2、23十八、 项目风险对策24十九、 项目总结25二十、 附表26营业收入、税金及附加和增值税估算表26综合总成本费用估算表27固定资产折旧费估算表28无形资产和其他资产摊销估算表28利润及利润分配表29项目投资现金流量表30借款还本付息计划表31建设投资估算表32建设期利息估算表32固定资产投资估算表33流动资金估算表34总投资及构成一览表35项目投资计划与资金筹措一览表36一、 项目名称及投资人（一）项目名称户外用品项目（二）项目投资人xx（集团）有限公司（三）建设地点本期项目选址位于xxx。二、 项目建设背景实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率

3、先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。三、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xxx，占地面积约31.00亩。（二）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成年产xxxundefined户外用品的生产能力。（三）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（四）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资15793.04万元，其中：建设投资12782.22万元，占项目总投资的80.94%；建设期利息177.78万元

4、，占项目总投资的1.13%；流动资金2833.04万元，占项目总投资的17.94%。（五）资金筹措项目总投资15793.04万元，根据资金筹措方案，xx（集团）有限公司计划自筹资金（资本金）8536.69万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额7256.35万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：30900.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：23369.43万元。3、项目达产年净利润（NP）：5518.47万元。4、财务内部收益率（FIRR）：28.74%。5、全部投资回收期（Pt）：4.82年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：9319.7

5、1万元（产值）。四、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积38931.83，其中：生产工程26420.61，仓储工程6187.21，行政办公及生活服务设施3831.95，公共工程2492.06。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程7421.5226420.613496.131.11#生产车间2226.467926.181048.841.22#生产车间1855.386605.15874.031.33#生产车间1781.166340.95839.071.44#生产车间1558.525548.33734.192仓储工程3515.466187.21578.102

6、.11#仓库1054.641856.16173.432.22#仓库878.871546.80144.532.33#仓库843.711484.93138.742.44#仓库738.251299.31121.403办公生活配套705.703831.95599.483.1行政办公楼458.712490.77389.663.2宿舍及食堂247.001341.18209.824公共工程1432.222492.06208.38辅助用房等5绿化工程2868.5857.36绿化率13.88%6其他工程4778.2122.787合计20667.0038931.834962.23五、 威胁分析（T）（一）市场竞争

7、风险本行业下游客户对产品的质量与稳定性要求较高，因此对于行业新进入者存在一定技术、品牌和质量控制及销售渠道壁垒。更多本土竞争对手的加入，以及技术的不断成熟，产品可能出现一定程度的同质化，从而导致市场价格下降、行业利润缩减。国外竞争对手具有较强的资金及技术实力、较高的品牌知名度和市场影响力，与之相比，公司虽然具有良好的产品性能和本地支持优势，但在整体实力方面还有一定差距。公司如不能加大技术创新和管理创新，持续优化产品结构，巩固发展自己的市场地位，将面临越来越激烈的市场竞争风险。（二）新产品开发风险多年来，公司始终坚持以新产品研发为发展导向，注重在产品开发、技术升级的基础上对市场需求进行充分的论证

8、，使得公司新产品投放市场取得了较好的效果。但如果公司在技术研发过程中不能及时准确把握技术、产品和市场的发展趋势，导致研发的新产品不能获得市场认可，公司已有的竞争优势将可能被削弱，从而对公司产品的市场份额、经济效益及发展前景造成不利影响。（三）核心人员及核心技术流失的风险公司已建立起较为完善的研发体系，并拥有技术过硬、敢于创新的研发团队。公司的核心技术来源于研发团队的整体努力，不依赖于个别核心技术人员，但核心技术人员对公司的产品研发、工艺改进起到了关键作用。如果公司出现核心技术人员流失或核心技术失密，将会对公司的研发和生产经营造成不利影响。（四）原材料价格波动风险原材料占主营业务成本的比重较高，

