融资租赁的常见运营风险及管理要点

1、融资租赁的常 见运营风险 及管理融资租赁业务虽 看似 简单 , 但由于其包含了 买卖 合同和租 赁合同两宗交易 , 且 买卖 合同和租 赁合同互相兼容渗透互为表里 ,因此 ,在 实务 操作中 ,其复 杂程度往往 较单纯 的 买卖 合同或租赁 合同更甚。本文 试图 从融资 租 赁实务操作中 经 常出 现 的 违约风险,分析融资 租 赁 运 营 中的 风险 应对 。融资租赁中租 赁公司 （出租人的主要风险融资租赁业务 的主要 风险 包含如下 :1、 承租人在 缔约阶 段随意 终 止 缔约 ;2、 融 资 租 赁 合同无效的 风险 ;3、 承租人以租 赁 物延 迟 交付为 由 请 求解除合同并拒付租

2、金;4、 承租人以租赁 物 质 量不符合约 定或 质 量瑕疵 为 由拒付租金;5、 承租人以租赁 物运行中的维 修保养事由拒付部分租金;6、 承租人不能继续 支付租金;7、 承租人擅自 转让 租赁 物或在租赁 物上擅自设定抵押等 权 利 负 担 ;8、 承租人以格式条款为 由拒付租金或拒 绝 承担 违约责 任 ;9、 租 赁 物非因不可抗力意外毁损 、 灭 失 ;10、 租 赁 物因不可抗力意外毁损灭 失等。租 赁公司 （出租人的风险 管理措施针对 上述 风险 情形 ,本文 试图 从法律及商业 融合的角度,为 租赁公司设计 如下 风险 管理措施 :1、 针对缔约阶段的跳 单 、跑 单 等随意

3、终 止 缔约风险建 议租赁公司在承租人有租赁意向时,与承租人签 署框架性合作协议 ,约 定排他性合作条款、保密条款等,并收取一定数额的前期 费用 ,用于租赁公司 对 承租人的尽职调 查等实际 合理支出 费用。2、 针对融 资 租 赁 合同无效的风险建 议: 尽量以 现 有物（而非未来物作为 租 赁标 的物 ;尽量 实现租 赁 物的现实 交付 转 移并留存 书 面 记录 。以上两点是为 了防止融 资 租 赁合同因缺乏现实 租 赁物而被 认定 为借贷 关系 ,存在被法院 认定无效的 风险 。无 论 合同是否会被认 定 为 无效,一定要 对 租 赁 物 归 属作出清晰约 定。或 约 定无效情形 时归

4、 属于出租人; 或 约 定无效情形 时归 属于承租人,且由承租人向出租人支付租赁 物 购买 价款的合理 补偿 价款。这 种 约 定并不因合同无效而当然失效,最高法院关于融资租 赁 的司法解 释对 此已有明确规 定 ,值 得借鉴 参考。3、 针对延 迟 交 货 所致的解除合同、拒付租金的风险由于融 资租 赁合同兼容了 买卖 合同和租 赁 合同 ,涉及三方当事人,本来交 货义务应是租 赁公司 应 向承租人而 为 的义务,但由于租赁物及其出 卖人皆由承租人选 定,且 验收亦只能由承租人 实际负责 ,因此 ,实际业务操作中常常由出 卖 人直接向承租人交货 。但 是 , 为 了保障承租人的法定收货权 和

5、验货权 从而减少解除合同的 风险 ,建 议在融 资租赁 合同及 买卖 合同中同 时约 定 : 出 卖 人直接将租赁 物交付给 承租人并由承租人履行验货义务 ; 将承租人的收货 和 验货行 为视为 作 为买方的租 赁 公司的行为 ; 租 赁 公司将对 出 卖 人的质 量瑕疵异议权 和索 赔权转让给承租人 ; 以 严厉违约责任督促出卖 方及时 交 货 ;虽 有以上措施,但若因出 卖人单 方违约 致使租 赁 物延 迟 交付 ,且经承租人催告后仍未交付的,承租人有权 拒绝受领租 赁物（即解除买卖 合同 ;并在 买卖 合同解除后 , 以不能 实现 合同目的 为 由解除租 赁 合同。4、 针对 承租人以租

