饲料项目产业基金申请报告（参考范文）

1、泓域咨询 /饲料项目产业基金申请报告报告说明饲料产业是影响我国国民经济的重点基础产业之一，受国内非洲猪瘟疫情的影响，2019年中国饲料行业总产值较2018年有所下滑，2019年中国饲料行业产值为7097.7亿元，较2018年减少了771.30亿元，同比减少9.8%，2020年开始恢复增长，2020年中国饲料行业产值达8445.9亿元，较2019年增加了1348.20亿元，同比增长19.0%。根据谨慎财务估算，项目总投资51008.28万元，其中：建设投资37493.93万元，占项目总投资的73.51%；建设期利息839.85万元，占项目总投资的1.65%；流动资金12674.50万元，占项目总

2、投资的24.85%。项目正常运营每年营业收入111300.00万元，综合总成本费用85969.19万元，净利润18553.95万元，财务内部收益率28.41%，财务净现值37921.41万元，全部投资回收期5.37年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。此项目建设条件良好，可利用当地丰富的水、电资源以及便利的生产、生活辅助设施，项目投资省、见效快；此项目贯彻“先进适用、稳妥可靠、经济合理、低耗优质”的原则，技术先进，成熟可靠，投产后可保证达到预定的设计目标。目录一、 项目名称及投资人4二、 项目建设背景4三、 结论分析4四、 建设规模及主要建设内容6五、 高级管理

3、人员6六、 财务会计制度8七、 员工技能培训11八、 项目实施保障措施12九、 项目节能措施12十、 建设投资估算15建设投资估算表16十一、 建设期利息16建设期利息估算表17十二、 流动资金18流动资金估算表18十三、 项目总投资19总投资及构成一览表19十四、 资金筹措与投资计划20项目投资计划与资金筹措一览表21十五、 经济评价财务测算21营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表23利润及利润分配表25十六、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表27十七、 财务生存能力分析28十八、 偿债能力分析29借款还本付息计划表30十九、 经济评价结论31二十、 项目风险分析

4、项目风险防范分析32二十一、 项目总结32一、 项目名称及投资人（一）项目名称饲料项目（二）项目投资人xxx投资管理公司（三）建设地点本期项目选址位于xx（以最终选址方案为准）。二、 项目建设背景“十三五”时期是我国全面建成小康社会的决胜期，也是南宁贯彻“四个全面”战略布局、落实“三大定位”新使命、勇当广西“两个建成”排头兵的关键期。必须深刻认识国内外环境的新变化，准确把握发展的历史方位和阶段特征，抓住用好重大战略机遇，促进经济社会持续健康发展。三、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xx（以最终选址方案为准），占地面积约93.00亩。（二）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成年产xx

5、xundefined饲料的生产能力。（三）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（四）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资51008.28万元，其中：建设投资37493.93万元，占项目总投资的73.51%；建设期利息839.85万元，占项目总投资的1.65%；流动资金12674.50万元，占项目总投资的24.85%。（五）资金筹措项目总投资51008.28万元，根据资金筹措方案，xxx投资管理公司计划自筹资金（资本金）33868.37万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额17139.91万元。（六）经济评价1、项目达产年预期

6、营业收入（SP）：111300.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：85969.19万元。3、项目达产年净利润（NP）：18553.95万元。4、财务内部收益率（FIRR）：28.41%。5、全部投资回收期（Pt）：5.37年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：36192.10万元（产值）。四、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积62000.00（折合约93.00亩），预计场区规划总建筑面积122015.47。（二）产能规模根据国内外市场需求和xxx投资管理公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xxx饲料，预计年营业收入111300.00万元。五、

7、高级管理人员1、公司设总裁一名，由董事会聘任或解聘。公司设副总裁若干名、财务总监一名，由董事会聘任或解聘。公司总裁、副总裁、财务负责人、董事会秘书为公司高级管理人员。2、本章程关于不得担任董事的情形、同时适用于高级管理人员。本章程关于勤勉义务的规定，同时适用于高级管理人员。3、在公司控股股东、实际控制人单位担任除董事、监事以外其他职务的人员，不得担任公司的高级管理人员。4、总裁每届任期3年，总裁连聘可以连任。5、总裁对董事会负责，行使下列职权：（1）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；（3）拟订公司内部管理机构设置方案；