9、因此原材料价格变化对公司经营业绩影响较大。公司采用“以销定产、保持合理库存”的生产模式，主要根据前期销售记录、销售预测及库存情况安排采购和生产，并在采购时充分考虑当时原材料价格因素。但若原材料价格发生剧烈波动，将引起公司产品成本的大幅变化，则可能对公司经营产生不利影响。（五）产品价格波动风险公司所面临的是来自国际和国内其他生产厂商的竞争。除了原材料的价格波动影响以外，行业整体的供需情况和竞争对手的销售策略都有可能对公司产品的销售价格造成影响。假如市场竞争加剧，或者行业主要竞争对手调整经营策略，公司产品销售价格可能面临短期波动的风险。（六）毛利率下滑风险公司各类产品的销售单价、单位成本及销售结构

10、存在波动。未来如果行业激烈竞争程度加剧，或是下游厂商行业利润率下降而降低其的采购成本，则公司存在主要产品价格下降进而导致公司综合毛利率下滑的风险。（七）税收优惠政策变动风险如未来公司无法通过高新技术企业重新认定及复审或国家对高新技术企业所得税政策进行调整，将面临所得税优惠变化风险，可能对公司盈利水平产生不利影响。（八）产能扩大后的销售风险如果项目建成投产后市场环境发生了较大不利变化或市场开拓不能如期推进，公司届时将面临产能扩大导致的产品销售风险。（九）公司成长性风险行业虽然具有较好的发展前景，但发行人的成长受到多方面因素的影响，包括宏观经济、行业发展前景、竞争状态、行业地位、业务模式、技术水平

11、、自主创新能力、销售水平等因素。如果这些因素出现不利于发行人的变化，将会影响到发行人的盈利能力，从而无法顺利实现预期的成长性。因此，发行人在未来发展过程中面临成长性风险。六、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进

12、管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、户外用品行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、根据国家法律、法规和户外用品行业有关政策，优化配置经营要素，组织实施重大投资活动，对投入产出效果负责，增强市场竞争力，促进区域内户外用品行业持续、快速、健康发展。4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管

13、理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。七、 环境保护结论本项目生产过程中产生的“三废”和产生的噪声均可得到有效治理和控制，各种污染物排放均满足国家有关环保标准。因此在设计和建设中认真按“三同时”落实、执行，严格遵守国家关于基本建设项目中有关环境保护的法规、法令，投产后，在生产中加强管理，不会给周围生态环境带来显著影响。二级环境保护标题建议1、定期检修高噪声设备，保证设备正常运行，降低对周围环境声噪声的影响；2、加强企业管理，规范操作，减少污染，节约资源；3、严格

14、落实环保投资，保证及时足额到位，专款专用；4、严格落实评价提出的污染物治理措施，将项目污染物对周围环境的影响降至最低。八、 项目节能措施（一）电力节能措施本项目根据企业生产车间的建筑布局，正确设计供配电系统，合理安排供电负荷及供电半径，优先选用节能型电气产品，通过运用科学管理手段和措施，实现供配电设备的经济运行，以保证供、配电系统的能效指标，采取相应的节能措施。1、根据用电性质、用电容量，选择合理供电电压和供电方式。2、变配电室的位置应接近负荷中心，减少变压级数，缩短供电半径，按经济电流密度选择导线截面。3、优化用电设备的工作状态，合理分配与平衡负荷，使用电均衡化，提高项目负荷率。4、在提高自

15、然功率因数的基础上，在负荷侧合理装置集中与就地无功补偿设备，使生产装置在最大负荷时的功率因数不低于0.90。5、积极选用S11系列节能型变压器。正确选择和配置变压器容量，通过运行方式的择优，合理调整负荷，实现变压器经济运行，通过合理调整负荷，提高功率因数，提高变压器的利用率，降低变压器运行温度。6、公司内照明灯具配备使用。照明灯具按生产车间对照明的实际照度要求，根据使用场所和周围环境要求及不同电光源的发光特点，优化照明设计，选择合理的照明方式。在保证照明质量的前提下，优先选用光效高、显示性好的光源及配光合理、安全、高效的节能型灯具。（二）节水措施1、各车间生活及生产用水采用计量措施，设立查验措