6、赁 物 质 量不符合约 定或 质 量瑕疵 为 由拒付租金的 风险除非承租人未参与验收并接收货物 ,否则 ,承租人无权 以租 赁物质量不符合 约定或质 量瑕疵 为 由拒付租金。 为 了隔断承租人以质 量 问题为由行使拒付租金的 权 利 ,建议:买卖 合同中,由承租人或其授权代表作 为出租人的代表签名, 以锁定承租人 对租赁 物的 质 量 约 定是知情的 ; 实际 交 货环节,约定由承租人代表买 方 （ 出租人 验货 和接收租 赁 物。如此 ,即便租赁物货不对板 ,但在承租人代表买方签 名确 认的情况下 ,依法只能由买 方（出租人向卖方主 张索赔,或由承租人向 卖方索 赔;但是 ,由于此 时承租人

7、无 权请 求解除融 资 租 赁 合同 ,所以其 对卖 方的索 赔 依法不能影响其向出租人支付租金的 义 务,故而 ,承租人不能因此而要求减付、延付或拒付租金。5、 针对 承租人以租赁 物运行中的维 修保养事由拒付部分租金的风险当租 赁 物在收 货验 收 环节质 量合格 ,但在后期的安装调试 或运行 维 修保养 过 程中出现问题 ,致使不能正常使用 时,承租人 经多次催告但卖方仍不予提供支持的 ,承租人有可能提出解除合同拒付租金。为 了防止 这种情形的出现,建 议 :约定卖方对交货后的租 赁物有安装 调试 和提供 维保的 义务 , 否则,将扣取部分质保 金,并 课 以严厉 的违约责 任 ;即便出

8、 现卖 方拒 绝继续 提供维 保服务 等情形 ,也只能根据买卖 合同的 约 定由出租人（或承租人向 卖方主 张权 利,但由于 该情形的出 现并非出租人的原因所致 ,故而承租人不能因此而解除与出租人的融资租赁合同,承租人应继续 支付租金。6、 针对 承租人不能继续 支付租金的 风险这是融 资租赁业务 中最常 见 的 风险,为此 ,建议 如下 : 约 定承租人 财务 异动报 告义务,以确保出租人对承租人的 财务 状况的掌握; 约 定由 卖 方提供租 赁 物回购 ,或者由承租人提供相应 担保。7、 针对 承租人擅自转 移租赁 物或擅自以租赁 物 设 定抵押等风险由于租 赁 物是 动产 ,转 移或抵押

9、后支付对 价的第三人有权 以善意取得为 由直接取得租赁物的所有权 。出于安全考虑, 出租人往往会采取措施将租赁物特定化 ,具体措施包 括: 将租 赁物以特定方式特定化 ,如加 标记,加装卫星定位系 统 ; 授 权 承租人将租赁 物抵押给 出租热 并 办 理抵押登记 ; 在中征登记 系 统 里 办 理 转 移登 记备 案手续 等。如此,出租人不仅 可以适 时监 控租赁物,而且可以在地方立法（若有的相关规定的基 础上 , 通过合同 约定要求各方在进行动产 交易以前 ,必 须登 录 中征系统 以 查询 租 赁 标 的物是否附有权利 负 担 ,以防止承租人擅自 转 移租 赁 物或擅自以租赁 物 设 定

10、抵押的风 险 。8、 针对 承租人以格式条款为 由拒付租金或拒绝 承担违约责 任的 风险针对 承租人格式条款的抗辩风险 , 出租人在与承租人签署合同时,必 须 就承租人责 任承担条款等以粗体的方式向承租人加以提示;9、 针对 租 赁 物因意外事件而毁损灭 失 风险根据司法解释的规定 ,当承租人占有租赁物期 间发 生毁损灭 失的 额,不影响承租人继续 支付租金 ;但当租 赁物因意外 毁损灭 失等不可 归责 于当事人的原因致使合同解除 的 , 出租人 仅 有 权 要求按照租赁 物折旧情况给 予 补偿。由于租赁 物 毁损灭失后 ,承租人必定会要求解除合同,致使前款所述的不影响承租人 继续支付租金的条款基本形同具文。建 议:以合同的形式明确 约定意外事件 ,尽量 缩小意外事件的范围,将除 “意外事件和不可抗力 ”之外的 毁损灭 失均划入承租人未尽妥善保管的失职行为 范畴,构成 违约,从而保障出租人继续 收取租金的 权 利。10、 针对租 赁 物因不可抗力而毁损灭