8、（4）拟订公司的基本管理制度；（5）制定公司的具体规章；（6）提请董事会聘任或者解聘公司副总裁、财务负责人；（7）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；（8）本章程或董事会授予的其他职权。总裁列席董事会会议。6、总裁应制订总裁工作细则，报董事会批准后实施。7、总裁工作细则包括下列内容：（1）总裁会议召开的条件、程序和参加的人员；（2）总裁及其他高级管理人员各自具体的职责及其分工；（3）公司资金、资产运用，签订重大合同的权限，以及向董事会、监事会的报告制度；（4）董事会认为必要的其他事项。8、总裁可以在任期届满以前提出辞职。有关总裁辞职的具体程序和办法由总裁与公司之间的

9、劳动合同规定。副总裁协助总裁工作，负责公司某一方面的生产经营管理工作。9、公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议、监事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料管理，办理信息披露事务等事宜。董事会秘书应遵守法律、行政法规、部门规章及本章程的有关规定。董事会秘书应制定董事会秘书工作细则，报董事会批准后实施。董事会秘书工作细则应包括董事会秘书任职资格、聘任程序、权力职责以及董事会认为必要的其他事项。10、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。六、 财务会计制度（一）财务会计制度1、公司依照法律、行政法规和国家有关部门的规定，制

10、定公司的财务会计制度。2、公司年度财务会计报告、半年度财务会计报告和季度财务会计报告按照有关法律、行政法规及部门规章的规定进行编制。3、公司除法定的会计账簿外，将不另立会计账簿。公司的资产，不以任何个人名义开立账户存储。4、公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配

11、，但本章程规定不按持股比例分配的除外。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分配利润。5、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。6、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。7、公司可以采取现金方式分配股利。公司将实行持续、稳定的利润分配办法，并遵守下列规定：（1）公司的利润分配应重视对投

12、资者的合理投资回报；在有条件的情况下，公司可以进行中期现金分红；（2）原则上公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%；但具体的年度利润分配方案仍需由董事会根据公司经营状况拟订合适的现金分配比例，报公司股东大会审议；（3）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。（二）内部审计1、公司实行内部审计制度，配备专职审计人员，对公司财务收支和经济活动进行内部审计监督。2、公司内部审计制度和审计人员的职责，应当经董事会批准后实施。审计负责人向董事会负责并报告工作。第三节会计师事务所的聘任3、公司聘用会计师事务所必须由股东

13、大会决定，董事会不得在股东大会决定前委任会计师事务所。4、公司保证向聘用的会计师事务所提供真实、完整的会计凭证、会计账簿、财务会计报告及其他会计资料，不得拒绝、隐匿、谎报。5、会计师事务所的审计费用由股东大会决定。6、公司解聘或者不再续聘会计师事务所时，提前30天事先通知会计师事务所，公司股东大会就解聘会计师事务所进行表决时，允许会计师事务所陈述意见。会计师事务所提出辞聘的，应当向股东大会说明公司有无不当情形。七、 员工技能培训为使生产线顺利投产，确保生产安全和产品质量，应组织公司技术人员和生产操作人员进行培训，培训工作可分阶段进行。1、生产骨干和技术人员应在设备安装初期进入施工现场，随同施工

14、队伍共同进行设备安装工作，以达到边安装边深入熟悉设备结构，为后期的单机调试和试生产打下良好的基础。2、应在试车前2个月左右时间内，组织主要生产岗位的操作人员分期分批进行理论培训工作，然后在到同类型、同规模工厂进行实习操作训练，以便于调试及生产之需要。3、在设备调试前，给技术人员、操作工人详细介绍本生产线的工艺、设备的特点、操作要点、安全生产规程等。在调试过程中，要在安装调试人员和设计人员的指导监督下，熟练掌握各工艺工序的操作，了解掌握各工段设备的操作规程。4、投产前，组织有关技术讲座，使公司技术人员了解生产工艺及技术装备，了解项目采用技术的发展情况。要对操作人员进行严格考核，合格者方可上岗操作

15、。八、 项目实施保障措施为了使本项目尽早建成投产并发挥其社会效益和经济效益，应尽快委托有资质的设计单位进行工程设计并落实建设资金，同时，要积极做好设备考察和订货工作。为确保工程进度和投产后达到预期效益，应科学合理地安排工期，做好市场开发和人员培训工作。九、 项目节能措施（一）生产工艺设备节能措施1、在生产工艺的节电技术和设备的生产效率、采用节能设备和节能技术、加强管理、认真操作的基础上，实现本期工程项目的低能消耗；电器设备选用新型节能产品，例如：自带补偿装置的变频节能电机、LED节能灯具等。2、项目建设单位的操控人员一定要严格执行工艺要求认真操作，认真做好节能降耗工作，加强设备管道保温保冷，减