16、施，控制耗水量和水压。定期检查隐蔽水管和内部供水系统，避免不必要的排水、冲洗及溢水现象发生。2、供水系统要采用合格管道材料，阀门要用优质产品，管道敷设以埋在地下为主，显露部分也要注意避免人踩、车压。3、用废水作次要的用途：清洗楼梯、地板、仓库及装卸场地等。九、 项目运营期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购，xx（集团）有限公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、所有原材料及辅助材料，在进厂前必须进行严格的质量检验，其质量必须符合国家有关标准的要求，为确保最终成品的质量，原辅料购入

17、需进行各项指标的检测，并按标准程序进行验收、入库贮存。2、本期工程项目还可根据具体订单的特殊要求，按照顾客的不同期望采购不同的原辅材料，以确保产品质量和满足用户需求。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十、 建设投资估算本期项目建设投资12782.22万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计11388.74万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为4962.23万元。2、设

18、备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为6033.31万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为393.20万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1033.87万元。（三）预备费本期项目预备费为359.61万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用4962.236033.31393.2011388.741.1建筑工程费4962.234962.231.2设备购置费6033.

19、316033.311.3安装工程费393.20393.202其他费用1033.871033.872.1土地出让金446.91446.913预备费359.61359.613.1基本预备费145.85145.853.2涨价预备费213.76213.764投资合计12782.22十一、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款7256.35万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息177.78万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息177.78177.780.001.1.1期初借款余额7256.351.1.2当期借款7256.3572

20、56.350.001.1.3当期应计利息177.78177.780.001.1.4期末借款余额7256.357256.351.2其他融资费用1.3小计177.78177.780.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计177.78177.780.00十二、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流

21、动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为2833.04万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产13953.7817442.2218605.0423256.301.1应收账款6279.207849.008372.2610465.331.2存货4883.826104.776511.768139.701.2.1原辅材料1465.151831.431953.532441.911.2.2燃料动力73.2691.5797.68122.101.2.3在产品2246.562808.202995.4137

22、44.261.2.4产成品1098.861373.571465.141831.431.3现金1116.301395.381488.401860.501.4预付账款1674.462093.072232.612790.762流动负债12253.9615317.4416338.6120423.262.1应付账款4411.425514.285881.907352.372.2预收账款7842.539803.1710456.7113070.893流动资金1699.822124.782266.432833.044流动资金增加1699.82424.96141.65566.615铺底流动资金4186.13523

23、2.675581.516976.89十三、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资15793.04万元，其中：建设投资12782.22万元，占项目总投资的80.94%；建设期利息177.78万元，占项目总投资的1.13%；流动资金2833.04万元，占项目总投资的17.94%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资15793.04100.00%1.1建设投资12782.2280.94%1.1.1工程费用11388.7472.11%1.1.1.1建筑工程费4962.2331.42%1.1.1.2设备购置费6033.3138.

24、20%1.1.1.3安装工程费393.202.49%1.1.2工程建设其他费用1033.876.55%1.1.2.1土地出让金446.912.83%1.1.2.2其他前期费用586.963.72%1.2.3预备费359.612.28%1.2.3.1基本预备费145.850.92%1.2.3.2涨价预备费213.761.35%1.2建设期利息177.781.13%1.3流动资金2833.0417.94%十四、 资金筹措与投资计划本期项目总投资15793.04万元，其中申请银行长期贷款7256.35万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资

25、15793.04100.00%1.1建设投资12782.2280.94%1.2建设期利息177.781.13%1.3流动资金2833.0417.94%2资金筹措15793.04100.00%2.1项目资本金8536.6954.05%2.1.1用于建设投资5525.8734.99%2.1.2用于建设期利息177.781.13%2.1.3用于流动资金2833.0417.94%2.2债务资金7256.3545.95%2.2.1用于建设投资7256.3545.95%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十五、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营