16、少散热损失从而降低能耗。3、做好生产设备的综合保养提高其利用率，杜绝各类能源浪费现象，节约能源和物料资源，提高材料综合利用率，废旧材料集中回收利用。4、项目建设单位设专人负责节能工作，各工段均设兼职节能管理人员，形成节能管理网络，落实各项节能措施和节能教育培训工作。（二）项目节电措施1、根据用电性质、用电容量，选择合理供电电压和供电方式；变配电室的位置应接近负荷中心，减少变压级数，缩短供电半径，按经济电流密度选择导线的截面；优化用电设备的工作状态，合理分配与平衡负荷，使用电均衡化，提高项目的负荷率。2、供电设备均选用国家推荐的节能型机电设备减少能源消费；电气线路采用静电容器补偿无功负荷，配电室

17、内安装低压电容器补偿屏，使生产装置在最大负荷时补偿后功率因数提高到0.95以上，减少无功损耗。3、积极选用FS11系列节能型变压器；正确选择和配置变压器容量，通过运行方式的择优，合理调整负荷，实现变压器经济运行，通过合理调整负荷提高功率因数，从而提高变压器的利用率。（三）项目节水措施1、项目用水节流措施；项目建设单位用水系统均采用清浊分流提高循环利用率，才能大大减少新鲜水的消耗量，可以达到增产不增水的目的；企业的节水工作需要根据主体生产工艺结构进行综合平衡，从中找出最优的供水方案，进而采取节流措施是实现节水目标的重要途径。2、制定合理的用水定额，调整供水政策，在项目建设单位内部进行用水商品化管

18、理，首先必须有科学的用水定额，只有确定了符合实际的、先进的用水定额并进行严格的考核，才能将用水成本体现到工序能耗上，才能促进有限的水资源发挥积极效能。3、供、用水系统管路及设备，如阀门、水泵、冷却设备、储水设备、水处理设施及计量仪表等，均应选择节能型产品或按国家有关规范和产品标准的要求设计、制造、安装，减少水资源的跑、冒、滴、漏；项目建设单位内部各用水部门由公司安装计量分水表，车间用水计量率应达到100.00%；设备用水计量率不低于90.00%。4、项目建设单位做到日常对各车间用水指标进行严格考核，指标包括：水资源重复利用率、间接冷却水循环率、工艺水回用率、万元产值耗水量、单位产品耗水量等。十

19、、 建设投资估算本期项目建设投资37493.93万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计33141.80万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为14468.25万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为17488.76万元。3、安装工程费估算本期项目

20、安装工程费为1184.79万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3271.07万元。（三）预备费本期项目预备费为1081.06万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用14468.2517488.761184.7933141.801.1建筑工程费14468.2514468.251.2设备购置费17488.7617488.761.3安装工程费1184.791184.792其他费用3271.073271.072.1土地出让金1438.971438.973预备费1081.061081.063.1基本预备费442.55442.553.2涨价预备

21、费638.51638.514投资合计37493.93十一、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款17139.91万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息839.85万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息839.85209.96629.891.1.1期初借款余额8569.9551.1.2当期借款17139.918569.958569.951.1.3当期应计利息839.85209.96629.891.1.4期末借款余额8569.95517139.911.2其他融资费用1.3小计839.85209.96629.892债券2.1

22、建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计839.85209.96629.89十二、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为12674.50万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第

23、5年1流动资产0.0063357.9871805.7184477.301.1应收账款0.0028511.0932312.5738014.791.2存货0.0022175.3025132.0029567.061.2.1原辅材料0.006652.597539.608870.121.2.2燃料动力0.00332.63376.98443.511.2.3在产品0.0010200.6411560.7213600.851.2.4产成品0.004989.445654.706652.591.3现金0.005068.645744.456758.181.4预付账款0.007602.968616.6910137.28

24、2流动负债0.0053852.1061032.3871802.802.1应付账款0.0019386.7621971.6625849.012.2预收账款0.0034465.3439060.7245953.793流动资金0.009505.8810773.3212674.504流动资金增加0.009505.881267.451901.185铺底流动资金0.0019007.3921541.7125343.19十三、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资51008.28万元，其中：建设投资37493.93万元，占项目总投资的73.51%；建设期利息83

25、9.85万元，占项目总投资的1.65%；流动资金12674.50万元，占项目总投资的24.85%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资51008.28100.00%1.1建设投资37493.9373.51%1.1.1工程费用33141.8064.97%1.1.1.1建筑工程费14468.2528.36%1.1.1.2设备购置费17488.7634.29%1.1.1.3安装工程费1184.792.32%1.1.2工程建设其他费用3271.076.41%1.1.2.1土地出让金1438.972.82%1.1.2.2其他前期费用1832.103.59%1.2.3预备费1081

26、.062.12%1.2.3.1基本预备费442.550.87%1.2.3.2涨价预备费638.511.25%1.2建设期利息839.851.65%1.3流动资金12674.5024.85%十四、 资金筹措与投资计划本期项目总投资51008.28万元，其中申请银行长期贷款17139.91万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资51008.28100.00%1.1建设投资37493.9373.51%1.2建设期利息839.851.65%1.3流动资金12674.5024.85%2资金筹措51008.28100.00%2.1项目资本金338

27、68.3766.40%2.1.1用于建设投资20354.0239.90%2.1.2用于建设期利息839.851.65%2.1.3用于流动资金12674.5024.85%2.2债务资金17139.9133.60%2.2.1用于建设投资17139.9133.60%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十五、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入111300.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0083475.009460

28、5.00111300.002增值税0.004119.394668.644935.162.1销项税0.0010851.7512298.6514469.002.2进项税0.006732.367630.019533.843税金及附加0.00494.33560.23592.213.1城建税0.00288.36326.80345.463.2教育费附加0.00123.58140.06148.053.3地方教育附加0.0082.3993.3798.70（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应

29、缴增值税=销项税额-进项税额=4935.16万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用85969.19万元，其中：可变成本73763.08万元，固定成本12206.11万元。达产年项目经营成本83052.38万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1

30、年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0051787.4058692.3869049.862工资及福利费0.004713.224713.224713.223修理费0.001427.011427.011427.014其他费用0.007862.297862.297862.294.1其他制造费用0.00487.73487.73487.734.2其他管理费用0.00715.88715.88715.884.3其他营业费用0.006658.686658.686658.685经营成本0.0065789.9272694.9083052.386折旧费0.002048.172048.172048.177摊

31、销费0.0028.7828.7828.788利息支出0.00839.86839.86839.869总成本费用0.0068706.7375611.7185969.199.1其中：固定成本0.0012206.1112206.1112206.119.2可变成本0.0056500.6263405.6073763.08（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加592.21万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=2473

32、8.60（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=24738.60×25.00%=6184.65（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额24738.60万元，缴纳企业所得税6184.65万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=24738.60-6184.65=18553.95（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0083475.0094605.00111300.002税金及附加0.00494.33

33、560.23592.213总成本费用0.0068706.7375611.7185969.194利润总额0.0014273.9418433.0624738.605应纳所得税额0.0014273.9418433.0624738.606所得税0.003568.494608.276184.657净利润0.0010705.4513824.7918553.958期初未分配利润0.000.009634.9121113.739可供分配的利润0.0010705.4523459.6939667.6810法定盈余公积金0.001070.552345.973966.7711可供分配的利润0.009634.912111

34、3.7335700.9112未分配利润0.009634.9121113.7335700.9113息税前利润0.0018682.2923881.1931763.11十六、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=28.41%。本期项目投资财务内部收益率28.41%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的

35、折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=37921.41（万元）。以上计算结果表明，财务净现值37921.41万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.37年。本期项目全部投资回收期5.37年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项

36、目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0083475.0094605.00111300.001.1营业收入0.000.0083475.0094605.00111300.002现金流出18746.9718746.9775790.1374522.5795051.652.1建设投资18746.9718746.972.2流动资金0.009505.881267.4411407.062.3经营成本0.0065789.9272694.9083052.382.4税金及附加0.00494.33560.23

37、592.213所得税前净现金流量-18746.97-18746.977684.8720082.4316248.354累计所得税前净现金流量-18746.97-37493.94-29809.07-9726.646521.715调整所得税0.004670.575970.307940.786所得税后净现金流量-18746.97-18746.974116.3815474.1610063.707累计所得税后净现金流量-18746.97-37493.94-33377.56-17903.40-7839.70计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：37.88%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：

38、28.41%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：63318.38万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=11%）：37921.41万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.60年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.37年。十七、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十八、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（IC