26、业收入30900.00万元。根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=1438.38万元。（二）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用23369.43万元，其中：可

27、变成本20117.26万元，固定成本3252.17万元。正常经营年份项目经营成本22308.81万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。（三）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加172.61万元。（四）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=7357.96（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=

28、7357.96×25.00%=1839.49（万元）。（五）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额7357.96万元，缴纳企业所得税1839.49万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=7357.96-1839.49=5518.47（万元）。十六、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=28.74%。本期项目投资财务内部收益率28.74%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收

29、能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=13444.89（万元）。以上计算结果表明，财务净现值13444.89万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量

30、，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=4.82年。本期项目全部投资回收期4.82年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。十七、 招标要求1、工程建设相关单位资质要求：勘察单位资质乙级设计单位资质甲级施工单位资质二级以上监理单位资质乙级以上2、本项目生产线上所有国产设备均为普通设备，可采用自行招标或直接到市场采购。十八、 项目风险对策（一）加强项目建设及运营管理本项目的建设采用招标方式选择工程设计承包商，在保证建设质量的同时，努力降低建设投资和设备采购成本。项目建设按照国家有关规定，招标选择项目

31、监理，确保项目的建设质量、建设工期和降低项目造价。建成投入运营后，加强管理降低生产成本，构成较大的价格变动空间，以增强企业的市场竞争能力。（二）采取多元化融资方式选择多种筹集建设资金的渠道，紧紧抓住国家鼓励和支持行业发展的大好机遇，积极争取政府资金的支持和吸收社会其他资金投入，尽可能的降低债务投资的比例，从而从根本上降低偿债压力和风险。（三）政策风险对策为应对所得税优惠、出口退税政策调整的风险，公司一方面应抓住时机，加大力度实现销售和收入，加快回收投资。另一方面要注意控制成本和技术研发，保持公司的核心竞争力。（四）市场风险对策1、加强市场开拓。加强市场开发，建立有效的市场开拓网络和体制，采取必

32、要的宣传和市场开拓措施，扩大市场占有率，降低产品成本，以高质量和低成本占领市场。通过以上措施扩大和稳定市场份额，抵御市场变化带来的风险。2、加大产品宣传力度，创新营销手段和方式，开拓新兴市场，建立独立、主动、可控的销售渠道和销售网络，建立高素质的销售队伍。企业计划通过产品宣传、博览会、网络、媒体等形式，向顾客宣传、展示公司产品，吸引客户推动产品销售，逐步扩大客户群，以降低市场风险因素的影响。（五）技术风险对策公司将加大对技术研发高投入。项目运营过程中将进一步引进高素质的专业人才，建立高水平的技术研发中心，提供先进的研发条件，加强产学研合作和国内外专家的学术交流，紧跟世界行业的前沿信息，不断开发

33、掌握新工艺、应用新技术、发展新产品，注重自主创新和自主知识产权管理，不断增强公司的核心竞争力，以化解各种技术风险和未来技术壁垒的冲击。（六）资金风险对策密切关注汇率变化，利用各种金融工具防范汇率风险。签订产品外销合同时尽量选择人民币作为支付货币，或者选择币值相对稳定的外币作为支付货币。十九、 项目总结经过详实、周密的市场调查和政策咨询后认定，该项目既符合国家的产业政策，而且符合地方产品规划，同时又符合公司经营发展宗旨，该项目生产的产品具有广阔的销售市场和良好的发展前景，不仅企业经济效益突出，而且社会效益明显。1、本项目适应国内和国际产业总体前进趋势，是国家支持和鼓励发展的产业，产品市场前景良好

34、。2、本项目所需资金来自企业自筹，资金筹措风险较小。3、本项目工艺技术较为成熟，并且符合该行业技术工艺发展的方向。二十、 附表营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入18540.0023175.0024720.0030900.002增值税810.431045.911124.411438.382.1销项税2410.203012.753213.604017.002.2进项税1599.771966.842089.192578.623税金及附加97.25125.51134.93172.613.1城建税56.7373.2178.71100.693.2教

35、育费附加24.3131.3833.7343.153.3地方教育附加16.2120.9222.4928.77综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费11294.4214118.0315059.2318824.042工资及福利费1293.221293.221293.221293.223修理费308.00308.00308.00308.004其他费用1883.551883.551883.551883.554.1其他制造费用138.43138.43138.43138.434.2其他管理费用183.97183.97183.97183.974.3其他营业费用15

36、61.151561.151561.151561.155经营成本14779.1917602.8018544.0022308.816折旧费696.12696.12696.12696.127摊销费8.948.948.948.948利息支出355.56355.56355.56355.569总成本费用15839.8118663.4219604.6223369.439.1其中：固定成本3252.173252.173252.173252.179.2可变成本12587.6415411.2516352.4520117.26固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123451房屋建筑物201.1原值6086

37、.585797.475508.365219.254930.141.2当期折旧费289.11289.11289.11289.11289.111.3净值5797.475508.365219.254930.144641.032机器设备152.1原值6426.516019.505612.495205.484798.472.2当期折旧费407.01407.01407.01407.01407.012.3净值6019.505612.495205.484798.474391.463合计3.1原值12513.0911816.9711120.8510424.739728.613.2当期折旧费696.12696.1

38、2696.12696.12696.123.3净值11816.9711120.8510424.739728.619032.49无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123451无形资产501.1原值446.91446.91446.91446.91446.911.2当期摊销费8.948.948.948.948.941.3净值437.97429.03420.09411.15402.21利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入18540.0023175.0024720.0030900.002税金及附加97.25125.51134.93172.613总成

39、本费用15839.8118663.4219604.6223369.434利润总额2602.944386.074980.457357.965应纳所得税额2602.944386.074980.457357.966所得税650.741096.521245.111839.497净利润1952.203289.553735.345518.478期初未分配利润0.001756.984541.887449.509可供分配的利润1952.205046.538277.2212967.9710法定盈余公积金195.22504.65827.721296.8011可供分配的利润1756.984541.887449.50

40、11671.1712未分配利润1756.984541.887449.5011671.1713息税前利润3609.245838.156581.129553.01项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0018540.0023175.0024720.0030900.001.1营业收入0.0018540.0023175.0024720.0030900.002现金流出12782.2216576.2618153.2720520.4023472.992.1建设投资12782.220.002.2流动资金1699.82424.961841.47991.572.3经营成本

41、14779.1917602.8018544.0022308.812.4税金及附加97.25125.51134.93172.613所得税前净现金流量-12782.221963.745021.734199.607427.014累计所得税前净现金流量-12782.22-10818.48-5796.75-1597.155829.865调整所得税902.311459.541645.282388.256所得税后净现金流量-12782.221313.003925.212954.495587.527累计所得税后净现金流量-12782.22-11469.22-7544.01-4589.52998.00计算指标1

42、、项目投资财务内部收益率（所得税前）：37.49%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：28.74%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：21521.67万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=11%）：13444.89万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.22年；6、项目投资回收期（所得税后）：4.82年。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额7256.357256.357256.357256.351.2当期还本付息177.78355.56355.56355.56355.561.2.1还本1.2.2付息177.

43、78355.56355.56355.56355.561.3期末借款余额7256.357256.357256.357256.357256.352利息备付率26.873偿债备付率23.68建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用4962.236033.31393.2011388.741.1建筑工程费4962.234962.231.2设备购置费6033.316033.311.3安装工程费393.20393.202其他费用1033.871033.872.1土地出让金446.91446.913预备费359.61359.613.1基本预备费145.85145.853.2涨价预备费213.76213.764投资合计12782.22建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息177.78177.780.001.1.1期初借款余额7256.351.1.2当期借款7256.357256.350.001.1.3当期应计利息177.78177.780.001.1.4期末借款余额7256.357256.351.2其他融资费用1.3小计177.78177.780.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期